комментарии Роман Ранний на форуме

пишет
t.me/insider_market/1312

#DSKY #аналитика
«Детский мир» в целом хорошо отчитался за первый квартал. Продажи и EBITDA составили +15% и + 47% г / г. Подробно отчет мы разбирали в конце апреля (ссылка на пост (https://t.me/insider_market/1285)), а сегодня в центре внимания конференц-звонок.

Ключевые выводы:

Тенденции II кв: по словам руководства, рост продаж в апреле был очень устойчивым, чему способствовала низкая база прошлого года (-20% г / г и-за закрытия магазинов). База, вероятно, останется благоприятной и в мае, а результаты летом 2021 года получат поддержку от недавно анонсированных госпособий семьям с детьми (выплаты по 10 тыс. рублей на ребенка школьного возраста) и восстановление посещаемости торговых центров.

В целом, аналитики Goldman Sachs ожидают, что II квартал будет стабильным: рост продаж / EBITDA превысит 20% г / г.

Капиталовложения: общий объем на 2021 год запланирован на уровне 5,5 млрд руб. (в 2020 году было 2,4 млрд) и будет распределен следующим образом:

▫️2 млрд рублей на два новых распределительных центра;
▫️1,5 млрд рублей на открытие новых магазинов;
▫️остальное — на ИТ / логистику.

В рамках стратегии DSKY, капвложения увеличатся в среднем до 5 млрд руб. в год в период с 2021 по 2024 годы с трех ярдов в 2017-2020 гг.

Также GS ожидает, что компания выплатит акционерам все доступные денежные средства, что позволит поддерживать стабильную долговую нагрузку (чистый долг / EBITDA в районе 1х). По оценкам инвестбанкиров, сейчас DSKY торгуется с дивдоходностью 9% / 10% / 11% на 2021/22 / 23 годы, что выглядит очень привлекательно.

Ценовые и оценочные изменения

С учетом показателей первого квартала, Goldman Sachs скорректировал свою модель по DSKY. Теперь ожидается рост продаж и EBITDA на +15% и +12% в 2021-2023 годах и увеличение доли онлайн-продаж до более чем 40% к 2023 году (с 25% в 2020 году).

Рост EPS в 2021–2023 гг прогнозируется в среднем на 4% за счет более высокой маржи EBITDA, снижения D&A и процентных расходов. Price-target на 12 месяцев повышена со 175 до 185 рублей. Также Goldman сохраняет рейтинг «Покупать».

пишет
t.me/russianmacro/11036

[ Фотография ]
РОСНЕФТЬ: ГОСПОДДЕРЖКА ВОСТОК ОЙЛА – ОСНОВНОЙ ТРИГГЕР РОСТА

Довольно неплохие результаты первого квартала (https://www.rosneft.ru/press/releases/item/206143/), чистая прибыль составила 149 млрд. руб против убытка в 156 млрд. годом ранее, на 44% выросла EBITDA, а финансовый долг сократился на $2.9 млрд. Компания заявляет, что затраты на проект “Восток-Ойл” не повлияют на дивидендную доходность акций. Мы не исключаем, что для этих целей будут проданы стратегическим инвесторам какие-то дополнительные доли этого, в целом, перспективного проекта

Реализуемый Роснефтью масштабный проект “Восток-Ойл”, несомненно обеспечит существенную прибавку к стоимости компании, но, его хороший IRR в основном зависит от немалых налоговых льгот со стороны государства, в предоставлении которых и в дальнейшем, очевидно, на рынке мало кто сомневается

Сечин: Роснефть по мере восстановления производства и прибыли будет стремиться к росту доходов акционеров

«ВОСТОК ОЙЛ» ВКЛЮЧАЕТ УЖЕ 52 ЛИЦЕНЗИОННЫХ УЧАСТКА, В ГРАНИЦАХ КОТОРЫХ РАСПОЛОЖЕНО 13 ОТКРЫТЫХ МЕСТОРОЖДЕНИЙ УГЛЕВОДОРОДОВ — РОСНЕФТЬ

ВЗГЛЯД: Дивдоходность «префов» Сургутнефтегаза за 2020г может составить 14,8% — BCS Express

BCS GM поднял оценку «обычки» и «префов» Ростелекома на 10%, сохранив рекомендацию «держать»

пишет
t.me/insider_market/1310

#ROSN #market_inside
«Роснефть» завтра опубликует результаты за первый квартал по МСФО. В JPMorgan ожидают, что показатели компании получат поддержку со стороны сильной макроэкономической ситуации (цена на нефть в рублях — +32% кв / кв) и вступлением в силу налоговых льгот. Но при этом нельзя игнорировать тот факт, что фактические цены реализации несколько отстали от эталонных показателей.

