комментарии Роман Ранний на форуме

Но все-так надо конечно иметь в виду, что такой большой дивиденд — все-таки скорее разовое явление.
Образовалась огронмая прибыль после продажи американской дочки.

zzznth, либо? нас ждёт ещё одно SPO

Ув. господа. Не рано ли все обрадовались? Собрание на 15 апреля. Размер дивидендов лишь рекомендация. Как то странно все выглядит: ТМК делает крупную покупку, потом почти сразу рекомендует СД выплатить дивиденды при номинале в 10 руб. 9,67 руб на акцию (по сути buyback). Возникает справедливый вопрос: От куда деньги, Зин???

Александр Иванов, скорее возникает вопрос: зачем ТМК выплачивает такой жирный дивиденд?

акции ТМК взлетели почти на 20% на дивидендах⚡️


Рекомендовать годовому общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по результатам 2020 отчетного года в денежной форме в размере 9 рублей 67 копеек на одну обыкновенную акцию Общества номинальной стоимостью 10 рублей в сумме 9 990 418 989 рублей 22 копейки.

Предложить годовому общему собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 26 апреля 2021

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2mTp0lpIW0aw00uQOF6e8w-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, успел хапнуть?

drbv, нет

Роман Ранний, я на 4 минуте после новости вошел по рынку, и то отвлекся на вотсап, с другом общался((, за это время цена на 11% выросла

drbv, поздравляю

много взял?

Роман Ранний, 10 тыс бумаг

drbv, ого
это выходит 10% заработал

такое дело надо отметить

акции ТМК взлетели почти на 20% на дивидендах⚡️


Рекомендовать годовому общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по результатам 2020 отчетного года в денежной форме в размере 9 рублей 67 копеек на одну обыкновенную акцию Общества номинальной стоимостью 10 рублей в сумме 9 990 418 989 рублей 22 копейки.

Предложить годовому общему собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 26 апреля 2021

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2mTp0lpIW0aw00uQOF6e8w-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, успел хапнуть?

drbv, нет

Роман Ранний, я на 4 минуте после новости вошел по рынку, и то отвлекся на вотсап, с другом общался((, за это время цена на 11% выросла

drbv, поздравляю

много взял?

акции ТМК взлетели почти на 20% на дивидендах⚡️


Рекомендовать годовому общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по результатам 2020 отчетного года в денежной форме в размере 9 рублей 67 копеек на одну обыкновенную акцию Общества номинальной стоимостью 10 рублей в сумме 9 990 418 989 рублей 22 копейки.

Предложить годовому общему собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 26 апреля 2021

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2mTp0lpIW0aw00uQOF6e8w-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, успел хапнуть?

drbv, нет

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2158

ЛУКОЙЛ: отмена части налоговых льгот не приведет к росту долговой нагрузки
(1)
EBITDA снизилась в 4 кв. на фоне сокращения переработки нефти и сезонного роста коммерческих затрат. В среду, 10 марта, ЛУКОЙЛ (BBB/Baa2/BBB+) опубликовал финансовые результаты за 4 кв. 2020 г., которые мы оцениваем нейтрально с точки зрения кредитного профиля. В 4 кв. рост цен на нефть (Urals +4% кв./кв. до 44,7 долл./барр.), а также консолидированной добычи нефти (+2% кв./кв. до 18,7 млн т) способствовали увеличению выручки: +5% кв./кв. до 1,5 трлн руб. В то же время, показатель EBITDA сократился на 6% кв./кв. до 190 млрд руб. на фоне снижения объемов переработки нефти (-12% кв./кв. до 13,2 млн т) из-за проведения плановых ремонтов на НПЗ компании, а также на фоне сезонного роста коммерческих расходов (+23% кв./кв. до 56 млрд руб.). При этом чистая прибыль ЛУКОЙЛа снизилась на 41% кв./кв. до 30 млрд руб. из-за признания убытков по обесценению в сегментах «Разведка и добыча» и «Переработка» на общую сумму 32 млрд руб.

Свободный денежный поток сократился на 25% кв./кв. из-за роста капзатрат и снижения EBITDA. В 4 кв. 2020 г. операционный денежный поток ЛУКОЙЛа получил поддержку от высвобождения 24 млрд руб. из оборотного капитала. Однако с учетом снижения EBITDA он сократился на 3% кв./кв. до 221 млрд руб. В то же время, размер капитальных вложений в 4 кв. вырос на 20% кв./кв. до 135 млрд руб. из-за увеличения затрат на разработку каспийского месторождения им. В. Грайфера, а также инвестиций в переработку на фоне строительства комплекса замедленного коксования на Нижегородском НПЗ. В результате свободный денежный поток в 4 кв. сократился на 25% кв./кв. до 85 млрд руб.

