комментарии Markitant на форуме
-
Насколько понимаю, несмотря на то, что Глобалтранс переехал в ОАЭ, у нас все равно торгуются не акции, а расписки американского банка Citibank N.A. (https://www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQBR&code=GLTR). То есть, если Глобалтранс заплатит дивиденды (они кстати платятся в долларах), то деньги уедут в Citibank N.A., где и благополучно застрянут, возможно навсегда. Вы же не думаете, что американский банк перечислит деньги в Россию, да еще и в подсанкционные организации? Вопрос, кто мне объяснит, почему вы ждёте дивиденды, ведь сегодняшний рост явно на ожиданиях? Лично я продал эти бумаги, так как в спекуляциях не участвую, а в выплату дивидендов россиянам в 24 году американцами верю не больше, чем в Санту.
Напрямую не увидит, но косвенно — да. МТС Банком на сколько помню владеет мтс и афк, причем мтс вроде процентов 80-90. Если акции банка выра...
vtt, Если на IPO продадут 19% МТС банка за 1,5 капитала, то на подконтрольную первоначальным владельцам банка долю придется по моим грубым прикидкам 6 млрд «лишних» денег от IPO. К капитализации МТС — это 1%.
Понятно, что хомяки считать не умеют и могут разогнать МТС и даже Cистему под это. Но лично я бы лучше присмотрелся к самому МТС-банку. Смотрите — сейчас первое и мелкое IPO. Следом за которым будут гораздо более крупные. Я бы на месте Системы разместил МТС-банк недорого, создал ажиотаж, дал всем заработать. А потом втюхал бы какой-нибудь «Элемент» по оверпрайсу. Если первое IPO будет неудачным (не для Системы, а для инвесторов), это существенно затруднит последующие более важные IPO.
да, опять придавят ГМК… аминь
Виктор Петров, давно пора, P/E 12,1.
Например бразильская VALE (https://smart-lab.ru/forum/VALE) стоит вдвое дешевле (P/E 6,9) и никаких санкций!
Если что, хотя 80% выручки дает железная руда, VALE является вторым по величине производителем никеля, а также крупным производителем меди. До СВО я очень хотел начать покупать иностранные акции и первой на очереди была Валя, но не успел, что впрочем хорошо. А Норка сейчас чрезмерно дорогая для своих результатов.
МТС ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ. Почему сегодня продал МТСМТС — это акция,
которую называют облигацией, т.к. высокие дивиденды, но
долг растёт и сама ак...
Олег Дубинский, если разместят 19% новых акций по 1,5 капитала, то МТС заработает примерно 6 млрд руб или 1% к капе. Акции, вы говорите, уже выросли на 6%. Российский рынок в своем репертуаре))🤔Почему не вкладываем в МФО❓❗️❗️Мы долго обходили стороной облигации МФО, но после обзора IPO Займера, можем сформировать позицию: Хотя, зна...
Кот.Финанс, нашел в сети интересный документ от группы компаний Б1 «ИССЛЕДОВАНИЕ РОССИЙСКОГО
РЫНКА МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Декабрь 2023 г.» (источник: cdn1.tenchat.ru/static/vbc-gostinder/2023-12-19/4eb268a4-2e73-4cd4-8f94-420fe838e2ef.pdf).
Там есть фрагмент, который хорошо подходит к ситуации с «Займером»:
Цитирую:
«Ухудшение качества обслуживания долга
▶ По данным Банка России, доля NPL90+ по состоянию на 31 декабря 2022 г.
составила 34,8%, что на 6,8 п.п. больше, чем на 31 декабря 2019 г. При этом, согласно
данным Скоринг Бюро, в июне 2023 г. доля займов МФО с просрочкой NPL90+
достигла 46,4%.
▶ Важно отметить, что показатель NPL90+ на рынке МФО недостаточно
репрезентативен, так как он сильно зависит от бизнес-моделей участников рынка.
Некоторые МФО реализуют дефолтные микрозаймы уже на 30-й день просрочки,
соответственно доля NPL90+ в их портфеле будет ниже среднерыночного
значения.
▶ Другие МФО внедряют собственные системы взыскания вплоть до судебного
рассмотрения дела и реже работают с коллекторскими агентствами. Как
следствие, у них более высокая доля NPL90+ на балансе, однако их показатели
доходности могут быть даже выше, чем у первой группы участников рынка МФО».
- До сих пор ни в одном IPO не участвовал, поэтому решил поучаствовать тут в качестве эксперимента. Причина — оказались свободные средства.
Прочитал много критики IPO.
Самое популярное:
1. Ростовщичество — зло. Просто детский сад. Свои МФК есть у многих банков, например у Тинькофф (Т‑Финанс), раньше была у Сбера и т.п.
То есть если вы используете банковские карты, делаете вклады и т.п., то наверняка финансируете подобные бизнесы. Принципы хорошо, но тогда не будьте лицемерами, не давайте деньги под процент банкам, не покупайте и их акции тоже.
2. В 2023 году у «Займера» торможение роста. Верно, в 2023 году ЦБ закрутил гайки. Но по прогнозам рост восстановится.
3. Владелец «обкешился». Окей. Но продажа всего 13% акций это мелочь. У него всё ещё в 7,69 раз больше акций, чем было выставлено на МФО. Можете быть уверены, это IPO не конец истории и в росте компании владелец заинтересован не меньше вас.
4. У «Займера» много просроченных (дефолтных) кредитов. Здесь поподробнее. Во-первых в этом бизнесе высокая просрочка у всех. Во-вторых, она выше у тех, кто делает ставку на PDL-кредиты (как Займер). Это неизбежная плата за высокую доходность. В третьих, многие компании быстро продают просрочку за копейки коллекторам, поэтому у них доля просрочки ниже, но сам бизнес нисколько не эффективнее. «Займер» не торопиться продавать свою просрочку, так как планирует развивать свою коллекторскую службу. Стоит также отметить, что у «Займера» очень высокая доля собственного капитала, что делает его устойчивее.
Вывод, история с рисками, которые лежат в самой бизнес-модели. При этом заработать можно и нужно. Мне кажется, что рынок переоценит бумагу, когда потекут ручейки ежеквартальных дивидендов, физики такое любят. Следующая переоценка будет, когда вернутся высокие темпы роста, но это уже идея на больший срок. 
«Газпром» внедряет российскую «Ред ОС» вместо Microsoft Windows Astra Linux
www.vedomosti.ru/business/articles/2024/04/09/1030618-gazprom-vn...
Palmer_smartlabru, Астра не создает софт, который продает. Она продает Linux — свободную операционную систему, которую может использовать (в том числе и продавать) каждый. Единственное в чем компания опережала других — в наличии российских сертификатов. Но это слабое преимущество, это не конкурентный ров, а так бороздка на песке. Конкуренты не спят. Вот например новость, на которую никто не обратил внимания «21 марта 2024 г., Москва — компания РЕД СОФТ объявляет о том, что срок действия сертификата ФСТЭК России №4060 на РЕД ОС продлен до 12.01.2029 года» ( redos.red-soft.ru/about/news/novosti/kompaniya-red-soft-obyavlyaet-o-prodlenii-deystviya-sertifikata-fstek-rossii-na-red-os-do-2029-goda-/ ). Прочитал, что сертификат на серверную версию «ОС РОСА ХРОМ сервер» есть у «НТЦ ИТ РОСА». Уверен, что скоро появятся и другие сертифицированные версии, как от хорошо известных компаний, так и от новичков. Это неизбежно. Купившие Астру по p/e 20 c долей рынка 76%, какого роста вы ждёте? Вы не думаете, что рынок можно не только захватывать, но и терять?
Курица которая несет золотые яйца!!!
Капит-я 2,5 млрд
Выручка 57,2 млрд
Прибыль 1,2 млрд
Евгений Дяткин, прибыль это видимо половина платежа за проданные активы. В следующем году заплатят оставшееся и конец.Markitant, если ты продал это твой выбор
однако есть только 4 -5 акций у которых очень сильный график и который может дать X
при реализаци...
znak, всё может быть.Марэк, остался вопрос по выплате отложенных дивов за предыдущие до 2023 г периоды
znak, вы думаете это хитрый план? За 23 год не заплатим, но зачем-то заплатим из нераспределенки? Очень навряд ли. Проблемы с переездом не решены, поэтому пока дивидендов не будет никаких. Лично я свои бумаги продал (по 796), компания нравится, но разогнали её зря, куча рисков при высоком ценнике намекают — продавай. Если проблемы решат, то в будущем дивы могут быть. Но ждать у моря погоды лучше с точкой входа пониже.
Возник вопрос.
Русал покупает 30% китайского производителя глинозёма HWNM за 267-349,2$ млн. Таким образом, производство в 4,8 млн тонн глинозёма в год оценено примерно в миллиард $.
При этом Русал планирует построить новый завод по производству глинозёма в РФ с тако же мощностью (до 4,8 млн тонн в год) до конца 2032г. Предварительная оценка проекта — 400 млрд рублей или около 4,3$ млрд.
Сам вопрос, почему российский завод оценен в 4 раза дороже? Понятно что новый и возможно более эффективный. Но не в 4 же раза. Заложили российскую стоимость откатов? А кто их получит?
Гумпомощь нашли в четырех мусорных контейнерах в поселке Маслова Пристань, который расположен по пути из Белгорода в Шебекино. Там были коро...
Бочаров Михаил, а чему вы удивляетесь? Кругом украинские (западные) агенты, которые целенаправленно вредят, уничтожают, портят всё, до чего могут дотянутся. Другое дело, что ФСБ предпочитает ловить школьников за пост в соц.сетях со словами типа «я ненавижу ходить в школу» и классифицировать их как будущих террористов, готовых эту школу взорвать коробкой спичек и изучающих организацию террактов по учебнику начальной военной подготовки ( dzen.ru/a/ZIlRIc5tF0eVj-Mz ). А ловить вражеских агентов, зачем? Пусть портят, поджигают, убивают… Чтобы их поймать нужны профессионалы, а среди борцов со школьниками таких видимо не осталось.
hurghadahome, принцип рынка — лучше купить хорошие акции дорого, чем плохие дешево.
Metzger, акции Сургутнефтегаза плохие?
Две новости.
В Беларуси и России 2 апреля отмечают День единения народов ( ria.ru/20240402/edinenie-1937187951.html )
Усаченко сегодня с Россией един
Он имеет её как хозяин один
Его жирные пальцы лезут в твой кошелек
Облигации наши присвоил царёк..
Забавно, что сегодня появилась еще новость, про то, что чиновникам и правительству Белоруссии запретили жаловаться на санкции, чтобы «заставить их работать и не дать возможности отвертеться».
lenta.ru/news/2024/04/02/lukashenko-zapretil-chinovnikam-zhalovatsya-na-sanktsii/
Однако автор запрета продолжает ссылаться на санкции, когда у него спрашивают про возврат украденных у россиян денег. Вот ведь....
Кто подскажет, что за прочие доходы?
За счёт этого и чистая прибыль упала.
homaka, с 19 года на бирже и не перестаю удивляться.
1. Жила была компания, всегда имела маленькую прибыль и вдруг получила гигантскую прибыль.
Чудо? Нет!
Цитата «Итоги 2022 г.: большая прибыль благодаря разовым доходам от продажи недвижимости» (источник: bf.arsagera.ru/dobycha_pererabotka_nefti_i_gaza/nizhnekamskshina/itogi_2022_g_bol_shaya_pribyl_blagodarya_razovym_dohodam_ot_prodazhi_nedvizhimosti/ ).
2. Второе, компания принадлежала Татнефти, которая вдруг продала её госхолдингу «Татнефтехиминвест-холдинг» на условиях рассрочки платежа (источник: finance.rambler.ru/markets/49959456-nizhnekamskshinu-otsenili-v-2-milliarda-rubley/ ).
Рискну предположить, что в 2023 году разовых доходов от продажи недвижимости больше не было, а новый владелец нашел способы получить с компании деньги «за управление», ведь ему ещё оплачивать покупку. А может просто аппетиты нового руководства выше, чем старого. Но это не важно, дело в прочих доходах 1.1 МЛРД ЗА ПРОДАЖУ НЕДВИЖИМОСТИ, КОТОРЫЕ БЫЛИ В ПРОШЛОМ ГОДУ И КОТОРЫХ БОЛЬШЕ НЕ БУДЕТ. В результате разгона имеем компанию с p/e более 20. Спекулятивные истории обычно так и заканчиваются.Что за движ? Явно какие-то новости
Павел Родюков, думаю, что разгоняют под отчёт 8 апреля. Как справедливо отметили ниже, РЖД хорошо отчитались в пятницу, поэтому есть вероятность, что и отчёт Глобалтранса будет неплохим:
29.03.2024, 20:27
Холдингу РЖД подвезли три триллиона
Доход по итогам 2023 года оказался рекордным
Подробнее: www.kommersant.ru/doc/6607984
Цены на авиабилеты экономкласса в России выросли почти вдвое с начала года Цены на авиабилеты экономкласса в России почти удвоились с начала...
Андрей Колесников, по приведенной ссылке много цифр, но никакого удвоения цен с начала года там нет. А приведенные действительно немаленькие цифры роста приведены в «годовом выражении». То есть цены сравниваются видимо с периодами прошлого года (январь-февраль), когда курс доллара был 67-75 руб., то есть на 20-33% ниже. В целом из-за санкций цены однозначно будут расти, но скорее всего предел роста будет ограничен снижением покупательской способности населения.
Markitant, Татнефть реализует стратегию удвоения стоимости к 2030 г. и увеличения добычи нефти до 40,5 млн т/год….
www.kommersant.ru/doc/558...
baobab, я думаю, что планы по росту добычи уже неактуальны. Из-за соглашений с ОПЕК, рос. компании снижают добычу нефти. Впрочем есть и другие планы, например:
13 октября 2023
«Татнефть» вложит 91 млрд руб. в строительство завода терефталевой кислоты
Источник: www.interfax.ru/business/925832
Так, что рост будет.
Markitant, да, все это отлично. Но совокупность всех дочек очень мало дает прибыли в % соотношении. Не будет такого, что на дистанции в 5-10...
Metzger, да пусть сливают. 62,71 руб уже заплатили за прошлый год. В условиях когда экспорт сырой нефти находится под давлением из-за соглашения с ОПЕК и санкций, иметь в портфеле компанию, которая стремится самостоятельно перерабатывать свою нефть — интересно.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