Кроме того, ожидается, что добыча углеводородов снизилась примерно на 2,5% кв / кв, что связано с продажей некоторых «хвостовых» активов «Нефтегазхолдингу».

Учитывая все это, в JPM прогнозируют, что EBITDA вырастет примерно на 27% кв / кв, до 464 млрд рублей, что должно поддержать относительно хорошее генерирование денежного потока. Чистая прибыль прогнозируется на уровне 153 млрд рублей — более чем на 50% ниже показателя конца прошлого года. Тогда сильные результаты были вызваны сделками по Паяйхе и «Восток Ойл».

Также завтра «Роснефть» проведет конференц-звонок. Основное внимание инвесторов будет сфокусировано на любых обновлениях в проекте «Восток Ойл», который считается ключевым фактором роста стоимости акций компании в будущем.

ВЗГЛЯД: ПСБ рекомендует держать акции Ростелекома с прогнозной ценой 109 руб

🇷🇺#SBER #прогноз
«Сбер» планирует к 2023 году вывести большую часть нефинансовых бизнесов на уровень безубыточности — Сбер — Атон

ИНТЕРФАКС — Сбербанк (MOEX: SBER) при наличии дополнительного капитала будет рассматривать возможность повышения доли дивидендных выплат от чистой прибыли, базовый принцип остается прежним — распределение не менее 50% прибыли при достаточности базового капитала не ниже 12,5%, сообщила управляющий директор, руководитель центра по работе с инвесторами Сбербанка Анастасия Белянина.
«Если мы понимаем, что мы создаем избыточный капитал, то, конечно, мы будем смотреть на возможность его оптимального использования», — сказала Белянина в ходе вебинара компании «Атон».

Акционеры «М.Видео-Эльдорадо» (ПАО «М.Видео» (MOEX: MVID)) на годовом собрании избрали новый совет директоров. В его состав вошли девять человек (всего кандидатов также было девять), следует из сообщения ритейлера.
В качестве независимых директоров в совет были избраны гендиректор Billsave UK, старший советник Boston Consulting Джон Броветт, учредитель и генеральный директор ООО «ЕРА» (частной холдинговой компанией с активами в сфере добычи полезных ископаемых, логистике и медиа) Екатерина Лапшина и председатель совета директоров ООО «Мультикубик» Владимир Преображенский, который входил в совет директоров «М.Видео» с 2016 года.
Таким образом, доля независимых директоров в совете увеличилась до одной трети, отметил ритейлер.
В совет директоров также вошел заместитель председателя «ВТБ Капитала» Риккардо Орчел.
Кроме того, в совет были переизбраны Саид Гуцериев и Авет Миракян (представители основного акционера «М.Видео-Эльдорадо» — группы «Сафмар» (MOEX: SFIN)), основатель «М.Видео» Александр Тынкован, бывший CEO группы «М.Видео-Эльдорадо» Энрике Фернандес и вице-президент Ceconomy по M&A, член правления MediaMarktSaturn Retail Group Андреас Блазе.
Как сообщалось, в декабре внеочередное собрание акционеров «М.Видео-Эльдорадо» приняло решение о сокращении численного состава совета директоров до 9 с 14 человек (из 14 директоров в прежнем совете статус независимых был у трех).

Очень всех прошу, соблюдать правила форума: без оскорблений, без запугивания и т.д.

Помните, что каждый имеет право на свое мнение!

Ну, я не знаю, если для тебя лож, то что эмитент не платит купону, хотя он сам эту информацию раскрывает, то это диагноз!

Mediaholder, Каширский, ты с темы соскочить пытаешься. Мы обсуждаем твоё заявление о том, что бумаги были выкуплены и проданы обратно. Платит эмитент по купону или не платит — в данный момент не обсуждаем.
Предоставь доказательства своих слов, Каширский.

«Согласно ст. 128.1 УК РФ уголовная ответственность за клевету наступает в том случае, если виновный заведомо осознавал ложность сообщаемых им сведений, порочащих честь и достоинство других лиц или подрывающих их репутацию, и желал их распространить.»

