комментарии Дивидендный Обозреватель на форуме

Пришло время обратить внимание 👇
🪵 Сегежа
 
Сейчас её акции торгуются на уровнях в 2 раза ниже, чем до СВО, при этом курс доллара стабильно держится в районе 75 рублей.  
 
💰 Выручка компании достигала среднего темпа роста выручки в 18%

В тоже время чистая прибыль достигла средних темпов роста прибыли в 359% 🤯

Главной проблемой остаётся закредитованность компании, а так же локально затянувшееся снижение стоимости валюты, что значительная давило на котировки 🤷‍♂️

Только вот:
💵 Валюта отросла
🇷🇺 ВВП заявил что отрасль в списке на мероприятия по поддержке лесопромышленной сферы

И это еще не все 🇷🇺Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ Важные данные вышли 👇
🇺🇸 США: потребительская инфляция в феврале, г/г

Факт: 6.0%
Прогноз: 6.0%
Пред.: 6.4%

Теперь у Пауэлла есть время принять взвешенное решение по ставке, заседание по которой состояться 22 марта.

Только вот рынок снова закладывает 80% на повышение ставки 👆

Акции банков в рост 🚀
К слову, удалось за 1 день сделать 80% на этой крайне рисковой истории.
Крипта в рост 🚀

Соответственно временно, сырьевые товары притормозят свой резкий всплеск 🔥но глобально, все говорит о продолжении тренда 😉

И вот вопрос, что делать ФРС? 🤷‍♂️
Инфляция как бы не падает, а банки рушатся.
Если тормозить здесь, то что будет с инфляцией? Интересно

Ваше мнение 👇

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня выйдут важные новости 📰
Рынок США 🇺🇸 бросает из стороны в сторону, и если вчера там банкротились банки и ставился крест на финансовой системе, то сегодня уже прогнозируют рост, а эти же обанкротившиеся банки растут на 30% 🤯

❗️Сегодня выйдут данные по инфляции в США

Это важно для всех рынков 👆

Логика здесь простая:
👉 Высокая инфляция
👉 Повышение ставки что бы не снизить
👉 Банки банкротятся из-за разрыва доходностей
👉 Вливание денег
👉 Тормозят повышение ставки
👉 Инфляция взмывает вверх

🔥 Сырьевой рынок растет в цене тк большая масса денег в рынке

Я уже очень давно говорю про эти рынки
Золото (тут)
Газ и нефть (тут)
Мечел, Распадская, Уголь (тут)

И др перьевые компании, которые от этого выигрывают и сейчас они становятся все более актуальными🚀

*Не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Байден успел заверить, что все будет «хорошо» 😉 и переживать нечего
Поэтому продолжим. Белуга 🥃

С учетом роста продаж и не охваченных территорий, можно сделать вывод, что компания продолжит экспансию 👉 положительный эффект от роста магазинов виден на примере модели FixPrice 💪

👉 показатель EBITDA показал динамику +66%
👉 Активно продолжила развиваться собственная розничная сеть ВинЛаб, где объем продаж вырос на 52,3%, а средний чек — на 11,1%,
📦 Отгрузки увеличиваются как собственного бренда, так и импортируемых.
что подтверждает заявленный тренд 🚀

⚡️ Таким образом:

👉 Темпы роста прибыли в ближайшие пару лет могут быть 20%+
👉 Див. доходность будет 10%+ годовых

📌 По технике идём четко в рамках ранее описанного тренда, отскакивая от линии треугольника, от которого вероятна корректировка ~3420, но глобально двигаясь уверенно вверх 🚀

* не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продолжение странной динамики🏦 (тут)
Помимо того, что Тинек является самым быстро растущим банком в т.ч. С учетом клиентом базы в 42%, ⚡️ против 3% у Сбера

👉 Чистая прибыль Тинькоффа из последних цифр 22 года упала на 65%, а Сбер просел на 78%.
С учетом прогнозной величины и динамики восстановления Сбера, желтый мог упасть по итогам года в половину меньше в виду отсутствия санкций 🤷‍♂️

