Блин, сколько лет уже за этим цирком наблюдаю, всегда одно и то же. Когда рынок льют, вылезают кучи неизвестных людей и начинают орать и соревноваться в том, кто назовет цифру ниже ;) На газпромовской ветке уже 120 озвучили, ржака. А вот когда прошлой осень его раздавали по 155-160, там не было практически никого, кто орал бы: покупайте, отсюда он уедет на 390. ;)
Geist, всегда есть люди, которые условно ждут Газпром по 100 и люди, которые ждут Газпром по 500. Это наш субьективный подход и выбор, кого мы слушаем в конкретный момент. Какой бы ни была цена через год, нельзя сказать, что никто эту цену не смог предугадать.
Strelyanyj, Все возможные минимумы пробиты. Столь быстрого фиаско трудно было ожидать, но помогла распродажа на глобальных рынках. В таких ситуациях сильно закредитованные компании особенно уязвимы. Долгосрочная перспектива для OZON выглядит угрожающе, хотя в моменте падение, наверное, должно замедлиться. Главным акционерам срочно нужно что-то делать.
Strelyanyj, трудно было ожидать, что после задранной цены на IPO акция в полтора раза вырастет до 5000. А то, что падать до 0 может — ожидать легко. Будет падать на падении западных рынков. Будет падать, когда инвесторам надоест ждать перехода на устойчивую финансовую модель. Да, как и скажем Wildberries застолбили часть площадки маркетплейсов и пунктов выдачи. Наверное из маркетплейсеров в итоге останется 3-4, если ФАС поднажмет. Пока Озон в эту тройку-четверку входит. Но цена — терпение инвесторов. Беда в том, что как только будет попытка ввести финансово состоятельную модель (условно 100 руб за каждую доставку, или подписка 300 руб в месяц take or pay), все клиенты перебегут в соседние маркетплейсы. И если доля 25% для ритейлеров гарантирует выручку даже для более высоких цен, чем у конкурентов, то с маркетплейсерами это просто непонятно. Пункты выдачи все по соседству, доставка одинакова. Заставлять производителей отдавать по 25% каждому маркетплейсеру? Закрывать соседние маркетплейсеры когда они достигли потолка продаж? Безумие какое-то.
Strelyanyj, Все возможные минимумы пробиты. Столь быстрого фиаско трудно было ожидать, но помогла распродажа на глобальных рынках. В таких ситуациях сильно закредитованные компании особенно уязвимы. Долгосрочная перспектива для OZON выглядит угрожающе, хотя в моменте падение, наверное, должно замедлиться. Главным акционерам срочно нужно что-то делать.
Strelyanyj, трудно было ожидать, что после задранной цены на IPO акция в полтора раза вырастет до 5000. А то, что падать до 0 может — ожидать легко. Будет падать на падении западных рынков. Будет падать, когда инвесторам надоест ждать перехода на устойчивую финансовую модель. Да, как и скажем Wildberries застолбили часть площадки маркетплейсов и пунктов выдачи. Наверное из маркетплейсеров в итоге останется 3-4, если ФАС поднажмет. Пока Озон в эту тройку-четверку входит. Но цена — терпение инвесторов. Беда в том, что как только будет попытка ввести финансово состоятельную модель (условно 100 руб за каждую доставку, или подписка 300 руб в месяц take or pay), все клиенты перебегут в соседние маркетплейсы. И если доля 25% для ритейлеров гарантирует выручку даже для более высоких цен, чем у конкурентов, то с маркетплейсерами это просто непонятно. Пункты выдачи все по соседству, доставка одинакова. Заставлять производителей отдавать по 25% каждому маркетплейсеру? Закрывать соседние маркетплейсеры когда они достигли потолка продаж? Безумие какое-то.
