комментарии Олег Кузьмичев на форуме

Олег Кузьмичев, одно замечание продают не за 137 млн долларов, а за 137 млн евро, давайте будем точными.

Андрей, спасибо, видел новости про 137 млн именно долларов.

Завтрак с Грефом
Завтрак с Грефом, цитаты от иноагента the bell

«Герман Греф проводит традиционный завтрак «Сбера» на питерском форуме

Дискуссия началась со слайдов о состоянии экономики:

• Сначала о хорошем: первый эффект от санкций оказался значительно мягче, чем все ожидали — рубль укрепился, это повлияло на инфляцию, ставку ЦБ, возобновление кредитования, огромный профицит торгового баланса

• Но рубль в итоге переукрепился. «Такой ситуации я не помню — когда валюта в России никому не нужна, банки вводят отрицательные комиссии, парадоксальная ситуация», — удивлялся Греф.

• Большая часть экономики под ударом: на страны, которые ввели санкции против России, приходится 56% экспорта и 51% импорта. Под угрозой 15% ВВП.

• Около 32% импорта приходится на нашего ключевого торгового партнера — ЕС.

• $30 млрд — критические позиции импорта из стран, которые ввели санкции против России (это затрагивает машинное оборудование, фармацевтику, транспорт и т.д.)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Энел, Лукойл и Газпром
Вчера проскочила новость-молния:  «ИТАЛЬЯНСКАЯ ENEL ПРОДАЕТ СВОЮ ДОЛЮ В 56,43% В „ЭНЕЛ РОССИИ“ ЛУКОЙЛУ И ФОНДУ „ГАЗПРОМБАНК-ФРЕЗИЯ“ — ENEL — ПРАЙМ»

Капитализация энел 19.7 млрд руб, в долларах 350 млн баксов

56.4% энела по рыночной стоят 200 млн баксов, энел продаёт за 137 млн баксов. Скидон 31%.

Те считайте покупают в стакане по 0.38 рубля (рыночная вчера 0.56р), при этом балансовая стоимость 1.25 рубля — Грэм бы одобрил (нет).

Насчет оферты не уверен, все таки параметры сделки неясны, возможно лукойл с Газпромом купили пополам и потом попилят активы.

Может лукойл туда выделит генерацию (давно хотел сделать спинофф и оставит историю публичной), либо все заберёт себе гэх — посмотрим.

С убытком продавать на открытии наверно не стоит, как и покупать — лучше стоять в стороне.

P. S. Юнипро Вряд-ли купят дороже, так что позитив для интер РАО. Да и активы там получше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компрессоры Газпрома
Игра в компрессоры началась, интересно сколько их еще у Газпрома?

300 баксов за 2 компрессора в цене на газ, небось газпромбанк приторговывает еще )

Макс цена была 3800 долларов в начале марта — перебьем хаи?)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Динамика публичных банков на Мосбирже

Интересная динамика капитализации российских банков после начала СВО — все упали на 70-80%, кроме одного: Банка Санкт-Петербург


В чем загадка роста капитализации БСП, кроме той, что их акции продал Тимофей Мартынов — может кто знает? Все клиенты из-за SDN на госбанки перейдут к нему?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Динамика публичных банков на Мосбирже

Интересная динамика капитализации российских банков после начала СВО — все упали на 70-80%, кроме одного: Банка Санкт-Петербург


В чем загадка роста капитализации БСП, кроме той, что их акции продал Тимофей Мартынов — может кто знает? Все клиенты из-за SDN на госбанки перейдут к нему?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газовая спецоперация

Пока все рынки падают, а капитализация национального достояния растет — небольшая заметка по Газпрому.

Во-первых, судя по данным ENTSOG — объемы поставок газа усохли почти в 2 раза. На текущий момент это все компенсирует выросшая цена (цены выросли в 4-5 раз), но импортозамещение у европейцев в области российского газа, так или иначе работает.



Кто компенсировал спад импорта? СПГ лишь отчасти, хотя резкий рост поставок пошел задолго до 24.02.22, потоки американского газа активно выросли после 1 января.

Украинский транзит ранее усох более чем в 2 раза, дело пошло за Северным Потоком 1, цитата Газпрома:

«О работе компрессорной станции «Портовая».

Сегодня на оперативном совещании в ПАО «Газпром» рассмотрена информация о режиме работы компрессорной станции (КС) «Портовая».

В связи с несвоевременным возвратом компанией Siemens (Германия) газоперекачивающих агрегатов из ремонта, выработкой межремонтного ресурса ГПА и выявленными техническими неисправностями двигателей (получено предписание Ростехнадзора о временном запрете деятельности) в настоящее время на КС «Портовая» может быть использовано только три газоперекачивающих агрегата.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РУСАЛ: алюминиевое богатство

РУСАЛ — один из крупнейших в мире производителей алюминия и глинозема, единственная публичная компания России, которая побывала под SDN и успешно из под него вышла.

Цены на алюминий прыгают от 2000 до 4000 долларов, энергокризис им только помогает — компания чистый экспортер обработанного сырья (75% выручки вне РФ), а основные производства расположены в Восточной Сибири (поближе к Азии). К тому же у компании есть пакет акций ГМК Норникель (перспективы ГМК описывал тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/807030.php )

Попробуем разобраться — интересны ли акции Русала по текущим и какой может быть апсайд в текущей ситуации.

Что представляет из себя производство алюминия?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересные факты о нефти
Интересные факты о нефти на текущий момент:

👉 Министр финансов США (Йеллен): «Чего мы хотим, так это того, чтобы российская нефть продолжала поступать на мировые рынки с целью сдерживания роста глобальных цен на нефть и избежания скачка, который способен спровоцировать мировую рецессию»

👉 Норвежские нефтянники бунтуют под шумок:

" Норвежский профсоюз нефтяников может начать забастовку 12 июня в случае отказа властей от повышения зарплат до уровня инфляции в стране может частично остановиться добыча нефти."

👉 Российская нефть идёт на восток. Пора строить всто 3.


«По данным агентства Reuters „Транснефть“ увеличила прокачку нефти по трубопроводу ВСТО в направлении порта Козьмино на 70 тысяч баррелей в сутки благодаря химическим добавкам, ускоряющим потоки нефти. Также, планируется направить дополнительно 80 тысяч баррелей в сутки смеси ВСТО в Козьмино по железной дороге из Мегета.»

Главный вопрос — пойдёт ли цена по пути 2009 года или спрос Индии с Китаем её уже так не отпустит?




Авто-репост. Читать в блоге >>>

А что, в этом году дивы не дадут?

W.Baffet, дивы не могут выплатить чисто технически те кипрская компания

Гдр+металлурги помогают наверное

«Среди компаний с головными организациями в Нидерландах одна из самых массовых в России программ поощрения сотрудников опционами у «Яндекса», она действует с 2012 г. Ценными бумагами владеют почти 8000 сотрудников – более 50%. На опционную программу предусмотрено до 20% капитала «Яндекса», сообщал ранее «Ведомостям» представитель компании.»

Кажется, что часть сотрудников покинуло/покидает компанию и может продавать акции по любым ценам.

Северстали придется тяжко
Все любили Северсталь за самую высокую див доходность на рынке среди сталеваров (да и в целом в индексе Мосбиржи был топ)



Но пришла новая реальность — санкции SDN на компанию. Вообще странно конечно, что Алексей Александрович не снизил долю ниже контрольной — после SDN на Силовые машины: санкции на Северсталь были лишь вопросом времени...



Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД - Лензолото - ДИВИДЕНДЫ 5.29 руб на преф, на обыкновенные не выплачивать

сд Лензолото не выплачивать дивиденды за 2021г по обыкновенным акциям

на преф = 5.29 руб

дивотсечка — 13 июля

Источник: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=OF-AzQ2HEOE2YJV7g69aMiA-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

· В мае впервые за 2 года ставки снизились: по полувагонам на 2% м/м до 1 593 ₽/день, по цистернам — на 1% до 1 262 ₽/день

Процесс пошел, только пока падение мелочное

Тимофей Мартынов, это тогда что?

Олег Кузьмичев, не знаю, такое ощущение, что судя по разнице в цене у тебя ставки на целые вагоны
а там ставки на полувагоны
😁😁😁

Тимофей Мартынов, очень странно… причем говорят что снизились на 2% м\м, так это копейки в общем-то.

Олег Кузьмичев, Те данные, которые использовали в тг-канале «Твердые цифры», взяты из Журнала Рынок Полувагонов (Промышленные Грузы). Эти данные представляют собой среднюю взвешенную по аренде относительно крупных парков от 400-500 до 3000 полувагонов.

На railcommerce представлены ставки аренды на парк до 500 полувагонов, которые более волатильны и представляют широкий диапазон.

Czarish, спасибо

Ситуационный апдейт по идеям #2
Продолжаю публиковать ситуационный апдейт по текущим идеям.

Globaltrans — доедут ли полувагоны до дивидендов
НМТП — есть ли перспективы у российского нефтеналива?
Интер РАО — укрупнение впереди или назад в РАО ЕЭС
МТС: ставка на низкую ставку
ГМК Норникель: в поисках upside

Основные позиции продолжаю держать, хотя рынок сильно волатилит и кажется надо уже делать ребаланс...


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ситуационный апдейт по идеям #2
Продолжаю публиковать ситуационный апдейт по текущим идеям.

Globaltrans — доедут ли полувагоны до дивидендов
НМТП — есть ли перспективы у российского нефтеналива?
Интер РАО — укрупнение впереди или назад в РАО ЕЭС
МТС: ставка на низкую ставку
ГМК Норникель: в поисках upside

Основные позиции продолжаю держать, хотя рынок сильно волатилит и кажется надо уже делать ребаланс...


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост цен на сырье в баксах + девальвация творит чудеса. Но призрак рецессии это может все быстро опрокинуть ) кроме никеля наверно (хотя и там есть вопросы по нержавейке).

Может кто знает, разная ли цена у высокосортного и низкосортного никеля и где смотреть бенчмарк? Судя по отчетам ГМК там плюс минус так же все, нет премии...

Олег Кузьмичев, в смысле девальвация? в 2021 средний курс 77, а сейчас который? + 2022 — крайний год выплаты по формуле 60% СДП.

Mikle, я имею ввиду 10 летний период )

Рост цен на сырье в баксах + девальвация творит чудеса. Но призрак рецессии это может все быстро опрокинуть ) кроме никеля наверно (хотя и там есть вопросы по нержавейке).

Может кто знает, разная ли цена у высокосортного и низкосортного никеля и где смотреть бенчмарк? Судя по отчетам ГМК там плюс минус так же все, нет премии...

ГМК Норникель: в поисках upside

ГМК Норникель — одна из немногих вечнорастущих акций на нашем рынке, с 2001 года акции выросли с 300 до 20000 рублей, дав заработать своим акционерам больше 5000% за 20 лет (а с дивидендами больше 16000%). С нынешним царским рублем не так уж и плохо.

Как правило, за счет эффекта девальвации и понятных дивидендов (Потанину и Дерипаске они нужны) — исторически top pick в любой кризис, разберемся так ли это в текущей ситуации и по какой цене (или при каких условиях) компания будет интересна к покупке.

Бизнес ГМК Норникель держится на добыче цветных металлов, а по сути на четырех столпах — никель, медь, палладий и платина. Есть еще родий, кобаль, золото и др металлы, но в выручке они занимают, как правило, менее 10% (21 год исключение из-за аномальных цен на родий и кобальт).

Авто-репост. Читать в блоге >>>