Только вот, котировки Тинькофф упали на текущий момент на 77% от пика 2021 года, а СБЕР на 51% 🤦‍♂️
А если с момента Санкций на Сбер, он же показывает динамику лучше чем Тинькоф -4% против 25% 🤷‍♂️

Ключевым остаются дивиденды и регистрация ☝️только как-то мимо рынка прошло, что тинек 2 марта заявил о планах перерегистрации бизнеса 😉

Этот процесс уже начинается, путем отказа от выплат по 💸вечным бондам, как это сделал ВТБ (ранее описывал зачем это)

📌 По технике на дневном тайме удерживается EMA и нижняя граница треугольника, а глобально индикаторы начинают демонстрировать признаки разворота

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прежде чем мы продолжим про конкурента Сбера и ее перспективы 👇
🏦 Московская биржа отчиталась за 2022

👉 Чистая прибыль увеличилась на 29,2%, до 36,3 млрд руб. 🚀

👉 Комиссионные доходы снизились на 9,8%, до 37,5 млрд руб.

Это связано со снижением объемов торгов нерезидентами и рухнувшим рынком и просадкой на счетах инвесторов 🤦‍♂️
Рынок акций сложился в 55%, зато значительно подрос рынок облигаций и валюты 💵

👉 Показатель EBITDA вырос на 28,4%, до 49,7 млрд руб

💸 Операционные расходы выросли на 16,2% и уложились в прогноз👉 ждут так же рост операционных расходов в 2023 году в диапазоне 12 — 16%, прогноз по capex — 4-7 млрд рублей, что в целом является нормальным показателем и можно сказать не влияющим на итоговые цифры

⚡️ Открытый вопрос — дивиденды, которые по факту биржа может заплатит — и могут составить на уровне ~8-10%

Это может послужить драйвером для локального роста в 132 рубля до уровня фибы и сделать ложный пробой EMA на падающих объемах (но ранее сценарий — тут)

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока у банков сложности, а Сбер в «зеленом» пальто 😎
Самое время обратить внимание, на еще одного лидера этого сектора 💪

Тинькофф на фоне санкций растерял тенденцию к росту, но давайте капнем чуть глубже 🏦

👉 Чистый комиссионный доход с 2019 до последних цифр 22 года вырос с 18,5 до 80 ярдов рублей
⚡️ С темпами роста в ~60%

P/E ~ 18 при Сберовских ~12
А балансовая стоимость в ~ 3, против ~0,7 у Сбере

По ряду важным показателей, Сбер 🏦 выглядит сейчас интереснее, при этом не учтен момент

💰 Количество клиентов растет на 42% от 3 квартала 2021 года до 3 квартала 2022 года. Сбер этот же показатель достигнут всего в 3%

Только вот Сбер почти в 10 раз дороже по капитализации Тинька 🤦‍♂️

Продолжение ⬇️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока у банков сложности, а Сбер в «зеленом» пальто 😎
Самое время обратить внимание, на еще одного лидера этого сектора 💪

Тинькофф на фоне санкций растерял тенденцию к росту, но давайте капнем чуть глубже 🏦

👉 Чистый комиссионный доход с 2019 до последних цифр 22 года вырос с 18,5 до 80 ярдов рублей
⚡️ С темпами роста в ~60%

P/E ~ 18 при Сберовских ~12
А балансовая стоимость в ~ 3, против ~0,7 у Сбере

По ряду важным показателей, Сбер 🏦 выглядит сейчас интереснее, при этом не учтен момент

💰 Количество клиентов растет на 42% от 3 квартала 2021 года до 3 квартала 2022 года. Сбер этот же показатель достигнут всего в 3%

Только вот Сбер почти в 10 раз дороже по капитализации Тинька 🤦‍♂️

Продолжение ⬇️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 Сбер представил результаты по МСФО по итогам 2022 г.
💥 Чистая прибыль составила 270,5 млрд руб., снизившись на 78,3%
👉 Чистые процентные доходы +6,6%
👉 Чистые комиссионные доходы +15,4%
👉 Чистая процентная маржа составила 5,31%

