комментарии Роман Ранний на форуме

⚡️ #petropavlovsk
ЮГК ПОЛУЧИТ ДОПОЛНИТЕЛЬНО 9,8% АКЦИЙ PETROPAVLOVSK В РАМКАХ КОНВЕРТАЦИИ БОНДОВ

❗️#POGR
ПЕТРОПАВЛОВСК ПОЛУЧИЛ ПОЛУЧИЛ УВЕДОМЛЕНИЕ О КОНВЕРТАЦИИ ОБЛИГАЦИЙ ОТ КОМПАНИИ EUROCLEAR NOMINEES И VIDACOS NOMINEES

ПЕТРОПАВЛОВСК: ПОСЛЕ КОНВЕРТАЦИИ, ОБЩИЙ ВЫПУЩЕННЫЙ АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ КОМПАНИИ УВЕЛИЧИТСЯ ДО 3,67 МЛРД ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ

ПЕТРОПАВЛОВСК: ОБЩАЯ НОМИНАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ, В ОТНОШЕНИИ КОТОРЫХ ПОДАНО УВЕДОМЛЕНИЕ, СОСТАВЛЯЕТ $48,6 МЛН ПО ЦЕНЕ $0,135 ЗА АКЦ

#POGR
⚡️ PETROPAVLOVSK ВЫПУСТИТ 360 МЛН НОВЫХ АКЦИЙ В РАМКАХ КОНВЕРТАЦИИ ОБЛИГАЦИЙ

Sova Capital повысила оценку акций Яндекса на 8%, но оставила рейтинг «держать»

по мультипликаторам акция дорогая

ДОХОД пишет:

🏭 ВСМПО-Ависма впервые за последние 16 лет отказывается от дивидендов

Совет директоров крупнейшего в мире производителя титана ВСМПО-Ависма рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2019 год.

На дивиденды менеджмент направляет от 80% до 100% прибыли компании по РСБУ. В 2020 году мы ждем снижения прибыли на 21% до 25,6 млрд рублей. Совокупный дивиденд за 2020 году формируется на уровне 1777 рублей на акцию — доходность 9,8%.

✖️В результате последней ребалансировки фондов акции корпорации были исключены из дивидендной стратегии. Ожидаемая дивидендная доходность в ближайшие 12 месяцев 4,9%.

📉 Акции сегодня -0,8%.

ВСМПО-Ависма в сервисе Дивиденды

(https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/vsmo)#ВСМПОАвисма #VSMO #дивиденды

#VSMO #Дивиденды
🎤 ВСМПО-АВИСМА НЕ ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019 ГОД — КОМПАНИЯ

Роман Ранний, это было вполне ожидаемо. На сколько просадка будет?

Николай Панин, согласен, но акция просто отказывается падать (уже не первый день)

⚡️🔥 «Роснефть» с начала программы обратного выкупа (buyback) приобрела 41 млн 859 тыс. 590 ценных бумаг, сообщила компания.

Уставный капитал «Роснефти» составляет 105 млн 981 тыс. 778,17 рубля, он разделен на 10 млрд 598 млн 177 тыс. 817 акций номиналом 0,01 рубля. Таким образом, в рамках обратного выкупа приобретено почти 0,4% от уставного капитала «Роснефти», или 12,3% от программы.

С 27 по 31 июля компания купила 1 млн 929 тыс. 382 акций и GDR. Самая низкая цена выкупа была при старте программы: в период с 23 по 27 марта было куплено 6 млн 826 тыс. 237 акций и GDR по средневзвешенной цене $3,76 на общую сумму $25,7 млн. С 1 по 5 июня цена приобретения была самой высокой — $5,48 за штуку (137,904 тыс. штук на $0,8 млн).

Лариса Морозова пишет:

