Тикет на Московской Бирже — DIOD, 3-й уровень листинга

Дивидендная доходность (обыкновенные акции):
2015: 0%; 2016: 10,59%; 2017: 8,4%
Дивидендная политика:
Размер дивидендов по обыкновенным акциям определяется советом директоров, решение о выплате принимается собранием акционеров.

Отрасли компании:
Производство БАД и лечебной косметики (бренд «Артро-Актив»)

Ключевые активы:
Бренды «Капилар», «Артро-Актив». Основную выручку (70%) приносит сегмент БАД.

Рынки сбыта:
Российская Федерация

Персонал:
125 человек

Собственники:
23,2% — Эдуард и Елена Чернышковы; 19,83% — Владимир и Лариса Козловы; 18,52% — Владимир Тихонов; 7,1% — Яков Юкельсон

Финансовые результаты:
Активы (млн руб)
2015: 2 040; 2016: 1 682; 2017: 1 633

Выручка (млн руб)
2015: 964; 2016: 885; 2017: 825

Общий совокупный доход (млн руб)
2015: (119); 2016: (141); 2017: (16)

( Читать дальше )

Тикет на Московской Бирже — CHKZ, 3-й уровень листинга 

Дивидендная доходность:
2015: 4,21%; 2016: 6,41%; 2017: 4,76%

Дивидендная политика:
Размер дивидендов определяется советом директоров. 

Отрасли компании:
Кузнечное производство — штамповки, поковки и детали для автомобилестроения, ж/д машиностроения, и прочих отраслей промышленности и машиностроения. Литейное производство. Производство автомобильных дисков.

Ключевые активы:
Завод в Челябинске

Рынки сбыта:
Основной рынок — предприятия машиностроения в России и СНГ. Также продукция поставляется в десятки других стран.

Персонал:
Более 3 тыс человек

Собственники:
95,3% принадлежит Валерию Гартунгу и его семье.

Финансовые результаты:
Активы (млн руб)
2015: 5 603; 2016: 6 217; 2017: 7 761

Выручка (млн руб)
2015: 4 867; 2016: 6 576; 2017: 7 195

Общий совокупный доход (млн руб)

( Читать дальше )

Тикет на Московской Бирже — AMEZ, уровень листинга 2

Отрасли компании:
Металлургия (производство стали и проката)

Ключевые активы:
Металлургический завод в г. Аша Челябинской области.

Рынки сбыта:
Большая часть продукции реализуется в России. Основные потребители — мелкие и средние предприятия строительной, нефтегазовой, машиностроительной, метизной и трубной отраслей промышленности. Занимал 18% российского рынка толстолистового проката, на третьем месте после Северстали и ММК.

Персонал:
~ 4 тыс. человек

Собственники:
Компания не раскрывает структуру собственности. Предположительно, конечными бенефициарами являются топ-менеджеры компании.

Финансовые результаты:
Активы (млн руб)
2015: 15 931; 2016: 15 957; 2017: 16 866



( Читать дальше )

Предисловие
Господа, приветствую. У меня возникло желание поверхностно изучить всех эмитентов, чьи акции торгуются на мосбирже. Для общего развития. Чтобы ничего не забыть — решил делать микро-обзоры на эти компании. Если формат вам понравится, буду постить еще. Также я все это размещаю в телеграмме, на канале @short_emitent. Начинаю с наиболее известных, но также буду смотреть второй и третий эшелон. Всю информацию беру с сайтов компаний, из годовых отчетов и финансовой отчетности. 

Северсталь — краткий обзор компании

Тикет на бирже — CHMF

Отрасли компании:
Металлургия (производство стали)
Горнодобывающая (добыча железной руды и коксующегося угля).

Ключевые активы:
Основной актив компании — Череповецкий металлургический комбинат, одно из самых рентабельных металлургических предприятий в мире.
Также в собственности находятся предприятия по производству труб для нефтегазовой отрасли, проката для строительной отрасли, метизов, а также ряд совместных предприятий для производства автомобильных деталей.

( Читать дальше )

В прошлом месяце я подробно изучил вопрос о том, что происходит с накопительной частью моей пенсии. И отдал свою накопительную часть в загребущие руки частной компании. Почему? Сейчас я все объясню.

