ДИВИДЕНДЫ МЕТАЛЛУРГОВ: КТО СЛЕДУЮЩИЙ?

Пандемия COVID-19, начало глобального энергоперехода и энергетический кризис привели к стремительному росту цен на металлы, которые на протяжении последних лет показывали исторические максимумы. Это повлекло за собой рост котировок бумаг компаний российского металлургического сектора, который отчитывался о сильных результатах своей деятельности и щедро делился со своими акционерами заработанной прибылью. 

 

Но наступило 24 февраля 2022 года – начало СВО РФ на Украине и последовавшее за этим колоссальное санкционное давление на РФ со стороны западных стран, сбои в логистических цепочках, а также резкое укрепление российского рубля на фоне проблем, связанных с мировой изоляцией РФ. 

Наибольший удар пришелся на сектор черной металлургии: большинство российских черных металлургов пережили настоящий шок в I полугодии 2022 г. На фоне перечисленных мной выше глобальных проблем выпуск стали в России фактически стал невыгодным. Появились колоссальные проблемы со сбытом: европейский рынок фактически оказался закрыт перед российскими металлургами, что явилось серьезным ударом и испытанием для них, ведь около 30–40% производимой в нашей стране стали уходило на экспорт. Акции крупнейших российских металлургических компаний, которые совокупно обеспечивают практически половину всего российского производства стали, потеряли более половины от своих пиковых значений 2021 г. Во второй половине 2022 года, исходя из скудной информации, которую публикуют компании, можно сделать осторожный вывод, что российские черные металлурги начали постепенно восстанавливать продажи за счет новых рынков, а также больше ориентироваться на внутренний рынок. Эта информация дала толчок для роста котировок акций компаний вверх, за счет чего небольшая часть годового падения была отыграна. 

( Читать дальше )

Итоги прошедшей недели:
🇩🇪В Германии индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 47,1 (пред. 46,2), а в секторе услуг до 49,2 с 46,1. Количество безработных в Германии снизилось сразу на 13 тысяч, хотя эксперты предрекали рост на 15 тысяч человек. Уровень безработицы в стране также снизился на 0.1% до 5.5%. Уровень инфляции снизился с 10% до 8,6% г/г. В декабре ситуация в Германии продолжала стабилизироваться. Но, несмотря на позитивные данные по еврозоне, можно предположить, что и ЕЦБ притормозит со скоростью повышения ставки, чтобы не дестабилизировать экономику. Уровень инфляции в Европе снизился до 9,2%. 

 

🇨🇳На Китай сильно влияет ситуация с Covid и закрытость экономики. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 49 с 49,4 г/г., а вот в сфере услуг вырос до 48 с 46,7 г/г. В Китае действует политика Covid-Zero, при которой производственная активность компаний и заводов сильно сокращена. Вдобавок карантинные меры приводят к сокращению ВВП страны.

( Читать дальше )

Итоги прошедшей недели

🇷🇺Российские акции показывают в 2022 году худшие результаты в мире, написал Bloomberg. Он назвал падение российского индекса РТС самым сильным среди 92 индексов, которые он отслеживает. Индекс Мосбиржи может сократиться на 44% по итогам года — это максимум после кризиса 2008 года.

— На этой неделе рубль ускорил снижение по отношению к доллару и евро. Европейская валюта превысила уровень ₽77 впервые с 27 мая, доллар подорожал в моменте выше ₽72.

⚡️Бельгия вслед за Люксембургом выдала лицензию НРД на разблокировку активов! В Минфине Бельгии заявили, что поправка «предоставляет операторам возможность выхода из НРД и применяется только к продаже позиций, находящихся на замороженных счетах в НРД, с целью прекращения отношений между заявителем и НРД». Срок — до 7 января.

— Совет ЕС официально утвердил потолок цен на газ на уровне €180 за мегаватт-час (около $2 тыс. за 1 тыс. куб. м). Ограничения начнут действовать с февраля 2023 года. Россия неоднократно заявляла, что не будет поставлять нефть и газ в страны, которые введут ценовые ограничения!

( Читать дальше )

Итоги прошедшей недели

🇷🇺 Банк России оставил ключевую ставку неизменной на уровне 7,5%.

Решение сохранить ставку было ожидаемым. ЦБ уже второй раз подряд оставляет ставку неизменной. До этого регулятор снижал ставку шесть раз подряд.

