💼Настало время вспомнить про Всепогодный портфель
 Это история для тех, кто в какой-то момент устал пытаться угадать, что будет дальше. 



Рынок растёт — хочется вложиться по-крупному хоть во что-то, чтобы ухватить прибыль с роста. Новости плохие — рука тянется всё продать, чтобы не потерять заработанное. Высокая инфляция заставляет вспомнить про золото, а падающая ключевая ставка — про облигации.

 👆И так постоянно, каждый день что-то меняется, то в лучшую сторону, то в худшую.  Всепогодный портфель строится от обратного — тут нужно не выбирать «правильный» сценарий, а сразу закладывать в портфель несколько вариантов развития событий. Одна часть активов будет расти в экономический подъём, другая часть в кризис или когда разгоняется инфляция. В итоге портфель почти всегда выглядит немного странно. В нём всегда есть что-то, что не работает в данный момент, но может заработать завтра/через месяц/через год. 

📈Что по доходности? 

( Читать дальше )

Доброго утра! 
 Рубрика #новости 


🍔Россияне стали меньше питаться фастфудом. Чистая прибыль в 2025 году снизилась у всех крупных сетей — Rostic −27,5% (4,1 млрд руб), Вкусно и точка −15,1% (14,4 млрд), Бургер Кинг −61% (637,6 млн) — тут я полностью поддерживаю, сам давно отказался от подобной еды в пользу более здоровой  
📈Доходы России от экспорта нефти и нефтепродуктов в марте 2026 года выросли за месяц почти в 2 раза до 19 млрд долларов 
💿Норникель ждёт рост спроса на палладий в 2027 году в размере 3-5 тонн за счёт новых сфер применения 
🇵🇭Филиппины просят США продлить приостановку санкций на закупку нефти из России  
🇺🇸США возобновили санкции против Российской нефти, которые временно ослабили в начале марта 
💱ЦБ установил курс доллара ниже 76 рублей за 1 у.е.


Мы в Макс: max.ru/easy_inve

Мы в Телеграм: clck.su/frlUd

Недавние изменения рейтингов эмитентов

ВУШ
Рейтинг: Понижен с А- до BBB+
Прогноз: Изменён со Стабильный на Развивающийся
Агентство: АКРА

ВУШ
Рейтинг: Присвоен BBB+
Прогноз: Развивающийся
Агентство: НРА

Газпром нефть
Рейтинг: Подтверждён AАА
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА

ТМК
Рейтинг: Понижен с А+ до А-
Прогноз: Изменён с Негативный на Развивающийся
Агентство: Эксперт РА

ОЗОН Капитал
Рейтинг: Повышен с BBB+ до А
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА

СУЭК-Финанс
Рейтинг: Понижен с А+ до А-
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА

ЕвроТранс
Рейтинг: Понижен с А- до СС
Прогноз: Неопределённый
Агентство: НКР

Славянск ЭКО
Рейтинг: Подтверждён BBB
Прогноз: Изменён со Стабильный на Негативный
Агентство: НКР

Нижегородская Обл
Рейтинг: Понижен с А+ до А
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА

Россети
Рейтинг: Подтверждён AАА
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА

ГЛАВСНАБ
Рейтинг: Сохранён B-
Прогноз: Изменён с Развивающийся на Под наблюдением
Агентство: АКРА

Мы в Макс
Мы в Телеграм

Снизу прикреплю таблицу, кто выигрывает от слабого рубля, кто проигрывает и для кого слабый рубль нейтрален. Про левый столбец и говорить ничего не нужно, там все компании — экспортеры, которые продают свои товары за границу и получают оплату за это в валюте. Все просто. ❗️А вот про тех, кому слабый рубль невыгоден упомянуть стоит, ведь все компании из правого списка по большей мере закупают продукцию в долларах, будь то продукты (Магнит, Х5, Лента, Новабев) или например сталь для стройки (Эталон, Самолет, Пик, ЛСР), и им слабый рубль невыгоден, т.к растут операционные расходы. 

В Минфине ждут роста дивидендов госкомпаний в 2025 году


Всего на рынке более 40 компаний с госучастием. Из них платят дивиденды около 15 эмитентов. Такие как ОВК, Газпром, ОАК дивиденды не платят. А вот Сбер, Татнефть, Мосбиржа, Газпромнефть, Башнефть, сетевики дивиденды платят.

В теории, тот же Сбер может поднять долю направляемой чистой прибыли с 50% до 75%, о чём уже шли разговоры в этом и прошлом годах. У меня в портфеле есть некоторые госкомпании, лучшие в своём деле + монополисты

Какие-то компании могут быть приватизированы — Таттелеком, Совкомфлот, НМТП, ВТБ, Алроса

Держите госкомпании в своём портфеле?