комментарии Союз Спекулянтов на форуме

Обзор рынков нефти и газа

Геополитические события в Сирии и изменения экономической политики Китая станут ключевыми факторами, формирующими динамику цен на нефтяных и газовых рынках в ближайшей перспективе. Эти события добавляют неопределенность и волатильность на рынках энергоносителей.

Свержение режима Асада усиливает нестабильность на Ближнем Востоке. Хоть Сирия и является малозначительным производителем нефти, её стратегическое положение и тесные связи с Россией и Ираном повышают её влияние на энергетические рынки. Эскалация конфликта в регионе способна нарушить логистику поставок нефти и вызвать рост геополитической премии в ценах на нефть.

В это же время, курс Китая на стимулирование внутреннего потребления и ослабление монетарной политики может спровоцировать ралли цен на сырьевые товары. Эти инициативы, вероятно, увеличат спрос на нефть WTI (CL). Это контрастирует с недавним снижением цен Saudi Aramco для азиатских покупателей, сигнализирующим об озабоченности слабым спросом. Тем не менее, восстановление китайской экономики способно нивелировать эти негативные сигналы и поддержать рост цен на энергоносители.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор рынков нефти и газа

Геополитические события в Сирии и изменения экономической политики Китая станут ключевыми факторами, формирующими динамику цен на нефтяных и газовых рынках в ближайшей перспективе. Эти события добавляют неопределенность и волатильность на рынках энергоносителей.

Свержение режима Асада усиливает нестабильность на Ближнем Востоке. Хоть Сирия и является малозначительным производителем нефти, её стратегическое положение и тесные связи с Россией и Ираном повышают её влияние на энергетические рынки. Эскалация конфликта в регионе способна нарушить логистику поставок нефти и вызвать рост геополитической премии в ценах на нефть.

В это же время, курс Китая на стимулирование внутреннего потребления и ослабление монетарной политики может спровоцировать ралли цен на сырьевые товары. Эти инициативы, вероятно, увеличат спрос на нефть WTI (CL). Это контрастирует с недавним снижением цен Saudi Aramco для азиатских покупателей, сигнализирующим об озабоченности слабым спросом. Тем не менее, восстановление китайской экономики способно нивелировать эти негативные сигналы и поддержать рост цен на энергоносители.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перспективы природного газа США

Срок действия соглашения о транзите российского газа через Украину истекает в конце 2024 года, Европа сталкивается с потенциальными перебоями в поставках газа. Вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что Россия и Украина в настоящее время не ведут переговоры о продлении транзитного договора, что создает неопределенность в отношении будущих поставок газа в ключевые европейские страны, такие как Словакия и Австрия.

Эта ситуация обязательно окажет влияние на мировые рынки природного газа, особенно на экспорт сжиженного природного газа (СПГ) из США в Европу. Поскольку Европа стремится диверсифицировать свои источники энергии и снизить зависимость от российского газа, спрос на американский СПГ, вероятно, возрастет. Это, в свою очередь, может привести к росту цен на природный газ в США, поскольку производители стремятся удовлетворить растущий экспортный спрос.

Кроме того, неопределенность в отношении транзита российского газа через Украину взывает опасения по поводу надежности поставок газа в Европу в целом. Что заставляет европейские страны увеличить свои запасы газа и заключить долгосрочные контракты с поставщиками СПГ, такими как США, что еще больше повышает спрос и цены на природный газ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золотой лонг

В пятницу отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе показал, что работодатели США добавили больше рабочих мест, чем ожидалось, в ноябре, при этом занятость выросла на 227 000 по сравнению с ожидаемыми 220 000. По мнению аналитиков GSC Commodity Intelligence, более сильный рынок труда укрепляет уверенность в том, что Федеральная резервная система продолжит снижать процентные ставки, и трейдеры теперь оценивают вероятность снижения ставки в 85%. Этот сценарий, рассматривается как сверхбычий для золота.

В ожидании следующего шага ФРС одним из самых важных макроэкономических релизов, за которым будут следить трейдеры, станут данные по инфляции потребительских цен в США.

Президент Дональд Трамп вернется в Белый дом в январе 2025 года со своей пылкой и хаотичной политикой «Америка прежде всего», включая более высокие тарифы, увеличение государственных расходов, массовые налоговые льготы и агрессивные глобальные торговые войны, что остается самым бычьим катализатором для цен на золото в будущем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Торговые сессии природного газа в США

Природный газ — один из важнейших энергоносителей в мире, и США играют ключевую роль в формировании цен на этот ресурс. Будучи крупнейшим производителем и потребителем газа, Америка задает тон на глобальном рынке.

Биржевые торги природным газом в США проходят с понедельника по пятницу в три основные сессии. Если перевести на московское время, то они выглядят так:

1. Азиатская сессия (01:00 — 09:00 МСК)
2. Европейская сессия (09:00 — 16:30 МСК)
3. Американская сессия (16:30 — 01:00 МСК)

Азиатская сессия характеризуется слабой активностью, поскольку основные игроки рынка в США еще спят. Влияние этой сессии на рынок газа минимально.

Европейская сессия уже интереснее — торговая активность постепенно нарастает за счет начала работы американских трейдеров на восточном побережье. Объемы сделок и волатильность цен увеличиваются, а экономические новости из Европы уже оказывают влияние на рынок.

Но главные события разворачиваются во время американской сессии — это наиболее активный период торгов, когда в игру вступают биржи Нью-Йорка и Чикаго. Почему именно американская сессия имеет решающее значение для цен на газ? Причин несколько:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глобальный рынок газа ожидает рекордный рост - анализ перспектив 2024-2025

В то время как мир продолжает свой энергетический переход, рынок природного газа демонстрирует впечатляющую динамику. По данным последнего отчета Международного энергетического агентства (МЭА), мировой спрос на природный газ готовится установить новые рекорды в ближайшие два года. Эксперты прогнозируют увеличение глобального потребления газа на впечатляющие 2,5%, достигая исторического максимума в 4,200 миллиардов кубометров. Примечательно, что почти половина этого роста приходится на динамично развивающийся Азиатско-Тихоокеанский регион.

Северная Америка также демонстрирует позитивную динамику с прогнозируемым ростом потребления на 1%, преимущественно благодаря энергетическому сектору. В Европе наблюдается постепенное восстановление промышленного спроса, хотя показатели все еще не достигли уровней, предшествовавших украинскому кризису.

Особого внимания заслуживает ситуация с поставками сжиженного природного газа (СПГ). В 2024 году ожидается самый медленный рост предложения СПГ с 2020 года – всего 2% или 10 миллиардов кубометров. Однако 2025 год может принести существенное улучшение с прогнозируемым ростом на 6%, где США выступят главным драйвером, обеспечив почти три четверти новых поставок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глобальный рынок газа ожидает рекордный рост - анализ перспектив 2024-2025

В то время как мир продолжает свой энергетический переход, рынок природного газа демонстрирует впечатляющую динамику. По данным последнего отчета Международного энергетического агентства (МЭА), мировой спрос на природный газ готовится установить новые рекорды в ближайшие два года. Эксперты прогнозируют увеличение глобального потребления газа на впечатляющие 2,5%, достигая исторического максимума в 4,200 миллиардов кубометров. Примечательно, что почти половина этого роста приходится на динамично развивающийся Азиатско-Тихоокеанский регион.

Северная Америка также демонстрирует позитивную динамику с прогнозируемым ростом потребления на 1%, преимущественно благодаря энергетическому сектору. В Европе наблюдается постепенное восстановление промышленного спроса, хотя показатели все еще не достигли уровней, предшествовавших украинскому кризису.

