Мир прекрасен и удивителен. А если ты работаешь на бирже, то мир вдвойне удивителен. Вот сегодня троллям биржевых форумов рынок подкинул такую тему – сработал мой «стоп-лосс» в «ЛУКОЙЛе», а они обсуждают мою позу в бумагах ГМК «Норильский никель». Странно ведь, даже если позиция сыграет не в мою сторону, то убыток по ней будет копеечный.

Меня пугают, тут и там, что бумаги ГМК на гэпе свалятся на размер дивиденда. Господа, позвольте, а откуда инфа?

Вот статистика гэпов бумаг ГМК «Норильский никель» после закрытия реестров под дивиденды. И, как видите, ни разу бумаги ГМК «Норильский никель» не падали утром после дня Х больше чем на дивиденд. В 6 случаях из 18 гэпа или вообще не было, или он был позитивным.

Мне, если честно, на дивиденды вообще наплевать, но, блин, за державу обидно! Ребята, вы опять черпаете торговые идеи из своих домыслов и личного опыта. Часто, весьма и весьма скудного.

Таблица 1. Сравнение постдивидендных гэпов  акций ГМК «Норильский никель» и размера дивиденда.

Ну, вот рынок в «красном», и никто мне почти не пишет. Зря, ведь если использовать поговорку «покупай на понижении, продавай на росте», в глобальных восходящих трендах можно весьма эффективно и прибыльно торговать. Люди зажимаются и молча смотрят на падение, часто не спрашивая меня ни о чем, так как в свое время как-то обжигались. Но это из-за того, что указанную биржевую мудрость они применяли на бумагах без растущих трендов, и вместо донышек ловили «ножи». Зато первый день роста приведет к шквалу писем на моей почте от желающих догнать убегающие котировки.

Всё как всегда.

А вы попробуйте сегодня поискать идеи в бумагах с позитивными тенденциями 2008 – 2014 года. Не в «Сбере», не в «энергетике», не в «телекомах», а там, где рост идет долго и заметно. И этот рост плевать хотел на санкции, доллар и тонкий рынок.

Чем старше растущие тренды на бумагах, тем больше удовольствия вы получите, покупая их.

Сегодня у меня прошла сделка для среднесрочного портфеля. Я, наконец, докупила бумаги ГМК «Норильский никель». Среднесрочная покупка ГМК «Норильский никель» на 5% портфеля была проведена не дороже 10050. Стоп общий по позиции, открытой сегодня и ранее от 9550 рублей, выглядит следующим образом: активация за 9680, исполнение по рынку, защитное время — 300 секунд.

В прошлую пятницу, составляя план на эту неделю, я обозначила, что спекулятивные действия по фьючерсам планирую только по контрактам «Газпрома» и «Сбербанка». Обзор срочного рынка всегда для меня начинается с анализа базовых активов. Это полезно и для среднесрочного портфеля, так как в процессе можно найти и для него идейку.

Всю мою трейдерскую жизнь я наблюдаю за странным танцем «Газпрома» и «Сбербанка».  Они постоянно меняются своими характерами, то один становится более живым и подвижным,  а другой — нудным чахликом, то наоборот.

Если вы посмотрите совмещенный график за последний год, то не поймете, о чем это я.

График 1. Совмещенный срез акций «Сбербанка» и «Газпрома» с мая 2014 года.

 

Но если взять тот же срез за пять лет, то «танец» становится заметнее.

График 2. Совмещенный срез акций «Сбербанка» и «Газпрома» с мая 2011 года.

По пятницам я обычно не спекулирую. Люблю посвящать этот день новым исследованиям и построению торговых планов на будущую неделю.

В среднесрочном портфеле приоритетной задачей на следующую неделю я считаю дополнение позиций, которые уже есть по ГМК «Норильский никель», «Лукойлу» и «Северстали». В принципе с «Лукойлом» и «Северсталью» я фактически разобралась, а вот ГМК пока только 5% в портфеле.  Также на следующей неделе я приму окончательное решение по ближним ОФЗ.

Из новых бумаг по традиции буду смотреть что-то что будет закрывать реестр, так как здесь можно найти что-нибудь по настоящему вкусное. Сегодня последний день, чтобы попасть в реестр по «Магниту», чтобы получить дивиденды. После отсечки эти акции в среднем снижаются всего на 5-6%, и восстанавливаются за 5-7 дней. Но прельстить эти бумаги меня не могут – факты, фактами. А график прежде всего. В обзоре от 2 апреля 2015 года я показывала на графике «Магнита» сложную фигуру «брильянт», и он пока не рассосался. Так что «Магнит» — не манит!

Как вы, мои дорогие? Все грядки засеяли? Всех акул в Египте распугали? Я, вроде, от рынка далеко не отходила, но все равно основные наблюдения в межпраздничные сессии вела только до обеда. Так что втягиваться в рабочий процесс все равно приходится.

Благо, про свои позиции в ОФЗ я написала еще до первых майских праздников, а по текущим позициям в акциях дала расклад 8 мая 2015 года. По большому счету, можно сосредоточится на закрытии близких к погашению облигаций, и на дополнении позиций по уже имеющимся в портфеле акциям. Но, увы, даже если я по 20% размещу средства в бумаги «ЛУКОЙЛа», ГМК «Норильский никель» и «Северстали» — как среднесрочного инвестора меня это не удовлетворит. Что это за перекосы на «металлургов»? А остальные рубли куда? Застраховать через Si? Да он сам-то пока ни жив-ни мертв.

До праздников у меня был список бумаг, которые могут выйти на покупку, кроме тех, которые уже имелись в портфеле. Вот только бросаться в омут с головой пока не хочется. Потихоньку все перепроверю, подрихтую ценники, и тогда уже — в бой.

Несмотря на то, что я приняла решение не проводить активные действия в торговые сессии между праздниками, все равно слежу за рынком. Поскольку у меня есть открытые среднесрочные позиции. Кроме ОФЗ, среди них присутствуют акции «ЛУКОЙЛа» (10%), ГМК «Норильский никель», «Северстали» (по 5%). А тут, где «стопик» повыше пора перетянуть, где подходят сроки переноса позиции.

«ЛУКОЙЛ» пока не радует, видно, силу действия «брильянта» на бумаги я недооценила. Не моя вина — фигура на этих акциях не частая гостья. Тем не менее, эти бумаги — одни из немногих на российском рынке с огромным количеством восходящих трендов и без нисходящих. Так что, за верхней гранью «брильянта» можно подумать, как о спекулятивных, так и об инвестиционных покупках с целями 3300 и 3950. Указанные цели — одни из самых чистых и больших среди наших акций, так что подожду.

График 1. Дневной срез акций «ЛУКОЙЛа».

Несмотря на достаточно яркие ходы наших акций в начале недели, мои клиенты второй день озабочены динамикой курса доллара. Хотя, по большому счету, большой обзор будущей динамики нашего рабочего контракта Si я сделала еще неделю назад. Дело в том, что тогда мы увидели на Si — 6.15 «боковик» странной формы и проявлять в нем терпение порой трудно.

Мои трейдеры смотрят с надеждой, вдруг что изменилось и уже пора действовать?

Но, как и ожидалось, «боковик» перерос в «ромб» или «брильянт». С верхней и нижней гранями 54000 и 50000 рублей соответственно. В рамках этой фигуры торговые действия проводить строго не рекомендуется. И я буду ждать для торговли не пробоя наклонных сопротивления или поддержки фигуры, а именно граней.

К сожалению, у меня нет статистики поведения Si на часовых срезах после «ромбов» или «брильянтов». Но на акциях, если взять дневки, чаще всего маленькие, формировавшиеся меньше трех месяцев фигуры — к развороту тренда, более масштабные — к длительному «боковику» в рамках верхней и нижней границы фигуры.

Как вы, мои дорогие? Трудновато с утра было включать терминал? Сумели сосредоточиться на делах? Меня, если честно, очень интересует вопрос, кто сегодня вообще торгует?

Да, я понимаю, что ситуация отлична от новогодних праздников, когда заводы стоят, а их акции торгуются… Но все же, для многих трейдеров взять отпуск на майские – это чуть ли не единственная возможность в году отдохнуть спокойною, там, где хочется, и не с такими бешенными накрутками, как на Новый год.

Надеюсь, вы  сегодня у терминала не в попытке отбить убытки, и не потому, что на отпуск не заработали? А, так как вы системный трейдер с четкий алгоритмом?

Если я не угадала, то позвольте дать совет. Используйте время между праздниками, чтобы привести в порядок свой алгоритм совершения сделок.

На мой взгляд, в торговом алгоритме должны быть жестко прописаны:

1.      Торговые инструменты, которые вы используете (акции, облигации, фьючерсы). Это позволит вам не метаться из стороны в сторону в случае неудач.

Ну, что дождались ставочку? Как не было силенок у рынка, так и не появилось. Свою слабость ставками да праздниками прикрывать глупо. Ах да, вы же верите, что рынок силенки для ралли копит. Вам уже аналитики на уши навешали этой лапши про ралли, достойной неопытных продавцов биржевых услуг. Хоть бы один статистику ралли привел, а не заставлял бы вас торговать его мнение. Нормальные пацаны на такую туфту не ведутся.

Ребята, у вас сейчас золотая пора. Если вы запутались в биржевой аналитике –дивидендные ралли всех выведут на чистую воду. Мнение любого аналитика, который манит вас в ралли, не обосновывая его прошлой статистикой, даже если он аргументирует его наступление ожиданиями этого года – зачеркиваем. Он пытается ставить эксперименты с вашими деньгами, причем не ради результата, а ради процесса!

Торговать можно любой сигнал, просто важно знать, как часто он появляется в среднем и какую среднегодовую доходность дает. С первым по дивидендным ралли все понятно. А со вторым?

Не знаю, как вам мои дорогие, а мне с утра клиенты «бриллианты» дарят! Несколько недель мы готовили среднесрочную сделку в «ЛУКОЙЛе». И вот сегодня на подтверждении пробоя нисходящего тренда февраля 2015 года она состоялась.

Параметры сделки: покупка ЛУКОЙЛа на 10% портфеля не дороже 2670. Стоп по всей позиции: цена активации за 2490, цена исполнения «по рынку», защитное время 300 секунд. Цели 3300 и 3950 рублей. У целей традиционно для среднесрока «тейки» не ставлю, просто исходя из первой цели — считаю «стоп-лосс».

После публикации сигнала мои клиенты продолжили работу с графиком «Лукойла», и нашли шикарный «бриллиант». Только их смутил тренд до него. Учитывая наши долгоиграющие планы – в наших глазах он невнятный.

График 1. Дневной срез «ЛУКОЙЛ».



 

Тем не менее, пусть это и не очень четко можно выразить визуально на графике «ЛУКОЙЛа», до «бриллианта» было падение. По практике, после «бриллиантов», срок жизни которых менее 2-3 месяцев, чаще бывают развороты. Много примеров вы найдете на акциях ГМК «Норильский никель». А после больших «бриллиантов» часто начинаются большие затяжные боковики – смотрите дневки и недельки «Сберов», «Роснефти», «Уралкалия».