Сегодня прошло сообщение, цитирую: Мантуров: Институт им. Н.Ф. Гамалеи работает по серийному производству с тремя предприятиями с площадками во Владимирской, Ярославской и Московской областях — это «Генериум», «Р-Фарм» и «Биннофарм. Мы очень рассчитываем, что в сентябре должно уже начаться серийное производство
Мантуров: РФ к 2021 г будет выпускать миллионы доз вакцин от коронавируса в месяц — ТАСС Посмотрела, в какой из компаний доступно поучаствовать нам, миноритарным акционерам. Очевидно же. что как только начнётся выпуск вакцины, произойдёт переоценка компании. Итак——— ни один из производителей Генериум», «Р-Фарм» и «Биннофарм на Мосбирже не торгуется. Смотрим кто владеет этими компаниями, возможно удастся поучаствовать через материнские компании. Генериум. Владелец и «Отисифарм» Харитонин является основным собственником фармкомпании «Генериум» Отисифарм ранее торговалась на Мосбирже, но затем ушла в делистинг. К Генериуму не подступиться. Далее Р Фарм Основатель и председатель совета директоров группы компаний «Р Фарм» Алексе́й Евге́ньевич Ре́пик. Тоже не публичная компания. Биннофарм: Как пишет агентство AK&M со ссылкой на сообщение АФК „СИстема“, 14 октября 2019 года ПАО АФК „Система“ объявило о завершении процесса объединения фармацевтических активов — АО Фармацевтическое предприятие „Оболенское“ и АО „Биннофарм“.
Объединённая компания будет работать под брендом Alium.
А вот акции АФК Система торгуются и я, как уже писала ранее, уже купила разумный пакет. Пока не продаю, продолжаю держать. #ДивидендыForever

продолжение:

Магнит: сильные результаты за счет собственных усилий и внешних условий
(2)
Прогноз по капитальным затратам на 2020 г. был снижен до 45-50 млрд руб. с 60-65 млрд руб. ранее из-за сокращения плана по открытиям и реновациям магазинов. В то же время, Магнит считает, что текущая ситуация открывает дополнительные возможности для консолидации рынка. Компания продолжит поиск небольших и средних объектов для поглощения с упором на регионы присутствия.

Мы считаем, что Магнит проделал большую работу как по улучшению ценностного предложения своих магазинов, так и по повышению операционной эффективности. Тем не менее, хотя 1П 2020 г. было удачным для крупных продуктовых ритейлеров в целом и для Магнита в частности, мы продолжаем считать, что было бы чересчур оптимистично экстраполировать сильные результаты, достигнутые за этот период, на 2П 2020 г. и далее.

Согласно нашим текущим прогнозам, показатель Чистый долг/EBITDA Магнита будет держаться на умеренном уровне около 2,0х в 2020-2022 гг. Хотя менеджмент компании ожидает его снижения ниже 2,0х в течение последующих кварталов, мы думаем, что выбор между дальнейшим снижением долговой нагрузки, которая не является избыточной, с одной стороны, и потенциальными сделками M&A, ускорением темпа открытия магазинов и увеличением дивидендных выплат, с другой стороны, будет непростым.

Несмотря на то, что доходности рынка рублевых облигаций 1-го эшелона (а также бумаг эмитентов за его пределами высокого кредитного качества) опустились до минимумов вслед за снижением ключевой рублевой ставки, спреды к кривой ОФЗ остаются заметно шире, чем они были до коррекции рынка в марте. Например, 2,5-летний выпуск Магнит Б3P5 имеет премию 150 б.п. к ОФЗ, при этом до коррекции она была 100 б.п. Принимая во внимание то обстоятельство, что значительный потенциал для снижения ключевой ставки в этом году уже реализован, по нашему мнению, корпоративные выпуски не представляют спекулятивный интерес для покупки (в этой связи премии при первичных размещениях выглядят обоснованными).

Рекомендованный (см. наш комментарий “Магнит: сильная динамика продаж и улучшение рентабельности пока не сказались на долговой нагрузке” от 30 апреля) нами выпуск ОКей Б1Р3 к покупке вырос в цене на 5 п.п., при этом его спред к ОФЗ сузился на 100 б.п. до 313 б.п., что лишь на 70 б.п. шире, чем до коррекции в марте. В настоящий момент мы считаем, что этот выпуск на уровне YTM 7,9% сохраняет лишь небольшой потенциал для снижения доходности (25-50 б.п.). Cектор торговли продовольственными товарами мы считаем далеко не самым пострадавшим от влияния коронавируса (в частности, из-за того, что карантинные ограничения не включали в себя запрет на деятельность продовольственных точек продаж).

