Российские акции умеренно снижаются в начале торгов на фоне геополитических новостей по Украине, включая вопрос замороженных активов РФ в ЕС. Индекс МосБиржи упал на 0,11% до 2736 пункта.

Переговоры по Украине: В Берлине прошла первая встреча спецпосланника президента США и Джареда Кушнера с украинской делегацией. Стороны обсудили американский план урегулирования и экономические программы, заявив о «значительном прогрессе». Переговоры продолжатся.

Решение ЕС по активам ЦБ РФ: Совет ЕС ввел временный запрет на возврат в Россию замороженных активов Центробанка РФ. Цель — ограничить ущерб экономике ЕС. Меры будут действовать до тех пор, пока сохраняются связанные с конфликтом экономические риски. Ранее лидеры ЕС заявили, что активы не будут разблокированы до окончания войны.

Рынки:
Акции США: В пятницу индексы упали на фоне продаж в технологическом секторе после слабого отчета Oracle и опасений по поводу окупаемости ИИ-инвестиций. Однако фьючерсы утром в понедельник показывают умеренный рост (+0,2%).

Российские акции продолжили рост в пятницу на утренних торгах. Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,4%, приблизившись к 2760 пунктам. Рост связан с ожиданиями прогресса по Украине после призыва Дональда Трампа к ЕС оказать давление на украинское руководство.

Президент США Дональд Трамп в ходе напряженного телефонного разговора призвал лидеров Германии, Франции и Великобритании оказать давление на президента Украины Владимира Зеленского, чтобы тот согласился на американский мирный план. План предполагает существенные территориальные уступки Украины и ограничение численности её вооруженных сил. В субботу в Париже запланированы переговоры по этому плану с участием советников по нацбезопасности США, Украины и ключевых стран ЕС.

Параллельно ЕС планирует в срочном порядке продлить заморозку российских активов, что является шагом к их возможному использованию для помощи Украине.

На этом фоне, а также в ожидании снижения ключевой ставки Банка России, индекс МосБиржи демонстрирует рост, приближаясь к уровню 2770 пунктов.

Начало торгов на Мосбирже в четверг ознаменовалось умеренным ростом. Инвесторы отреагировали на заявления Трампа по Украине и свежую статистику по российской инфляции.

Украина и США: Президент США Дональд Трамп заявил, что Украине в переговорах с РФ нужно быть «реалистами» и, возможно, «принять некоторые вещи», так как она проигрывает. Он обсудил урегулирование с лидерами Франции, Германии и Великобритании, ожидая от них предложений. По данным СМИ, США предложили Киеву сжатые сроки для принятия плана, включающего жёсткие условия по территориям и ЗАЭС, но без гарантий безопасности.

ФРС и рынки: ФРС США снизила ставку на 0,25 п.п., но дала осторожные сигналы на будущее. Однако инвесторы расценили её позицию как более мягкую, что поддержало американские фондовые индексы. ФРС улучшила прогноз по ВВП и снизила прогноз по инфляции. В четверг азиатские рынки торгуются разнонаправленно, а фьючерсы на нефть Brent и WTI демонстрируют незначительное снижение.

📈 Рынки

Российские акции растут на фоне ожиданий прогресса в мирных переговорах по Украине, несмотря на падение нефти. Индекс МосБиржи вырос на 0,9%, до 2726,1 пункта.

По украинскому урегулированию:
Администрация США (спецпосланник Стив Уиткофф и Джаред Кушнер) поставила президенту Украины Владимиру Зеленскому ультиматум в несколько дней, чтобы принять американский мирный план. План предполагает признание Украиной территориальных потерь в обмен на неопределённые гарантии безопасности от США. Зеленский запросил время для консультаций с европейскими лидерами. В ЕС считают, что для урегулирования могут потребоваться месяцы. Американские официальцы утверждают, что не навязывают Киеву неприемлемую сделку, а ищут вариант, гарантирующий суверенитет Украины.

По экономике и рынкам:

РФ: Экономическая активность в РФ в октябре ускорилась, но в ноябре стала более сдержанной. ЦБ ожидает замедления инфляции, но для её возвращения к 4% требуется сохранять жёсткую денежно-кредитную политику. Индекс МосБиржи держится у уровня 2700 пунктов на ожиданиях мирных переговоров, но рискует снизиться из-за угрозы использования замороженных активов РФ.

Рынок акций РФ открылся снижением на фоне противоречивых западных новостей о ситуации на Украине. Индекс МосБиржи упал на 0,38% до 2694,89 пунктов, большинство голубых фишек потеряли до 1%.
По теме мирного плана: СМИ сообщают, что США оказывают давление на президента Украины Владимира Зеленского, чтобы он согласился на план урегулирования, который, по мнению Киева, предполагает значительные территориальные уступки и выгоден Москве. Украина считает, что давление на неё сильнее, чем на Россию. Зеленский отказывается уступать по территориальным вопросам. Евросоюз, в свою очередь, поддерживает Украину и близок к соглашению о выделении ей средств (около €140 млрд) из замороженных российских активов, хотя по этому вопросу есть юридические сложности.

По теме финансовых рынков: Инвесторы ожидают решения ФРС по ставкам. Американские индексы закрылись в минусе, азиатские рынки в основном демонстрируют спад.

Цены на нефть продолжают снижаться во вторник после падения на 2% днем ранее. Давление сохраняется из-за опасений избытка предложения. Рынок ждет новых прогнозов от EIA, МЭА и ОПЕК.

Российские акции умеренно растут на открытии торгов в понедельник на фоне надежд на переговоры по Украине и роста цен на нефть. Индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,65% до 2 728,86 пунктов.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что корректировки стратегии национальной безопасности США во многом соответствуют российскому видению и могут стать залогом конструктивной работы над мирным урегулированием на Украине.

Помощник президента РФ Юрий Ушаков сообщил, что диалог с США идет о долгосрочном урегулировании, а не о временном перемирии. По его словам, американская сторона гарантирует выполнение возможных договорённостей, а продвижение российских войск создало благоприятную обстановку для переговоров. Он отметил, что без участия экспертов обеих сторон достичь урегулирования невозможно.

Ранее постоянный представитель США при НАТО Мэтью Уитакер заявил, что достижение мира между Россией и Украиной ближе, чем когда-либо.

Цены на нефть растут в начале недели. Фьючерсы на Brent и WTI подорожали примерно на 0,1%, продолжая рост предыдущей сессии.

Рынок акций РФ в пятницу открылся со слабой и разнонаправленной динамикой на фоне отсутствия драйверов. Индекс МосБиржи стабилен, основные акции меняются в пределах ±1%.

По поводу украинского урегулирования:
Президент США Дональд Трамп заявил о напряженной работе по прекращению конфликта на Украине. Президент РФ Владимир Путин, комментируя встречу с американскими эмиссарами, отметил, что представленные ими документы основаны на договоренностях, достигнутых до саммита в Анкоридже, но потребовали детального обсуждения. Он подтвердил, что обсуждается план урегулирования из 27-28 пунктов, сгруппированных в четыре пакета.

Путин также заявил, что считает НАТО угрозой для России, а вступление Украины в альянс — недопустимым, поскольку нарушает принцип неделимости безопасности. Он напомнил о данных в 90-е годы обещаниях не расширять НАТО на восток.

На финансовых рынках:
После смешанных торгов в четверг (незначительное снижение Dow Jones, рост S&P 500 и Nasdaq) фьючерсы на S&P 500 в пятницу демонстрируют умеренный рост (+0.2%). В Азиатско-Тихоокеанском регионе динамика разнонаправленная: рост в материковом Китае, Австралии и Южной Корее против снижения в Гонконге и Японии.

Нефть: Морской экспорт нефти РФ в ноябре упал на 11,5% м/м, до 416 тыс. т/сутки, из-за проблем КТК и снижения закупок Индией и Турцией. Цены на Urals упали до рекордных скидок в ~$23 за баррель. Аналитики считают, что санкции не остановят основных покупателей (Китай, Индия, Турция).

Металлы: Производство металлоконструкций в РФ к 2030 году может вырасти на 10,3%, проката — на 22,3%. Рост поддержат госпроекты и замещение импорта, но оживление строительного спроса прогнозируется после 2027 года.

Судостроение: Создан Национальный исследовательский центр им. Крылова для координации отрасли, разработки правил и стратегии. Задачи: ликвидация дублирования НИОКР, цифровизация и решение кадровых проблем.

Бизнес и споры: Власти планируют развивать альтернативные способы разрешения споров (третейские суды) и реформировать досудебные жалобы на налоговиков, чтобы разгрузить суды.

Финрынки: Выручка брокеров за 9 мес. выросла на 5%, во многом благодаря размещению облигаций. МКБ показал убыток из-за резервов, но вышел в прибыль за счет доходов от ценных бумаг. Минфин запускает маркетинговую кампанию для привлечения частных инвесторов на фондовый рынок.

Рынок акций РФ в среду умеренно снижается на фоне геополитических новостей о встрече Путина с американскими представителями. Индекс МосБиржи упал на 0,79% до 2645,92 пункта, большинство «голубых фишек» в минусе.

Переговоры по Украине: Помощник президента РФ Юрий Ушаков заявил, что Владимир Путин и спецпосланник США Стив Уиткофф обсудили суть мирного плана Дональда Трампа по Украине, но не детали. США передали России документы из 27 пунктов, а затем ещё четыре. Компромисс по территориальному вопросу пока не найден. Встреча на высшем уровне возможна, если работа на уровне помощников покажет прогресс.

Заявление США: Госсекретарь США Марко Рубио подтвердил некоторый прогресс, но отметил, что окончательное решение о прекращении конфликта может принять только президент Путин.

Фондовые рынки: Американские индексы отыграли часть падения. Рынки ожидают решения ФРС по ставке и следят за новостями о возможном преемнике главы ФРС. Азиатские рынки демонстрируют разнонаправленную динамику.

Российские акции открылись умеренным снижением на Мосбирже во вторник, отыгрывая рост предыдущего дня. Инвесторы ожидают новостей по украинским переговорам. Индекс Мосбиржи потерял 0,2%, опустившись до 2681,81 пункта, несмотря на поддержку со стороны дорожающей нефти (Brent выше $63).

Переговоры по Украине:

США: Президент Трамп доволен ходом переговоров и предрекает «хорошие шансы» на мирное соглашение, дедлайнов для РФ нет. Спецпосланник Уиткофф направляется в Москву. В Белом доме заявляют об «оптимизме».

Россия: Во вторник Владимир Путин встретится с Уиткоффом для обсуждения «мирного плана Трампа».

Франция: Президент Макрон, выступая с Зеленским, пообещал усилить давление на Россию в ближайшие недели и заявил, что европейские страны должны участвовать в любом плане урегулирования.

Международный контекст:

США: Индексы снизились на 0,4-0,9%. Рынок ждет данных по услугам ISM и инфляции, которые повлияют на решение ФРС в декабре (вероятность снижения ставки — 87,6%). Трамп определился с кандидатом на пост следующего главы ФРС.