Дмитрий Зы, а в чём проблема?
здесь на форуме выкладывали доказательства, если очень интересно можете поискать, а угрожать тут никому не надо!

⚠️🇷🇺#инфляция #цены #корпораты #россия
«Лента» сообщила о полученных от поставщиков уведомлениях о повышении цен. Речь идет о товарах из базового перечня, утвержденного правительством в июле 2010 года. Это мясо, рыба, масло, молоко, сахар, соль, чай, хлеб, крупы, макаронные изделия и картофель — ТАСС (https://tass.ru/ekonomika/11361287)

Etalon подвел итоги реализации преимущественного права в рамках допэмиссии

Допэмиссия Etalon состоит из 88 млн 487 тыс. 391 акции (30% капитала), цена размещения была определена заранее — $1,7 за акцию.

В четверг утром компания и "Система" сообщили, что структура АФК — Capgrowth Investments Limited — приобрела 22 млн 632 тыс. 806 акций пропорционально своей текущей доле в Etalon, которая равна 25,6%.

Альфа-банк планирует приобрести до 20% девелопера "Эталон" у действующих акционеров и по допэмиссии без получения голосующих прав 

Другие действующие акционеры подписались на 706 тыс. 926 новых акций и 281 тыс. 975 GDR.

Таким образом, для размещения на рынке остается 64 млн 865 тыс. 684 акций, букбилдинг стартует и завершится 13 мая, говорится в сообщении эмитента. Разместив такое количество акций, компания сможет привлечь порядка $110,3 млн без учета комиссий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Sova Capital снизила рекомендацию для акций и GDR НОВАТЭКа до «держать»

❗️🇷🇺#ETLN #spo #инсайдер
СТРУКТУРА АФК «СИСТЕМА» #AFKS ПЛАНИРУЕТ ПРИОБРЕСТИ 22,6 МЛН НОВЫХ АКЦИЙ «ЭТАЛОНА» ПО $1,7 ЗА БУМАГУ В РАМКАХ SPO КАК ДЕЙСТВУЮЩИЙ АКЦИОНЕР — «СИСТЕМА» — ПРАЙМ

АЛЬФА-БАНК ПЛАНИРУЕТ ПРИОБРЕСТИ ДО 20% ДЕВЕЛОПЕРА «ЭТАЛОН» У ДЕЙСТВУЮЩИХ АКЦИОНЕРОВ И ПО ДОПЭМИССИИ БЕЗ ПОЛУЧЕНИЯ ГОЛОСУЮЩИХ ПРАВ — АФК «СИСТЕМА» — ПРАЙМ

Значительный рост котировок привилегированных акций банка «Санкт-Петербург» в последнее время связан с новизной инструмента и поиском рынком его справедливой стоимости, кредитная организация по-прежнему не планирует конвертировать «префы» в обычные акции или менять дивидендную политику по ним, сообщил «Интерфаксу» вице-президент — директор дирекции стратегического развития банка Константин Носков.

🔥🇷🇺Банк «Санкт-Петербург» по-прежнему не планирует конвертировать «префы» в «обычку» или менять дивидендную политику по ним

пишет
t.me/SberInvestments/1273

🧱 Результаты TCS Group за первый квартал заложили прочный фундамент на весь год

Начало года было очень удачным для TCS Group (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/stocks/offer?toolid=TCSG), хотя обычно первый квартал — самый слабый с точки зрения прибыли. Чистая прибыль компании превысила ожидания SberCIB Investment Research и консенсус-прогноз — она выросла на 57% с уровня годичной давности до 14,2 млрд рублей. Высокий показатель был обусловлен более низкими отчислениями в резервы.

При этом операционные расходы продолжали расти быстрыми темпами — они были на 33% выше, чем в четвёртом квартале прошлого года. Это связано с наймом нового персонала — в 2020 году штат ИТ-сотрудников увеличился на 1 тыс. человек, в 2021 году планируется нанять еще 1,5 тыс. Свою роль сыграло и повышение зарплат в конце прошлого года, а также общая инфляция зарплат в высокотехнологичной сфере.

TCS Group продолжала очень активно привлекать клиентов: число активных пользователей в месяц выросло с 9,3 млн до 10,7 млн, а число держателей карты Tinkoff Black — с 7,5 млн до 8,9 млн. Менеджмент не стал повышать прогнозы, но вполне возможно, что они будут пересмотрены при публикации отчётности в середине года.

Потенциал роста бумаг TCS Group на 12 месяцев — 10%.

#focus