Фокус Покус пишет:
Магнит: сильные результаты за счет собственных усилий и внешних условий
(1)
В прошлый четверг Магнит (S&P: BB) опубликовал сильные неаудированные результаты за 2 кв. 2020 г., показав рост выручки на 13,7% г./г. и значительное улучшение рентабельности. Такая динамика выручки обусловлена в большей степени повышением сопоставимых продаж (+7,2%), нежели увеличением торговой площади (+5,1% г./г.). Во всех форматах компании наблюдались положительные сопоставимые продажи, при этом рост сопоставимого среднего чека с лихвой компенсировал снижение трафика, вызванное изменением потребительских привычек и ограничениями, введенными в связи с распространением коронавируса. В июле Магнит видит ускорение сопоставимых продаж, в результате чего показатели роста в данном месяце находятся на уровне, близком к рекордному марту, когда продажи повышались на 21% г./г.

Валовая рентабельность Магнита выросла до 24,4% по сравнению с 23,8% годом ранее. Основными причинами стали улучшение коммерческих условий, снижение промо-активности в сочетании с повышением рентабельности промо-мероприятий, снижение потерь и логистических затрат, а также увеличение доли более маржинальных магазинов «Магнит Косметик» в общей выручке. Рентабельность по EBITDA повысилась до 7,9% (2 кв. 2019 г.: 7,1%) благодаря как изменению валовой рентабельности, так и положительному эффекту операционного рычага и улучшению эффективности бизнеса, что нашло свое отражение в снижении доли коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в выручке. Чистая прибыль удвоилась г./г., чистая рентабельность составила 3,3%. Помимо этого, чистую прибыль поддержало снижение чистых финансовых расходов г./г. на 9,6% за счет кампании по рефинансированию, которая привела к снижению средней стоимости долга до 6,3% (на 130 б.п. г./г. и на 50 б.п. кв./кв.). Компания ожидает дальнейшего снижения средней стоимости долга до 6% до конца 2020 г.

За счет сильных результатов Магниту удалось немного снизить показатель Чистый долг/EBITDA — до 2,0х на конец 2 кв. 2020 г. по сравнению с 2,1х на конец 2019 г. Также этому способствовало снижение капитальных затрат в 1П 2020 г. на 45,2% г./г. до 12,2 млрд руб. из-за значительного замедления темпов открытия и редизайна магазинов. В то же время, мы хотели бы отметить ухудшения в оборотном капитале: при снижении кредиторской задолженности с начала года на 44 млрд руб. дебиторская задолженность сократилась только на 4 млрд руб., а запасы практически не изменились. Согласно комментариям менеджмента, компания проводит работу по оптимизации оборотного капитала и ожидает улучшения его структуры в будущем. Также менеджмент ожидает дальнейшего снижения долговой нагрузки в течение ближайших кварталов.

РДВ пишет:
🔬 КАК МТС СОХРАНИТ ЛИДЕРСТВО В ТЕЛЕКОМ-ИНДУСТРИИ? #анализ #MTSS

МТС (MTSS (https://neo.putinomics.ru/dashboard/mtss/moex)) может не просто сохранить лидерство в секторе, но и значительно улучшить свои позиции. Телеком-компания активно работает над развитием наиболее перспективных направлений: облачные технологии и 5G, стриминговые сервисы. При этом компания создает экосистему: мобильная и фиксированная связь, интернет, банковские услуги, медиа.
👉 Читать

(https://telegra.ph/Kak-MTS-sohranit-liderstvo-v-telekom-industrii-08-03)@AK47pfl

🔥⚠️#MTLR #дивиденды
МЕЧЕЛ НЕ ВЫПЛАТИЛ ДИВИДЕНДЫ НА ПРЕФЫ (3.48 РУБ). Дата, в которую обязательство эмитента должно быть исполнено -31 июля 2020 г

ПРИЧИНА: Поскольку ПАО «Мечел» входит в перечень организаций на которые распространяется действие моратория, установленного сроком до 06.10.2020г Постановлением Правительства от 03.04.2020г. № 428 «О введении моратория на возбуждения дел о банкротстве по заявлению кредиторов в отношении отдельных должников», то на основании ч. 3 ст. 9.1 Федерального закона от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в течение срока действия моратория в отношении должников, на которых он распространяется наступают последствия, предусмотренные абзацем девятым пункта 1 статьи 63 Федерального закона, в частности не допускается выплата дивидендов, доходов по долям (паям), а также распределение прибыли между учредителями (участниками) должника;
Срок действия моратория может быть продлен по решению Правительства Российской Федерации, если не отпали обстоятельства, послужившие основанием для его введения.

