Пока нефть просто рвет медведей на меха предлагаю всем пройти шуточный тест https://vc.ru/special/oil 
Медвежата держитесь!

Как большинству из вас известно, ряд бирж временно приостановил регистрацию новых пользователей.

Что это значит?

Это очень тревожный сигнал для криптовалютчиков так как у них нет теперь приплыва новых пользователей которые могут помочь им выйти из «цифрового золота». Любая валюта построена на доверии. До тех пор, пока есть люди, которые вкладываются в биткоин, пирамида будет существовать, как только возникнет угроза доверию, она рухнет. С долларом, рублем или юанем точно так же. Но нормальные валюты, которые эмитируются государствами, имеют некое преимущество — есть заинтересованные в условной их стабильности. В стабильности биткоина заинтересованы только его держатели, их можно легко кинуть без последствий. Но сейчас временно не будет притока новых людей

Если рост объема инвестирования значительно опережает экономический рост, то скорее всего, именно инвестирование и обеспечивает этот рост, и не сможет продолжаться с окончанием роста инвестирования. 

Это может привести к попаболи так как когда резко падает одна криптовалюта — сразу падают и все остальные. Получается, невозможно себя обезопасить, составив портфель из разных типов криптовалют — всё равно они все друг от дружки зависят. Риск цепной реакции действительно существует

( Читать дальше )

Всем привет! 

Гуляя среди пряничных домиков Риги, отовсюду доносятся запахи мяса и глинтвейна. Как и в большинстве европейских городов Рига размещает на своих площадях ярмарки, где можно вкусно и недорого покушать начиная от солянки и заканчивая свиными ушками. Ребята в оригинальных одеяниях монахов продают все в милых тарелочках и поздравляют с наступающим Новым годом. Атмосфера чудесная, да и глинтвейн согревающий и пряный, но вот Рижский бальзам я не оценил, хотя если вы любите Beefeater и Jägermeister Вам понравится. 
         
                                                


Пока гулял понял что хз чего ждать от рынков этой зимой.  Не знаю как у остальных, но по моей статистике процентов 80% потерь депо приходиться именно благодаря переходной зоне, зоне неопределенности флэт/тренд. Ее надо сужать, в смысле стремится к этом, так сказать минимизировать, но пока не понял как особенно в таком году как этом.  

( Читать дальше )

Сегодня на фоне новостей нефть выстрелила вверх.

В связи с этим вспомнил старый анекдот. 

При $60 долларов за баррель российская внешняя политика оживляется, при $70 — начинает с интересом оглядывать ближайшее зарубежье, при $80 — присматриваетcя к новым базам в дальнем зарубежье, при $100 использует в дипломатической переписке выражения «на х..» и «не е… т» без перевода на язык адресата, при $120 — перестает вмешиваться во внутреннюю политику других стран, сразу вмешиваясь во внешнюю... 
При $150 нет такой страны в мире, которой бы он не напомнил о возможности пакта Молотова — Риббентроппа...

Всем профита) 

Пока я в рождественском турне по Балтике решил поискать статистику по битку.

Напомню что в рамках IPO доткомов выживаемость 14%. Для сравнения что я сегодня нашел так это исследование Deloitte и статью на mattermark. В последней посчитали выживаемость стартапов начиная с 2009 года  и насчитали 1,4% процента выживших. Deloitte взяла и проанализировала деятельность криптовалютных блокчейников. На ГитХабе таких зарегестрированно 86 тыс блокчейн проектов. 92% из них уже мертвы. Таким образом при вкладывании фиатом ваши шансы не прогореть в первом же году при самом удачном соотношении меньше 10%.

Цифра в меньше 10% намекает что крипта пылесосит рынок. Что бы криптасистема развивалась нужно что бы постоянно находился поток людей, готовых сменить свои реальные фиатные деньги на виртуальные битики в компьютерах не признаваемые никем кроме таких же людей. Что может заставить людей, уже наработавших свой грубо говоря миллион долларов, отдать его владельцу битиков, который уже хочет с ними расстаться (иначе сделка не состоится) за странную надежду, что позднее найдется кто-то еще богаче, который проделает подобную же глупость, чтобы дать вам возможность выхода из биткойна? А без выхода они никакой ценности не имеют. То есть когда пузырь лопнет вот к тем 92% уже мертвым проектам (т.е. их цена ноль и они просто сожгли деньги) прибавятся все те кто не просто купил по плохой цене, но еще и те кто не успел вовремя выйти. 

Всех с праздниками!

Недавно прочитал что ICO повторят IPO доткомов

Согласно статистике: 

1) С 1997 по 2000 год было проведено 898 IPO доткомов.

2) 595 компаний исчезло к 2005 году.

3) К 2010 году исчезло ещё 175.

128 компаний остались на рынке (выживаемость 14%). 

