TradeRRR

Читают

User-icon
16

Записи

73

Digomi: Газпром спустится до поддержки

  • Российский рынок
  • США
  • Азия
  • Commodities
  • Интересные Факты 

 

Российский рынок

 

Встреча Путина с Трампом в Хельсинки сумела сгладить негатив от падения нефти, хотя на встрече не было сказано ничего конкретного кроме обещаний работать в одном направлении. Мы считаем, что отчасти помог тот факт, что индекс РТС не поспевал за сырьем.

Digomi: Газпром спустится до поддержки
Индекс Московской Биржи корректируется, хотя внешний фон по-прежнему неплох.

Digomi: Газпром спустится до поддержки



( Читать дальше )

Digomi: Бондовый хедж

Очевидно, большинство инвесторов с целью приумножения капитала вкладываются в акции. Соответственно, надо искать инструменты, которые будут расти при кризисе или на фоне общей паники. Сегодняшнюю статью посвятим хеджированию рисков путем операций на долговом рынке. 

Сразу скажем, идея долларовая, и это хорошо. Как правило, самый банальный вариант хеджа рублевой доходности — покупка бакса. Вспомните потрясения последних лет на российском фондовом рынке — почти все они сопровождались ростом курса доллара.

Итак, основа — рост процентных ставок. Мы видим, что в США начался цикл ужесточения монетарной политики. Значит, американские Treasuries должны будут расти в доходности, это не секрет. Они уже это делают — с середины 2016 года доходность десятилеток выросла почти вдвое. Конечно, можно попытаться заработать и на этом, ведь ставки будут расти и дальше. Существует ETF c тикером TMF, который повторяет динамику цены 20-летних Treasuries, но с тройной динамикой. То есть если базовый актив падает на 1%, TMF упадет на 3% и наоборот. С максимумов 16 года TMF упал чуть менее чем на 40%, что даже с учетом 2%-ных дивидендов и комиссий за маржиналку даст приятный результат.



( Читать дальше )

Digomi: Не лучший день для Nasdaq

  • США
  • Российский рынок
  • Валютный рынок
  • Commodities
  • Интересные факты

 

США

 

Начало недели выдалось невзрачным, так как Трамп вновь подливает масло в огонь. Согласно СМИ, Министерство финансов США разрабатывает нормы, которые перекроют возможность инвестировать в американские технологические компании для ряда китайских компаний, а также заблокируют прямой экспорт технологий в КНР. Затем, правда, министр финансов США Мнучин попытался сгладить ситуацию словами о том, что будет запрещено инвестировать в конкретные предприятия с целью защитить экономику страны. 

Digomi: Не лучший день для Nasdaq
Источник: marketwatch.com

Однако, слова должного эффекта не возымели. Индекс Nasdaq потерял более 2%.

Digomi: Не лучший день для Nasdaq



( Читать дальше )

Digomi: Снова санкции?

 
  • Commodities
  • Валютный рынок
  • Российский рынок
  • США
  • Интересные факты

 

Commodities

 

Начнем с рынка нефти. «Министры стран ОПЕК+ обсуждали вопрос об увеличении добычи в течение трех дней. В четверг предложение было вынесено на рассмотрение, в пятницу его одобрили страны ОПЕК, в субботу увеличение добычи поддержали все 24 страны ОПЕК+». 

Digomi: Снова санкции?
Источник: vedomosti.ru

Трамп не смог не прокомментировать=) Считает, что цены на сырье должны быть ниже.

Digomi: Снова санкции?



( Читать дальше )

Digomi: На долговом рынке пока спокойно

  • Commodities
  • Валютный и Долговой рынки
  • США
  • Российский рынок
  • Азия
  • Интересные факты

 

Commodities

 

Начнем с товарно-сырьевых площадок. Вчера вышла важная статистика по запасам сырья от EIA. Запасы нефти в США снизились на ощутимые 5,9 млн баррелей, тогда как ожидалось уменьшение на 1,9 млн баррелей. 

Digomi: На долговом рынке пока спокойно
Источник: @Ole_S_Hansen

Ниже представлена динамика ключевых показателей из отчета EIA. Безусловно, в ближайшие дни огромное влияние на Brent окажет решение ОПЕК по поводу квот на добычу нефти.

Digomi: На долговом рынке пока спокойно



( Читать дальше )

Сургутнефтегаз ап и чем он так хорош

Многие ассоциируют привилегированные акции Сургутнефтегаза исключительно с валютой, так как у компании более $40 млрд в виде Кэша и депозитов. Рассмотрим статьи, за счет которых формируется чистая прибыль компании и спрогнозируем дивидендную доходность на 2018 год. Их всего три: 

  • Валютная переоценка кубышки
  • Процентные доходы
  • Операционная прибыль (по сути сам бизнес)

 

Итак, валютная подушка компании, как все знают, громадная и находится преимущественно в долларах. Поскольку паре USD/RUB не стоит на месте, рублевая оценка кубышки меняется в большую или меньшую сторону. +-1 рубль по USD/RUB дает нефтянику 35 млрд рублей прибыли/убытка соответственно. В пересчете на дивдоходность это эквивалентно 1% дивдоходности. С начала года бакс вырос на 6 рублей, это значит, что на текущий момент в копилку уже можно занести 210 млрд рублей или 6% дивдоходности (по текущей цене префов). Кто сказал, что доллар не поползет выше? 



( Читать дальше )

Digomi: Валюты всколыхнулись

 
  • Европа
  • Валюты
  • Российский рынок
  • США
  • Аргентина
  • Интересные факты

 

Европа

 

Хоть многие из наших читателей и пренебрегают заседаниями ЕЦБ, вчера их значение на мировые площадки было сильным. Связано это с решением о сворачивании программы количественного смягчения к декабрю 2018 года. Посмотрим, сколько активов было куплено регулятором за последние годы.

Digomi: Валюты всколыхнулись
Источник: @Schuldensuehner 

Согласно данным DB, ЕЦБ в последнее время скупал государственные облигации на сумму в 7 раз превышающую выпуск бондов. Когда начнется продажа активов доходности поползут наверх.

Digomi: Валюты всколыхнулись



( Читать дальше )

Digomi: Иран начинает страдать от санкций

  • Российский рынок
  • Commodities
  • Валюты
  • США
  • Европа
  • Интересные факты

 

Российский рынок

 

Пока наш рынок в общем и целом продолжает пребывать в коррекции, но это не означает отсутствие интересных идей, в том числе дивидендных. Немало дивидендов дают металлурги, которые в большинстве своем отсекаются в июне.

Digomi: Иран начинает страдать от санкций
Источник: Антонов Роман, Главный аналитик «Промсвязьбанк» 

Мы не просто так начали с этого сектора, ведь в последние дни именно металлурги показывают одни из лучших результатов. Почему так? На фоне роста металлов и доллара следующие кварталы должны быть сильными, а это может сулить еще большие выплаты. Вот металлургический индекс ММВБ. С трудом верится, что он будет спускаться ниже 5700 пунктов. 

Digomi: Иран начинает страдать от санкций



( Читать дальше )

Америка перекуплена, но еще подрастет

  • Российский рынок
  • США
  • Commodities
  • Европа
  • Азия
  • Интересные факты

 

Российский рынок

 

Вчера отечественные бумаги преимущественно сокращались в стоимости на фоне невнятной динамики нефти и некоторой безыдейности. Все в рамках коррекции.

Америка перекуплена, но еще подрастет

Раз индекс Московской Биржи сократился в стоимости, начнем с аутсайдеров. Хуже остальных двигался Магнит на новости о возможной покупке фармацевтического дистрибутора «СИА групп». Интересно, когда фундаментальные гуру заговорят о росте бизнеса за счет M&A?))))

Америка перекуплена, но еще подрастет



( Читать дальше )

Обзор от Digomi по РФ и мировым рынкам

Долго ли еще падать Сбербанку?

 

  • Commodities
  • Российский рынок
  • США
  • Европа
  • Азия
  • Интересные факты

 

Commodities

 

Прежде чем перейти к мировым фондовым площадкам, рассмотрим товарно-сырьевые рынки. Начнем с нефти Brent, которая вчера в моменте доходила до $74 за баррель. Кто бы что ни говорил, а тренд пока растущий, и даже спуск к $72 не станет ночным кошмаром.
Обзор от Digomi по РФ и  мировым рынкам
WTI, к слову, находится к поддержке ближе и вчера показывала динамику лучше европейского аналога.
Обзор от Digomi по РФ и  мировым рынкам



( Читать дальше )

теги блога TradeRRR

....все тэги



UPDONW