На прошлой неделе слабые данные по рынку труда резко снизили ожидания по повышению ставки в США в этом году. По данным Reuters, трейдеры сейчас оценивают вероятность повышения ставки до конца года на уровне 30%, в то время как до выхода данных по рынку труда вероятность составляла  около 50%.

В ответ на статистику по рынку труда ставки на американском облигационном рынке упали, доллар снизился по отношению к основным валютам, а рынок акций выкупил снижение, наблюдавшееся на открытии торгов, и вышел в плюс.  

На прошлой неделе S&P 500 вновь протестировал локальные минимумы в районе 1870 пунктов, но снижение было выкуплено, и, скорее всего, на ближайшую перспективу рынок сформировал «дно».

В первой половине недели ожидается мало важных макроданных по США (индекс деловой активности в сфере услуг ISM в понедельник), и до старта сезона отчетностей и публикации “минуток” сентябрьского заседания ФРС в четверг можно ожидать консолидационных настроений на рынке акций.

10:15: Испания — индекс деловой активности в сфере услуг, сен.

10:45: Италия — индекс деловой активности в сфере услуг, сен.

10:50: Франция — индекс деловой активности в сфере услуг, сен.

10:55: Германия — индекс деловой активности в секторе услуг, сен.

11:30: Великобритания — индекс деловой активности в секторе услуг, сен.

11:30: Еврозона — индекс доверия инвесторов Sentix, окт.

12:00: Еврозона — розничные продажи, авг.

17:00: США — индекс деловой активности в непроизводственной сфере ISM, сен.

Смотреть экономический календарь на всю неделю

Подписывайтесь на новости и идеи для трейдинга и инвестиций!

Удачных торгов!

Invest Ideas Book

2:30 – Япония, уровень безработицы, авг.

4:30 — Австралия, розничные продажи, авг.

11:30 — Гонконг, розничные продажи, авг.

12:00 — Еврозона, индекс цен производителей, авг.

15:30 — США, уровень безработицы, сен.

15:30 — США, занятость в несельскохозяйственных секторах, сен.

17:00 — США, заказы на товары длительного пользования без учета транспортного сектора, (пересмотр.), авг.

17:00 — США, заказы на товары длительного пользования без учета оборонного сектора, (пересмотр.), авг.

17:00 — США, заказы на товары длительного пользования, (пересмотр.), авг.

Китай, национальный праздник 

США, выступление главы ФРБ Бостона Эрика Розенгрена 

США, выступление Кочерлакоты из ФРС 

США, выступление члена FOMC Лоретты Местер 

США, выступление Стэнли Фишера 

США, выступление Булларда из ФРС

Подписывайтесь и получайте новые идеи и новости!

2:50 — Япония, индекс оценки деловых условий крупными промышленниками, 3 кв

4:45 — Китай, индекс деловой активности в промышленности caixin, сен.

4:45 — Китай, индекс деловой активности в сфере услуг caixin, сен.

4:00 — Китай, индекс деловой активности в промышленности nbs, сен.

10:15 — Испания, индекс деловой активности в промышленности, сен.

10:45 — Италия, индекс деловой активности в промышленности, сен.

10:50 — Франция, индекс деловой активности в промышленности, сен.

10:55 — Германия, индекс деловой активности в промышленности, сен.

11:00 — Греция, индекс деловой активности в промышленности, сен. 

11:00 — Еврозона, индекс деловой активности в промышленности, сен.

11:30 — Великобритания, индекс деловой активности в промышленности, сен.

15:30 — США, количество первичных обращений за пособиями по безработице

17:00 — США, индекс экономических условий ISM в производственной сфере, сен. 

В ответ на низкие цены на нефть менеджмент компании решил уменьшить операционные расходы, а также капитальные инвестиции (CAPEX).

В 2015 году капитальные вложения снизятся до $23-24 млрд c пиковых $28 млрд в 2013 году, а в 2016 г. и 2017 г. они составят всего $20-21 млрд и $17-19 млрд соответственно. 

Что касается операционных расходов, то их к 2017 году планируется сократить на $2-3 млрд. 

По теме: о чем надо помнить, покупая дивидендные акции

Это плохая новость для нефтесервисных компаний, и неплохая – для инвесторов: Total хочет сохранить уровень дивидендов на фоне низких цен на нефть. По словам финансового директора компании, Total не хочет быть первой компанией, которая урежет дивиденды. По оценкам компании, благодаря контролю за расходами и росту производства органического свободного денежного потока при цене на нефть $60 за баррель должно хватить на дивиденды в 2017 году.

Источник

2:05 – Великобритания, индекс потребительской уверенности gfk, сен.

2:50 — Япония, розничные продажи, авг.

2:50 — Япония, промышленное производство предв., авг.

4:45 — Китай, индекс деловой активности в промышленности caixin, сен.

9:00 — Германия, розничные продажи, авг.

10:00 — Швейцария, индекс опережающих индикаторов kof, сен.

10:55 — Германия, уровень безработицы, сен.

11:30 — Великобритания, ВВП окончательный, 2 кв.

12:00 — Еврозона, уровень безработицы, авг.

12:00 — Еврозона, индекс потребительских цен (предв.), сен.

15:15 — США, индикатор занятости ADP, сен.

16:45 – США, чикагский индекс деловой активности, сен.

17:30 – США, запасы нефти за неделю по данным EIA (изменение)     

США – выступление члена FOMC Брейнарда    

США – речь председателя ФРС Йеллен  

Сейчас курс октябрьских фьючерсов на нефть марки Brent торгуется вблизи поддержки 47,45, но, тем не менее, покупать нефть, на мой взгляд, рискованно.

С точки зрения технического анализа, нефть выглядит уязвимо. На графиках четко вырисовывается нисходящий треугольник с целью 40.

Я не исключаю отскока от поддержки, но вряд ли рост окажется устойчивым, и в районе 48,50 нефть вновь столкнется с давлением продаж. 

Для открытия шортов стоит дождаться либо пробития поддержки 47,45, либо продавать в районе сопротивления 48,50.

Экономический календарь на неделю с 28 сентября

Профитного дня!
Наталья Малых
Автор проекта Invest Ideas Book 

Подписывайтесь и получайте новые идеи для трейдинга! 

Пробития треугольника так и не произошло, и по правилам технического анализа выход из этой фигуры в последней четверти предвещает вялую динамику в боковике. Поэтому, до конца недели мы, скорее всего, увидим доллар в узком диапазоне 65-66,7 рублей.

Подписывайтесь и получайте новые инвестиционные рекомендации и материалы

Профитной сессии!

Наталья Малых

Автор проекта Invest Ideas Book

На данном этапе в динамике акций Allegion (тикер: ALLE) есть предпосылки к углублению коррекции.

На прошедшей неделе акции ALLE предприняли попытку вернуться в район исторических максимумов, но безуспешно. Котировки так и не смогли преодолеть сопротивление 63 – от этого уровня началась коррекция.

На дневном графике сформировалась разворотная фигура «клин», и курс акций пробил нижнюю границу.

Дневной график

Для открытия коротких позиций по акциям ALLE стоит дождаться пробития локальной поддержки 60,7.

Профитной сессии!
Наталья Малых
Автор проекта Invest Ideas Book 

Подписывайтесь и получайте новые инвестиционные рекомендации и идеи для трейдинга! 

Shiller P/E (CAPE, мультипликатор P/E 10) – мультипликатор P/E, скорректированный на инфляцию и цикличность экономики. Применяется к индексам акций.

В числителе – текущая рыночная капитализация, а в знаменателе – средняя чистая прибыль компаний за 10 лет в реальном выражении, т. е. без учета инфляции.

Чем выше мультипликатор, тем меньше доходность индекса акций. По состоянию на 15 августа, CAPE составляет 24,86, что подразумевает доходность порядка всего 4,02%. При реальной доходности 10-летних Трежерис 0,58% это, на мой взгляд, маловато, и индекс S&P 500 находится в опасной зоне. 

Экономисты считают, что мультипликатор не стоит использовать в качестве единственного способа прогнозирования рынка, а скорее как дополнительный аргумент.

Посмотреть значение мультипликатора можно здесь.

Идея для трейдеров: Акции Chesapeake Energy созрели для коррекционного роста
 

Наталья Малых

Автор проекта Invest Ideas Book