— Глава ЦБ подтвердила планы по замене ИИС-1 и ИИС-2 на ИИС-3.

Министерство финансов неоднократно озвучивало планы по отказу от такого инструмента, как ИИС-1. Ожидается, что его перестанут открывать с 2024 года и он будет заменен на ИИС-3. При этом про отказ от ИИС-2 речи не шло.

🇺🇸 ФРС США повысила ключевую ставку на 0,50 п.п. до 4,25-4,5%. Федрезерв замедлил темпы повышения ставок — до этого четыре раза подряд было повышение на 75 б.п.

Решение стало довольно ожидаемым, ранее о поднятии ставки на 50 б.п. сообщали аналитики. Более того, рынок фьючерсов закладывал почти 80-процентную вероятность повышения на 50 пунктов.

— ЕС принял 9-ый пакет санкций.
-Еврокомиссия ввела полный запрет на операции с дочерним банком «Роснефти».
-Новые санкции запрещают гражданам ЕС занимать руководящие посты в государственных и контролируемых государством компаниях в России.
-Запрещаются инвестиции в горнодобывающий и энергосектор РФ.

( Читать дальше )

🇷🇺На прошедшей торговой неделе российский рынок снова показал незначительную коррекцию.

— Акции «АФК Системы» выросли на 1,73% после слов основателя компании — Владимира Евтушенкова — о том, что акционеры могут рассчитывать на выплату дивидендов за 2022 год.

— Акции АЛРОСА обвалились более, чем на 4% на новости о том, что компания в I квартале 2023 года может выплатить дополнительно ₽19 млрд в качестве НДПИ.

— Акционеры ЛУКОЙЛа утвердили дивиденды в размере 537 и 256 руб. на акцию. Это дивиденды за 9 месяцев 2022 года и за 2021 с общей доходностью в 17%.

🇺🇸Минфин США опубликовал официальное постановление о начале действия потолка цен на российскую нефть!
США не намерены пополнять свой стратегический нефтяной резерв за счет закупки российской нефти в условиях ограничения цены на нее, сообщили в Белом Доме.

— Страны Запада смогли найти всего треть от заблокированных российских активов!
По данным Атлантического совета (американский аналитический центр при НАТО, признан в России нежелательной организацией), это $80-100 млрд из общей суммы валютных резервов в $300 млрд.

( Читать дальше )

Итоги прошедшей недели

🇷🇺 Курс евро на Мосбирже поднялся выше ₽65 впервые с 12 октября. Доллар торгуется по ₽62. Российская валюта дешевеет против евро и доллара на фоне падения цен на нефть.

Банк России опубликовал проект основных направлений развития финансового рынка на 2023-2025 годы. Это важнейший документ, на который регулятор будет опираться в своей стратегии. Главные тезисы представлены ниже.
— ЦБ не рассматривает выкуп заблокированных активов.
— ЦБ считает нецелесообразным стимулировать инвестиции в иностранные активы из бюджета. Налоговая база по доходам по ИИС типа III будет считаться раздельно для российских и иностранных активов.
— ЦБ рассматривает механизм, при котором инвесторы смогут покупать активы напрямую у эмитентов.

🇺🇸С конца сентября индекс широкого рынка S&P 500 вырос почти на 12,5% — инвесторы отыгрывали ожидаемое снижение темпов роста ставки ФРС. Однако оптимизм на фондовом рынке США может вновь «испариться», а индексы — рухнуть, предупреждает газета TWS Journal.

( Читать дальше )

🇷🇺До 2027 года продлена налоговая льгота по акциям российских IT-компаний. Это значит, что частные инвесторы еще пять лет не будут платить налог на доходы физических лиц (НДФЛ) при продаже или в результате погашения ценных бумаг компаний этого сектора. Соответствующий закон подписал президент РФ Владимир Путин.

ЦБ рекомендовал брокерам выдавать клиентам необходимые документы и информацию об индивидуальных способах защиты прав в связи с блокировкой активов. Но регулятор отметил, что рост числа заявлений европейским регуляторам на получение лицензий может привести к тому, что их будут дольше рассматривать и меньше удовлетворять

Разделение Яндекса (YNDX).
Яндекс выделит основные части бизнеса (в том числе российские части автономных авто, облака и др.) в отдельную компанию, скорее всего российскую. При этом Yandex N.V., чьи акции торгуются на Мосбирже, останется некоторое время акционером этой российской компании.

