комментарии Евгений Онегин на форуме

  1. Логотип Доллар рубль
    Почему душа болит за рубль?
    ?si=RC6mnutH7kmrmiE6

    Ссылка на пост

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Доллар рубль
    Российские банки нарастили свою ставку против рубля

    Интересно, конечно, наблюдать за действиями коммерческих банков РФ. Они, к примеру, к началу декабря заметно увеличили свою позицию по иностранной валюте против российского рубля. За месяц их портфель пополнился почти на 155 млрд рублей. 

    Вот к чему приводит погоня за прибылью. Как экспортеры без указа об обязательной продаже выручки не возвращают валюту в страну, стремясь заработать на девальвации рубля. Так еще и банки не особо заинтересованы в сильном рубле. 

    Что хотелось бы отметить, спекуляции против рубля были же не всегда. Наша страна существовала со стабильным курсом рубля по сути 14 лет, вплоть до 2014 г. до смены главы ЦБ. Лишь после этого политика регулятора поменялась и с тех пор начались спекуляции с рублем. 

    С одной стороны, девальвация рубля помогает сохранять конкурентноспособность экономики в мире, но с другой стороны делает людей внутри станы беднее. И, кроме того, постоянная надежда на девальвацию приводит к нездоровым спекуляциям против своей же собственной валюты.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип Доллар рубль
    Банк России не вмешивается

    Центральный банк России продолжает свою политику невмешательства уже две недели. Регулятор прекратил какие-либо значимые операции с ликвидностью. В последний раз регулятор следовал данной политике в июне 2023 г., а с октября прошлого года систематически выходил на рынок с целью изъятия излишней ликвидности с рынка.
    Банк России не вмешивается
    Ссылка на график

    Таким образом, валютный рынок России с 17 января живет «своей жизнью». Это уже сказалось на курсе рубля — он перестал укрепляться.

    Получается, что сейчас сформировалась такая ситуация, когда курс рубля напрямую зависит от действий финансовых властей и, по сути своей, управляется вручную.



    Ссылка на пост

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип ВТБ
    Прибыль банков России резко упала

    По итогам декабря чистая прибыль банков составила 64 млрд рублей. Это вызвано отчислениями в реервы и ростом операционных расходов.
    Прибыль банков России резко упала
    Ссылка на график

    Декабрь стал очень слабым для банковского сектора страны — самый худнший декабрь за последние 4 года, как минимум. 

Посмотрим, что будет дальше. Носит ли это разовый характер или все-таки более системная проблема. Несмотря на это, пока не изменяю свою позицию по банковскому сектору.

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип Сбербанк
    Прибыль банков России резко упала

    По итогам декабря чистая прибыль банков составила 64 млрд рублей. Это вызвано отчислениями в реервы и ростом операционных расходов.
    Прибыль банков России резко упала
    Ссылка на график

    Декабрь стал очень слабым для банковского сектора страны — самый худнший декабрь за последние 4 года, как минимум. 

Посмотрим, что будет дальше. Носит ли это разовый характер или все-таки более системная проблема. Несмотря на это, пока не изменяю свою позицию по банковскому сектору.

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип Совкомбанк
    Ставка на банки! Совкомбанк и ВТБ - 80% моего портфеля.



    Ссылка на пост

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип ВТБ
    Ставка на банки! Совкомбанк и ВТБ - 80% моего портфеля.



    Ссылка на пост

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип ОФЗ
    Российские банки перестали покупать ОФЗ

    Вот уже четыре месяца, как общий объем инвестиций банков РФ в госдолг нашей страны не изменяется. В декабре по оценкам ЦБ вложения кредитных организаций в ОФЗ составили 13,4 трлн рублей, что всего на 35 млрд больше, чем в августе 2023 г.

    Таким образом, банки перестали покупать ОФЗ и пополнять ими свои портфели с момента начала ужесточения монетарной политики. За это время рынок рублевого госдолга вырос почти на 200 млрд руб. Общая доля кредитных организаций в рынке ОФЗ в декабре составила 68,7%

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Доллар рубль
    Центральный банк перестал поддерживать рубль. Не рано ли?!



    Ссылка на пост

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип натуральный газ
    Рекордные объемы потребления газа в США

    По итогам недели с 12 по 19 января в США был зафиксирован третий за всю историю по своей величине объем потребления газа из запасов. За неделю было выбрано 328 млрд куб футов, что на 178 млрд больше, чем средний показатель за последние 5 лет.
    Рекордные объемы потребления газа в США
    Ссылка на график

    Большое потребление газа привело к заметному сокращению разрыва между текущими запасами голубого топлива и средними показателями — спред сократился до 142 млрд куб. фут. Такими темпами резервы могут упасть и ниже средних показателей.

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип Доллар рубль
    Темпы роста денежной базы продолжают падать

    По итогам первой рабочей недели января темпы годового прироста денежной базы опустились к 12%. Начиная с середины августа прошлого года, скорость увеличения наличных средств в финансовой системе России постепенно замедляется. Это как раз-таки совпало с периодом активных действий наших финансовых властей по укреплению рубля.

    То что денежная база перестает расти столь высокими темпами хорошо для рубля. Увеличенное предложение наличных рублей всегда негативно сказывалось на курсе национальной валюты.

    Замедление «печатного станка» вкупе с работой с ликвидностью  дали свои плоды — курс доллара уже ниже 90 рублей за единицу. Сейчас мы видим, что ЦБ постепенно ослабляет свою хватку и на протяжении последних полутора недель не предпринимает мер по изъятию ликвидности с рынка. Возможно, сейчас регулятор будет действовать только с предложением денежной базы.

    На мой взгляд, получаемые данные говорят о том, что основная стадия укрепления рубля пройдена, идет стабилизация курса.

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип НОВАТЭК
    Что там с газом в Европе?

    Газовые хранилища Европы с начала года порядели на 12,8 процентных пункта. По состоянию на 23 января их заполненность составила 73,5%. Пока это очень комфортные уровни для Старого Света. К примеру, многолетние максимумы на эту же дату составляют 77%, то есть разница всего в 3,5 п.п. 

     Что там с газом в Европе?
    Ссылка на график

    На этом фоне спрос на покупной газ в Европе остается невысоким. Это сказывается и на закупках сырья у США. Это, в свою очередь, оказывает влияние на котировки американского газа, которые рядом с многолетними минимумами. 

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Газпром
    Что там с газом в Европе?

    Газовые хранилища Европы с начала года порядели на 12,8 процентных пункта. По состоянию на 23 января их заполненность составила 73,5%. Пока это очень комфортные уровни для Старого Света. К примеру, многолетние максимумы на эту же дату составляют 77%, то есть разница всего в 3,5 п.п. 

     Что там с газом в Европе?
    Ссылка на график

    На этом фоне спрос на покупной газ в Европе остается невысоким. Это сказывается и на закупках сырья у США. Это, в свою очередь, оказывает влияние на котировки американского газа, которые рядом с многолетними минимумами. 

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип натуральный газ
    Что там с газом в Европе?

    Газовые хранилища Европы с начала года порядели на 12,8 процентных пункта. По состоянию на 23 января их заполненность составила 73,5%. Пока это очень комфортные уровни для Старого Света. К примеру, многолетние максимумы на эту же дату составляют 77%, то есть разница всего в 3,5 п.п. 

     Что там с газом в Европе?
    Ссылка на график

    На этом фоне спрос на покупной газ в Европе остается невысоким. Это сказывается и на закупках сырья у США. Это, в свою очередь, оказывает влияние на котировки американского газа, которые рядом с многолетними минимумами. 

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Доллар рубль
    Поддержка рубля со стороны Центрального Банка закончилась

     

    На протяжении декабря, а тажке первой половины января, Банк России активно участвовал в операциях по изъятию чрезмерной ликвидности с рынка. Однако вот уже больше недели, как регулятор перестал проводить данного рода операции. Вчера, напротив, он влил в систему порядка 300 млрд рублей.

    Сейчас финансовая система России имеет заметный профицит ликвидности — на сегодняшнее утро он составил почти 2 трлн рублей. Таким образом, работа ЦБ на рынке ликвидности сейчас крайне важна для укрепления рубля, но регулятор отказался от этих действий.
    Поддержка рубля со стороны Центрального Банка закончилась

    Ссылка на график

    Напомню, что во вторник началась пуличная дискусия о мерах по обязательной продаже валютной выручки со стороны экспортеров, что, на мой взгляд, является сигналом к тому, что в этот раз финансовые власти перешли к словесным интервенциям, указав тем самым рынку, что где-то здесь они будут «ловить» падающий доллар к рублю.


    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Доллар рубль
    Что ждать от рубля?


    Ссылка на пост

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Доллар рубль
    Финансовые власти формируют коридор по рублю

    Стоило Банку России перестать проводить операции по изъятию ликвидности с рынка, как рубль перестал укрепляться и даже попробовал попадать.

    Финансовые власти формируют коридор по рублю
    Ссылка на график

    Регулятор не проводит данного рода операции уже на протяжении пяти рабочих дней.  

    Как говорил ранее, на мой взгляд, сейчас мы видим попытки установки границ коридора, в рамках которого финансовые власти страны планируют удежрать курс национальной валюты. 



    Ссылка на пост

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип ОФЗ
    Смотрим на аукционы ОФЗ, чтобы понять, что ждет рынок от ставки

    Завтра Минфин РФ проведет очередной аукцион по размещению ОФЗ. Рынку будут предложены облигации с фиксированной доходностью. Результаты будут достаточно информативны, так как если будет хороший спрос, то это будет означать, что участники рынка все-таки ждут в скором времения стабилизации ставки и постепенного ее снижения. 

     Смотрим на аукционы ОФЗ, чтобы понять, что ждет рынок от ставки
    Ссылка на график

    Напомню, что на 1 квартал 2024 г. в плане ведомства стоит цель в 800 млрд рублей. В прошлую среду было проведено два аукциона ОФЗ-ПД и ОФЗ-ИН. Спрос на бумаги с фиксированной доходностью оказался равен 137 млрд, а в общей сложности удовлетворены бали заявки на 97 млрд — неплохое начало года. Посмотрим, что будет завтра.

     



    Ссылка на пост

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип натуральный газ
    Мониторинг рынка газа в США

    Для любителей экстрима🔥 

    На прошлой неделе в США был установлен многолетнрий рекорд по объему потребления газа — 150,2 млрд куб. фут. Это привело к превышению спроса над предложением на 46,6 млрд куб.фут., чего также не было много лет. 

    На этом фоне мы как раз-таки и увидели резкий скачок цен на газ. На спотовом рынке цены на газ и вовсе взлетали до 15 долларов, тогда как фьючерсы сейчас торгуются ниже 3 долларов. 

     Мониторинг рынка газа в США
    Ссылка на статистику

    Несмотря на то что сейчас на рынке заметный дефицит сырья, США накопили хорошие запасы, что выше средних значений последних 5 лет на 320 млрд куб. фут. Если холода закрепятся в США, тогда есть вероятность, что резервы упадут ниже средних, однако пока в Америке заметный запас прочности.

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Доллар рубль
    ЦБ приступил к формированию коридора по рублю?

    Мониторинг валютного рынка

    На сегодняшнее утро в банковской системе профицит ликвидности в 1,8 трлн рублей — максимум с апреля 2023 г. Вчера Банк России не проводил каких-либо заметных операций по корректировке ликвидности. 

    ЦБ приступил к формированию коридора по рублю?
    Ссылка на статистику
     

    Частные спекулянты на этом фоне наращивают свои позиции против рубля в пользу доллара — по итогам вчерашней основной сессии объем чистого «лонга» в их портфелях увеличился до 155,4 тыс. контрактов.

    Резюме

    Финансовая система вернулась к стабильному и системному профициту ликвидности — это риск для рубля, так как часто в такой ситуации спекулянты начинали играть против российской валюты. Банку России вполне под силу в ручном режиме установить коридор по рублю, и как мне видится, регулятор как раз-таки приступил к этому. Последние действия ЦБ могут показывать, что вблизи текущих уровней он будет формировать коридор.

    Ссылка на пост



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: