Интересно, как на ЧП скажется снижение цены на нефть, кто-нибудь прикидывал?
Rodan1, никак. На текущий год все тарифы утверждены и зафиксированы в рублях. А что будет в будушем году узнаем только из тарифов, которые частично раскроют в конце года.
комментарии Михаил П на форуме
-
Rodan1, никак. На текущий год все тарифы утверждены и зафиксированы в рублях. А что будет в будушем году узнаем только из тарифов, которые частично раскроют в конце года.
Выручка упала из-за того, что перестали быть гарантирующим поставщиком в Архангельской и Вологодской областях. Дивиденды видятся на уровне 0.003+ руб в дополнение к уже выплаченным 0.002
- Выручка в 2019 году 476.1 млрд руб (+5.5% к 451.5 млрд в 2018)
Операционная прибыль 114.2 млрд руб (+4.6% к 109 млрд в 2018)
Прибыль от продолжающейся деятельности 51.1 млрд (61.7 млрд)
Прибыль 54.2 млрд (6.9 млрд)
Чистый операционный денежный поток 106.7 млрд (154.4 млрд в 2018) с учетом американского штрафа 55.6 млрд
CAPEX -91.5 млрд (-86.5 млрд в 2018), продажа дочерних предприятий +37.4 млрд
погашение долга -21 млрд, обязательства по аренде -15.2 млрд,
дивиденды -52.5 млрд, выкуп акций -15.9 млрд
Денежная позиция уменьшилась на 46 млрд руб до 38 млрд.
Долг (8% в валюте, 92% в рублях и местных валютах) составляет 343.6 млрд руб.
Чистый долг (полностью рублевый) 280.5 млрд
Выплаты дивидендов за 1П2019 составили 8.68 руб на акцию.
Общая сумма выплат в 2019 году 28.66 руб на акцию
МТС остается дивидендной историей
(минимум 28 руб на акцию в год, 28.66 руб в 2019 году и всего 57 млрд руб за 2019 год),
обеспечивая фактически двузначную доходность по текущим котировкам.
Также поддержку акциям должна оказать новая программа по выкупу акций на 15 млрд руб.
Компании предстоит тяжелый год — снижение курса рубля,
рост цен на импортное оборудование, давление на розничные продажи,
неясные перспективы банковской составляющей (МТС Банк) 
Выручка в 2019 году выросла до 161.2 млрд руб (159.2 млрд в 2018)
Операционная прибыль практически не изменилась 16.8 млрд (16.8 млрд в 2018)
Чистая прибыль 8.1 млрд (6.6 млрд)
Дивиденды можно ожидать в размере 50% от ЧП МСФО или примерно 0.083 рубля акцию,
из которых 0.0424 уже были ранее выплачены в качестве промежуточных.
Долг (рублевый) 93 млрд руб (92 млрд в 2018), включая 3.5 млрд обязательств по аренде.
Резерв под ожидаемые кредитные убытки упал до 2.6 млрд (3.9 млрд в 2018)
Чистый операционный денежный поток 27.9 млрд (27.8 млрд в 2018) распределен на
CAPEX -27 млрд (24.3 млрд), дивиденды -2.9 млрд, погашение долга -2.5 млрд.
В результате денежная позиция уменьшилась на 5.1 млрд до 2 млрд руб
На фоне некоторых других дочек Россетей МОЭСК демонстрирует более позитивную динамику,
показывая рост ЧП и дивидендов, при этом огромный долг медленно сокращается.
Выручка 97.3 млрд руб (92.5 млрд в 2018)
Операционная прибыль 12.1 млрд (12.9 млрд)
Чистая прибыль 8 млрд (10.4 млрд)
Чистая прибыль акционерам ТГК-1 (этот показатель должен будет учитываться при расчете дивидендов) 8.9 млрд (10.1 млрд)
Прибыль на акцию 0.0023 руб (0.0026 руб)
Чистый операционный денежный поток 22.2 млрд (18.3 млрд)
CAPEX -13.2 млрд (-10.9 млрд в 2018), выданные займы -9.9 млрд,
погашение долга -1.8 млрд, дивиденды -2.5 млрд.
В результате денежные средства сократились на 5.7 млрд до 0.88 млрд.
Долг (стал полностью рублевым) 17.3 млрд (19.1 млрд)
Снижение чистой прибыли во многом связано с бумажным обесцениманием ОС дочерних
«Теплосетей Санкт Петебурга» (5 млрд), особенностями начисления налога на прибыль,
разовыми валютными переоценками.
Первоначальная резко негативная реакция рынка на отчет, возможно, была чрезмерна.
Размер дивидендов может составить 0.0012 руб, что дает двузначную доходность.
Выручка 63 млрд руб (63.7 млрд за 2018)
Операционные расходы 58.2 млрд (57.6 млрд за 2018)
Операционная прибыль 5.1 млрд (7.2 млрд за 2018)
Чистая прибыль 3.9 млрд (5.7 млрд за 2018)
Долг вырос до 4 млрд (3.4 млрд в 2018).