Долговая нагрузка остается невысокой – 0,46х Чистый долг/EBITDA LTM. При этом в отчетном периоде компания погасила долговые обязательства на 108 млрд руб., процентные платежи на 16 млрд руб. и выплатила дивиденды в размере 33 млрд руб. В итоге с учетом эффекта от изменений валютных курсов (-25 млрд руб.) объем денежных средств на балансе ЛУКОЙЛа в 4 кв. сократился на 100 млрд руб. до 344 млрд руб. С другой стороны, объем долговых обязательств компании снизился на 143 млрд руб. до 660 млрд руб., в результате чего размер чистого долга ЛУКОЙЛа сократился до 316 млрд руб., а долговая нагрузка сохранилась на комфортном уровне 0,46х Чистый долг/EBITDA LTM.

(2)
Ужесточение налогового режима не приведет к значительному росту долговой нагрузки в 2021 г. По нашим оценкам, долговая нагрузка компании в 2021 г. останется на невысоком уровне (ниже 0,5х Чистый долг/EBITDA LTM), несмотря на отмену части налоговых льгот, прежде всего для высоковязкой нефти и для месторождений с высокой степенью выработанности. Мы ожидаем, что поддержку финансовым показателям компании окажут растущие цены на нефть (на сегодняшний день нефть марки Brent превысила отметку в 69 долл./барр.), а также постепенное ослабление ограничений по добыче нефти в России в рамках сделки ОПЕК+. Более того, мы ожидаем, что ЛУКОЙЛ сможет компенсировать часть потерянных налоговых льгот за счет ввода в эксплуатацию нового каспийского месторождения (им. В. Грайфера) в 2022 г. Наконец, мы также не исключаем, что компания может добиться восстановления части утраченных налоговых преференций для ключевых месторождений (прежде всего, Ярегского) через получение вычета по НДПИ в рамках инвестиционных соглашений с государством (аналогичные были заключены с Татнефтью и Газпром нефтью с 2021 г.). По заявлениям менеджмента, компания в данный момент продолжает диалог с государственными органами по вопросу заключения данного соглашения.

СДП в 2021 г. хватит на выплату процентов, лизинговых платежей и дивидендов акционерам. В целом мы оцениваем, что операционный денежный поток ЛУКОЙЛа в 2021 г. превысит 800 млрд руб., из которых 450 млрд руб. пойдет на капитальные инвестиции (исходя из прогнозов менеджмента по размеру программы капзатрат). Помимо этого, 40 млрд руб. будет направлено на выплату процентов и еще 50 млрд руб. – на погашение обязательств по лизингу. Оставшаяся часть (260 млрд руб.), согласно дивидендной политике компании, должна быть распределена в виде дивидендов акционерам, в то время как краткосрочная задолженность (83 млрд руб.), по нашему мнению, будет рефинансирована или погашена за счет денежных средств на балансе (344 млрд руб.).

акции ТМК взлетели почти на 20% на дивидендах⚡️


Рекомендовать годовому общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по результатам 2020 отчетного года в денежной форме в размере 9 рублей 67 копеек на одну обыкновенную акцию Общества номинальной стоимостью 10 рублей в сумме 9 990 418 989 рублей 22 копейки.

Предложить годовому общему собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 26 апреля 2021

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2mTp0lpIW0aw00uQOF6e8w-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНТЕРФАКС — «РусАл» (MOEX: RUAL) будет одним из бенефициаров перехода к «зеленой» экономике, отмечается в комментарии «Финама».
"«РусАл» будет одним из бенефициаров перехода к «зеленой» экономике в долгосрочной перспективе. «РусАл» производит 90% алюминия с использованием электроэнергии ГЭС, т.е. с использованием возобновляемых источников энергии, что позволяет ему продвигать свою продукцию в качестве продукции с низким углеродным следом. С введением «углеродного налога» производители товаров будут выбирать поставщиков сырья, которые смогут гарантировать им низкий углеродный след. Это заставит металлургов озаботиться модернизацией производства, снижением выбросов и развитием возобновляемой энергетики. В то время как другие будут наращивать инвестиции, увеличивая долг и снижая дивиденды, «РусАл» сможет сокращать долговую нагрузку и вернуться к выплате дивидендов. Это может стать сильным драйвером для его акций", — пишет аналитик «Финама» Алексей Калачев.
Также эксперт указывает, что акции «Русала» сохраняют перспективу продолжения роста. «Мы вскоре, видимо, будем повышать оценку после анализа итоговой финансовой отчетности за 2020г, выход которой ожидается на следующей неделе. Рост цен на алюминий, которые уже вернулись на уровни 2018г, должны обеспечить хорошие результаты второй половины 2020г и заметное улучшение показателей в 2021г», — отмечает Калачев.