Очень короткое погружение в пенсионную систему

Непродолжительную часть времени официально работающим посетителям смартлаба родившимся после 1967 года начислялась накопительная часть пенсии. С 2014 начисления на эту часть были заморожены, и разморозка не планируется.

То, что есть, по умолчанию находится под управлением ВЭБа.  Но также накопления можно передать под управление НПФ или УК.  Запомните – если накопления у вас есть, значит их можно перевести, даже если вы никогда ничего никуда не писали и находитесь в дружной категории «молчунов».

Если вы когда-то переводили свои накопления в НПФ или УК, то нужно подождать 5 лет с момента перевода. Иначе весь накопленный доход исчезнет. Этого лучше избежать.

Ситуация с доходностью накоплений

( Читать дальше )

Продолжаю цикл статей про разные виды ПИФов. В этой статье рассмотрим индексные ПИФы.

Что такое индексный фонд?

Индексный ПИФ – категория паевых инвестиционных фондов, которые реплицируют состав определенного индекса. На данный момент существует 14 фондов, копирующих ММВБ и 1 фонд, копирующий РТС.  Все индексные фонды – открытого типа. Это означает, что пайщик может в любой рабочий день сдать паи фонда в управляющую компанию и получить полную стоимость паев.

В имущество фонда могут входить только денежные средства (рубли и валюта) и ценные бумаги по которым рассчитывается соответствующий индекс.

Насколько хорошо они следуют за индексом?

Таблица ниже показывает рост или падение ММВБ за последние 8 лет, а также процент, на который отличается результат ПИФа от результата ММВБ:

Как видно, практически все фонды каждый год превышают доходность ММВБ на несколько процентов. Нетрудно догадаться, что происходит это из-за дивидендов, которые не учитываются при расчете индекса, но которые зачисляются на счет ПИФа.

Пересчитаем таблицу с учетом дивидендов, и отсортируем ПИФы по максимальной честной доходности:

( Читать дальше )

Цель данной статьи – понять что такое рентные ПИФы и оценить их привлекательность. Перед прочтением также рекомендую ознакомиться с прошлой статьей о ПИФах недвижимости: https://smart-lab.ru/blog/409794.php.

Краткое содержание

Рентных ПИФов мало, они инвестируют в земли, реальная доходность неизвестна, и скорее всего вы уже никогда в жизни их не купите. Дальше, в принципе, можно не читать. Скоро будут статьи про более интересные категории ПИФов. Но если вас все же интересуют подробности этого таинственного инструмента, то можно продолжить.

Что это за инструмент?

Рентный ПИФ – это паевой инвестиционный фонд, инвестирующий в недвижимость. Чем же он отличается от отдельной категории «ПИФов недвижимости»? По сути, только тем, что рентный пиф не может инвестировать средства в строящиеся объекты. На этом значимые отличия заканчиваются. Также как и пифы недвижимости, все рентные фонды – закрытого типа. Это означает что купленные паи можно сдать в управляющую компанию только в конце срока действия фонда — тогда как отрытые пифы можно сдать обратно в УК и забрать деньги в любой момент.

( Читать дальше )

Цель данной статьи — понять что из себя представляют ПИФы недвижимости, и стоит ли их покупать.

Что это за инструмент?

ПИФ недвижимости — паевой инвестиционный фонд, инвестирующий в недвижимость. Абсолютно все фонды недвижимости — закрытого типа. Это означает, что купленные паи можно сдать в управляющую компанию только в конце срока действия фонда — тогда как отрытые пифы можно сдать обратно в УК и забрать деньги в любой момент. Тем не менее, законом не запрещено продавать паи на вторичном рынке, и некоторые фонды обращаются на бирже (с ликвидностью там правда очень большие проблемы). Минимальный срок жизни закрытого ПИФа — три года.

Порог входа может быть небольшим, например — 10 тыс. рублей за пай, но минимальная сумма инвестирования в большинстве фондов находится в пределах от 300 тыс. до 1 млн. рублей. Также хотелось бы сказать о том, что большая часть паев реализуется на этапе формировании ПИФа, посмотреть список формирующихся фондов можно здесь: 

( Читать дальше )