Но позитив 😎 в том, что по РСБУ за февраль 2023 и все это выше прогнозов всех аналитиков 💪
Чистая прибыль составила 115 млрд руб (+4% м/м)

Достаточность базового капитала позволяет не только вернуться к дивидендам в размере 50% от чистой прибыли по итогам 2022 г., но и заплатить сверху несколько рублей 😉

🚀 Можно ожидать выплаты в размере 5,98 руб. на акцию.
И последующего роста, к 257 рублям, как к балансовой цене по отчетности ⚡️

Но скорее, это будет после сценария тут, как в цели с утра и начали

📞 Продолжим после созвона Грефа

* Не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынки комом вниз 🤯
Пауэлл выступает перед Сенатом. Зрелище от дыши 🥲

🤬 Повышение ставки могут ускорить, если будут выходить сильные данные по экономике США.
🤯 Пик ставки скорее всего будет выше, чем ожидают многие.
🚀 Уместно дальнейшее повышение ставки.
🍿 Базовая инфляция снижается не так быстро, как надеялись, предстоит еще много работы.
😠 Необходимо повысить потолок госдолга.

Рынки и драг.металлы летят комом вниз 🤩 полный риск OFF.

Следим за ситуацией 🤔

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесторы вновь без дивидендов 🤷‍♂️
СД Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022

При этом, стратегическая цель компании — дивы💰

Позиция по выплате будет принята после решения о редомициляции компании 🇨🇾

Чуть ранее, Агро раскрыли резу МСФО за 2022

👉Выручка 2022 +8% г/г
👉Чистая прибыль 2022
-84% г/г

Несмотря на страшные цифры снижения, в 4 кв22 фин.резы компании восстанавливаются. Вероятно, далее ситуация будет лучше из-за ослабления курса рубля 💸

На сегодня Агро — самая дешевая с EV/EBITDA на уровне ~3,7х (дисконт 52%). Заниженная оценка объясняется:
👉 ухудшением чистой прибыли
👉 снижением цен на мировом рынке после снижения угрозы прод.кризиса.
👉 Не может платить дивиденды из-за Кипра

Только динамика результатов с
18 по 22год показывает рост 📈
👉 Выручки на 190%
👉 EBITDA 29%
👉 FCF остался отрицательный👉 активы 103%
👉 капитал вырос на 51%

Таким образом, при решении вопроса с переездом, и стартом дивов, а из размер уже может быть ~10%, компания значительно недооценена

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Больше возможностей 💸
🏦 Мосбиржа с 9 марта увеличит количество акций, торгующихся на вечерней сессии.

Будут добавлены 11 ценных бумаг:

👉 Белуга
👉 ДВМП (ранее — тут)
👉 Совкомфлот (ранее — тут)
👉 М.Видео
👉 ОГК-2
👉 Сегежа
👉 Газпромнефть
👉 ГК Самолет (ранее — тут)
👉 Юнипро
👉 Мечел обычка и преф (ранее — тут)

Стоит быть внимательным к резким всплескам волатильности в данных бумагах ввиду возможности манипулирования ценой 💰

Какие бумаги интересны? ⬇️

@aboutdiv #инвестор #заработок #финансывпорядке

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока все в ожидании деления Яндекса, есть динамика другой экосистемы 🤯
МТС опубликовала результаты за 2022 год.

👉 Выручка компании +2,6% гг
👉 Выручка экосистемных активов +67% гг
👉 Абонентская база стала 80+ млн чел.
👉 Экосистемные клиенты +52,7% гг
👉 Чистая прибыль -48,7% 🤯
👉 FCF сократился на 16,7 ярдов 👻

В целом, результаты средние, МТС хоть и показывает устойчивость, но для желающих легких денег 💵 эта инвестиция явно выходит из приоритета 😉

FCF снизился из-за процентных расходов и интенсивной M&A активности 💪 и теперь, предыдущая 3-летняя див политика закончила свое действие, а новая политика не принята в виду высокой неопределённости 🤷‍♂️ Таким образом, излюбленная див компания, более не является интересной с этой тз, кто бы что не говорил 🤫

Стоит отметить рост экосистемной выручки. 🍿 Стратегия МТС развития экосистемы набирает актуальность и обороты 🚀

Только вот санкции на банк и технический график не столь радужны🫣

Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Санкции санкциями, а любовь по расписанию 💝
Бельгия 🇧🇪 сообщила о всплеске спроса на российские алмазы к 14 февраля

В столице находится «мировой алмазный центр», а потому власти страны выступали против 💡 запрета на импорт российских драгоценных камней боясь перенаправления экспорта в другие страны.

В январе Бельгия импортировала необработанные алмазы 💎 из России на €132 млн (годом ранее на €97 млн).

Несмотря на санкции, большая часть объемов алмазов Алросы, вероятно, реализуется

👉 Индия, которая занимается огранкой 90-95% всех камней, продолжает стабильно импортировать алмазы 😉

👉 Цены на алмазы снижаются. Алроса занимает 30-35% мировой доли рынка алмазов.

🤔 Если бы Алроса не могла реализовывать свои объемы, то цены на алмазы бы не падали.

📌 Ранее написал, почему от 58р стоит рассмотреть актив (тут)
Но рассматривать сейчас, стоит только для долгосрока ввиду возможных изъятий сверхприбыли, отсутствия\снижения дивидендов и продолжения стагнирования цен на алмазы 💎

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В золотую лихорадку заработали не те, кто добывал золото 💡
Продолжение ⬆️

У Globaltrans сохраняется низкий долг 💪
Обязательства составляют всего 47% от активов
Отношение к Ebitda в 0.8 и является привлекательным показателем 💰

Плюсом может быть возобновление дивидендных выплат и байбэка 🫰 которые приостановлены в виду тех. сложностей из-за регистрации на Кипре 🇨🇾 а так же сложность получения средств за изъятые вагоны зарубежом💸

Конечно все равно,
👉 Окупаемость в 3,8 – дешевле сегмента
👉 EV/Ebitda – 2,7х что в разы дешевле сектора
👉А рентабельность капитала в 28% является отлчиным показателем

Высокий FCF будет способствовать взрывному росту, но только в случае решения с переездом регистрации в родной гавани 🇷🇺
О которой говорили, но пока так и не сдвинулись с места 🤷‍♂️

🚀В период золотой лихорадки, заработали те, кто продавал лопаты, а не добывал золото 😉

📌 по технике наблюдается тенденция к снижению и ретесту EMA, от которой уже открываются интересные точки на вход 👆

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто заработал в «золотую лихорадку» ❓
Погрузка на сети ОАО «РЖД» в феврале выросла на 0,2%

Плюс в том, что это больше 💪чем за тоже период прошлого года на 5,6%

При этом, из-за переориентации поставок 🚀 погрузка выросла на всех железных дорогах восточного полигона: Красноярской +1%
Восточно-Сибирской +2,2%
Забайкальской +9,6%
Дальневосточной +7,2%

Кроме того, динамика арендных ставок полувагонов выросла и в феврале была 2521 руб или +30% от минимума

Это продолжение тенденций описываемых мной сегодня и ранее 😉

А бенефициаром всего этого является Globaltrans 🚂

Не так давно, компания объявила о реструктуризации бизнеса нефтеналивных цистерн, что оптимизирует процессы и повысит гибкость перевозки нефти💡 и выкупила 35%-ную долю в своей «дочке», которой принадлежит ~6 тыс. цистерн.

Т.е. это:
👉 уменьшает риски
👉 концентрирует потоки выручки внутри России

Логистика без того была на южном и восточном направлении, т.е. Иран, Индия, Китай 👌

Продолжение про Globaltrans и перспективы ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не успели с вами разобрать перспективы Русала по перенаправлению рынка 🔥
Тут подъехала новость 👉 Trafigura и Rusal обсуждают срочный контракт на поставку около 150 000 тонн алюминия в Китай. 💪

Ранее Glencore был мировым трейдером алюминия во взаимоотношениях с Русалом.
Теперь же, если получится заместить алюминиевые западные рынки китайским и индийским, то это серьёзный бонус для Русала в дальнейшем. 🚀

В этой связи, я бы обратил внимание на ЭН+, как крупного игрока во владении Русалом (тут)
Который в динамике отстал от всех «собратьев» всех континентов 🤔
Ну конечно же от самих цен на Алюминий 😉

И эта история, может быть не хуже того, 👍 что рентабельность экспорта угля меняет направление.

В результате чего, крупнейшим экспортным портом для угля в 2022 году в РФ стала Тамань на юге, где главенствует Мечел (ранее — тут) и соответствующе отреагировал сильным ростом 🚀

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый негатив у Алюминиевого гиганта 👆
Продолжение.

👉 Негативом для Русала в этом году станет пониженные дивиденды Норникеля, им компания гасит долговые обязательства 🤷‍♂️

👉 И новый корп.конфликт. 🔥Да, это не борьба с Потаниным и дивами, а теперь уже Sual который, хочет получить доступ к документам о потенциально убыточных сделках компании.
🔸 Речь идет о несостоявшемся проекте строительства алюминиевого завода в США и покупке пакета акций РусГидро, рыночная стоимость которого сейчас на 9% ниже цены приобретения. 💸 Сделки с Braidy и покупка акций РусГидро💧 могли нанести Русалу ущерб на десятки миллионов долларов
🤦‍♂️ И вероятно, при получении такой информации, будет борьба за денежные компенсации и признание сделок недействительными 🤫

📌 Пока пристально слежу за Русалом. По технике на горизонте месяца все говорит о снижении 👇
Интерес на уровне ~32 рублей для долгосрока
💡 Драйвером разворота может быть отчет т.к. традиционно компания с 10 по 20 марта раскрывает фин рез. 🤔

Авто-репост. Читать в блоге >>>

США 🇺🇸 опять давят через Алюминий 👻
С 10 марта США вводит 200% пошлину на алюминий из России. 🤦‍♂️

Соотвественно, наш монополист — Русал 🧜‍♂️ вновь под ударом 👊

Только вот США в его продажах составляет не более 5% из последнего отчета, а на сегодня она еще больше снизилась и уже переориентировал эти объемы на другие рынки, как сделали все остальные компании 😉

Об этом мы узнаем уже в середине марта 🤫

Санкции — ограничения. И вероятно, в условиях эскалации, Китай попадёт под эту историю одной из первых 👆 А значит — рост цен на алюминий, и вероятно, на этом даже удастся заработать если будет больше инфы о новых ранках сбыта 💪

Но у компании появились новые проблемы 🤷‍♂️

Продолжение 👇

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈 Отражение динамики кризиса
Fix Price по итогам 4 квартала 2022 года и года показал:
👉 Рост чистая прибыли в 4 квартале на 43,8%
👉 Прибыль по МСФО за 2022 года выросла всего на 0,1%
👉 EBITDA +22,7% гг и составила 54,2 млрд рублей.
👉 Рентабельность по EBITDA +36 б.п. гг и достигла рекордно высокого значения в 19,5% (выше прогноза, данного в рамках IPO)

Только есть нюансы такого роста 👇
🔸 Выручка +20,5% гг только вот ❗️благодаря расширению сети магазинов

🤷‍♂️ Но один из ключевых индикаторов в ритейле — LFL продажи показали довольно заметное снижение темпов

LFL трафик — в минусе 💸(-4.1% гг и -2.5% гг).

При сохранении таких темпов – придется не сладко.

К этому еще и обязательства по аренде выросли ~15% в начале года. 🤯

В итоге
EV/EBITDA 2023 ~ 4,7x
P/E 2023 ~ 12,5x

📌 По технике останемся выше EMA и в боковом канале, что пока не демонстрирует сильного положения

💡Интерес лежит только при условии будущего расширения, из отчета X5 видно, что расти есть куда 💪

*не является ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>