Новый год приближается. Если хотите знать, как экономика и рынки будут вести себя в 2013-м, не лишним будет припомнить, как у них обстояли дела в этом году.

Многие экономисты и инвестиционные стратеги уверены: 2013 год будет таким же, как и нынешний.

И следующий год, похожий на предыдущий, может оказаться весьма неплохим для инвесторов. До начала 2013-го осталось всего несколько торговых дней, а S&P 500 уже вырос на 14%.



Впрочем, едва ли это хорошая новость для потребителей, которым от роста цен на акции – выгоды никакой (вполне вероятно, что и вам тоже).

По последним данным Investment Company Institute, инвесторы продолжают забирать свои деньги из фондов акций, и инвестировать значительные средства в фонды облигаций. Такая тенденция наблюдалась на протяжении всего года, несмотря на то, что процентные ставки находятся вблизи рекордных минимумов, и растут опасения по поводу того, что на рынке бондов надувается новый пузырь.

( Читать дальше )

С перспективой повышения налогов и вялыми экономическим условиями, даже в том случае, если США решит проблему «фискального обрыва», Ernst &Young ожидает, что в 2013-м корпоративные слияния и поглощения будут происходить примерно такими же неспешными темпами, как и в этом году.

«Фискальный обрыв и нестабильность в Европе – это два серьезных негативных фактора, поэтому мы осторожны с нашими прогнозами по M&А» — сказал Ричард Дженерет, вице-председатель подразделения консультационных услуг по сделкам Ernst & Young в США. Согласно исследованию Ernst & Young в будущем году объем сделок М&A будет оставаться на уровне десятилетних минимумов, и на рынке будут наблюдаться следующие тенденции – не все из них негативные:

1) Макроэкономическая неопределенность и дальнейшая ориентированность компаний на снижение уровня риска, органические возможности для роста, и сокращение количества стратегических сделок, будет подавлять активность рынка M&А, несмотря на давление, оказываемое на компании в том, что касается их расширения.

( Читать дальше )

По мнению аналитиков, публикация ноябрьского отчета о состоянии занятости в несельскохозяйственном секторе США может привести к росту доллара США по отношении к японской иене и падению к австралийскому доллару.

Темы для обсуждения
• Если отчет о состоянии рынка труда превысит прогнозные ожидания, доллар США вырастет к иене и упадет к австралийскому доллару
• Европейская валюта: Ослабление позиций в результате понижения Бундесбанком прогнозов роста экономики Германии на 2013 год

Все внимание рынка сосредоточено на ноябрьском отчете о состоянии рынка труда в США. Согласно прогнозам, количество рабочих мест в экономике страны увеличилось на 85 000 (худший показатель за пять месяцев). По мнению многих аналитиков, подобное положение дел связано с влиянием последствий урагана «Сэнди». Несмотря на то, что причины для ослабления вполне обоснованы, степень усиления пессимизма, определяемая консенсус прогнозами, позволяет предположить, что фактический показатель может стать сильнейшим разочарованием.

( Читать дальше )

Сегодня в США (16:30 мск) выйдут данные о количестве новых рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики (non-farm payrolls, NFP), созданных в ноябре. Нынешняя статистика станет первой после переизбрания Барака Обамы президентом США на второй срок, и по ожиданиям экономистов — ничего хорошего ждать не стоит.

По прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg, показатель составит 85 тыс. рабочих мест против 171 тыс. месяцем ранее. Количество новых работников в частном секторе по данным в ноябре составит всего 90 тыс. — в два раза меньше, чем в октябре. В производственном секторе экономики ожидается сокращение 3 тыс. рабочих мест. В октябре был зафиксирован прирост – 13 тыс.

Экономисты говорят: и прогнозы, и уже известные данные указывают на ослабление рынка труда в США. Нынешняя слабость связана с продолжающимся восстановлением от последствий урагана Сэнди. По данным ADP, опубликованным в среду, в ноябре компании добавили 118 тыс. рабочих мест, против октябрьских 158 тыс. Экономисты ожидали цифры 125 тыс.

( Читать дальше )

По материалам аналитического портала «Метрополь-Форекс»

Несмотря на то, что в ходе вчерашнего совещания министров финансов Еврозоны не было достигнуто согласия по единому органу надзора в банковской системе, европейская валюта смогла продолжить рост, а затем, в первой половине сегодняшней торговой сессии, прошла отметку 1.3100. Тренды рисков отправились вверх, стимулируя рост коррелированных по риску валют и европейских фондовых активов. Отчасти оптимизм рынка связан с изменением настроений азиатских рынков. Так, после объявления о сохранении статус-кво в денежно-кредитной политике Китая, шанхайский композитный индекс прибавил почти 3%.

В часы торгов в Европе прошло несколько значимых макроэкономических публикаций. Так, несмотря на то, что композитный индекс PMI для Еврозоны 10-ый месяц подряд находится ниже отметки 50, указывая на снижение, опубликованный индикатор оказался выше предварительных оценок. Тем временем, показатели PMI для сферы услуг Великобритании не оправдали ожиданий аналитиков.

( Читать дальше )

По материалам аналитического портала «Метрополь-Форекс»
http://www.metropol-forex.ru/analytics/forex-news/news-line/39624/

Министерство  финансов США  заявило, что курс китайской валюты остается «сильно заниженным». При этом назвать вторую по величине экономику мира валютным манипулятором минфин, в очередной раз, отказался.

С июня 2010 года (с тех пор как Китай «отвязал» юань от доллара) китайская валюта выросла на 12,6% по отношению к доллару США с учетом инфляции, говорится в докладе, подготовленном  министерством финансов США по поручению Конгресса.

Несмотря на давние обвинения в адрес Пекина по поводу слишком дешевого юаня, минфин проявляет осторожность: ярлык «валютный манипулятор» хоть и символический, но при этом оказывает давление на администрацию Обамы, требуя от Вашингтона начала переговоров с КНР относительно корректировки стоимости юаня.

С третьего квартала 2011 китайское правительство «значительно» сократило интервенции на валютных рынках и ослабило контроль  за движением капитала,  говорится в докладе Казначейства, в котором рассматриваются  валютные практики основных торговых партнеров США.

«В свете этих событий, казначейство пришло к выводу, что юридических оснований для признания Китая валютным манипулятором нет.  Тем не менее, имеющиеся данные свидетельствуют о том, что юань остается существенно недооцененным», — отмечается в докладе.

Во время президентской предвыборной кампании кандидат от Республиканской партии Митт Ромни пообещал признать Китай манипулятором в первый же день вступления в должность, чтобы показать, что готов проводить более жесткую политику в отношении главного экономического соперника Соединенных Штатов,  нежели президент США Барак Обама.

На то, что Китай искусственно занижает стоимость юаня, чтобы получить преимущество в торговле, жалуются многие американские компании и законодатели. Тем не менее, на международном уровне формируется мнение, что юань приближается к своей справедливой стоимости, после того как более десяти лет оставался искусственно слабым.

( Читать дальше )

По материалам аналитического портала «Метрополь-Форекс»
http://www.metropol-forex.ru/analytics/forex-news/daily-reviews/39621/

Европейская валюта может столкнуться с усилением давления после публикации инфляционных показателей Германии (снижение до минимума за четыре месяца), результатом которых станет рост ожиданий введения ЕЦБ дополнительных мер стимулирования.
Темы для обсуждения

• Рост японской иены на фоне падения азиатских фондовых индексов в результате переоценки рынком соглашения по Греции. Усилениестрахов, связанныхс«фискальнымобрывом»
• Европейская валюта может столкнуться с усилением давления на фоне возрождения надежд на введение ЕЦБ дополнительных мер стимулирования после публикации

( Читать дальше )

По материалам аналитического портала «Метрополь-Форекс» http://www.metropol-forex.ru/analytics/forex-news/

В среду азиатские фондовые индексы и сырьевые активы начали снижение, завершив семидневное восхождение на волне усиления опасений, связанных с отсутствием прогресса в переговорах по бюджету США, грозящим возвратом крупнейшей экономики мира в область рецессии.

Фондовый индекс MSCI для азиатско-тихоокеанского региона (без учета Японии) .MIAPJ0000PUS MSCI's опустился на 0,5% с достигнутого во вторник трехнедельного максимума. Локомотивами падения стали фондовые индексы сырьевого и энергетических секторов (.MIAPJMT00PUS и .MIAPJEN00PUS).

Также австралийский индекс .AXJO, связанный с ресурсными активами, зафиксировал падение на 0,4% с двухнедельного максимума. Локомотивами падения стали акции крупнейших горнодобывающих компаний, а также снижение цен на золото и нефть.

По данным Бюро экономики ресурсов и энергетики Австралии основным движетелем роста экономики страны являются инвестиции в ресурсные и энергетические проекты. Так, по состоянию на 314 октября 2012 года объем инвестиций вырос до A$268,4 млрд ($280,5 млрд) с примерно A$260,8 млрд в конце апреля. Однако, следует отметить, что рост, в основном, обусловлен увеличением проектных затрат, успешно маскирующих сокращение количества проектов. На этом фоне, снижение цен на сырье из-за сокращения спроса китайских потребителей, оказало негативное влияние на котировки ценных бумаг.

«Рынки, на самом деле, не представляют убедительных объемов инвестиций из-за облака неопределенности, не только изменившего инвестиционный климат в Европе и США, но и начавшего просачиваться в другие регионы мир», — заметил старший брокер Shaw Stockbroking Джейми Спитери (Jamie Spiteri).

Фондовые индексы США также отступили вниз на фоне заявления лидера политического большинства в Сенате Гарри Рида о недовольстве медленным прогрессом переговорного процесса по вопросу приближающегося «фискального обрыва» связанного с масштабными сокращениями правительственных расходов и повышением налогов с наступлением нового года.

Тем временем Шанхайский композитный индекс .SSEC потерял 0,7%, достигнув минимальной отметки за четыре года, Первый раз с января 2009 года уйдя на закрытии ниже области в 2 000 пунктов.

Ослабление фондового рынка Китая в сочетании с сомнениями в отношении способности США разрешить проблему «фискального обрыва», стало катализатором усиления спроса на гособлигации. В результате фьючерсы на 10-ти летние облигации правительства Японии выросли до максимальной за девять с половиной лет отметки в 144.79.

«Несмотря на признаки стабилизации экономики Китая, шанхайский фондовый индекс указывает на то, что ситуация далека от полномасштабного восстановления», — отметил управляющий фондом Daiwa SB Investments Такео Окухара (Takeo Okuhara).

Фондовый индекс Nikkei .N225 отступил на 0,8% после достижения во вторник семимесячного максимума.

За прошедшие две недели после объявления даты проведения выборов (16 декабря), Nikkei вырос на 8,8%. По предварительным прогнозам, победу на выборах может одержать основная оппозиционная партия, которая, по мнению инвесторов, вынудит Банк Японии проводить агрессивные меры смягчения денежно-кредитной политики.

Отсутствие

( Читать дальше )