Очевидно, большинство инвесторов с целью приумножения капитала вкладываются в акции. Соответственно, надо искать инструменты, которые будут расти при кризисе или на фоне общей паники. Сегодняшнюю статью посвятим хеджированию рисков путем операций на долговом рынке. 

Сразу скажем, идея долларовая, и это хорошо. Как правило, самый банальный вариант хеджа рублевой доходности — покупка бакса. Вспомните потрясения последних лет на российском фондовом рынке — почти все они сопровождались ростом курса доллара.

Итак, основа — рост процентных ставок. Мы видим, что в США начался цикл ужесточения монетарной политики. Значит, американские Treasuries должны будут расти в доходности, это не секрет. Они уже это делают — с середины 2016 года доходность десятилеток выросла почти вдвое. Конечно, можно попытаться заработать и на этом, ведь ставки будут расти и дальше. Существует ETF c тикером TMF, который повторяет динамику цены 20-летних Treasuries, но с тройной динамикой. То есть если базовый актив падает на 1%, TMF упадет на 3% и наоборот. С максимумов 16 года TMF упал чуть менее чем на 40%, что даже с учетом 2%-ных дивидендов и комиссий за маржиналку даст приятный результат.

( Читать дальше )

• США
• Российский рынок
• Валютный рынок
• Commodities
• Интересные факты

 

США

 

Начало недели выдалось невзрачным, так как Трамп вновь подливает масло в огонь. Согласно СМИ, Министерство финансов США разрабатывает нормы, которые перекроют возможность инвестировать в американские технологические компании для ряда китайских компаний, а также заблокируют прямой экспорт технологий в КНР. Затем, правда, министр финансов США Мнучин попытался сгладить ситуацию словами о том, что будет запрещено инвестировать в конкретные предприятия с целью защитить экономику страны. 

Источник: marketwatch.com

Однако, слова должного эффекта не возымели. Индекс Nasdaq потерял более 2%.

( Читать дальше )

 

• Commodities
• Валютный рынок
• Российский рынок
• США
• Интересные факты

 

Commodities

 

Начнем с рынка нефти. «Министры стран ОПЕК+ обсуждали вопрос об увеличении добычи в течение трех дней. В четверг предложение было вынесено на рассмотрение, в пятницу его одобрили страны ОПЕК, в субботу увеличение добычи поддержали все 24 страны ОПЕК+». 

Источник: vedomosti.ru

Трамп не смог не прокомментировать=) Считает, что цены на сырье должны быть ниже.

( Читать дальше )

В последнее время осознал, что по сути наш рынок зависит от доллара. Многие приклеиваются к нефти, металлам и тд, но не осознают одного! Commodities имеет колоссальную корреляцию именно к американской валюте! Почему? Все просто — доллар стоит в знаменателе) Поэтому когда бакс слабеет, Commodities (да и S&P500 тоже) двигаются наверх. Вот наглядное тому доказательство

Источник: Bloomberg

Подписывайтесь на нашу группу Вконтакте! https://vk.com/DeHoMi

Посмотрите, какая высокая зависимость между динамикой выручки компаний S&P500 и индексом доллара. Не только наш рынок столь зависим от курса валюты. Именно поэтому США не выгодно в долгосроке держать бакс сильным... 

Источник: Bloomberg


Подписывайтесь на нашу группу Вконтакте! https://vk.com/DeHoMi

Форекс, конечно, тема специфичная, но зарабатывать там можно. И кто бы что ни говорил, многое зависит от заседаний центральных банков, после которых сильно ходят ключевые процентные ставки. Следовательно, наблюдаются движения и облигациям. Так вот. Если получить разность доходностей 10-леток Германии и 10-леток США, можно лицезреть, что это по сути график EUR/USD. Наглядно показываем это ниже ниже. 


P.S. Конечно, проще чертить 100500 черточек и считать себя гуру теханализа. Только вот центральные банки чихали на технику. У них другие цели, которыми они делятся. И, по правде сказать, они редко обманывают. Вспомните QE в Европе или повышение ставок в США. 

Не забывайте подписываться на нашу группу Вконтакте! https://vk.com/simbainvest