ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы - полный тупик или все еще впереди?
Получив доступ через ВТБ к ПО, с некоторой эйфорией начал мониторить, что там происходит в стаканах.
Увы, полный запрет ВТБ на первоначальную продажу ( даже для квалов!) сразу охладил оптимистичные ожидания.
Осталось только использовать покупку на ПО для одной ноги спрэдов, но продавать маржируемые опционы без общего кросс-маржинга неудобно и нерационально.
Про ликвидность и отсутствие поставки даже писать смысла нет.
Вот такие невеселые краткие итоги после знакомства с ПО по версии ВТБ.
Вопрос — биржа и брокеры собираются развивать данный проект или он сам по себе тихо канет в лету?
Или есть энтузиасты, которые через других брокеров без ограничений продают/покупают ПО?
Ведь арбитражные возможности по-прежнему манят, но «видит око, да зуб неймет» (((
Помню бравурные презентации биржи после запуска премиальных опционов и обещания всячески развивать этот проект.
Есть ли еще надежда на это или все уже настолько печально, что ММы так и не появятся тут.
Если у кого-то есть достоверная информация про перспективы ПО, поделитесь.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии Stanis на форуме
-
Пример LEAPS на Si - С119000, март 2025 г.
На нашем рынке мало ликвидных долгосрочных опционов.
Но некий прогресс все-таки есть.
Стратеги и энтузиасты не обходят вниманием возможность включить в свой портфель такие LEAPS.
Вот почти идеальный пример такого опциона.
Страйк, премия, IV, бид и оффер — все на месте, как и должно быть, в непустом стакане.
Остальное, как говорится, дело техники
Если кто-то из любителей LEAPS найдет еще подобные опционы по другим БА, поделитесь ради общей пользы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Доллар/рубль - коридор на 2024 год
Итак, подходит к концу январь нового года.
Позади зимние каникулы, биржевые торги вернулись в обычное русло.
Нынешний високосный год по китайскому календарю начнется с 25 января.
Ожидается много важные событий — выборы не только в России, а в США и других странах.
Поэтому заранее готовимся, в частности, к валютным качелям.
Чтобы не гадать на кофейной гуще, внимательно посмотрим на торговую сетку по опционам на декабрь.
Тут все просто — в моменте минимальный страйк 78500/максимальный страйк 115000.
Наиболее популярный С107000 по числу ОИ.
Из этого и исходим, что условный диапазон для валютных полетов как бы обозначен.
А если вспомнить про медиану — (115000+78500)/2=96750 — то получим еще один бенчмарк на ближайшее будущее.
Вот такая занимательная нумерология и информация к размышлению.
Ка ее использовать?
Это уже зависит от трейдерского опыта и собственной аналитики.
Возможно, у вас другие цифры и прогнозы.
Лично я доверяю коллективному биржевому разуму и игнорировать 3 важнейших уровня на сегодня не буду.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Текущая волатильность на Si
Параметр IV очень важен для успешного трейдинга на опционов.
Чтобы правильно его оценить и понять уровень завышенности/заниженности в моменте, можно использовать такой лайфхак.
Считается, что наиболее справедливо оцениваются долгосрочные опционы, по страйкам которых есть ликвидность и наибольший ОИ.
Потому что по ним реализуется долгосрочный хедж и манипулятивные цены быстро нейтрализуются.
По указанным условиям выбираем бенчмарк С107000 на декабрь и получаем график IV с историей.
На текущий момент искомое значение равно 14.70%.
Итак, можем сравнить его с транслируемой IV на недельках и месячниках.
Числа примерно совпадают.
Вывод — текущая IV находится в нейтральном значении при текущем БА.
Сегодняшние «свечки» до 17% на графике были кратковременны и являлись сигналами на открытие шорта.
Хотите верьте, хотите проверьте.
Но такой метод «на коленке» вполне применим для практического трейдинга.
Проверено на личном опыте.
Дополнительно:
Так как почти целый год впереди, график IV можно использовать достаточно долго.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ВТБ - анонс по ГО на FORTS
Успел уже дважды после нового года попасть по неделькам на МК из-за искусственного повышения ГО (((
Получил на свое письмо вот такой ответ от брокера:
«Ваши и похожие отзывы учтены, с 16.01 у нас уже применяется менее консервативная риск-настройка для увеличения ГО по опционам с экспирацией в ближайшие 5 торговых клирингов.В ближайшее время мы планируем производить увеличение ГО за один рабочий день до экспирации, а не за два, как сейчас.
Об изменениях появится новость на сайте Банка.»
Похоже, много клиентов Открытия жаловались на эту тему.
Но по поводу введения адекватной риск-модели, как это было у Открытия — 0,65 от УДС уведомление/0,50 принудительное закрытие — все по-прежнему.
При малейшей нехватке ГО прилетает предупреждение о возможном закрытии позиций в любой момент.
Единого счета нет, первоначальная продажа премиальных опционов ( доступны только для квалов) тоже запрещена.
Появится ли на рынке новый ЦЕРИХ с единым брокерским счетом и единой денежной позицией ( акции, иноакции, облигации, фьючерсы, опционы, валюта, паи ПИФов)?
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Каков критерий МК на FORTS по версии ВТБ и сколько стоит риск-поддержка?
Авто-репост. Читать в блоге >>> - FORTS от ВТБ - плюсы и минусы
Итак, после перевода всех активов из Открытия в ВТБ можно сравнить срочный рынок от этих брокеров по основным критериям.
Хотя бы по первым впечатлениям.
Возможно, субъективным и неполным.
К хорошему быстро привыкаешь, и очень некомфортно, когда вылезают разные непонятки и ограничения.
Из плюсов:
— ГО по версии биржи (требует уточнения)
— есть доступ к ПРЕМИАЛЬНЫМ опционам.
хотя так и неясно до конца — он свободный, только для квалов, без ограничений или все индивидуально.
-почти все контракты доступны — за исключением нескольких, которые брокер считает рискованными и малоликвидными
— есть возможность выставлять календарные лимитки со сроком действия( не у всех брокеров доступно), айсберги, связанные заявки и т.д.
(экзотические «коллатеральные фьючерсы» и «корзины» требуют дополнительной ясности)
— есть квиковский «разработчик стратегий» — тут все адекватно и функционально
Из минусов:
- отсутствие ЕДИНОГО счета ( обещают, но будут ли там акции, валюты, ОФЗ, опционы с ЕДИНОЙ денежной позицией?)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Премиальные опционы в ВТБ
Сегодня после проб и ошибок, и после дозвонов только для долготерпеливых удалось наконец подключиться и получить доступ к ПО.
Но вопрос — у всех так чуднО они разбиты на несколько категорий -валюты, товары, акции, индексы?
Есть ли специальный или отдельный опционный деск в Квике для премиальных опционов?
К хорошему быстро привыкаешь, а тыкаться в поисках нужного страйка в выпадающих окнах очень неудобно (((
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Открытие/ВТБ - недельки на Si, или осторожно, двери закрываются!
Сегодня в завершающий день старого года все тихо и спокойно на FORTS.
Из Открытия получено очередное письмо о переводе всех активов в ВТБ.
И вдруг — предновогодний сюрприз.
Примерно 250 неделек, купленных коллов на экспирацию 04.01.24 за 50...100 рублей, после дневного клиринга требования по ГО выросли в десятки раз и на счет образовался минус по ГО, почти в миллион рублей!
Только из-за этих позиций, причем практически все они вне денег по страйкам.
Будучи морально готовым ко всяким непоняткам в ВТБ, специально на эту экспирацию купил только коллы без единой позиции на продажу.
Портфель полностью дельта-нейтрален.
Аналогичные портфели в ПСБ и Твой Брокер после клиринга показали, наоборот, освободившийся кэш.
Причем никаких уведомлений, писем и звонков о нехватке ГО или повышении ГО на новогодние праздники от Открытия не было и нет.
Инициативно пытался дозвониться до якобы персонального менеджера, на горячую линию, на консультацию — бесполезно, прождал на телефоне почти полчаса, но все специалисты очень заняты. А клиентщики не в курсе, что и как. Кто сейчас оценивает риски, по каким критериям — вопросы без ответа.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- С119000 на Si - рождение нового бенчмарка
Cегодня появился такой страйк.
На март 2025 года.
И там зародилась жизнь!
Думаем глобально, действуем локально.
Интересно наблюдать за блуждающими вечерними ИИ в виде заявок-айсбергов.
Сейчас они добрались до крайних страйков и крайних на сегодня дат экспирации.
Роботы действует по науке, то есть по теории.
А мы будем встречать их врукопашную, по старинке.
А чья возьмет — будущее покажет.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
не выкладывается новый пост с графиком — почему?
по числу знаков не превышает норму
ЛЧИ -2023, или итоги ОПЦИОННОГО портфеля
Итак, очередной трейдерский конкурс завершен.
За короткий срок сложно показать достойный результат в инвестициях, но в активном трейдинге или спекуляциях можно.
Что и продемонстрировала дюжина участников, ставших официальными лидерами.
Если говорить про позиционный трейдинг на опционах, то его задача обеспечить плавную монотонную эквити через арбитраж, кэрри-трейд и спрэды.
Насколько это удалось, судить вам.
104 RStrader Stanis +534 763 +19.9% 2 682 372 2526 1998 Промсвязьбанк Срочный
Для корректности стоит отметить, что стартовые активы биржа увеличила в 2 с лишним раза ( из-за искусственного поднятия ГО на недельках).
Реальная начальная цифра — 1, 175 млн руб. ( она не менялась на протяжении всего конкурса).
В опционном ассорти использовались широкие стрэнглы, " колеса", стрэддлы, покрытые фьючерсы.
А также спрэды всех видов — вертикали, горизонтали и диагонали.
Риск-профиль позиции поддерживался на уровне близком к дельта-нейтрали.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Квази СТРЭДДЛЫ на Si для гурманов
Как говорил герой одного известно фильма — информация к размышлению.
Я бы добавил — и к действию.
Но какое именно опционное блюдо можно и нужно приготовить на будущий очень опасный и непростой год, зависит от личных предпочтений.
Это касается страйков, дат экспирации и пропорций.
В любом случае перспективные и прибыльные комбинации есть всегда.
Это как шахматная задача — цель ясна, но вариантов решения может быть несколько.
PS — любые совпадения с реальными котировками неслучайны.
Можно выбрать иные БА с повышенной волатильностью.
Критерий один — риски должны быть ограничены, потенциал прибыли неограничен.
Ликвидность второстепенна.
к
Авто-репост. Читать в блоге >>> - По горизонтали, по горизонтали...
" А мы торговали по горизонтали..."
Больше добавить нечего.
Набираем портфель на 2024 год.
Уже пора — январь/март на Si не за горами.
Цели прежние — на минимум ГО максимум спрэдов при умеренном риске.
Аналогичный алгоритм приемлем для вертикалей и диагоналей.
Но для положительного МО его нужно дополнить Ratio-коэффициентом.
Доходность порадует, а пока нужно просто спокойно и методично сформировать диверсифицированный портфель.
Торгуем будущим уже сегодня.
Преимущества FORTS очевидны.
И это дает уверенность в завтрашнем дне.
PS — речь про опционы, а не форекс!
Авто-репост. Читать в блоге >>> - По горизонтали, по горизонтали...
" А мы торговали по горизонтали..."
Больше добавить нечего.
Набираем портфель на 2024 год.
Уже пора — январь/март на Si не за горами.
Цели прежние — на минимум ГО максимум спрэдов при умеренном риске.
Аналогичный алгоритм приемлем для вертикалей и диагоналей.
Но для положительного МО его нужно дополнить Ratio-коэффициентом.
Доходность порадует, а пока нужно просто спокойно и методично сформировать диверсифицированный портфель.
Торгуем будущим уже сегодня.
Преимущества FORTS очевидны.
И это дает уверенность в завтрашнем дне.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ЮАНЬ -декабрьский стрэнгл
Чем хороши опционы?
Всегда есть место для межстрайковых спрэдов.
Например, широкий диапазон по декабрьскому юаню 12...14 как раз и дает такие возможности.
Можно открываться на схождение/расхождение.
И на 2-3 недели на месячных опционах.
Если видим такие графики.
И фиксировать текущий доход, не дожидаясь экспирации.
Применять такую тактику можно стандартно хоть каждый месяц.
Ставим лимитные календарные заявки и контрагенты находятся.
ЮАНЬ стал более расторгованным и популярным.
Значит, не обходим его вниманием и активно торгуем.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
NG декабрь/NG январь - АРБИТРАЖ на фьючерсах
Календарный фьючерсный арбитраж при волатильности на NG в диапазоне 60...90% это возможность стабильного и постоянного заработка на ликвидном рынке.
Любители природного газа оценят график и увидят все, что нужно для успешного трейдинга.
Глубину спрэдов можно регулировать на свое усмотрение.
Сегодня торгуется целых 6 фьючерсов до мая 2024 г.
Так что есть поле для творчества.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Единый счет в Риком-ТрастЕдиный Торговый Счет — это уникальная возможность совершать в рамках одного счета операции на различных торговых площадках.
«Единый Торговый Счет — это уникальная возможность совершать в рамках одного счета операции на различных торговых секциях Московской биржи и использовать активы на различных торговых площадках в качестве залога. Обычно, у других брокеров, чтобы совершать сделки на торговых секциях Московской биржи, необходимо переводить свободные средства с одной секции на другую, что, как правило, занимает от нескольких часов до 1 дня. Единый Торговый Счет в „РИКОМ-ТРАСТ“ позволяет это делать, не тратя ни одной доли секунды!
Все Ваши активы на Московской бирже (акции, облигации, фьючерсы,опционы, паи, валюта, драгоценные металлы, денежные средства и т.д.) учитываются на одном счете, и Вам не нужно перемещать активы между секциями, чтобы вовремя совершить операцию.Из одного окна торговой программы Вы можете подавать поручения на продажу и покупку акций, облигаций, валюты, драгоценных металлов, фьючерсов, опционов на Московской бирже.»
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Арбитраж волатильности на Si
На графике горизонтального спрэда все наглядно и понятно.
На опционах подобный арбитраж есть всегда.
Остается только увидеть эти возможности и успешно реализовать.
Поскольку БА разные по срокам экспирации, при текущем профите позицию лучше закрывать в удобный момент в течение срока «жизни» ближней ноги.
Горизонтальные спрэды бывают прямые или обратные, медвежьи или бычьи, дебитовые или кредитовые.
Теория это хорошо, но практика всегда полезнее.
Где еще найти IV в 22 и 32%, как не на FORTS?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