«ВТБ Капитал» поднял оценку GDR TCS до $66 за штуку, подтвердив рекомендацию «покупать»

Роман Ранний, я прогнозирую до 100$ в течении трех лет.

Марвин_Инвестор, 100$ неслабо

ВЗГЛЯД: Дивдоходность акций ТГК-1 за 2020г может составить 9,5%- ПСБ

«ВТБ Капитал» поднял оценку GDR TCS до $66 за штуку, подтвердив рекомендацию «покупать»

пишет
t.me/borodainvest/642

Он бежал по дорожке
И ему перерезало ножки.
Теперь он больной и хромой,
Бедный заинька мой.
Айболит

Ленэнерго отчитался за 4 квартал 2020 года по РСБУ. Кажется классная дивидендная история потихоньку заканчивается. Ну то есть как заканчивается, пока компания зарабатывает прибыль и платит согласно устава. Но вот инвестиционная привлекательность волшебных привилегированных акций на мой взгляд стремительно падает.

До того как счастливые владельцы акций (я сам когда-то был в их числе) начнут закидывать меня язвительными комментариями, попытаюсь объяснить свою мысль по пунктам:
1) Финансовые результаты.
По итогам года выручка практически не изменилась, несколько снизилась операционная прибыль и рентабельность. То есть компания впитала все возможности для роста, присоединила дочерние компании и больше не сможет выдать скачкообразный рост показателей. Теперь возможен только эволюционный рост, который не может быть взрывным. Котировки могут вырасти до 200 рублей в обозримой перспективе, но вот 300 это уже недостижимая вершина.
2) Прогноз.
Ежегодно на своем сайте компания выкладывает финансовый план развития, где примерно прикидывает размер будущей прибыли на несколько лет вперед. Так вот, если верить свежим данным, никаких 20 рублей на акцию владельцы префов уже не увидят. Более того, прибыль компании в ближайшие годы вообще будет снижаться!!
3) Дивиденды.
С учетом налога по сегодняшним котировкам ДД префов составит где-то 9%. Это лучше депозита или ОФЗ, но все равно не самая вдохновляющая доходность с учетом того, что котировки в ближайшие годы вряд ли вырастут. А с чего бы им расти если дивиденды падают?
4) Рентабельность.
Смотрим на диаграмму и вникаем. В период с 2006 по 2014 средняя рентабельность по операционной прибыли у Ленэнерго была на уровне 10 — 15%. Такая рентабельность на фоне искусственных ограничений роста тарифа в регионе привела компанию на грань банкротства. (Там конечно еще были депозиты растворившиеся в банках-банкротах, но это другая история.) Благодаря ускоренному росту тарифов на ЭЭ в регионе, так называемому сглаживанию, с 2015 года весы качнулись в другую сторону и рентабельность подскочила до исторических максимумов. Увы, почти все в мире имеет свойство возвращаться к среднему. Ускоренный возврат недополученной выручки — сглаживание — заканчивается. Это значит, что в ближайшие годы рентабельность снизится в какой-то средний диапазон, который будет приемлем как для компании, так и для региона. Допустим рентабельность снизится до 20%. (вполне приличное значение!) Тогда даже при оптимистичном прогнозе по выручке в 90 млрд рублей на 2021 год, операционная прибыль упадет более чем на 20%!!! Резонно предположить, что актуальный прогноз компании как раз построен с учетом этих тенденций.

Вывод.
Акции Ленэнерго — преф превратились фактически в квазиоблигацию с падающей доходностью. Пока рынок считает, что 10% ДД это фиксированные выплаты, но это далеко не так, и компания подтвердила наши опасения негативным прогнозом по прибыли на ближайшие годы. У меня нет сомнений, что при снижении дивидендов котировки упадут. Держать акции, которые в перспективе упадут на размер сопоставимый\больше собственных дивидендов… Мне кажется, что это так себе идея.
Но!!! Надо знать психологию отечественного рынка. Почти наверняка котировки будут игнорировать любой негатив и прилично вырастут к отсечке, так как опоздавшие в дивидендный поезд будут пытаться запрыгнуть на последнюю подножку (Будем надеяться, что они не останутся без конечностей!). Поэтому возможно лучшей идеей будет продажа акций летом прямо перед отсечкой.

И да. Не надо мне писать, что вы купили акции по 10 рублей и сейчас дивидендами получаете больше, чем инвестировали. Это все замечательно, но это В ПРОШЛОМ и не имеет никакого отношения к текущей оценке привлекательности акций. Все расчеты\рекомендации всегда в первую очередь отталкиваются от цены актива. Если префы снова будут стоить 10 рублей я первый порекомендую продавать почку и «тарить на все». Но пока акции стоят 150+ рублей для меня они выглядят не привлекательно.

Роман Ранний, все время мало, стабильность нужна только инвесторам, вот есть att, дает 7% годовых дивидендов в баксах, так почитаешь и офигиваешь, некоторым тоже не нравится что она не пуляет как Тесла.

TexnikMT, просто есть более ликвидные бумаги со схожей дох., например Юнипро

Роман Ранний, c юнипро как минимум рисков больше. Там и мажор может отказаться от таких выплат, да и по березе не все понятно еще. А так если будут по 20 ярдов в год платить (как обещают), конечно поприятнее ленки будут.

zzznth, очень спорно:

обычка Юнипро без дивидендов — упадёт процентов на 20%

префы Ленэнерго без дивидендов — упадут ниже 5 руб.!

Роман Ранний, Почему ниже 5 руб., а не ниже 10 например?

Павел Проценко, обыкновенные акции сейчас стоят 5.8руб, следовательно префы будут стоить дешевле (без дивидендов)

ВЗГЛЯД: Бумаги TCS Group сохраняют потенциал роста на горизонте нескольких лет — «Атон»

#MVID #SPO
⚡️ ДИАПАЗОН ЦЕНЫ РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO М.ВИДЕО- 725-740 РУБ./АКЦИЯ, КНИГА ПОКРЫТА

Роман Ранний, а SPO с какой целью делается? Бабло в компанию идет, или акционер бабки выводит?

Тимофей Мартынов, выводит бабло)

А что значит в отчёте сноска 27 «убыток от обесценивания активов»? Какие активы так сильно обесценились? Нефть?

Jeka Kurkin, месторождения, на фоне падения цен на нефть

Роман Ранний, подскажи, а почему это записано в расходы? Какие тут компания понесла расходы, если можно простым языком;)

Jeka Kurkin, это неденежный расход.
Но стоимость актива стала меньше и компания обязана отразить это в отчётности.

А что значит в отчёте сноска 27 «убыток от обесценивания активов»? Какие активы так сильно обесценились? Нефть?

Jeka Kurkin, месторождения, на фоне падения цен на нефть

ВЗГЛЯД: Акции АЛРОСА получат поддержку на фоне хороших продаж и ожиданий высоких дивидендов — Sber CIB

«ВТБ Капитал» ожидает всплеска инвестспроса на золото в 2021-2022гг, фаворит в российском секторе — Polymetal

Роман Ранний, У них проблемы с месторождением в Казахстане. Если КНР оно приглянется… или местным чинушам бакшиш захочется… проблемы могут затянутся., А т.к. крыши Дяди Вовы у них нет…

Максим, а что за проблема?

Роман Ранний, как обычно экологи наехали, типа при транспортировке руды озеро загрязняется, да подземное выщелачивание токсичными растворами осуществляется возможно их проникновение наружу… вчера только читал найти пока ссылку не могу.

Максим, ну может не всё так плохо, разберутся?
обычный рабочий процесс…

НОВАТЭК просит зафиксировать тарифы на СПГ-перевалку в валюте — это поможет привлечению финансирования на «Арктик СПГ 2»

еще кстати вариант дефолт по облигам устроить, но их вроде совсем чуток

zzznth, дефолта точно не будет! А вот насчёт допки я не уверен)

Роман Ранний, а насчет национализации?

Глеб Тяжёлов, он и так государственный)

Роман Ранний, 50%+ процентов акции у государства
Я думаю о том, не может ли быть некого способа простить всем кредиторам аэрофлота долги, изменив организационно-правовую форму компаии? Например укатав акции в нулину на пол-года а потом объявив их выкуп по средней.
Что-нибудь в соответствии со схемой «приватизация прибыли, национализация убытков»
А кредиторы пусть потом судятся с государством. Кроме того, в основном они сами государственные (ВТБ, РФПИ)

Глеб Тяжёлов, нет, такого не будет.