🇺🇸Ставка ФРС
— в среду ФРС опубликовала протоколы заседания Комитета по операциям на открытом рынке FOMC, прошедшем 1-2 ноября''— на этом заседании регулятор в четвертый раз подряд повысил ставку на 75 базисных пунктов, до 3,75-4% годовых

( Читать дальше )

🇷🇺Дивидендам быть. В России в декабре–январе пройдет промежуточный дивидендный сезон. Выплаты ожидаются от четырех крупных нефтяных компаний: Роснефть, ЛУКОЙЛ, Газпром нефть, Татнефть. Даже несмотря на макроэкономическую нестабильность, выплаты ожидаются высокими.

И снова мы увидели не детские движения в акциях «Детский мир»: ДМ выкупит акции у акционеров, несогласных с реорганизацией, по ₽71,5 за штуку, сообщила компания. Внеочередное собрание акционеров, на котором будет обсуждаться реорганизация, состоится 29 декабря 2022 года.

🇺🇸Перед саммитом G20 на Бали прошла личная встреча председателя Си Цзиньпина и президента США Дж. Байдена. Байден и Си Цзиньпин предпринимают шаги по стабилизации американо-китайских отношений. Президент США не видит необходимости в новой холодной войне с Китаем после встречи с Си.

На фоне роста заболеваемости в Китае и ужесточения денежно-кредитной политики в США цены на нефть по итогам этой недели оказались в красной зоне. Нефть торгуется вблизи самого низкого уровня с сентября.

( Читать дальше )

🇷🇺Сбербанк впервые с начала кризиса раскрыл финансовые результаты. Чистая прибыль по РСБУ с начала года превысила ₽50 млрд, ежемесячный объем выдач кредитов вернулся на докризисный уровень, сообщил глава Сбербанка Герман Греф.

На прошедшей неделе также стало известно, что совет директоров «Детского мира» планирует рассмотреть решение о поэтапной трансформации компании в частный бизнес. В результате реорганизации дочерняя компания ООО «Детский мир» получит активы, необходимые для ведения коммерческой деятельности и предложит акционерам выкуп по рыночной цене в 2023 году.

🇺🇸Инфляция в США в годовом выражении замедлилась до 7,7% в октябре. Показатель оказался ниже ожиданий аналитиков (8%).
— по итогам торгов в четверг, 10 ноября, индекс S&P 500 взлетел на 5,54%, до 3956,37 пункта, NASDAQ Composite — на 7,35%, до 11 114,15 пункта
— индекс Dow Jones Industrial Average подскочил на 3,7% и закрылся на уровне 33 715,38 пункта

После выхода данных по инфляции Apple показала рекордный рост по капитализации. Капитализация бигтеха увеличилась на $190,9 млрд. Это стало максимальным однодневным приростом не только за всю историю самой Apple, но и американского рынка акций в целом. Предыдущий рекорд принадлежал Amazon — в феврале рыночная стоимость компании за день увеличилась на $190,8 млрд.

( Читать дальше )

🇷🇺Завершение мобилизации. Президент РФ Владимир Путин заявил, что призыв в рамках частичной мобилизации завершен
— «С юристами поговорю, нужно ли указом объявлять о том, что она (частичная мобилизация) завершена. Но она завершена, точка поставлена», — говорит Путин;
— Путин объявил частичную мобилизацию утром 21 сентября;
— в тот день индекс Мосбиржи в моменте падал на 9,62%, однако к концу сессии потери сократились до 3,84%.

‼️Да будут дивиденды!
💵Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал к выплате дивиденды за 9 месяцев 2022 года в размере ₽256 на одну обыкновенную акцию. Доходность по текущей цене — около 5,5%.
💵Совет директоров «ФосАгро» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев в размере ₽318 рублей на обыкновенную акцию. Дивидендная доходность такой выплаты составляет 4,9%.

🇺🇸ФРС США повысила ключевую ставку на 0,75 п.п. до 3,75-4%. Это уже четвертое подряд повышение ставки с таким шагом.
Решение стало довольно ожидаемым, ранее о поднятии ставки на 75 б.п. сообщали аналитики. Более того, рынок фьючерсов закладывал почти 90-процентную вероятность повышения на 75 пунктов.

( Читать дальше )