Почему этот пост я пишу сейчас? Дллар вернулся на те позиции откуда стартовал после заявлений Силуанова вверх.


Для того чтобы понять что нас ждет в этой важной паре, прежде всего вспомним предысторию «девалтвации».
Какой-то хмырь сказал что Казна будет тарить валюту на себя напрямую на площадке ЦБ — то есть на ЕТС ММВБ, в обход самого ЦБ. Это не очень всем понравилось. Мол нарущают вотцину ЦБ и он не сможет управлять курсом так как считает нужным.
Ок но вспомните, что Казна была в краткосрочном дефиците рублей, и сейчас она в том же состоянии, НА ЧТО ОНА могла бы тарить валюту? Вот это вопрос. Собственно она не может и сейчас, хотя регуляторные моменты все уладили и ЦБ — покер фейс.

Итак, сейчас мы вернулись в точку откуда собственно пошла шумиха. 

( Читать дальше )

Продал по 139 000 индекса чуток, жду 132 000 стоп 141 000

Передумал, фиксанул по 137 000 доходик мелкий. дадут опять перезайду по 139 000 а пока посмотрим. 

Втарил 200 из 500 
и продал 400 33500 коллы

Итак мини-ралли имхо подходит к концу.
Как обычно это добро сопроводдается сочетанием многих мини-позитивных факторов происходящих одновременно.
Такая структура роста говорит о том, что разворота вниз резкого, если конечно ничего экстраординарного не произойдет, не предвидется.
Вероятен выход в пилу по

Индексу 134 000 — 137 000
По доллару 32 700 — 33 100
По Газпрому 120 — 125

Думаю, что коррекция Амеров не за горами и мы можем увидеть нервозный сброс бумаг перед закрытием финансового года в Штатах. Произойдет, точнее начнется с первых чисел августа и тогда можно будет докупаться в наших стоках, причем можно делать это уже сейчас, скажем продавая путы на индекс в агусте, Газпром и Сбер, Одновременно продать побольше сентябрьского времени в 5-10% от рынка на сегодняшних хаях.

Всем удачи! 

Вот есть поза, своя, не ду, поэтому не буду ее детально описывать, но она немаленькая для личного счета прям так скажем :)

веги примерно — 130 000 -100 000 руб
тетты примерно + 9 000 — +12 000 руб
дельу держу от -20 до +20
гамма — 0,08
го 1 300 000

итак мы прошли от 33 770 до 32 900 и на этом я словил лося всего 10 000 руб, полностью сохранив и не перестроив позу до неузнаваемости, оставаясь в лимитах. конечно с волой повезло конечно хеджился своевременно и конечно на ночь оставлял угадывая правильно отрицательную дельту… но все же оч доволен.
сегодня первый раз ухожу на ночь с положительной дельтой за две недели...

 

покупаю 33 000 колл на сентябрь 550 продаю фьючи 32 940.
гамма 0,1379
рехедж 10 дельт 
срок до конца месяца

Как я писал ранее по доллару сбылись опасения два из трех факторов уже сработали одновременно. Первое это отскакивает определенно перепроданный евродоллар, да еще как отскакивает. Второе нефть бьет рекорды. И еще ождин косвенный как следствие. ОФЗ из которых мы все ожидали вот-вот попрут нерезы обратно продавать все менее и менее выгодно так как рубль дорожает к доллару и этот процесс, который должен был в относительно долгосрочном плане давить на рубль тоже нивилирован.
По технике мы устояли в боковике 33 000 — 33600 и скорее всего увидим небольшую техническую коррекцию курса вверх в район 33100-33150.
Что дальше? Как ни странно основной фактор не нефть а именно ЕВРОДОЛЛАР что оттуда ждать — неясно, скорее всего консолидан=ция, во время которой мы будем иметь несколько спокойных дней со значениями фьюча 33 000 — 33 150.
Надежды на минфин с его закупками все еще есть, но думаю что это уже и так сидит в текущем курсе, ЦБ сам собой не готов как я понимаю опуска рубль при помощи интервенций, однако мы можем увидеть уже в августе снижение процентных ставок и это немного надавит на рубль и заставит иностранцев продолжать сидеть в офз-шках.

( Читать дальше )

Как вчера и писал http://smart-lab.ru/blog/128930.php разворот по доллару произошел не только сильный но еще и ступерстремительный.
Все это плохо и сбивает с ориентиров.
Давайте попробуем разобраться что еще может произойти в ближайшее время.

Египет — немного потише и надежда на нормальные выбоы, нефть к 105 вполне реально.

Евродоллар — по прежнему пара может расти что перераспределит веса в бивалютной корзине. Рост евродоллара это падение si при неизменной корзине.

Волатильность на долларе стала очень интересной формы. Минимумы в районе 32 000  (9,3) и максимумы справа 33 750 (10,7), то есть ожидаемое распределение скошено вправо. Вероятность роста оценивается несколько выше чем дальнейшего падения. На этом перекосе можно попробовать сыграть но автомат много набрать не смог только 200 контрактов… ну да ладно копеечка))

Если по технике смотреть то импульс сильный и можно увидеть по фьчерсу 33 000 и 32 800

Цели роста 33450 и 33 750.

раздают 120 рублей премии. 3 дня до развала.
Даешь премию или газ :)
ну все как обычно. 

Наблюдаю за девальвацией с большим интересом.
За объкмом интервенций ЦБ и поведением некоторых основополагающих индикаторов.
Первое и самое важное — евродоллар. Там коррекция близка к завершению и в случае разворота, при курсе на таргетирование бивалютной корзины мы увидим снижение доллара при неизменном евро, при прочих равных.
Второе — нефть около 108 долларов это высоко и при этом доллар находится на хаях, думаю это не очень правильно, ибо выброс нефти вверх считался краткосрочным и связанным с очередной нестабильностью на ближнем востоке, однако там похоже на этот раз не подвели и все это всерьез и  надолго.
Третее — отток капитала. Думаю что оттекать толком нечему уже стало и мы можем увидеть под конец лета сокращение оттока, тем более что он полностью компенсируется валютной выручкой.
Четвертое — ЦБ — хоть ему и говорят о рыночном курсе, но это все же узаконенный частный банк с некоторыми привелегиями и обязанностями. Хочет заработать. Продает-таки валюту и это заметно. 
Итак вижу Си через неделю 33 500 и к августу 33 200. Спот к августу соответственно 33 ровно. Удачи!