Ошибки этого месяца:

• Купил Хромос и через пару дней из чатов узнал, что компания планирует выкупать по колу. На момент покупки информация об этом была уже доступна. Пришлось снова продавать и искать новое вложение.Сделка принесла в сумме 400 рублей. Так что расстроен не так сильно. Освободившиеся деньги вложил в ОФЗ-ПД 26248. Как по мне хорошее вложение: купонная доходность на уровне фондов ликвидности, вот только здесь купон фиксированный, почти на 15 лет и есть возможность роста цены. YTM покупки явно выше 20% будет. 

• Не отключил автослед и со счёта списали налоги, а это почти всё, что там было. Скоро выведу оттуда оставшиеся две тысячи и открою новый автослед (если будет желание, но это не точно).

Объединил в екселе публичный счёт с непубличным. Теперь будут только проценты без указания точных сумм. Сложно вести торговлю по разным стратегиям на разных счетах. И на непубличном, но якобы более безопасном, совершаю больше ошибок и прибыль почти на треть ниже, а бумаги качеством хуже.

***

Вот у Монополии тех.дефолт. Если не выплатят за 10 дней (скорей всего) будет полноценный дефолт. Статус дефолта по закону к чему-то обязывает компанию? Или они могут месяцами завтраками кормить? Могут ли говорить, что от обязательств не отказываются, а сами пользоваться деньгами бесплатно?

Дефолтный статус прекращает начисление купонного дохода. Он просто по факту приходит, если выплачен. По факту невыплаты нужно обращаться в суд. Но облигационеры на прямую сделать этого не могут. За них должен это делать ПВО. Но даже если выплаты назначат, в первую очередь пойдут работники, затем контрагенты, банки, а в конце облигационеры. Имущество продается экстренно со скидкой, его хватает долги перед банком закрыть. На воблов денег не остаётся.

Лучше смириться с потерей и слить бумаги в стакан. Но если денег вложено много, можно к юристам обратиться. 

***
Привет! Меня зовут Сергей Иваненко. Я занимаюсь спекуляциями и инвестициями с 2012 года. Публично делюсь своими результатами с начала 2025. У меня положительное эквети и доходность выше средней. Прочитал, наверное, все книги про трейдинг, и много значимых трудов по инвестициям. Умею работать со статистикой и пользуюсь её в торговле. Больше не строю “торговых систем” и торгую как душа лежит.

Пока рынок в коррекции и с трудом переваривает маржинколы от Монополии, поделюсь с вами списком компаний куда бы с кайфом инвестировал. 

АПРИ  – средних размеров девелопер. Недавно был ВДО. Именно АПРИ показала мелким застройщикам, что инвесторы готовы их поддержать рублём. Дает покупателям хорошую цену за квадратный метр. 

Оил рессурс  – для многих сомнительная компания. Для меня тоже. Но по отчётам всё хорошо. 

Антерра -  гостиничный бизнес.

Хромос инжиниринг  – производит газоизмерительные приборы.

А Спэйс — сдает офисы в аренду. Много было споров на их счёт. Ожидали упадка в арендном бизнесе. Но прибыль растёт и у них, и у нас 🙂

АйДи Коллект – Звезда последних размещений. Бумаги компании должны быть у всех в портфеле.

И ещё пачка менее известных, но на которых стоит обратить внимание:

• Сибирский комбинат хлебопродуктов (Сибирский КХП)

• Айдеко

• Эффективные Технологии

• Южноуральский ЛЦ

• ДиректЛизинг

В ноябре Брусника задержала выплаты по выпуску 2Р04. Рынок отреагировал на это сдержанно. В начале торговой секции облигации стоили 103%. Кто-то продавал у номинала, но к концу дня цена стабилизировалась у 100,9%. 

Обычно бумаги с рейтингом похуже начинаю сливать в стакан и цена падает ниже номинала. Но в этот раз доверии инвесторов было колоссальным и обвальных продаж никто не устраивал. 

В чатах люди спрашивали что происходит и что им делать. Я советовал продавать, ведь комиссия за выход 400 рублей на миллион или 800 рублей, если заново входить в позицию. Если бы технический дефолт подтвердился – цена мигом упала бы ниже 90%. Потерять 10% с неким шансом или гарантированно 0,08%? Как по мне выгода очевидна.

Но всё не могло закончиться так хорошо. 

Представители Брусники подняли панику в чатах, форумах и официальных каналах. Начали всех заверять, что всем всё выплатят, и что это просто техническая наладка. Веры им не было. В прошлом месяце мы уже не раз видели похожие заявления, после которых выплата приходила частично или с задержкой. Но позже и вправду пришло сообщение о поступление денег в НРД.

Сегодня я купил 1000 облигаций АБЗ-1 002P-04. 25-28 января продам в стакан. Получу купонную выплату 1,5% за декабрь. И столько же НКД за январь. Еще 2% даст рост стоимости облигации. В сумме 5% за два месяца (+30% годовых).

Почему это должно сработать?

• Потому что новые выпуски разбирают, а купон у них меньше
• Потому что ставку в декабре понизят и хорошие выпуски начнут расти. А этот выпуск – хороший
• Потому что ставку понизят. При текущей ставке инфляция меньше одного процента, а нужно четыри.
• Потому что рубль продолжает укрепляться, а ЦБ ратует за стабильность курса. Методов у него всего два: повысить ставку и понизить ставку.

Бахни лайк, чтобы мне не было обидно

Недавние размещения с рейтингом А:

🔶 Характеристики АБЗ-1 002P-04

▫️ Текущая цена 101,17%
▫️Текущий купон 19,28% (ТКД)
▫️ Текущая доходность 20,58% (YTM)
▫️ Срок 2,5 года