#VSMO #Дивиденды
🎤 ВСМПО-АВИСМА НЕ ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019 ГОД — КОМПАНИЯ

#MTLRP #Дивиденды
⚡️ МЕЧЕЛ НЕ ВЫПЛАТИЛ ДИВИДЕНДЫ НА ПРЕФЫ ЗА 2019 ИЗ-ЗА ДЕЙСТВИЯ МОРАТОРИЯ НА БАНКРОТСТВА
Ранее СД рекомендовал дивиденды 3,48 руб. на префы. (https://t.me/cbrstocks/6785)

Польша оштрафовала Газпром на $57 млн за нежелание сотрудничать по делу Nord Stream 2

СД Интер РАО утвердил новую стратегию компании до 2030 г

Москва. 3 августа. ИНТЕРФАКС — Совет директоров ПАО «Интер РАО» (MOEX: IRAO) утвердил долгосрочную программу развития компании до 2025 года с перспективой до 2030 года, сообщила компания.
Документ направлен на обеспечение дальнейшего роста производственных и финансовых показателей «Интер РАО» посредством эффективного использования накопленного инвестиционного ресурса, говорится в сообщении.

#IRAO #мысли_аналитика
ИНТЕР РАО: НОВАЯ СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ

Сегодня должна выйти официальная новая стратегия развития Интер РАО, но уже сейчас инвесторы могут ознакомиться с ее проектом – основные моменты были опубликованы в Коммерсанте.

Основные тезисы:

» Компания планирует сконцентрироваться на российском рынке, сфокусировавшись на электрогенерации и сбыте
» До 2030 компания может потратить до 1 трлн рублей на покупку энергоактивов и строительство новых, а также модернизацию старых ТЭС
» EBITDA за 10 лет может удвоиться, обеспечивая стабильный среднегодовой темп роста на уровне 10%.
» Рост дивидендных выплат пока не в фокусе, хотя новая опционная программа будет с привязкой к росту капитализации

В следующей части мы разберем зоны свободного перетока, чтобы проанализировать, у кого Интер РАО сможет приобрести актив в случае такой возможности, и как это повлияет на результаты компании.

ПОСТ

(https://invest-heroes.ru/inter-rao-novaya-strategiya-razvitiya)Алексей Бурцев
Analyst
@alexey_burtsev

Ух какой отчет. Из плюсов наличие в принципе неплохой операционки за первый квартал.
Как всегда пора оценивать что может светить на конец 2020. Посчитаем на коленке… За 2-4 кварталы пусть будет 90 ярдов процентов, 60 ярдов операционки (2й квартал нулевой, 3 и 4 такие же как q1). Где-то 30 ярдов на дивы. Итого 120 ярдов + переоценка.
Пусть кубышка вся в $, тогда это $47.6B.
Далее 3 случая.

I) Курс доллара — останется на настоящем уровне. Ну пусть 70.23 для круглого счета. Переоценка даст 47,6*(-7.5) = -357 ярдов. Итого за 2-4кв убыток в 237 ярдов. После налогов пусть общая ставка 20% (там вроде сложнее все ж налоговое законодательство, но тут именно на коленке смотрим) — убыток 190 ярдов.
Итого за год 527 ярдов -> дивы на преф 4.86р

II) Случай, чтоб поменьше считать :)
Отрицательная переоценка = -120 ярдов (операционка + проценты). Итого ЧП2020 = ЧП 1кв 2020
Этому соответствует доллар 75.2р на 31е декабря.
Дивы на преф -> 6.6 р

III) Курс доллара 80.23
Переоценка за 2-4: 119 ярдов, общая прибыль 239 ярдов. После налогов 191 ярд. Итого за год 908 ярдов
Дивы на преф -> 8.36

zzznth, вау. закладывал нулевой второй квартал, а тут 25 ярдов от продаж..

уточняем прогноз: курс на 30 июня $=69,9513
Самый пессимистичный вариант: курс на 31 декабря будет как на 30 июня, тогда
ЧП за 20й год = 436,9 (1е полугодие) + [ 60 (проценты) + 60 (операционка)]*0,8 = 533 ярда.
Итого 4.91 рубля на преф

zzznth, думаю что этот прогноз можно добавить в дивиденды

smart-lab.ru/q/SNGS/dividend/

❗️#ROSN #buyback
Роснефть — покупки в рамках buyback

— 5 000 АКЦИЙ
— 75 000 GDR

дата — 31 июля 2020г