Какими будут санкции США

С 28 ноября 2017 г.:
— максимальный срок финансирования российских банков, находящихся под санкциями США, будет сокращен до 14 дней, компаний нефтегазового сектора – до 60 дней (ранее 30 и 90 дней соответственно).
С 30 января 2018 г.:
— должен быть введен запрет на участие, предоставление технологий и услуг в новых проектах подсанкционных нефтегазовых компаний (глубоководные, на арктическом шельфе и трудноизвлекаемые запасы), в которых им принадлежит более 33% (ранее – более 50%). Санкции распространяются на проекты во всем мире, а не только в России, как было ранее. Определения «новых проектов» до сих пор нет;
— в санкционные списки могут быть включены принадлежащие России предприятия железнодорожной, транспортной, металлургической и добывающей отраслей; 
— минфин США при участии спецслужб должен представить конгрессменам отчеты о самых влиятельных политиках и бизнесменах России с указанием, например, их близости режиму, участия в коррупционных скандалах, сведений о состоянии и источниках дохода их семей. Президент США получает право ввести санкции: 
— в отношении тех, кто инвестирует в строительство, модернизацию или ремонт экспортных российских трубопроводов или поставляет для этих целей продукцию, информацию или услуги единовременно более чем на $1 млн или на $5 млн в год; 
— в отношении иностранных финансовых институтов, уличенных в предоставлении финансовых услуг компаниям и лицам из санкционных списков;
— в отношении лиц, инвестирующих более $10 млн или способствующих инвестициям в приватизацию активов в России с целью незаконного обогащения чиновников правительства страны, их семей и близких.
Президент США обязан ввести санкции:
— в отношении людей, которые ведут вредоносную кибердеятельность в интересах правительства России. А также в отношении лиц, уличенных в предоставлении хакерам материальной, финансовой, технологической поддержки, товаров или услуг, в том числе финансовых;
— в отношении иностранцев, участвовавших в крупных сделках в интересах лиц, имеющих отношение к российской разведке, Вооруженным силам или ФСБ;
— в отношении иностранцев, «на основе достоверной информации» причастных к нарушениям прав человека на территории, контролируемой Россией.

Из письма зампреда ЦБ Дмитрия Тулина:
«Югра»: возможности исчерпаны

«Югра» не была системно значимым банком и ее активы в 355 млрд руб. – всего 0,4% активов банковского сектора, пишет Тулин. Банк почти не привлекал средства компаний, не связанных с конечным бенефициаром, продолжает он, не имел межбанковских кредитов – рыночные контрагенты закрыли на него лимиты за несколько месяцев до введения временной администрации, не держал средств бюджета и НПФ; бизнес-модель держалась на вкладах населения и кредитах проектам бенефициаров, а сколько-нибудь значимого кредитования населения и рыночных компаний не было. К 8 сентября у 125 из 140 заемщиков-юрлиц возникла просроченная задолженность – совокупно это 232 млрд руб., или 87% кредитов, сетует Тулин.

ЦБ пытался повысить качество активов «Югры» и ее финансовую устойчивость и после проверки 2016 г. ЦБ пошел навстречу акционерам – вкладов населения очень много, собственники выразили готовность повышать устойчивость банка – и взялся за разработку мер финансового оздоровления, говорится в письме. Но финансовое положение «Югры» не улучшалось. Трижды ЦБ ограничивал привлечение средств населения, в 2017 г. «Югра» получила четыре предписания доформировать резервы на 62 млрд руб., пишет Тулин, но банк продолжал агрессивно привлекать вклады, в том числе через схемы, чтобы обойти запреты ЦБ, и не прекращал выдавать кредиты компаниям, реальный бизнес которых не соответствовал размерам кредитов.
 

( Читать дальше )

Результаты соответствуют ожиданиям компании, заявил на телеконференции финансовый директор «Магнита» Хачатур Помбухчан и объяснил, что на отчетность повлияли редизайн магазинов, запуск грибного комплекса, увеличение числа ожидающихся открытий магазинов в конце года.

На обновление в июле – сентябре закрылось рекордное число магазинов у дома «Магнит», продолжал Помбухчан, ритейлер решил ускоренно провести программу редизайна в этом году, перенес планируемый ремонт со второй половины ноября и декабря на более ранний период. На обновление закрываются магазины, лучшие по обороту и с наибольшим потенциалом после обновления, рассказал Помбухчан и сообщил, что все это стоило «Магниту» 2% выручки за квартал и около 1% EBITDA. В обновленном виде работает уже около 30% магазинов у дома «Магнит».

«Магнит» взялся за улучшение внешнего вида магазинов у дома, чтобы остановить отток покупателей, объяснил финансовый директор: конкуренция растет, почти половина открываемых «Магнитов» у дома пересекаются либо с магазинами конкурентов, либо с собственными старыми магазинами.
 

( Читать дальше )

На фоне заявления Дональда Трампа по поводу отмены ограничений на производство углеводородов, включая шельфовые месторождения, международные нефтяные трейдеры очередной раз озадачились.

Перспектива увидеть дополнительное предложение сырья со стороны США однозначно не обрадовала действующих экспортеров углеводородов. Надежды на скорое достижение баланса спроса и предложения на мировом рынке нефти снова могут остаться неоправданными.

 

Получается интересная ситуация. Пока представители стран ОПЕК изо всех сил пытаются договориться о заморозке уровня добычи среди членов организации и тем самым оказать поддержку ценам на нефть, Дональд Трамп напротив своими заявлениями лишает всякого смысла заключение такого соглашения. Сейчас идет серьезная борьба за каждого потребителя энергоносителей, поэтому потеряв часть рынка сбыта, экспортер рискует в ближайшие несколько лет на него не вернуться, так как его место займут другие поставщики сырья.

( Читать дальше )

На фоне падения коровок нефти, а также пока ещё мало заметного бегства капитала с развивающихся рынков, российский рубль продолжает находиться под давлением продавцов.

Несмотря на то, что на бирже ММВБ доллар и евро последние несколько дней потеряли в свой стоимости относительно рубля, считать, что рост иностранной валюты однозначно окончен несколько преждевременно. Наблюдаемый во вторник и среду рост котировок нефти, по моему мнению всё ещё является техническим отскоком после продолжительного снижения на  15%.

Многие  эксперты на ожиданиях встречи министров стран экспортёров ОПЕК, на которой планируется окончательно согласовать основные параметры сокращения добычи чёрного золота, поспешили отправить стоимость нефти к новым вершинам с текущих значений, однако по моему мнению после достижения уровней 48-49 долларов за баррель снижение продолжится с новой силой. 

На 11:00 мск на бирже ММВБ доллар и евро подрастают в переделах 0,3%,  торгуясь у отметок, 65.20 и 69,10 рублей соответственно. Индекс ММВБ прибавляет коло 0,12%, а торги проходят около уровня 2045 пунктов.

( Читать дальше )

Последняя неделя октября пока полностью оправдывает все ожидания относительно начала сезона роста иностранной валюты по отношению к рублю. Основная причина роста российской валюты кроется в начале подготовки российских компаний и кредитных организаций к выплате внешних корпоративных долгов.

По традиции, один из пиков по размеру выплат выпадает как раз на декабрь, но готовиться нужно, конечно же, заранее. Подготовка заключается в формировании валютного портфеля, поэтому у компаний до конца года присутствует необходимость в скупке долларов и евро на российской бирже.

Размер внешних выплат за ноябрь и декабрь 2016 года в сумме составляет $24,995 млрд, из них на декабрь выпадает основная часть ($16,889 млрд).

Эта неделя является налоговой, и на 25 октября пришлись максимальные месячные выплаты от компаний-экспортёров по налогам НДПИ, НДС, акцизам. Ранее под выплату налогов была необходимость обмена валюты на рубли. Сейчас же эта поддержка для рубля пропала, и российская валюта начала понемногу снижаться.

   В пятницу российский рынок открылся нейтрально. Серьёзных изменений в стоимости важных для наших рынков, финансовых активов на мировых рынках за ночь не произошло, нефть не упала, а доллар не вырос. Нейтральный внешний фон при отсутствии фундаментальных факторов способных повлиять на котировки российских акций, делает приоритетным технический анализ. Согласно графикам индекса РТС и ММВБ, давление продавцов только усиливается, а желающих покупать, на текущих уровнях становиться всё меньше.  Ещё немного и биржевые продавцы окончательно заберут борозды правления в свои руки, и уведут индексы, к следующим уровням поддержки расположенные на 7-10% ниже текущих. Осталось только дождаться негативные факторы, которые сегодня могут появиться при оглашении результатов пересмотра  долгосрочных кредитных рейтингов ряда Европейских стран, а также Саудовской Аравии от агентств Moodys, Fitch. 
   Основное внимание сегодня по-прежнему будет приковано к котировкам нефти и стоимости доллара на бирже ММВБ. В случае если доллар начнёт демонстрировать ожидаемой рост, то немного лучше рынка могут выглядеть акции компаний металлургического сектора, которые на фоне девальвации рубля начинают генерировать дополнительную прибыль, так как работают на экспорт. Также, слабую реакцию на возможную коррекцию российских индексов могут проявить акции компаний электроэнергетического сектора, так как давно живут собственной жизнью и ориентируются на экономические процессы, проходящие внутри России. 






( Читать дальше )

Из сообщения Минэкономразвития “«Роснефть» заключила договор купли-продажи ««Башнефти»» и выплатила 329,7 млрд руб., которые поступят в российский бюджет”

Как принято в Российской федерации, самые большие в денежном выражении сделки между крупнейшими компаниями страны, проходят в атмосфере сумбура, да ещё и с привлечением силовых структур. Так собственно получается и в этот раз, уже на следующий день после заключения договора, в офисы компании в Москве и Уфе пришли люди в штатском с предписанием от нового руководства и начали требовать предоставления документов. При этом был отключён интернет, а также усилена охрана. В «Роснефти» эту специальную операцию со слов пресс — секретаря компании Михаила Леонтьева навали “передачей дел или взятием под контроль основного функционала деятельности компании”.

( Читать дальше )

В 2016 году «Сургутнефтегаз» продолжает увеличивать добычу нефти. Из последнего пресс-релиза опубликованного  компанией (06.10.2016) следует, что по итогам девяти месяцев 2016 года было добыто 46,17 млн тонн, что на 0,2% больше аналогичного периода 2015 года.

Увеличение этого показателя происходи благодаря месторождениям расположенным в Республике Саха (Якутия) где за девять месяцев текущего года было добыто 6,64 млн тонн нефти, что на 5,6% больше, чем за январь — сентябрь прошлого года. Якутские месторождения являются достаточно новыми, поэтому доля добычи здесь будет только увеличиваться, но уже сейчас в разрезе добывающих активов, на Якутию приходиться 14%. На давно эксплуатируемых месторождениях, компании становиться всё сложнее, поддерживать добычу на прежних уровнях.

Также растёт и количество произведенного газа, которое в 2016 году по сравнению с 2015г.  выросло на 1,88% до 7,189 млрд кубометров.

Сильных прорывов в направлении добычи, способных в ближайшее время повлиять на рост капитализации компании мы, увы, пока не наблюдаем.

( Читать дальше )