Выручка за 9мес2021 выросла до 186 млрд руб (+5.4% к 176 млрд за 9мес2020) на фоне роста объема переданной электроэнергии (+7%), роста тарифа (+5.5%), снижения выручки от техприсоединений
Операционные расходы выросли до 123 млрд (+10% 112 млрд) на фоне роста амортизации из-за ввода новых мощностей (+11%) и роста расходов на потери (+19%)
В итоге чистая прибыль снизилась до 54.7 млрд руб (-6.5% 58.5 млрд) или 0.043 руб на акцию
Долг остался на уровне около 244 млрд руб. Ставка выросла с 5.8% до 7.5%
Чистый долг снизился до 181 млрд (197 млрд)
EBITDA 107.7 млрд (+3.6% 104)
Операционный денежный поток 101 млрд руб, капзатраты 64 млрд (+36% 47 млрд), закрытие депозитов 7 млрд, уплаченные проценты 8.5 млрд, уплаченные дивиденды 20 млрд
В результате денежные средства выросли на 23 млрд до 53 млрд руб
Слабый отчет. Компания вступает в период высоких капзатрат и роста долга на фоне роста ставок. Отдаю предпочтение другим дочкам Россетей, по многим из которых ожидаю двузначные дивиденды за 2021 год (ЛенПреф, Россети Центра, Россети ЦП, Россети Урал, Россети Московский регион)
Выручка за 9мес2021 выросла до 36.3 млрд руб (+5% 34.7 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 34.7 млрд (+3% 33.6)
В итоге чистая прибыль выросла до 0.9 млрд (0.3 млрд) или 0.09 руб на акцию (котировки около 0.057 руб за акцию)
Текущая дебиторская задолженность выросла до 5.3 млрд руб (5.1 млрд)
Долг 16.7 млрд руб (16.6 млрд на начало года)
EBITDA 4.3 млрд (3.6 млрд за 6мес2020)
Операционный денежный поток 3.1 млрд, капзатраты 3 млрд (2.8 млрд за 9мес2020)
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 0.7 млрд руб
Слабый 3кв и видимо еще более слабый 4кв подрывают надежды на высокие (двузначные) дивиденды по итогам года.
Выручка за 9мес2021 выросла до 31.5 млрд руб (+9.7% к 28.7 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 29.4 млрд (+2% к 28.9 млрд), восстановление резервов выросло до 1.1 млрд (0.4 млрд)
Финансовые расходы выросли до 1.1 млрд (0.9 млрд)
Чистая прибыль выросла до 2.4 млрд руб (с 0.1 млрд за 9мес2020) или 0.016 руб на акцию
Дебиторская задолженность снизилась до 8.9 млрд руб (9.4 млрд на начало года)
Долг вырос до 23.5 млрд руб (21.3 млрд)
EBITDA 4 млрд руб (2.9 млрд руб)
Операционный денежный поток 2.2 млрд, капзатраты 4 млрд (4 млрд за 9мес2020), рост долга 2.2 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.4 млрд до 1.5 млрд руб
С 1 августа компания вновь получила статус гарантирующего пставщика в Калмыкии
Для инвестирования малоинтересно, низкая ликвидность, малоплатежные регионы присутствия.
Впервые за многие годы компания, по-видимому, будет способна выплатить дивиденды. Даже с учетом традиционно убыточного 4кв, дивиденды будут несимволическими
Выручка за 9мес2021 выросла до 70.1 млрд (+10% к 63.9 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 65 млрд (+5% 62 млрд)
Значительный рост показали восстановление резервов (1.4 млрд вместо начисления резервов 0.9 млрд по Мечел-Энерго) и прочие доходы
Чистая прибыль выросла на порядок до 5.3 млрд (0.5 млрд за 9мес2020) или 0.06 руб на акцию
Продолжает расти дебиторская задолженность 6.8 млрд (6.5 млрд на начало года). Впрочем, в 3кв она снизилась почти на 2 млрд
Долг снизился до 20.9 млрд (22.8 млрд)
EBITDA 13.6 млрд руб (7.5 млрд)
Операционный денежный доход вырос до 10.9 млрд руб, капзатраты 9.1 млрд (7.7 млрд за 9мес2020), полученные дивиденды (ЛенПреф) 0.3 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.2 млрд до 2 млрд руб
Даже с учетом резкого роста котировок можно ожидать двузначной дивидендной доходности по итогам 2021 года (ожидал бы около 0.025 коп на акцию) во многом благодаря разовому эффекту от роспуска резервов по Мечел-Энерго
Читая отчетность, обнаружил для себя неприятный нюанс: казначейские акции не участвуют в расчете прибыли на акцию, но на них выплачиваются дивиденды.
В результате по итогам 9 мес 21 Интер РАО заработало 0,1857 руб на акцию дивидендами (при погашении казначейских акций было бы 0,2638 руб).
Дилетант, наверное за 3кв21 имеется в виду
Выручка за 9мес2021 выросла до 851 млрд руб (+19.4% к 713 млрд за 9мес2020) на фоне роста цен, выработки электроэнергии (ЭЭ) на 12% и отпуска тепла на 13%, экспорта вырост на 85% (максимум за 10 лет)
Операционные расходы выросли до 762 млрд (+15.1% 662 млрд)
Чистая прибыль выросла до 78.8 млрд (+37.3% 57.4 млрд) или 1.055 руб на акцию
Долг вырос до 16 млрд (3 млрд на начало года)
EBITDA 119 млрд (+38%)
Операционный денежный 67 млрд, капзатраты 18.5 млрд (18.9 млрд за 9мес2020), приобретение активов 44 млрд, размещение депозитов 50 млрд, полученные проценты 10 млрд, уплаченные дивиденды 14 млрд
В результате денежные средства уменьшились на 53 млрд до 128 млрд руб. Около 188 млрд размещено на депозитах (150 млрд на начало года)
Отличные результаты. Считаю, что дивиденды останутся на уровне 25% МСФО (среди прочего из-за низкого размера ЧП РСБУ (14.7 млрд за 9мес2021) как источника выплаты дивидендов). Даже с учетом этого покупаю акции, очень низкие уровни
Михаил П,
Только вот это все Отлично — чет не помогает рости бумаге )
Алекс Мага, ну такая отрасль. То двузначные дивиденды, то тарифами задавят до убытков (как в Волге). Огромная дебиторка, хуже не стало, но и лучше тоже. Дивидендная политика не очень прозрачная. В 4-м квартале какие-нибудь списания могут придумать. Риски есть, но в целом картина в моменте неплохая. Я докупаю.
Выручка за 9мес2021 выросла до 77.1 млрд руб (+11.9% к 68.9 млрд руб за 9мес2020) на фоне роста тарифа (+3.5%) и полезного отпуска
Операционные расходы выросли до 64.9 млрд (+6.4% 61 млрд)
Чистая прибыль выросла до 9.7 млрд руб (+54% 6.3 млрд) или 0.086 руб на акцию
Долг вырос до 30.6 млрд (28.9 млрд на начало года)
Долгосрочная дебиторская задолженность выросла до 12 млрд (11.2 млрд на начало года)
Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась до 15 млрд (15.5 млрд)
EBITDA 20.9 млрд (+32%)
Операционный денежный поток 14.3 млрд руб, капзатраты 10 млрд руб (6.8 млрд за 9мес2020), выплаченные дивиденды 2.9 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.4 млрд до 1.4 млрд руб
Отличные результаты. Компания уверенно идет на двузначные проценты по итогам 2021 года (ожидаю около 0.035 руб на акцию)
Выручка за 9мес2021 выросла до 47 млрд руб (+7% к 44 млрд руб за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 47 млрд руб (+6% к 44.3 млрд руб)
Чистая прибыль составила 0.1 млрд руб (против убытка 0.5 млрд)
Дебиторская задолженность снизилась с 6.9 млрд до 6.3 млрд
Долг снизился до 6.9 млрд руб (8.5 млрд на начало года)
EBITDA 4.4 млрд руб (3.3 млрд руб за 9мес2020)
Операционный денежный поток 6.2 млрд руб, капзатраты 4.3 млрд (5 млрд за 9мес2020), погашение долга 1.5 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.2 млрд до 0.8 млрд руб
Слабые показатели. Слишком низкие тарифы. Надеюсь, недавние законодательные инициативы (включение предпринимательской прибыли 5% в размер необходимой выручки, отмена льгот по техприсоединению, оплата резерва мощности) будут в определенной мере приняты и помогут слабым дочкам Россетей (таковой является сейчас Волга) улучшить финансовые показатели.
Если по итогам года и будут дивиденды, то символические
Один из лидеров роста на ожиданиях высоких (около 15%) дивидендов по итогам 2021 года
Выручка за 9мес2021 выросла до 77.1 млрд руб (+11.9% к 68.9 млрд руб за 9мес2020) на фоне роста тарифа (+3.5%) и полезного отпуска
Операционные расходы выросли до 64.9 млрд (+6.4% 61 млрд)
Чистая прибыль выросла до 9.7 млрд руб (+54% 6.3 млрд) или 0.086 руб на акцию
Долг вырос до 30.6 млрд (28.9 млрд на начало года)
Долгосрочная дебиторская задолженность выросла до 12 млрд (11.2 млрд на начало года)
Краткосрочная дебиторская задолженность снизилась до 15 млрд (15.5 млрд)
EBITDA 20.9 млрд (+32%)
Операционный денежный поток 14.3 млрд руб, капзатраты 10 млрд руб (6.8 млрд за 9мес2020), выплаченные дивиденды 2.9 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.4 млрд до 1.4 млрд руб
Отличные результаты. Компания уверенно идет на двузначные проценты по итогам 2021 года (ожидаю около 0.035 руб на акцию)
А почему никто не обсуждает тему.что рост доходности ОФЗ приводит к росту прибыльности Мосбиржи? Или конкурент вот-вот появится торгуемый?
Арсений Нестеров, у них процентные доходы сейчас 20% от доходов. И в целом падают. Клиенты научились не держать свободные деньги на брокерских счетах.
А почему никто не обсуждает тему.что рост доходности ОФЗ приводит к росту прибыльности Мосбиржи? Или конкурент вот-вот появится торгуемый?
Арсений Нестеров, у них процентные доходы сейчас 20% от доходов. И в целом падают. Клиенты научились не держать свободные деньги на брокерских счетах.
У Саудитов бюджет сверстан при цене нефти 80$ ,100$ им может и не надо, но будут стараться ниже 80$ нефть не опускать.
Для справки: у нас в бюджет заложена цена 42.5$
Новиков Виталий, довольно бессмысленная фраза «в бюджет заложена цена 42.5$». Без заложенного курса рубля к доллару это ни о чем. Там скорее рублебочка заложена. Это дает возможность понять доходы в рублях. А расходы и так в основном в рублях. Не знаю, плавающий ли курс у саудитов. С плавающим курсом, что 30, что 40, что 50, что 60, корректируется через курс рубля.
Выручка за 9мес2021 выросла до 104.5 млрд руб (+17.7% к 88.8 млрд за 9мес2020) на фоне роста выработки электроэнергии на 11.5 % и роста цен
Расходы выросли до 85.6 млрд (+18.8% 72.1 млрд). Финансовые расходы 1.2 млрд
Чистая прибыль выросла до 14.4 млрд руб (+20% 12 млрд) или 0.13 руб на акцию
Долг снизился до 38 млрд руб (45 млрд на начало года)
EBITDA 29.6 млрд (+12.9% 26.2 млрд)
Операционный денежный поток 24 млрд, капзатраты 9 млрд, выданные займы 1.9 млрд, погашение кредитов 6.8 млрд, выплаченные дивиденды 6.6 млрд
В результате денежные средства остались на околонулевом уровне.
Хороший отчет, позволяющий рассчитывать на двузначные дивиденды по итогам 2021 года. Продолжаю увеличивать пакет.
Выручка за 9мес2021 выросла до 590 млрд руб (+43% к 412 млрд за 9мес2020) на фоне роста цен на продукцию
Добыча за 9мес2021 9.4 млн тонн все еще отстает от уровня даже слабого 2020 (10.67 млн тонн) и тем более 2019 (15.55 млн тонн) годов
Расходы выросли до 518 млрд (+21% 427 млрд)
Финансовые расходы остались на уровне 8 млрд руб
Чистая прибыль составила 57 млрд руб (против убытка 5.3 млрд) или 336 руб на акцию
Дебиторская задолженность выросла до 220 млрд руб (140 млрд на начало года) из них около 180 млрд приходится на материнскую Роснефть
Долг остался на уровне около 139 млрд руб
EBITDA 108 млрд руб
Операционный денежный поток 45 млрд, капзатраты 43 млрд, уплаченные проценты 5.5 млрд
В результате денежные средства снизились на 5.5 млрд до 10.4 млрд руб
Хорошие результаты, позволяющие надеяться на дивиденды 110-140 руб по итогам 2021 года (25% ЧП МСФО, за 9мес заработано около 85 руб дивидендов)
