ответы на форуме

Я тут дивидентную историю глянул, они похоже дивиденты раз в 2 года платят! И сейчас первый год (бездивидентный) в цикле))

Алексей aka Markitant, срочно в шорт!

Я тут дивидентную историю глянул, они похоже дивиденты раз в 2 года платят! И сейчас первый год (бездивидентный) в цикле))

Алексей aka Markitant, а историю смены собственников вы не смотрели?

Из политики принятой в 18 году они могут и поквартально платить. Так получается?

drmfd, могут, но не обязаны:
«3.1. Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев
отчетного года и (или) по результатам отчетного года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено Федеральным законом «Об акционерных обществах». Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев
после окончания соответствующего периода.»

Я так понимаю, что у всех дочек Россетей дивполитика одинаковая? Например формулу «ДИВ=МАХ ДИВ 1; ДИВ 2 — ДИВ пр» я уже видел у ФСК ЕС, у самих Россетей и кого-то еще.
Дивидентная выплата составляет 50% от скорректированной чистой прибыли (по МСФО или РСБУ, смотря что больше). При этом из прибыли вычитаются инвестиции, прибыль от техприсоединения и переоценки и прибавляются расходы от техприсоединения и выручка от переоценки. Не сказал бы, что по этим формулам можно что-то спрогнозировать. Однако Россети до конца 2019 г. представят новую дивидентную политику (уже были громкие заявления об увеличении дивидентов до 75% от чистой прибыли по РСБУ с 2020 года), предполагаю, что и дивполитика дочек изменится аналогичным образом. Моё предположение строиться на том, что Россетям это выгодно. Конечно это увеличит капу дочек, но Россети выростут от этого еще больше, поскольку дочки всегда будут торговаться с дисконтом по сравнению с холдингом.

Алексей aka Markitant, планы по консолидации мрск в самих россетях говорят об обратном: рост котировок дочек не выгоден, т.к. их акции собираются обменивать на бумаги головной компании

Ну и ну. Это же не оферта. Что так цены подскочили? Кто-то поделил сумму с приставкой «до» на количество с приставкой «до»? А вы видели хоть одну приставку «не менее»? Выкупают НЕ более 5% акций на сумму НЕ более 386 миллионов и не факт, что купят 5%, а не 0,000005%. Прибыль у компании за 9 мес всего 99 миллионов и это при долге в 4 миллиарда… Обувь России тоже выкупают, а котировки как гвоздями прибиты. А здесь ракета на Марс. Ох уж эти мне спекулянты)) Играются с компаниями, как дети с куклами, то вверх подбросят, то на землю кинут)) Буду рад, если кто-то на этом заработает, но я пас))

Алексей aka Markitant, Ну кстати 5% акций это 25% фрифлоат)

Мы сохраняем уровень торговой наценки, что оказывает
положительное влияние на показатели рентабельности.
это новости у них на сайти оот 29.10.19 скачать можно там вот такие слова.

Айдар 987, вот только данные по прибыли они так и не раскрыли. Поэтому и ждём публикацию отчёта РСБУ или МФСО.

Aneto, видимо есть, что скрывать.

Цитата «По итогам 2018 года доля россиян, покупающих товары со скидками, достигла 50,6%. Показатель впервые превысил психологически важную отметку 50%, сообщает «Ъ» со ссылкой на исследовательскую компанию Ipsos Comcon».
www.kommersant.ru/doc/3999091
Что делает Обувь России? В то время, как конкуренты завлекают клиентов скидками, «ОР» предлагает клиентам купить без скидок, но в кредит под большой процент. На взгляд со стороны это очень сомнительная политика, возможно Титов знает то, чего не знаем мы. Но с точки зрения психологии покупателя, «Обувь России» будет смотреть проигрышно, все уже привыкли к скидкам + ростовщичество оставляет обычно негатив у тех, кто был вынужден использовать заемные деньги. Лично мне совершенно неясно, ждет ли компанию грандиозных успех или банкротство. Я бы предпочел более скромный успех но при меньших рисках.

Алексей aka Markitant, Предлагает купить обувь не в кредит, а в рассрочку. Микрозаймы — это другая тема.

khornickjaadle, да, вы правы, я как-то упустил этот момент. Но смысл в том, что у компании 2 бизнеса и между этими бизнесами, как мне кажется, есть противоречие. Покупатели хотят скидок, а компания не хочет их давать, так как хочет выдавать больше микрокредитов.

Алексей aka Markitant, Там схема: выплатил рассрочку — можешь взять микрозайм.

Мы сохраняем уровень торговой наценки, что оказывает
положительное влияние на показатели рентабельности.
это новости у них на сайти оот 29.10.19 скачать можно там вот такие слова.

Айдар 987, вот только данные по прибыли они так и не раскрыли. Поэтому и ждём публикацию отчёта РСБУ или МФСО.

Aneto, видимо есть, что скрывать.

Цитата «По итогам 2018 года доля россиян, покупающих товары со скидками, достигла 50,6%. Показатель впервые превысил психологически важную отметку 50%, сообщает «Ъ» со ссылкой на исследовательскую компанию Ipsos Comcon».
www.kommersant.ru/doc/3999091
Что делает Обувь России? В то время, как конкуренты завлекают клиентов скидками, «ОР» предлагает клиентам купить без скидок, но в кредит под большой процент. На взгляд со стороны это очень сомнительная политика, возможно Титов знает то, чего не знаем мы. Но с точки зрения психологии покупателя, «Обувь России» будет смотреть проигрышно, все уже привыкли к скидкам + ростовщичество оставляет обычно негатив у тех, кто был вынужден использовать заемные деньги. Лично мне совершенно неясно, ждет ли компанию грандиозных успех или банкротство. Я бы предпочел более скромный успех но при меньших рисках.

Алексей aka Markitant, Предлагает купить обувь не в кредит, а в рассрочку. Микрозаймы — это другая тема.

Неужели разворот?

Энди Чан, и по волге тоже рост/коррекция падения

Gregori, ПАО Россети планирует доведение годовых выплат акционерам до уровня в 75% от чистой прибыли по РСБУ с 2020 года.
www.kommersant.ru/doc/4149112
Есть вероятность, что эти планы Россети повлияют и на дивполитику МРСК. Откуда-то Россетям надо будет брать деньги на дивы?

Алексей aka Markitant, если на дивы 75% от чистой прибыли по РСБУ, то прибыль значит уже есть, от поступления дивидендов в Сетку.

Александр Е, я исхожу из того, что дивполитика дочек будет приводится в соответствие с дивполитикой Россетей, а значит для дочек это новость тоже положительная. Хотя немедленных изменений ждать не стоит.

Алексей aka Markitant, жаль что от отчетности по РСБУ… ее можно легко подогнать под любые выплаты… лучше бы по МСФО

Неужели разворот?

Энди Чан, и по волге тоже рост/коррекция падения

Gregori, ПАО Россети планирует доведение годовых выплат акционерам до уровня в 75% от чистой прибыли по РСБУ с 2020 года.
www.kommersant.ru/doc/4149112
Есть вероятность, что эти планы Россети повлияют и на дивполитику МРСК. Откуда-то Россетям надо будет брать деньги на дивы?

Алексей aka Markitant, если на дивы 75% от чистой прибыли по РСБУ, то прибыль значит уже есть, от поступления дивидендов в Сетку.

Ниже плана идем (что нетипично для ЦП).
И, возможно, еще переведут значительную часть прибыли в резервы.
= >> Прибыль вниз = >> Дивы вниз =>> Акция вниз.

Евдокимов Сергей, возможно всё. Но пока единственная реальная причина падения акции — это падение прибыли из-за статьи прочие расходы. Скоро выйдет отчет по МСФО и если окажется, что большая часть из 3-х миллиардов в этой статье -это резерв по иску к ТНС энерго НН (а этот долг ТНС не оспаривает), то вопрос восстановления прибыли из резервов лишь вопрос времени.
А это значит — рекордная прибыль по отчёту в тот квартал, когда резервы станут не нужны + рост акции ракетой)) Лично я готов подождать, чтобы проверить эту теорию)). Многие люди зарабатывают на подобной волатильности и расскачивать лодку их работа. Я их не осуждаю, но советую всем думать своей головой

Алексей aka Markitant, откуда такая уверенность в возврате долга? Имеете какие-то тайные сведения?

Даже менеджмент закладывает невозврат через создание резервов за счёт прибыли в финансовый план.

А действо сие осуществляется тогда, когда оценочная вероятность невозврата начинает привалировать.

Дополнительным доказательством является факт роста дебиторки.

Евдокимов Сергей, .....
Изъянов я в рассуждениях автора не увидел… Жду аргументированную критику этих пунктов, пока её не вижу...

Алексей aka Markitant, посмотрим на МРСК ЦП:
План на 9 месяцев — 6,30
Факт 9-ти месяцев — 5,19
Вывод автора: «МРСК ЦП скорее всего получит годовую прибыль приблизительно равную плану»

Откуда вытекает такой такой вывод ?
Отклонение факта от плана на 18% разве его подтверждает?

Евдокимов Сергей, сразу скажу, я не анализировал...

Алексей aka Markitant, ой-оё.
Дк с этого и надо было начинать )
Сами же сказали, что вы не Ванга…

Ниже плана идем (что нетипично для ЦП).
И, возможно, еще переведут значительную часть прибыли в резервы.
= >> Прибыль вниз = >> Дивы вниз =>> Акция вниз.

Евдокимов Сергей, возможно всё. Но пока единственная реальная причина падения акции — это падение прибыли из-за статьи прочие расходы. Скоро выйдет отчет по МСФО и если окажется, что большая часть из 3-х миллиардов в этой статье -это резерв по иску к ТНС энерго НН (а этот долг ТНС не оспаривает), то вопрос восстановления прибыли из резервов лишь вопрос времени.
А это значит — рекордная прибыль по отчёту в тот квартал, когда резервы станут не нужны + рост акции ракетой)) Лично я готов подождать, чтобы проверить эту теорию)). Многие люди зарабатывают на подобной волатильности и расскачивать лодку их работа. Я их не осуждаю, но советую всем думать своей головой

Алексей aka Markitant, откуда такая уверенность в возврате долга? Имеете какие-то тайные сведения?

Даже менеджмент закладывает невозврат через создание резервов за счёт прибыли в финансовый план.

А действо сие осуществляется тогда, когда оценочная вероятность невозврата начинает привалировать.

Дополнительным доказательством является факт роста дебиторки.

Евдокимов Сергей, .....
Изъянов я в рассуждениях автора не увидел… Жду аргументированную критику этих пунктов, пока её не вижу...

Алексей aka Markitant, посмотрим на МРСК ЦП:
План на 9 месяцев — 6,30
Факт 9-ти месяцев — 5,19
Вывод автора: «МРСК ЦП скорее всего получит годовую прибыль приблизительно равную плану»

Откуда вытекает такой вывод ?
Отклонение факта от плана на 18% разве его подтверждает?

Ниже плана идем (что нетипично для ЦП).
И, возможно, еще переведут значительную часть прибыли в резервы.
= >> Прибыль вниз = >> Дивы вниз =>> Акция вниз.

Евдокимов Сергей, возможно всё. Но пока единственная реальная причина падения акции — это падение прибыли из-за статьи прочие расходы. Скоро выйдет отчет по МСФО и если окажется, что большая часть из 3-х миллиардов в этой статье -это резерв по иску к ТНС энерго НН (а этот долг ТНС не оспаривает), то вопрос восстановления прибыли из резервов лишь вопрос времени.
А это значит — рекордная прибыль по отчёту в тот квартал, когда резервы станут не нужны + рост акции ракетой)) Лично я готов подождать, чтобы проверить эту теорию)). Многие люди зарабатывают на подобной волатильности и расскачивать лодку их работа. Я их не осуждаю, но советую всем думать своей головой

Алексей aka Markitant, откуда такая уверенность в возврате долга? Имеете какие-то тайные сведения?

Даже менеджмент закладывает невозврат через создание резервов за счёт прибыли в финансовый план.

А действо сие осуществляется тогда, когда оценочная вероятность невозврата начинает привалировать.

Дополнительным доказательством является факт роста дебиторки.

Евдокимов Сергей,… Долг вернут, потому, что ТНС Энерго НН не банкрот и деньги у них есть. .....

Алексей aka Markitant, посмотрел баланс. Сдается мне, вы что-то путаете.



P/S/ Напомню, что должок Нижнего = 12 ярдов.
Более 10 из которых — просрочены!
+
еще на просроченную (почти) «пятёрку» торчит Тула.

Ниже плана идем (что нетипично для ЦП).
И, возможно, еще переведут значительную часть прибыли в резервы.
= >> Прибыль вниз = >> Дивы вниз =>> Акция вниз.

Евдокимов Сергей, возможно всё. Но пока единственная реальная причина падения акции — это падение прибыли из-за статьи прочие расходы. Скоро выйдет отчет по МСФО и если окажется, что большая часть из 3-х миллиардов в этой статье -это резерв по иску к ТНС энерго НН (а этот долг ТНС не оспаривает), то вопрос восстановления прибыли из резервов лишь вопрос времени.
А это значит — рекордная прибыль по отчёту в тот квартал, когда резервы станут не нужны + рост акции ракетой)) Лично я готов подождать, чтобы проверить эту теорию)). Многие люди зарабатывают на подобной волатильности и расскачивать лодку их работа. Я их не осуждаю, но советую всем думать своей головой

Алексей aka Markitant, откуда такая уверенность в возврате долга? Имеете какие-то тайные сведения?

Даже менеджмент закладывает невозврат через создание резервов за счёт прибыли в финансовый план.

А действо сие осуществляется тогда, когда оценочная вероятность невозврата начинает привалировать.

Дополнительным доказательством является факт роста дебиторки.

Евдокимов Сергей, резервы создают по сути под любую просроченную задолженность на которую нет залога. Долг вернут, потому, что ТНС Энерго НН не банкрот и деньги у них есть. Да, возможно не сразу, но сомнений в этом у меня нет. Лучше конечно подождать отчета по МСФО, возможно в нем будет конкретика.
Есть мнение, что:
1 «МРСК ЦП, МРСК Волги, МРСК Юга скорее всего получат годовую прибыль приблизительно равную бизнес-плану».
2. «снижение чистой прибыли у Ленэнерго, МОЭСК, МРСК ЦП, МРСК Сибири связано с ухудшением сальдо прочих расходов и доходов. Данный эффект может быть разовым и справедливо ожидать рост чистой прибыли год к году в последующих кварталах»
Источник: smart-lab.ru/blog/572302.php
Изъянов я в рассуждениях автора не увидел, возможно дело в моем малом опыте. Жду аргументированную критику этих пунктов, пока её не вижу.
p.s. Волга кстати сегодня в плюсе, а ведь у нее прибыль за 9 мес упала сильнее, чем у МРСК ЦП, а сами акции просели меньше. Отчего бы это?

Алексей aka Markitant, ТНС всё-таки в предбанкротном состоянии сейчас. Другое дело, как эта ситуация разрулится. По идее, найдётся другая контора, которая выплатит долг за ТНС и перехватит статус гарантирующего поставщика. Но до этого момента ЦП будет сильно лихорадить, сильнее, чем Урал недавно.
Волга может своё уже отпадала, у неё эти проблемы не так ярко выражены.

Москва, 9 октября 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Обувь России»

raexpert.ru/releases/2019/oct09j

Алексей aka Markitant, Договор истёк. Не стали заключать новый. Источник obuvrus.ru/press_center/news/707/45237

khornickjaadle, это понятно. Но ведь они еще собираются размещать облигации, не зря же погасили досрочно облигации на 5 млрд, а разместили по новой пока только на 1,5 млрд. Вопрос, почему перед выпуском облигаций решили сэкономить на рейтинге? Хороший рейтинг позволил бы разместить облигации под более низкий процент. Так может дело не в экономии, а в том, что поняли, что рейтинг будет ухудшен? Купил пачку их облигаций, собирался еще и акции купить, а теперь призадумался…

Алексей aka Markitant, Новости уже месяц почти. Так под более низкий процент размещаться и так будут — ЦБ снижает ставки.

Ниже плана идем (что нетипично для ЦП).
И, возможно, еще переведут значительную часть прибыли в резервы.
= >> Прибыль вниз = >> Дивы вниз =>> Акция вниз.

Евдокимов Сергей, возможно всё. Но пока единственная реальная причина падения акции — это падение прибыли из-за статьи прочие расходы. Скоро выйдет отчет по МСФО и если окажется, что большая часть из 3-х миллиардов в этой статье -это резерв по иску к ТНС энерго НН (а этот долг ТНС не оспаривает), то вопрос восстановления прибыли из резервов лишь вопрос времени.
А это значит — рекордная прибыль по отчёту в тот квартал, когда резервы станут не нужны + рост акции ракетой)) Лично я готов подождать, чтобы проверить эту теорию)). Многие люди зарабатывают на подобной волатильности и расскачивать лодку их работа. Я их не осуждаю, но советую всем думать своей головой

Алексей aka Markitant, откуда такая уверенность в возврате долга? Имеете какие-то тайные сведения?

Даже менеджмент закладывает невозврат через создание резервов за счёт прибыли в финансовый план.

А действо сие осуществляется тогда, когда оценочная вероятность невозврата начинает привалировать.

Дополнительным доказательством является факт роста дебиторки.

Алексей aka Markitant, потоебление в России растёт неравномерно по регионам. Например, в нашем регионе закрылось за год несколько крупных предприятий. Не открылось ни одного. Но в Москве и Питере ситуация другая. Держите ленэнерго и моэск. Остальное рисково

Москва, 9 октября 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Обувь России»

raexpert.ru/releases/2019/oct09j

Алексей aka Markitant, Договор истёк. Не стали заключать новый. Источник obuvrus.ru/press_center/news/707/45237

Москва, 9 октября 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отозвало рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Обувь России»

raexpert.ru/releases/2019/oct09j

Алексей aka Markitant, вероятно не дешевая ежегодная абон.плата за поддержку актуальности рейтинга.
Я так понимаю, что сейчас нет ни одного действующего кредитного рейтинга.

Алексей aka Markitant, грядет объединение дочек на базе Россетей… :)
smart-lab.ru/blog/569938.php
кофф. обмена пока не известны, но доходность будет совсем другая.

Ремора, Россеть не может никого принудительно объединить. У них нет 75% акций. Только с согласия миноритариев. Так, что пусть сначала с Просперити договорятся, а потом начнем боятся… Или не начнем. Что-то мне кажется, что для Просперити блокпакет в МРСК гораздо вкуснее 3% доли в Россетях))

Алексей aka Markitant, все верно.
В статье русским по белому написано: «Основным рабочим вариантом было предложение миноритариям МРСК добровольно конвертировать свои акции в бумаги «Россетей»»

Ни о каких «коэффициентах конвертации» речи, вроде, не было.
Да и внятной программы консолидации никакой еще нет.

Алексей aka Markitant, грядет объединение дочек на базе Россетей… :)
smart-lab.ru/blog/569938.php
кофф. обмена пока не известны, но доходность будет совсем другая.

ЗАМЕТИЛИ Ремора не пишит и Красномордый тоже. Совпадение*?

Сергей Теряев, так нет пока смысла что-либо писать… :) посмотри как заливают МРСК…
скоро консолидация в Россетях. кофф. обмена будут в пользу Сетки. При переходе на единую акцию акционерам дочек придется не сладко.
а дивы на обычку Россетей смешные. ну и Инвестка у ФСК жесткая на ближайшие 5 лет.

Ремора, а кто вам сказал, что МРСК согласятся на невыгодный обмен? Я может ничего не понимаю, но у Россетей нет в МРСК 75% (в отличие от ФСК), а значит миноритарии могут собрать блокпакет и послать Россети в лес. Как минимум Ливинскому придется договариваться с крупными миноритариями, например Просперити в Центре и Центре и Поволжье. Разговоры об этом шли давно и безрезультатно, а то, что сейчас вдруг коммерсант стал штамповать статьи на эту тему похоже на какую-то заказуху. Я уже не говорю о том, что МРСК вообще-то планировали приватизировать. Походу сейчас паникеры скинут свои акции, Просперити и другие их подберут, а потом оп ля или условия обмена окажутся выгодными или вообще будет не обмен, а будет приватизация. А скорее всего вообще ничего не будет, кроме хороших дивидентов у МРСК))

Алексей aka Markitant, могу конечно ошибаться, ибо давно в закон об АО не заглядывал, но, если я правильно помню положения этого закона, то Россети по отношению каждой из МРСК, а также Ленэнерго, Кубаньэнерго и МОЭСК является контролирующим лицом и реорганизация каждого из вышеперечисленных обществ путем присоединения к Россетям является сделкой в которой имеется заинтересованность, а это в свою очередь означает, что пакет Россетей в каждой из этих компаний по вопросу присоединения не голосует. Т.е. надо набрать 75% голосов «ЗА» без участия Россетей.