Заемные средства увеличились в связи с МСФО 16 на 2 млрд руб (обязательства по аренде).
Операционный денежный поток 8.9 млрд (8.3 млрд за 2018) распределен на
CAPEX -8 млрд (-6.6 млрд за 2018), дивиденды -2.5 млрд, увеличение долга +0.6 млрд.
В результате денежная позиция уменьшилась на 0.98 млрд до 0.97 млрд.
Показатели заметно ухудшились.
Из положительного:
по итогам 4кв чистая прибыль составила 1.53 млрд,
дивидендная доходность остается двузначной одной из самых высоких в отрасли
(к сожалению, во многом из-за падения котировок)- Вроде общий дивиденд (3913-(5575-4838))/(2*188308)=0.0084
С учетом выплаченных 0.0054 остается 0.003 коп
Ну так по циферкам из отчета выходит что ещё див дадут, примерно 0,0045 руб.
С учетом выплаченных за 9 месяцев 0,0053 руб выходит за год 0,009 руб.
Вадим, скорее от 0,0035 в дополнение к выплаченным.
Выручка в 2019 году выросла до 366.6 млрд руб (+2% к 358.8 млрд за 2018 год)
Государственные субсидии составили 40 млрд руб (41.7 млрд за 2018)
Операционные расходы выросли до 336.6 млрд (+7% к 314.9 млрд за 2018)
Убытки от обесценения основных средств выросли до 53.5 млрд (24.2 млрд в 2018)
Компания получила символическую чистую прибыль 0.6 млрд руб (31.9 млрд в 2018)
Скорректированная чистая прибыль упала до 51.5 млрд (70.8 млрд в 2018)
Операционный денежный поток 75.7 млрд (84.6 млрд в 2018) распределен на
CAPEX -74.8 млрд (67.4 млрд в 2018), депозиты и спецсчета -23 млрд,
поступления от продажи пакета Интер РАО +15 млрд, полученные проценты +5 млрд,
поступления от выпуска акций +7 млрд,
уплаченные проценты -15 млрд, дивиденды -15.8 млрд, платежи по форварду -3.7 млрд
В итоге денежные средства уменьшились на 24.4 млрд руб до 41 млрд
EBITDA составила 98.4 млрд (109.3 млрд в 2018)
Долг (почти полностью рублевый) вырос до 202 млрд руб (197 млрд в 2018)
Дивиденды, видимо, останутся на уровне прошлого года (3.6 коп на акцию)
Рост продаж на Дальнем Востоке, рост спотовых цен в 1-й ценовой зоне, рост цен на мощность не смогли компенсировать
падение выработки (более низкая заполненность водохранилищ) в первой половине года, падение спотовых цен во 2-й ценовой зоне,
рост цен на топливо и покупную электроэнергию и мощность
РАО ЭС Востока (EBITDA 16.7 млрд, операционный убыток 2.4 млрд, CAPEX 25 млрд, долг 67.6 млрд) продолжает
негативно сказываться на показателях РусГидро
Народ, а почему ебитда так выросла?
это нюансы мсфо 16?
Тимофей Мартынов, да. У них рост 11-11.5% фактический- Выручка 128.8 млрд руб (+16% к 110.9 млрд за 2018 год)
Операционная прибыль 12.9 млрд (+15% к 11.2 млрд за 2018)
Чистая прибыль 6.5 млрд (+14.5 к 5.7 млрд за 2018)
Чистый операционный денежный поток вырос до 17.8 млрд (9.6 млрд за 2018) за счет
высвобождения оборотного капитала (рост запасов меньшими темпами, снижение дебиторской и рост кредиторской задолженности).
CAPEX снизился до 2.8 млрд (3.5 млрд в 2018), выплаты дивидендов составили 7 млрд (7.2 млрд в 2018),
долг снизился на 2.5 млрд руб, арендные платежи выросли до 6.6 млрд (6.1 млрд за 2018)
В результате денежные средства уменьшились на 1.6 млрд до 1.8 млрд руб
Долг 19 млрд руб (21.5 млрд в 2018), долг номинирован в рублях.
Проценты по долгу -4.6 млрд (-4.2 млрд)
Интернет-продажи составили 14.5 руб (8.8 млрд в 2018),
две трети приходятся на интернет покупки с последующим самовывозом
В 2019 открыты 101 магазин, в Казахстане 38, в Беларуси 8.
Торговые площади выросли почти на 10%
Рост сопоставимых продаж составил около 7%
Число магазинов выросло с 743 до 842
На 2020-2023 планируется открытие 300 магазинов (80 в 2020 году)
Также планируется открытие 2000 точек продаж малого формата
EBITDA выросла до 23.8 млрд руб (21.1 млрд в 2018)
Компания выплачивает щедрые дивиденды (3.3 млрд финальных за 2018, 3.7 млрд промежуточных за 2019,
планируется 4.1 млрд финальных за 2019), уровень которых существенно превышает
предусмотренные дивполитикой 50 % от прибыли по МСФО
Пока Детскому Миру удается оставаться историей роста на высококонкурентном розничном рынке.
Планы на 2020 год достаточно амбициозны. Будет интересно увидеть, сможет ли компания из реализовать
в условиях ухудшающейся экономической ситуации 
Из чистой прибыли в 865,5 млрд рублей минусует разовую прибыль от продажи дочки в 682,7 млрд.
Владимир Литвинов, странно из чистой прибыли вычитать «грязную». Прибыль без учетов выбытия долей и курсовых разниц 245 млрд руб. Соответственно, на дивы около 80 млрд. 43 млрд уже выплатили промежуточными (14 руб). Соответственно, осталось выплатить примерно столько же.- Выручка выросла до 863 млрд руб (+3.7% к 832 млрд за 2018 год)
Операционные расходы 640 млрд (+6% 604 млрд)
Прибыль от выбытия долей (40% Арктик СПГ) 683 млрд
Чистая прибыль 865 млрд (164 млрд за 2018)
Прибыль без учетов выбытия долей и курсовых разний 245 млрд руб (233 млрд за 2018)
Объем добычи газа вырос на 8.6% (79 млрд м3)
Долг 152 млрд руб (172 млрд), депозиты 84 млрд (28 млрд),
с учетом денежной позиции чистый долг упал до 15 млрд руб (103 млрд 2018).
Свободный денежный поток составил 145 млрд руб
Операционный денежный поток 307 млрд руб (216 млрд за 2018) распределен на
CAPEX -162.5 млрд (-94 млрд за 2018), поступления от выбытия долей 136.5 млрд,
налог на прибыль в связи с убытием долей -64.5 млрд, рост депозитов -59 млрд,
выданные займы -9 млрд, дивиденды -110млрд, курсовые убытки -7млрд
В итоге денежная позиция выросла до 53 млрд с 41.4 млрд.
Новатэк остается историей роста
(четвертая очередь Ямал-СПГ в 2020, Северо-Русский блок 13 млрд м3 в 2020-2021,
три очереди «Арктик СПГ 2» в 2023, 2024, 2026 годах, Обский СПГ),
что объясняет высокий курс акций (около 1100 руб) при скромных показателях прибыли (80 руб на акцию)
и дивидендов (видимо, около 10-20 руб за 2019 дополнительно к ранее выплаченным промежуточным 14 руб).
Недавнее снижении курса акций на фоне продаж мажоритарием, эпидемии коронавируса, снижения цен на газ,
потерей 4-го места в MSCI 10/40 может представлять собой удобный случай для входа в акцию 
Формально, отчет неплохой. Падение акций на отчете на 8-9% удивляет. Возможно, результаты в России (около 50% выручки всей компании VEON) в 4кв (падение выручки от услуг мобильной связи в рублях на 6% к 4кв18) особенно разочаровывают, динамика ухудшается. При этом CAPEX за 4кв19 вырос более чем вдвое (рост базовых станций 4G на 38%), предстоящие расходы на закон Яровой, предстоящее закрытие еще 400 офисов продаж. Еще один негативный фактор — чехарда в руководстве (как на глобальном, так и на уровне России). Ну и отказ от промежуточных дивидендов в 2020 году.
- Низкий сезон (снижение обьемов продаж на 4% квартал к кварталу),
снижение цен (например, -19% на горячекатаный рулон),
снижение себестоимости (например, тонна сляба за 4 квартал 2019 года снизилась на 9.6% и составила 283 долл)
привело к снижению выручки на 14.3% до 1722 млн долл (2009 млн 3кв19),
EBITDA на 36.2% до 335 млн (525 млн 3кв19),
прибыли на 67.5% до 88 млн (271 млн 3кв19).
При этом свободный денежный поток упал всего на 5.9% до 272 млн (289 млн 3кв19)
при CAPEX 241 млн (188 млн 3кв19)
за счет снижения оборотного капитала (снижение запасов, погашение дебиторской задолженности, полученные авансы)
до 953 млн с 1165 млн
Это позволит выплатить 1.507 руб на акцию (100% FCF) за 4кв19 при текущих котировках около 46 руб за акцию, что не
может не радовать акционеров
ММК нарастила долг до 870 млн долл (из них номинировано в евро около 300 млн, остальное в долларах).
Денежная позиция 1105 млн долл (отрицательный чистый долг).
В 1кв2020 ожидаются ремонтные работы (остановка стана 2500 в марте, работы на доменном, конвертерном производствах),
которые возможно будут компенсированы положительной ценовой динамикой и эффективной работой с оборотным капиталом.
Аналитики прогнозировали более высокие показатели по чистой прибыли (140-150 млн долл, Атон, Альфа, Велес).
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
