комментарии Кирилл Сиплатов на форуме

  1. Логотип МКФ Красный Октябрь
    Падаем. Красный Октябрь негласно коррелирует с Белугой, которая сегодня тоже падает.
    Кроме того, вчера на Мос.бирже появилось сообщение об изменении риск-параметров бумаг Красного Октября на фондовом рынке и рынке депозитов с 10 до 40%
  2. Логотип Т-Банк | Тинькофф | ТКС
    Растем после вчерашней публикации сильного отчета. Многие агентства подтверждают потенциал роста данной кредитной организации
  3. Логотип ЯТЭК
    Растем! Лицензию получили, дивиденды в первые за последние 5 лет назначили, а тут ещё и средства ФНБ достанутся, новый СПГ-завод в планах. Сплошной позитив! Однако, малая ликвидность может в любой момент изменить настроение бумаги.
  4. Логотип ТГК-1
    «Территориальная генерирующая компания №1» опубликовала отчет по МСФО за 2020 г.

    ТГК- увеличила чистую прибыль на 3,3% — до 8,3 млрд руб
    Выручка сократилась на 8,6% до 88,88 млрд.руб. против 97,25 млрд.руб. годом ранее.

    EBITDA составила 23,22 миллиарда рублей против 27,66 миллиарда рублей на 31 декабря 2019 года, снизившись на 16%.


    ТГК-1" в 2020 году снизила объем производства электрической энергии на 1,3% год к году — до 27 911,7 млн кВт∙ч, по сравнению с аналогичным показателем 2019 года.
    Производство электроэнергии гидроэлектростанциями за год увеличилось на 13,5%, сопоставимая выработка электроэнергии на тепловых электростанциях «ТГК‑1» снизилась на 11,7%.
    Объем отпуска тепловой энергии с коллекторов «ТГК-1», включая Мурманскую ТЭЦ, составил 23 046,9 тыс. Гкал, показав снижение на 4,7% относительно 2019 года.

    По мультипликаторам компания оценена достаточно дешево: P/E = 5,3; P/S = 0,5; Net Debt/EBITDA = 2,7; EV/EBITDA = 2,73. Недооцененность по некоторым мультипликаторам отражает низкую рентабельность компании.

    Большой простор для манипуляций и малая ликвидность делают акции ТГК-1, как представителя «десятого эшелона», очень рискованным активом, какими бы дешевыми они не казались по мультипликаторам.
  5. Логотип Россети Северный Кавказ
    Убыток «Россети Северный Кавказ» по МСФО за 2020 г. составил 11,3 млрд.руб., что на 34,8% ниже по сравнению с 17,48 млрд.руб. в предыдущем году.
    Выручка увеличилась на 30,3% до 27,72 млрд.руб. против 21,27 млрд. годом ранее.
    Денежные средства и их эквиваленты упали до 1,2 млрд.руб (-6,5%)

    Несмотря на то, что финансовые результаты оказались под давлением не только коронавируса, но и проблем, связанных со сложным рельефом и сравнительно большим количеством должников ЖКХ, Россети Северный Кавказ показали себя достойно, по-кавказки. За непростой год компания смогла увеличить объемы генерации энергии и стала одной из самых привлекательных дочек Россетей
  6. Логотип Россети Центр
    Вышел отчет МСФО за 2020г.
    Выручка выросла до 97.6 млрд руб (+3% г/г)
    Прибыль уменьшилась до 2,1 млрд.руб (-31% г/г)
    EBITDA 20.3 млрд. руб.
    Долг достиг уровня 47.4 млрд. руб. (+2% г/г)
    Одной из главных причин невыполнения плана по прибыли стало снижение маржинальности передачи э/э (рост затрат на амортизацию, потери э/э, доп.расходы на ковид и выплаты персоналу).
    По итогам 2020г. удалось снизить бумажные расходы на резервы по дебиторской задолженности, но с решением одной проблемы пришла другая — снижение маржинальности.

    Положительную динамику основных фин.показателей в данном периоде уже можно назвать успехом, а снижение расходов на резервы, как главного фактора роста прибыли, можно с уверенностью назвать прорывом.

    Акции МРСК Центра обладаю интересным инвестиционными качествами:
    1)растущие фин.показатели в сложный период
    2)сравнительно низкая стоимость акций
    3)повышенная дивидендная доходность

    В целом, компания лучше всех дочек Россетей справилась с непростым 2020 годом
  7. Логотип Россети Кубань
    Вышел отчет по МСФО за 20г
    Выручка уменьшилась на 3% до 49,5 млрд.руб., -3% г/г
    Операционные расходы увеличились до 49,2 млрд.руб, +7% г/г
    Операционная прибыль уменьшилась в 6 раз до 986 млн.руб.
    Убыток — 1,24 млрд.руб., а в 2019 была прибыль 3 млрд.руб.
    Кроме пандемии на снижение финансовых показателей оказывают влияние:
    большой долг, убытки, рост дебиторской задолженности (потенциальный источник списаний), слабый контроль над операционными издержками, высокие капзатраты.
    Это одна из самых слабых дочек Россетей
  8. Логотип Россети Урал
    «МРСК Урала» по МСФО за 2020 г.