Думаю с криптой будет не просто точно также, а значительно хуже. Я еще не нашел статистику но найду способ выразить в цифре проблему.

Очевидно что у биткоина как локомотива  крипты например трудности с подкрепленностью материальными ценностями. Кроме как в предметах роскоши и финансовых спекуляциях настоящие золото используется как сырьё в промышленности (электрические контакты, различные покрытия для агрессивных сред) и медицине (в зубных протезах, лечение туберкулёза). То есть, если вдруг золото перестало быть мерилом ценности, то оно вполне может пойти на другие нужды. Для чего может использоваться цифровое золото биткойн в аналогичной ситуации?
Золото – это товар, а биткоины это просто процесс, который пытаются преподнести как товар. Если продолжить сравнение по аналогии с золотом, то это тоже самое, что пытаться продавать факт того, что из ямы достали килограмм золота, а не сам метал.

Бегите из этого актива пока не поздно. 

Вчера прочитал что США собираются поставлять оружие в Украину и не поверил. Зашел на англосми и таки да, что хотят. Но тут где-то 100% зарыта собака так как консервативный поворот в США не предполагает помощи иностранным государствам как таковой. Как говорил А. Смит США приветствует демократию в других странах, но защищать будет только свою. Ни о каких кредитах речи быть не может так как Трамп на днях принял решение приостановить беспошлинный режим по поводу ряда товаров, изготовленных в Украине. При Трампе США втрое сократили финансовую помощь Украине по сравнению с 2016 годом. Об этом говорится в опубликованном проекте бюджета американского Госдепа на 2018 финансовый год. Речь в нем идет о сумме в $203,7 млн. В 2016 году она составила $667 млн. Боже, да США отказывает украинцам в визах в три раза чаще чем россиянам. Это все не похоже на хорошую кредитную историю. Кроме того все основные международные доноры задерживают Украине выдачу кредитов так как Киев банально не выполняет взятые на себя обязательства. 

( Читать дальше )

Эту неделю Татнефть шла вниз, но как по мне мы снова пойдем вверх и на это несколько причин. То что мы видели сегодня было просто выгрузка лишних пассажиров.

1) Татнефть сама охотно выкупает акции с рынка. Дошло до того, что акций Татнефти в свободном обращении осталось всего 22% — на $4.2 млрд (для сравнения: у более рыночных Газпрома и Лукойла — 38% и 35% соответственно). Не забываем, что оборотных активов у Татнефти на $5.5 млрд.

2) Примерно 4 недели назад компания объявила промежуточные дивиденды за 2017 размером 75% от чистой прибыли по РСБУ при том что прибыль компании не растет. Что-то подобное мы уже видели в случае с Башнефтью, когда ее представители объявили в своем отчете что с ни с того ни с сего чистая прибыль за вычетом доли меньшинства выросла на 35%. 

Такая риторика и манипуляция с цифрами как правило к продаже по хорошей цене.  Злые языки вообще говорят что к весне увидим выкуп большой доли Татнефти. Дыма без огня не бывает. 

Теперь по поводу тестируемого телеграммного бота  my_investing_bot. Он принес мне в запиле 76 пп от движения цены. В принципе это нормально для такого рынка. 

Обратите внимание как падает на официальных биржах курс идет вниз. Это потому что активная денежная масса биткоинов в обороте на всех биржах вместе взятых составляет 2%, что едва-ли превысит несколько миллионов, как и совокупное возможное предложение на рынке. Поэтому биткоины – супердефляционный актив, во всяком случае более дефляционный, чем золото. Если курс вырастет ещё на три порядка, то в теории, владеющие сотнями тысяч монет, определенно станут богатыми людьми на планете. Однако в реальности дефляционный замысел биткойна приведет к вырождению его владельцев в коллекционеров мало кому понятных редкостей типа древних рукописей, носовых платков знаменитостей и консервных банок, разного содержания. Но к реальной экономике всё это иметь отношения не будет не только из-за проблем с материальными ценностями. 

Всех с пятницей 

Пока тестирую бота в телеграмме дальше, который принес за два дня почти 20%, а сегодня ничего и далеко от терминала решил написать свои мысли 

Вообще это классика.

Крупные шортисты такие как  Джим Чанос или ребята из Pershing Square Capital Management как правило ищут такие компании, которые, по их мнению, должны были в будущем получить меньшую прибыль — стратегия более разумная, чем открытие коротких позиций по акциям, прибыль которых уже снизилась. Маск тут подходит почти идеально. Почему у Тесла прибыль снизится можете почитать тут https://www.atraining.ru/trainers/karmanov/myths-and-truth-elon-musk/

Кроме того я считаю что если посмотреть на уровень сопротивления т.е. ценовая область, где в прошлом было совершено большое число продаж то это будет 341-343, а область покупок будет как минимум на уровне 300, а то и ниже. 

                                         

( Читать дальше )