Особого внимания заслуживает ситуация с поставками сжиженного природного газа (СПГ). В 2024 году ожидается самый медленный рост предложения СПГ с 2020 года – всего 2% или 10 миллиардов кубометров. Однако 2025 год может принести существенное улучшение с прогнозируемым ростом на 6%, где США выступят главным драйвером, обеспечив почти три четверти новых поставок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перевод Eia: Мировая маржа нефтепереработки упала до многолетних сезонных минимумов в сентябре.

Маржа нефтепереработчиков по всему миру сокращается, что указывает на снижение прибыльности переработки сырой нефти и продажи нефтепродуктов. Снижение маржи связано с относительно слабым спросом на нефтепродукты, несмотря на увеличение мировых мощностей по переработке.

Мировая маржа переработки, измеряемая с помощью спреда 3:2:1, была ниже среднего за последние пять лет (2019–2023) с весны и еще больше упала в конце лета и начале осени. Спред 3:2:1 рассчитывается путем вычитания цены 3 баррелей сырой нефти из цены 2 баррелей бензина и 1 барреля дистиллятного топлива. В этом году средняя месячная маржа переработки в сентябре достигла своего самого низкого уровня для этого месяца с 2020 года, когда спрос на топливо для транспорта был значительно ниже из-за сокращения поездок, связанных с пандемией.

Недавнее падение маржи переработки отличается от тенденций последних двух лет. После снижения в 2020 году сокращение мощностей НПЗ в США и восстановление спроса на нефтепродукты поддерживали более высокую маржу переработки в США. Эта тенденция была особенно заметна на западном побережье, где несколько НПЗ закрылись или перешли на производство возобновляемого дизельного топлива в ответ на его растущее использование в регионе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ближневосточный пасьянс - ставки на нефтяном рынке растут

Геополитические риски вновь выходят на первый план в формировании цен на нефть. Развертывание американской противоракетной системы THAAD в Израиле и направление группы военнослужащих США для ее обслуживания — знаковое событие, свидетельствующее об эскалации напряженности в регионе.

Этот шаг Вашингтона — явный сигнал поддержки Израилю в противостоянии с Ираном, что особенно важно на фоне недавних массированных ракетных обстрелов израильской территории. Иран фактически остается один на один с тандемом США-Израиль, учитывая увязшую в украинском конфликте Россию и нежелание других региональных игроков открыто поддерживать Тегеран.

Казалось бы, в такой ситуации цены на нефть должны устремиться к новым вершинам, учитывая роль Ормузского пролива как ключевого маршрута транспортировки энергоресурсов. Подконтрольный Ирану пролив — настоящая «бомба» под мировым нефтяным рынком. Тем увесистее прозвучало заявление президента Байдена о нежелательности ударов по иранским энергообъектам. Этот месседж, адресованный прежде всего Израилю, пока сдерживает «бычьи» аппетиты трейдеров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бездарность петербургского международного газового форума 2024

Петербургский международный газовый форум 2024 подходит к своему завершению, оставляя после себя лишь разочарование и недоумение. Газпром, главный организатор мероприятия, изо всех сил старался представить себя в наилучшем свете, громогласно заявляя о своей исключительной роли в спасении мира от газового дефицита. Однако за пышными фразами и многочисленными контрактами, которые давно утратили свою значимость, скрывается горькая правда о плачевном состоянии компании.

Выступления гостей форума лишь подчеркнули лицемерие и корыстолюбие некоторых участников. Представитель Венгрии, заявляя о своей любви к сотрудничеству с Россией, между делом упомянул о строительстве атомной станции, демонстрируя истинную природу этой «неподкупной» привязанности. В противовес ему, делегат из Узбекистана проявил себя как истинный профессионал, тактично указав на растущую самостоятельность своей страны в добыче газа, несмотря на продолжающееся взаимодействие с Россией.

Что касается Китая, их выступление было образцом сдержанности и здравомыслия, без излишнего лизоблюдства, столь желанного для Газпрома. Они подтвердили намерение увеличивать собственные мощности и стремиться к энергетической независимости, что явно идет вразрез с интересами российского газового гиганта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бездарность петербургского международного газового форума 2024

Петербургский международный газовый форум 2024 подходит к своему завершению, оставляя после себя лишь разочарование и недоумение. Газпром, главный организатор мероприятия, изо всех сил старался представить себя в наилучшем свете, громогласно заявляя о своей исключительной роли в спасении мира от газового дефицита. Однако за пышными фразами и многочисленными контрактами, которые давно утратили свою значимость, скрывается горькая правда о плачевном состоянии компании.

Выступления гостей форума лишь подчеркнули лицемерие и корыстолюбие некоторых участников. Представитель Венгрии, заявляя о своей любви к сотрудничеству с Россией, между делом упомянул о строительстве атомной станции, демонстрируя истинную природу этой «неподкупной» привязанности. В противовес ему, делегат из Узбекистана проявил себя как истинный профессионал, тактично указав на растущую самостоятельность своей страны в добыче газа, несмотря на продолжающееся взаимодействие с Россией.

Что касается Китая, их выступление было образцом сдержанности и здравомыслия, без излишнего лизоблюдства, столь желанного для Газпрома. Они подтвердили намерение увеличивать собственные мощности и стремиться к энергетической независимости, что явно идет вразрез с интересами российского газового гиганта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

АЛРОСА -перспективы восстановления после турбулентности

Мировой алмазный рынок переживает период трансформации после волатильности последних лет. Постпандемийный бум спроса 2021-2022 годов сменился значительным снижением активности в 2023 году на фоне роста запасов бриллиантов, инфляции издержек и высоких процентных ставок. Ювелирные ритейлеры действовали крайне осторожно в пополнении запасов, что в сочетании со слабым потребительским спросом в США и Китае, ключевых центрах потребления, привело к дальнейшему росту запасов бриллиантов и давлению на оптовые цены алмазного сырья.

Временный мораторий на импорт алмазов в Индию, введенный в конце 2023 года при поддержке ведущих игроков индустрии, способствовал частичной балансировке рынка в начале 2024 года. Последующее давление на спрос, связанное с высокими запасами и осторожностью ритейлеров, было компенсировано разнонаправленной динамикой на ключевых рынках: если проблемы на рынке недвижимости и слабая потребительская уверенность тормозили восстановление спроса в Китае, то сильный экономический рост в Индии поддержал интерес к ювелирным изделиям с натуральными бриллиантами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ураган Милтон и динамика цен на природный газ в США

Во понедельник фьючерсы на природный газ в США упали примерно на 2% до недельного минимума на фоне ожиданий, что ураган Милтон, который, по прогнозам, обрушится на западное побережье Флориды в среду вечером, приведет к отключению электроэнергии у миллионов домов и предприятий. Это, в свою очередь, снизит потребность электростанций в газе.

Несмотря на текущее снижение, за последние шесть недель цены на газ выросли в пяти случаях, а спекулянты увеличили свои чистые длинные позиции по фьючерсам и опционам на биржах NYMEX и ICE до максимума с июня. Одним из факторов поддержки цен стало снижение объемов закачки газа в хранилища на предстоящий зимний сезон 2024-2025 гг.

Ключевые факторы динамики цен

1. Снижение буровой активности. Многие производители сократили объемы бурения в этом году после того, как в марте средние спотовые цены на газ на эталонном хабе Генри в Луизиане упали до 32-летнего минимума.

2. Низкие объемы закачки в хранилища. В июле, августе и сентябре объемы закачки газа в хранилища были на рекордно низком уровне. Однако из-за низкого спроса на отопление прошлой теплой зимой запасы газа примерно на 5% выше нормы для этого времени года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый триггер для роста СПГ??? Профсоюз портовых рабочих объявил о начале забастовки на Восточном и Южном побережьях США с 1 октября...

Международная ассоциация портовых рабочих (ILA) заявила о начале забастовки в портах Восточного и Южного побережий США, начиная со вторника – 1 октября. Профсоюз обвиняет Морской альянс США (USMX) в «полувековой низкой заработной платы» и отмечает, что переговоры перед истечением срока действия текущего договора не планируются.

Забастовка может затронуть порты от штата Мэн до Техаса, которые обрабатывают около половины морских грузоперевозок страны. Это будет первая общенациональная забастовка ILA с 1977 года. Несмотря на потенциальные задержки и сбои в цепочках поставок, президент Джо Байден заявил, что не намерен вмешиваться в ситуацию, ссылаясь на веру в коллективные переговоры.

Представители Белого дома призывают обе стороны прийти к справедливому соглашению в кратчайшие сроки, отражающему успехи компаний. Однако забастовка может остановить поток товаров, начиная от продуктов питания и заканчивая автомобилями, что негативно скажется на американском бизнесе, работниках и потребителях по всей стране.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ураган Хелен вызвал сокращение добычи нефти и газа в Мексиканском заливе

По данным Бюро по безопасности и охране окружающей среды США, в ответ на ураган Хелен в Мексиканском заливе было приостановлено около 24% добычи сырой нефти и 18% добычи природного газа. Потери в добыче нефти и газа снижаются уже второй день подряд после достижения пика в 511 000 баррелей в среду.

Энергетические компании закрыли добычу нефти в объеме 427 000 баррелей в день и почти 343 миллиона кубических футов природного газа из вод Мексиканского залива, сообщило бюро. По данным отчетов производителей, по состоянию на пятницу было эвакуировано девять нефтегазовых платформ, что составляет около 2,4% от общего количества в Мексиканском заливе.

Согласно подсчетам Reuters на основе ежедневных оценок BSEE, ураган привел к потере 1,66 миллиона баррелей нефти и 1,23 миллиарда кубических футов газа, начиная со вторника, когда компании начали приостанавливать добычу на шельфе.

Chevron заявила в пятницу, что начала восстанавливать персонал и возобновлять добычу на своих платформах после урагана. Мексиканский залив США обеспечивает около 15% всей внутренней добычи нефти и 2% добычи природного газа, согласно федеральным данным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ураган Хелен вызвал сокращение добычи нефти и газа в Мексиканском заливе

По данным Бюро по безопасности и охране окружающей среды США, в ответ на ураган Хелен в Мексиканском заливе было приостановлено около 24% добычи сырой нефти и 18% добычи природного газа. Потери в добыче нефти и газа снижаются уже второй день подряд после достижения пика в 511 000 баррелей в среду.

Энергетические компании закрыли добычу нефти в объеме 427 000 баррелей в день и почти 343 миллиона кубических футов природного газа из вод Мексиканского залива, сообщило бюро. По данным отчетов производителей, по состоянию на пятницу было эвакуировано девять нефтегазовых платформ, что составляет около 2,4% от общего количества в Мексиканском заливе.

Согласно подсчетам Reuters на основе ежедневных оценок BSEE, ураган привел к потере 1,66 миллиона баррелей нефти и 1,23 миллиарда кубических футов газа, начиная со вторника, когда компании начали приостанавливать добычу на шельфе.

Chevron заявила в пятницу, что начала восстанавливать персонал и возобновлять добычу на своих платформах после урагана. Мексиканский залив США обеспечивает около 15% всей внутренней добычи нефти и 2% добычи природного газа, согласно федеральным данным.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как «Норникель» осваивает передовые технологии

«Норникель», крупнейший в мире производитель палладия и высокосортного никеля, активно инвестирует в разработку и внедрение инновационных технологий. Согласно интервью вице-президента компании по инновациям Виталия Бусько, 85% инноваций «Норникеля» направлены на усовершенствование собственных производственных процессов, а 15% — на расширение применения палладия в различных отраслях.

Центр палладиевых технологий «Норникеля» разрабатывает новые материалы на базе палладия, который обладает высокой каталитической активностью, водородопроницаемостью и устойчивостью к окислению. Компания видит большой потенциал применения палладия в быстрорастущих сферах, таких как водородная и солнечная энергетика, биотопливо, микроэлектроника.

В частности, палладий может использоваться в производстве, транспортировке и применении водорода. «Норникель» уже разработал высокоэффективные катализаторы для электролизеров и топливных элементов, а также мембраны для получения сверхчистого водорода. По оценкам компании, применение палладия в водородной энергетике может достичь 10 т в год к 2030 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как ассоциация LBMA контролирует мировые рынки драгоценных металлов.

На протяжении столетий Лондон был центром мировой торговли золотом и серебром. Но мало кто знает о могущественной организации, стоящей за кулисами этих рынков — Ассоциации лондонского рынка драгоценных металлов (LBMA). С момента своего основания в 1987 году по инициативе Банка Англии, LBMA превратилась в доминирующую силу, контролирующую развитие глобальных рынков драгоценных металлов.

Членами LBMA являются крупнейшие мировые инвестиционные банки, ведущие дилеры, трейдеры и аффинажные заводы. Это закрытый клуб избранных, где решения принимаются узким кругом влиятельных игроков. Ассоциация выполняет множество функций — от лоббирования интересов своих членов до установления стандартов качества через авторитетный Список Good Delivery. LBMA тесно взаимодействует с регуляторами и СМИ, формируя информационное поле вокруг рынка.

Но реальная власть LBMA проявляется в ее контроле над ключевыми процессами ценообразования. В последние годы ассоциация получила контроль над аукционами цен фиксинга на золото и серебро в Лондоне — эталонными ценами, на которые ориентируются участники рынка по всему миру. Фактически LBMA стала «хозяйкой» цен на драгметаллы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как ассоциация LBMA контролирует мировые рынки драгоценных металлов.

На протяжении столетий Лондон был центром мировой торговли золотом и серебром. Но мало кто знает о могущественной организации, стоящей за кулисами этих рынков — Ассоциации лондонского рынка драгоценных металлов (LBMA). С момента своего основания в 1987 году по инициативе Банка Англии, LBMA превратилась в доминирующую силу, контролирующую развитие глобальных рынков драгоценных металлов.

Членами LBMA являются крупнейшие мировые инвестиционные банки, ведущие дилеры, трейдеры и аффинажные заводы. Это закрытый клуб избранных, где решения принимаются узким кругом влиятельных игроков. Ассоциация выполняет множество функций — от лоббирования интересов своих членов до установления стандартов качества через авторитетный Список Good Delivery. LBMA тесно взаимодействует с регуляторами и СМИ, формируя информационное поле вокруг рынка.

Но реальная власть LBMA проявляется в ее контроле над ключевыми процессами ценообразования. В последние годы ассоциация получила контроль над аукционами цен фиксинга на золото и серебро в Лондоне — эталонными ценами, на которые ориентируются участники рынка по всему миру. Фактически LBMA стала «хозяйкой» цен на драгметаллы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кризис в китайской металлургии и его последствия для мировой индустрии и российских компаний

Китайская сталелитейная промышленность, крупнейшая в мире, находится на пороге сильнейшего за 16 лет кризиса, предупредил глава ведущего производителя стали China Baowu Group Ху Ванминь. Учитывая масштабы экономики Китая, проблемы в этом секторе могут легко распространиться на весь мир, включая российские металлургические компании, которые уже переживают непростые времена.

Цены на сталь уже достигли годовых минимумов, а фьючерсы на горячекатаную сталь в США упали до $660 за тонну, что на 66% ниже исторических максимумов осени 2021 года. В Китае фьючерсы на арматуру в Шанхае опустились до минимумов с 2017 года после выступления главы China Baowu Group.

Ослабление спроса внутри Китая, связанное со спадом на рынке недвижимости и снижением активности предприятий, усугубляет ситуацию. В отличие от предыдущих кризисов 2008 и 2015 годов, масштабная помощь китайского правительства на этот раз может не прийти. Производство стали уже стало убыточным для китайских предприятий, которые теряют около $70 на каждой тонне.

Авто-репост. Читать в блоге >>>