    Выручка сократилась на 16,5% до 88,6 млрд.руб.

    Чистая прибыль составила 622 млн.руб., это в 4,4 раза ниже уровня 2019.

    Низкие показатели связаны с сокращением объемов потребления из-за остановки производства в условиях ограничений.
  9. Логотип Россети Юг
    «Россети Юг» опубликовали финансовый отчет по МСФО за 2020 год

    Убыток снизился в 2,7 раза — до 1,22 млрд рублей.
    Выручка в январе-декабре увеличилась на 8% — до 41,09 млрд рублей.

    Компания смогла не допустить снижения показателей.
  10. Логотип Банк Санкт-Петербург
    МСФО 20г:

    Банк очень хорошо преодолел кризис. Конечно, резервы для такого времени могли быть и побольше.
    Выручка составила 37.9 млрд.р +18.9%
    Чистая прибыль 10.8 млрд.р. +36.9%
    ROA = 1,54% ROE = 13,55% ROS=32,75%
    P/E=2,5, P/B=0,31

    Традиционно банк неплохо зарабатывает на бирже. Уменьшился убыток от операций с ценными бумагами, плюс неплохо вырос доход от операций с валютой.

    Примечательно, что рейтинговое агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг банка на уровне «BB». А прогноз изменен с негативного на стабильный.

  11. Логотип Fix Price
    Показатели МСФО Fix Price:

    Выручка 2020г: 190,059 млрд руб
    Прибыль 2020г: 17,575 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2020г: 85,716 млрд

    Преимущества:
    Низкий уровень долговой нагрузки
    Высокий уровень дивидендов
    Реализация копеечных товаров несет в себе высокую маржинальность
    Пешая доступность к 4000 магазинов
    Выгодные закупочные цены у поставщиков из азиатских стран.
    В итоге Fix Price работает с неприлично высокой для сетевого ритейлера рентабельностью: по EBITDA — 19%, по чистой прибыли — 9,2%.

    Недостатки:
    Собственники через дивиденды за 3 года вывели 53 млрд.руб.
    Плохой сервис доставки товаров
    Ограниченный ассортимент
    Высокая конкуренция среди ритейлеров
    Слабо развита в онлайн
    Завышенная оценка компании
  12. Логотип Роснефть
    Растем. Катализатором роста является рост цен на нефть после атаки на Дахран.

    Сейчас в рублях бочка нефти торгуется около исторических максимумов.
  13. Логотип Татнефть
    Растем. Катализатором роста является рост цен на нефть после атаки на Дахран. Плюс Татнефть была среди отстающих нефтянников, это помогает ей сегодня расти быстрее других.
    Сейчас в рублях бочка нефти торгуется около исторических максимумов.
  14. Логотип Ростелеком
    Сегодняшний рост обусловлен выходом отчетности
  15. Логотип ГМК Норникель
    Причина роста на ожиданиях заседания правления, на котором определятся со сроками возобновления работы
  16. Логотип МКФ Красный Октябрь
  17. Логотип ОМЗ
    Растем, ПАО ОМЗ увеличило свои производственные мощности и начало поставки медицинского кислорода в Москву с производственной площадки в г. Туле. Данный проект может принести до 100 млн.руб. выручки
  18. Логотип ОГК-2
    Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО за 2020 г. составила 13,2 млрд.руб, увеличившись на 10,3% по сравнению с 12 млрд. в предыдущем году. Сохранить прибыль помогло сокращение операционных расходов.

    Выручка сократилась на 10,3% до 120,6 млрд.руб. против 134,5 млрд. годом ранее.
    Уменьшение, в основном, из-за снижения мощностей и электрогенерации.

    Операционные расходы сократились до 101 млрд.руб (-12,7%).

    За 2020г. электростанции компании выработали 44,2 млрд кВтч, что на 19,2% меньше показателя 2019 года.

    Но в общем, у ОГК-2 все очень хорошо. Ближайшие 3 года компания будет получать огромный FCF, так как выплаты по ДПМ прямо сейчас вышли на свой пик. С восстановлением экономики, показатели компании будут тоже расти.

  19. Логотип ТМК
    Трубная Металлургическая Компания» по МСФО за 2020 г.

    Выручка сократилась на 18,7% до 250,5 млрд.руб. против 308,3 млрд.руб. годом ранее.

    Чистая прибыль составила 24,3 млрд.руб, увеличившись 6.2 раза по сравнению с 3,94 млрд.руб. в предыдущем году. Рост прибыли обусловлен продажей дочки.
    Сделка позволила увеличить на балансе денежные средства и эквиваленты
    Чистый долг вырос на 17% по причине роста кредитов
    Див.доходность 13%, но дивиденды, скорее разовые
    Сделка с ЧТПЗ позволит закрепить лидерские позиции а рынке РФ
  20. Логотип Самолет
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: