комментарии Дивидендный Обозреватель на форуме

С учетом управленческого состава компании - дивидендов вероятнее не будет ❗️
ЭН+ продолжение ⚡️

Мажоритарий в лице Дерипаски, исторически не славиться дележкой прибылью с акционерами. 🤷‍♂️ Но очень любит их тащить из НорНикеля, что в этом году не получиться сделать 😉

С учетом возможного нового корп.конфликта с Норникелем Sual из-за спора по покупке доли в РусГидро, может так же всплыть не хорошие подробности 👆(ранее — тут)

📌 На сегодня ЭН+ интересно выглядит технически 😉самый отстающий по движению металлург, как от мировой (тут), так и от РФ динамики (тут)
👉 Пробил нисходящий канал и сформировал закрепление выше уровня, EMA и подошел к верхней границы треугольника, что при пробитии может унести котировки вверх 👆

Сильных движений я бы не ожидал, но от нижней границы треугольника на фоне отдающей динамики актив рассмотрю 🚀

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эталон плохих результатов 🤦‍♂️
⚡️ ЭН+ отчитался за 2022 год

👉 Скорректированная EBITDA -21,9%
👉 Чистая прибыль — 47,8%
👉 Денежные потоки от операционной‌ деятельности -73,6%
👉 Чистый долг Группы +18%

В 2022 году ЭН+ столкнулась с беспрецедентным давлением и ограничениями, в частности, в связи с запретом 🚫 правительства Австралии на экспорт в Россию глинозема и алюминиевых руд, а также с остановкой производства глинозёма на Николаевском глиноземном заводе. 📉

При этом, продажи алюминия практически не изменились по сравнению с прошлым годом и составили 3 896 тыс. тонн (3 904 тыс. тонн в 2021 году). 🚀

Плюсом был рост средневзвешенной цены реализации алюминия за тонну на 16,6% 💰

Важно отметить, что див. политика Эн+ Груп подразумевает выплату дивидендов в размере 75% свободного денежного потока, но не менее $250 млн, а также все полученные дивиденды от РУСАЛ.

⚡️ Если менеджмент будет принимать решение в соответствии с дивидендной политикой, выплаты могут составить около 50 рублей на акцию

Но не все так просто…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендов не будет ❓
Мечел опубликовал операционные результаты за 4 кв. 2022 г.

👉 Добыча угля -10% кв/кв
👉 Добыча угля — не изменилась г/г

👉 Продажи:
🔸коксующегося угля -20%
🔸энергетического -14%
🔸антрацита -21%

В целом результаты нейтральные – могло быть и хуже, но здесь помогли высокие цены на уголь ☝️
На этом фоне фин. результаты, могут не столь снизиться, при этом вопрос цен реализации продукции 🤷‍♂️

Несмотря на снижения, снизилось не все, производство чугуна и стали увеличилось на 2% и 1%
⚡️ Продажи сортового проката увеличились на 7%

Но, будущие результаты группы могут быть хуже, ввиду двух факторов🚨
⚠️ Австралия вернулась на рынок Китая — главного рынка сбыта
⚠️ Цены на уголь обвалились до многолетних минимум

📌 По технике уверенно держится выше EMA и сопротивление, что свидетельствует о развороте, ввиду этого, локально будет под давлениям на возможном негативе по дивидендам, но долгосрочно является интереснейшим активов в черной металлургии 😉

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тихоня нефтегазовой отрасли🤫
Татнефть отчиталась за 2022 год по МСФО:

👉 Выручка от реализации — 1,4 трлн руб. +18,4% гг
👉 Скорректированная EBITDA — 475,2 млрд руб. +65,7%
👉 Чистая прибыль — 284,6 млрд руб. руб. +43,4%

Компания продолжает демонстрировать сильные результаты 💪 и таким образом,
доходность по дивидендам может быть ~6,8% с совокупной дивдоходностю за 2022 год ~17%.

В итоге Татка скопила гигантский объем кэша на балансе, и уже применяет его в покупках нового бизнеса (ранее — тут) поэтому ждем новых сделок M&A и хороших дивидендов, которыми заинтересованы республиканские власти. 🚀

📌 Глобально технически бумага выглядит очень интересно, торгуясь ровно у EMA и чуть ниже границы сопротивления, при пробитии которой, возможен существенный рывок вверх 👆

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский рынок продолжает радовать инвесторов 🚀
На этот раз Интер РАО ⚡️

Компания рекомендовала выплатить дивиденды за 2022 г.

Размер — 0,2836 руб.
Доходность — 8,10%
Последний день покупки — 26 мая 2023

Рекомендация исходила из 25% чистой прибыли согласно див.политике, при этом дивиденд выше предыдущих☝️

С учетом, что у компании на балансе кэш равный стоимости капитализации компании, безусловно, можно было и больше направить (ранее — тут)

Возможно, он сохранен для M&A сделки 🤷‍♂️

Компания остаётся фундаментально сильной и для долгосрочных инвесторов представляет интерес являясь лидером поставок электроэнергии в Китай 🇨🇳

📌 Из технических показателей компания явно находиться в перипетиях линий трендов и сопротивлений, в результате чего, я не рассматривал был данный актив в портфель 💼 ввиду ограниченности движения, при этом для желающих коротких сделок, можно рассмотреть от текущих уровней тк преодолели EMA и отталкивается после пробития нисходящего канала 🤫

* не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скачок и невероятный объем ВТБ может быть не только на чистой прибыли 🤫
Сегодня глава Китайской Республики прибыл в Москву 🇷🇺 и я убежден, что будет много интересно и реализации многих проектов 🤝

Причем здесь ВТБ ❓

ВТБ всегда находился в поле зрения Китая и для этого необходимо вспомнить немного предыстории 😉

Ранее в 2018 году ВТБ подписал соглашение с китайской CEFC о предоставлении кредита на €5 млрд на покупку 14,16% акций «Роснефти». Таким образом позволил «войти в» нефтяного гиганта 😀

Затем в 2019 году тот же Китай 🇨🇳 проявил непомерный интерес к покупку доли EN+ именно у российского банка 🏦

Затем в 2020 году ВТБ 🔥становиться единственным банком с финансовой лицензией на проведение банковских операций на территории Китая, открывая офис в Шанхайской башне

После чего, ⚡️ВТБ подключен к национальной системе внутренних платежей Китая CNAPS и по факту ВТБ стал первым и единственным из банков РФ полноценным прямым участником расчетов в юанях, способным обеспечить оперативность и надежность трансграничных платежей и валютообменных операций между Россией и Китаем 🚀

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сезон отчетностей продолжается ⚡️
Русал раскрыл результаты по МСФО за 2022 год.

👉 Выручка $13.974 млрд +16.5% г/г
👉 EBITDA $2.0 млрд -29.9% г/г
👉 Скорр. чистая прибыль $0.725 млрд -52.8% г/г
👉 Цена алюминия +16.6% г/г (себестоимость +31.8%)

💸 Сильное падение чистой прибыли связано сразу с несколькими моментами:

🔸 Введенный запрет 🚫 Австралии на экспорт глиноземов и бокситов в РФ
🔸 Приостановка НГЗ с 1 марта 2022 г. повлияли на доступность или закупочные цены глинозема и бокситов для Группы.
🔸Рост транспортных издержек
🔸Если ситуация сохраниться или ухудшиться, подразумевает потерю значительных частей внешних рынков, которые
невозможно перераспределить на новые, это может повлиять на бизнес, финансовое состояние,
перспективы Группы.

📌 По технике копания себя чувствует не столь уверенно оставаясь ниже EMA и выше линии тренда, что увеличивает вероятно снижение к линии тренда
💰 Многое из этого уже закладывали в цены, возможно, кроме дивидендов, от которых вероятно откажутся

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VK неизбежно станет лидером цифровизации 🌐 продолжение 👇
Бизнес VK выходит далеко за рамки сети ВК и ОК, как минимум предоставляя полный цикл образования 👩‍🎓

Помимо выше описанного «Россграм" заявил о поиске частных инвесторов: обещают доходность 850–950% в течение 3 лет.

🚀 в дополнение к 10-и миллионам уже имеющихся пользователей, Минцифры хочет обязать производителей телефонов предустанавливать магазин приложений от VK RuStore, и внедрять его в систему — вплоть до предложения регистрации при первом включении устройства, что безусловно вызовет 💥 взрывной рост пользователей и как следствие монетизации

С позиции бизнеса решается вопрос переезда (подброно — тут)

Решиться это может скоро 🔜
⚡️ Путин к 15 апреля ждет доклад о плане по ускорению перевода активов бизнеса РФ в российскую юрисдикцию 🇷🇺

📌 По технике VK уверенно закрепился выше EMA и готов к росту
Локальная перекупленность, внешний негатив и отказ от дивидендов 🤷‍♂️ их кто-то ждал? сдерживают растущую динамику 🚀

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уже в ночи решался вопрос по будущему Европы, о чем договорился Европорламент ⚡️
Все больше рынки охватывает паника 😱 в части банковского кризиса и череды банкротств

На этот раз вопрос встал о втором по величине банке Швейцарии — Credit Suisse 🏦

О чем было сказано?

👉 В настоящее время не обсуждается вопрос о государственной помощи Credit Suisse

👉 ЦБ Швейцарии предоставит ликвидность крупному банку, глобального уровня если понадобится

👉 Credit Suisse на фоне обвала акций обратился за поддержкой к швейцарским регуляторам

👉 Швейцарский депутат Matter: ЦБ Швейцарии предоставит ликвидность Credit Suisse в обмен на залог.

👉 По словам участников заседания, крах системно значимого, встроенного в мировую финансовую систему банка может нанести удар по всей европейской финансовой системе

💰 С учетом того, что банк демонстрирует на протяжении пятилетий убытки, банк вряд ли смогут спасти с текущем виде и тут два сценария
⚠️ Либо банк банкрот и за ним сыпется вся система начиная с европейской (Дойче Банк 👋)
⚠️ Либо банк выкупает другая структура (что крайне мало вероятно с учетом копящихся убытков по ~7,5 млрд франков в год)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🪵На сегодня это одна из самых неоднозначных компаний
Противоречий в развитии достаточно много 🤷‍♂️
👉 Колоссальные темпы роста сопровождаются весомой закредитованностью, где долг/капитал ~2,1

👉 Снижение чистой прибыли, при этом результаты ROE на уровне 42%, лучше среднего по индустрии в 32% 💰

👉 Ограничение продаж, при этом прибыль на акцию выросла на 1325% за последние 4 года 😉

🏠 Необходимо еще учесть тот факт, что в России запускают строительство эко-домов, на которые так же планируют распространить льготные ипотечные условия 🚀

Таким образом, ранее экспортно ориентированная компания постепенно перенаправляет потоки, которые сложиться в и без того, хорошие показатели продаж (ранее — тут)

Отмечу дивидендную составляющую, что с 2024 года начнется привязка в FCF, что увеличит размер выплат.

В общем, компания выглядит крайне интересно, при этом сохраняются высокие риски отсутствия скорого перенаправления продаж, которые в основном, были на европейском рынке 🤷‍♂️

* Не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пришло время обратить внимание 👇
🪵 Сегежа
 
Сейчас её акции торгуются на уровнях в 2 раза ниже, чем до СВО, при этом курс доллара стабильно держится в районе 75 рублей.  
 
💰 Выручка компании достигала среднего темпа роста выручки в 18%

В тоже время чистая прибыль достигла средних темпов роста прибыли в 359% 🤯

Главной проблемой остаётся закредитованность компании, а так же локально затянувшееся снижение стоимости валюты, что значительная давило на котировки 🤷‍♂️

Только вот:
💵 Валюта отросла
🇷🇺 ВВП заявил что отрасль в списке на мероприятия по поддержке лесопромышленной сферы

И это еще не все 🇷🇺Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ Важные данные вышли 👇
🇺🇸 США: потребительская инфляция в феврале, г/г

Факт: 6.0%
Прогноз: 6.0%
Пред.: 6.4%

Теперь у Пауэлла есть время принять взвешенное решение по ставке, заседание по которой состояться 22 марта.

Только вот рынок снова закладывает 80% на повышение ставки 👆

Акции банков в рост 🚀
К слову, удалось за 1 день сделать 80% на этой крайне рисковой истории.
Крипта в рост 🚀

Соответственно временно, сырьевые товары притормозят свой резкий всплеск 🔥но глобально, все говорит о продолжении тренда 😉

И вот вопрос, что делать ФРС? 🤷‍♂️
Инфляция как бы не падает, а банки рушатся.
Если тормозить здесь, то что будет с инфляцией? Интересно

Ваше мнение 👇

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня выйдут важные новости 📰
Рынок США 🇺🇸 бросает из стороны в сторону, и если вчера там банкротились банки и ставился крест на финансовой системе, то сегодня уже прогнозируют рост, а эти же обанкротившиеся банки растут на 30% 🤯

❗️Сегодня выйдут данные по инфляции в США

Это важно для всех рынков 👆

Логика здесь простая:
👉 Высокая инфляция
👉 Повышение ставки что бы не снизить
👉 Банки банкротятся из-за разрыва доходностей
👉 Вливание денег
👉 Тормозят повышение ставки
👉 Инфляция взмывает вверх

🔥 Сырьевой рынок растет в цене тк большая масса денег в рынке

Я уже очень давно говорю про эти рынки
Золото (тут)
Газ и нефть (тут)
Мечел, Распадская, Уголь (тут)

И др перьевые компании, которые от этого выигрывают и сейчас они становятся все более актуальными🚀

*Не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Байден успел заверить, что все будет «хорошо» 😉 и переживать нечего
Поэтому продолжим. Белуга 🥃

С учетом роста продаж и не охваченных территорий, можно сделать вывод, что компания продолжит экспансию 👉 положительный эффект от роста магазинов виден на примере модели FixPrice 💪

👉 показатель EBITDA показал динамику +66%
👉 Активно продолжила развиваться собственная розничная сеть ВинЛаб, где объем продаж вырос на 52,3%, а средний чек — на 11,1%,
📦 Отгрузки увеличиваются как собственного бренда, так и импортируемых.
что подтверждает заявленный тренд 🚀

⚡️ Таким образом:

👉 Темпы роста прибыли в ближайшие пару лет могут быть 20%+
👉 Див. доходность будет 10%+ годовых

📌 По технике идём четко в рамках ранее описанного тренда, отскакивая от линии треугольника, от которого вероятна корректировка ~3420, но глобально двигаясь уверенно вверх 🚀

* не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продолжение странной динамики🏦 (тут)
Помимо того, что Тинек является самым быстро растущим банком в т.ч. С учетом клиентом базы в 42%, ⚡️ против 3% у Сбера

👉 Чистая прибыль Тинькоффа из последних цифр 22 года упала на 65%, а Сбер просел на 78%.
С учетом прогнозной величины и динамики восстановления Сбера, желтый мог упасть по итогам года в половину меньше в виду отсутствия санкций 🤷‍♂️

Только вот, котировки Тинькофф упали на текущий момент на 77% от пика 2021 года, а СБЕР на 51% 🤦‍♂️
А если с момента Санкций на Сбер, он же показывает динамику лучше чем Тинькоф -4% против 25% 🤷‍♂️

Ключевым остаются дивиденды и регистрация ☝️только как-то мимо рынка прошло, что тинек 2 марта заявил о планах перерегистрации бизнеса 😉

Этот процесс уже начинается, путем отказа от выплат по 💸вечным бондам, как это сделал ВТБ (ранее описывал зачем это)

📌 По технике на дневном тайме удерживается EMA и нижняя граница треугольника, а глобально индикаторы начинают демонстрировать признаки разворота

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прежде чем мы продолжим про конкурента Сбера и ее перспективы 👇
🏦 Московская биржа отчиталась за 2022

👉 Чистая прибыль увеличилась на 29,2%, до 36,3 млрд руб. 🚀

👉 Комиссионные доходы снизились на 9,8%, до 37,5 млрд руб.

Это связано со снижением объемов торгов нерезидентами и рухнувшим рынком и просадкой на счетах инвесторов 🤦‍♂️
Рынок акций сложился в 55%, зато значительно подрос рынок облигаций и валюты 💵

👉 Показатель EBITDA вырос на 28,4%, до 49,7 млрд руб

💸 Операционные расходы выросли на 16,2% и уложились в прогноз👉 ждут так же рост операционных расходов в 2023 году в диапазоне 12 — 16%, прогноз по capex — 4-7 млрд рублей, что в целом является нормальным показателем и можно сказать не влияющим на итоговые цифры

⚡️ Открытый вопрос — дивиденды, которые по факту биржа может заплатит — и могут составить на уровне ~8-10%

Это может послужить драйвером для локального роста в 132 рубля до уровня фибы и сделать ложный пробой EMA на падающих объемах (но ранее сценарий — тут)

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока у банков сложности, а Сбер в «зеленом» пальто 😎
Самое время обратить внимание, на еще одного лидера этого сектора 💪

Тинькофф на фоне санкций растерял тенденцию к росту, но давайте капнем чуть глубже 🏦

👉 Чистый комиссионный доход с 2019 до последних цифр 22 года вырос с 18,5 до 80 ярдов рублей
⚡️ С темпами роста в ~60%

P/E ~ 18 при Сберовских ~12
А балансовая стоимость в ~ 3, против ~0,7 у Сбере

По ряду важным показателей, Сбер 🏦 выглядит сейчас интереснее, при этом не учтен момент

💰 Количество клиентов растет на 42% от 3 квартала 2021 года до 3 квартала 2022 года. Сбер этот же показатель достигнут всего в 3%

Только вот Сбер почти в 10 раз дороже по капитализации Тинька 🤦‍♂️

Продолжение ⬇️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока у банков сложности, а Сбер в «зеленом» пальто 😎
Самое время обратить внимание, на еще одного лидера этого сектора 💪

Тинькофф на фоне санкций растерял тенденцию к росту, но давайте капнем чуть глубже 🏦

👉 Чистый комиссионный доход с 2019 до последних цифр 22 года вырос с 18,5 до 80 ярдов рублей
⚡️ С темпами роста в ~60%

P/E ~ 18 при Сберовских ~12
А балансовая стоимость в ~ 3, против ~0,7 у Сбере

По ряду важным показателей, Сбер 🏦 выглядит сейчас интереснее, при этом не учтен момент

💰 Количество клиентов растет на 42% от 3 квартала 2021 года до 3 квартала 2022 года. Сбер этот же показатель достигнут всего в 3%

Только вот Сбер почти в 10 раз дороже по капитализации Тинька 🤦‍♂️

Продолжение ⬇️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 Сбер представил результаты по МСФО по итогам 2022 г.
💥 Чистая прибыль составила 270,5 млрд руб., снизившись на 78,3%
👉 Чистые процентные доходы +6,6%
👉 Чистые комиссионные доходы +15,4%
👉 Чистая процентная маржа составила 5,31%

Но позитив 😎 в том, что по РСБУ за февраль 2023 и все это выше прогнозов всех аналитиков 💪
Чистая прибыль составила 115 млрд руб (+4% м/м)

Достаточность базового капитала позволяет не только вернуться к дивидендам в размере 50% от чистой прибыли по итогам 2022 г., но и заплатить сверху несколько рублей 😉

🚀 Можно ожидать выплаты в размере 5,98 руб. на акцию.
И последующего роста, к 257 рублям, как к балансовой цене по отчетности ⚡️

Но скорее, это будет после сценария тут, как в цели с утра и начали

📞 Продолжим после созвона Грефа

* Не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынки комом вниз 🤯
Пауэлл выступает перед Сенатом. Зрелище от дыши 🥲

🤬 Повышение ставки могут ускорить, если будут выходить сильные данные по экономике США.
🤯 Пик ставки скорее всего будет выше, чем ожидают многие.
🚀 Уместно дальнейшее повышение ставки.
🍿 Базовая инфляция снижается не так быстро, как надеялись, предстоит еще много работы.
😠 Необходимо повысить потолок госдолга.

Рынки и драг.металлы летят комом вниз 🤩 полный риск OFF.

Следим за ситуацией 🤔

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi



Авто-репост. Читать в блоге >>>