комментарии КИТ Финанс Брокер на форуме

Вы еще успеваете заработать на взлёте золота 🌟

💛 Золото обновляет максимумы: вчера котировки достигали $3670 за тройскую унцию, а золото в рублях (GLDRUB_TOM) торгуется выше 9770 рублей.

Помните нашу идею с драгметаллом? Посмотрим, есть ли ещё потенциал👇🏻

Вот как мы оценивали потенциал роста (на момент публикации идеи):

👉🏻 Цена золота в долларах
• Текущий уровень: $ 3350
• Базовый сценарий: $ 3700
• Потенциал роста: +9,5%
⭐️ Цель почти достигнута

👉🏻 Курс USD/RUB
• Текущий уровень: 80
• Базовый сценарий: 100-105
• Потенциал роста: +25,0% – 31,3%

👉🏻 GLDRUB_TOM (золото в рублях)
• Текущий уровень: 8500
• Базовый сценарий: 11 891 – 12 485
• Потенциал роста: +39,9% – 46,9%

Почему сработало

▫️Данные по рынку труда в США за август оказались хуже ожиданий, что расценивается рынком как очень весомый повод для снижения ключевой ставки ФРС, а в контексте золота это позитивный фактор. Подробнее в нашем еженедельном обзоре.

▫️Рубль слабеет: вечный фьючерс на доллар (USDRUBF) сегодня торгуется выше 85.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обновляем Личный кабинет: теперь регистрация стала проще и быстрее 🚀

Рады сообщить о важном обновлении: зарегистрироваться в Личном кабинете и открыть счёт в КИТе стало удобнее благодаря подключению к цифровому профилю гражданина (ЦПГ).

Что изменилось

✅ Автоматическое заполнение анкеты. Забудьте о ручном вводе данных: при регистрации через Госуслуги, с вашего согласия, анкета автоматически заполнится информацией о ФИО, дате рождения, паспортных данных, адресах регистрации и проживания и пр.

✅Больше не нужно сканировать паспорт. Если данные, полученные из ЦПГ, актуальны, вы можете отказаться от обязательной загрузки сканов паспорта в Личный кабинет.

⭐️ Преимущества

• Регистрация занимает считанные секунды
• Никакого ручного ввода данных — всё заполняется автоматически.
• Используются проверенные каналы Госуслуг для передачи данных.

❓ Как это работает

1. Выберите способ регистрации через Госуслуги.
2. Предоставьте согласие на получение данных из ЦПГ.
3. Проверьте автоматически заполненную анкету и подтвердите информацию.

🔥 Готово: вы зарегистрированы в Личном кабинете и можете подать заявку на оформление брокерского счета.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что по технике 📈

С технической точки зрения индекс Мосбиржи закрепился выше EMA 50 и EMA 100, что усиливает локальный восходящий импульс.

▫️RSI (14) поднялся к отметке 56, отражая постепенное восстановление спроса после нейтральной зоны.

▫️Стохастик развернулся вверх из области перепроданности, формируя сигнал в пользу дальнейшего роста ⬆️


🎯Ближайшая цель: тест сильного сопротивления в диапазоне 3000–3050 пунктов. Его преодоление и закрепление выше откроет потенциал для продолжения восходящего тренда к уровню 3150 пунктов. В случае негативных новостей индекс может скорректироваться в район незакрытого гэпа — 2800 пунктов.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной
_____________________

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль под давлением 📉

Рубль слабеет: вечный фьючерс USDRUBF в моменте достигал отметки 83,75, а CNYRUBF — 11,718.

Валютный рынок: структурные изменения в балансе спроса и предложения

Согласно данным ЦБ за август, наблюдаются важные изменения в структуре валютного рынка.

👉🏻 Предложение валюты

• Чистые продажи 29 крупнейших экспортёров сократились на 31% м/м до 6,2 млрд долларов.

• При этом, общее предложение валюты от юридических лиц (без банков) выросло на 21,6% м/м.

Причины: рост доли рублёвой выручки у экспортёров и накопление валюты для погашения банковских обязательств.

👉🏻 Спрос на валюту

• Со стороны физических лиц снизился на 25% м/м до 89,2 млрд рублей (годовые покупки населения в 1,6 раза ниже уровня 2024 года!).

• Спрос со стороны юридических лиц вырос на 30% м/м (восстановление импорта).

🗣Комментарий: видим признаки постепенного смещения баланса в сторону ослабления рубля.

❓Чего ожидать

В преддверии заседания ЦБ краткосрочную поддержку валюте оказывает спекулятивный спрос. После публикации ключевой ставки давление на рубль может снизиться, но это будет краткосрочным эффектом. В течение недели волатильность будет повышенной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль под давлением 📉

Рубль слабеет: вечный фьючерс USDRUBF в моменте достигал отметки 83,75, а CNYRUBF — 11,718.

Валютный рынок: структурные изменения в балансе спроса и предложения

Согласно данным ЦБ за август, наблюдаются важные изменения в структуре валютного рынка.

👉🏻 Предложение валюты

• Чистые продажи 29 крупнейших экспортёров сократились на 31% м/м до 6,2 млрд долларов.

• При этом, общее предложение валюты от юридических лиц (без банков) выросло на 21,6% м/м.

Причины: рост доли рублёвой выручки у экспортёров и накопление валюты для погашения банковских обязательств.

👉🏻 Спрос на валюту

• Со стороны физических лиц снизился на 25% м/м до 89,2 млрд рублей (годовые покупки населения в 1,6 раза ниже уровня 2024 года!).

• Спрос со стороны юридических лиц вырос на 30% м/м (восстановление импорта).

🗣Комментарий: видим признаки постепенного смещения баланса в сторону ослабления рубля.

❓Чего ожидать

В преддверии заседания ЦБ краткосрочную поддержку валюте оказывает спекулятивный спрос. После публикации ключевой ставки давление на рубль может снизиться, но это будет краткосрочным эффектом. В течение недели волатильность будет повышенной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доверительное управление: ваши цели — наша экспертиза!

Управляющие подвели итоги августа и готовы поделиться результатом:

📈 Облигационные портфели в среднем в августе выросли на 2,3%, а с начала года – на 24%! Это выше динамики индексов с начала года: RGBITR +19,6%, RUCBTRNS +21,9%.

📈 В портфелях Рантье расчетная купонная доходность достигает 18,8% годовых при ключевой ставке 18%.

📈 Сбалансированные портфели с оптимальным сочетанием акций и облигаций в августе выросли на 4,9%, а с начала года – на 16,5%. Доходность бенчмарка с начала года +11,2%.

Тщательный анализ рынка, эффективные стратегии и оперативная реакция на изменения обеспечивают максимальную прибыль вашим инвестициям.

👌🏻 Узнайте больше о стратегиях доверительного управления, оставьте заявку на консультацию.

Не является рекомендацией, в том числе индивидуальной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что по технике 📈

С технической точки зрения индекс Мосбиржи демонстрирует слабость: попытки отскока от скользящих средних EMA 50 и EMA 100 на прошлой неделе выглядят вялыми и не сопровождаются заметным увеличением объёмов.

Это указывает на отсутствие устойчивого спроса со стороны покупателей, по крайней мере, до прояснения позиции ЦБ по ключевой ставке.

Локальной целью коррекции может выступать незакрытый гэп в районе 2800 пунктов. Для более глубокого снижения индекса предпосылок не наблюдаем.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс размещает облигации с фиксированным купоном👇🏻

Параметры выпуска

• Серия 001Р-02
• Фиксированный купон: не выше 15% (КБД Мосбиржи + 140 б.п.)
• Номинал 1000 рублей
• Срок обращения: 2,5 года
• Ежемесячные купонные выплаты
• Рейтинг эмитента ruAAА.
• Доступно неквалифицированным инвесторам

📲 Заявки принимаются до 14:00 мск 04 сентября 2025 года в мобильном приложении КИТ Инвестиции.

0% — брокерская комиссия при участии в первичном размещении через мобильное приложение.

Не является инвестиционной рекомендацией, в т.ч. индивидуальной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор рынка от КИТа: инфляция, ставка и консолидация индекса

👉🏻 Индекс Мосбиржи на прошлой неделе оставался под давлением: инвесторы фиксировали прибыль на фоне геополитической неопределенности. На текущей ясности не добавилось.

Коррекция затронула и долговой рынок, особенно сегмент ОФЗ, где ранее наблюдалась «перегретость».

🗣 Комментарий: ждём локальную консолидацию рынка ОФЗ в диапазоне 116–120 пунктов по индексу RGBI до решения ЦБ по ключевой ставке.

Инфляция и ДКП: всё внимание на ЦБ

До заседания регулятора — менее двух недель. Инвесторы сфокусированы на динамике инфляции.

▫️После 5 недель дефляции, потребительские цены выросли на 0,02% (19-25 августа). Август — традиционно дефляционный месяц, и это настораживающий сигнал.

▫️Годовая инфляция (по методике ЦБ) замедлилась до 8,48%.

▫️Реальная ставка (КС минус инфляция) — 9,52%, что продолжает давить на экономику.

🗣 Комментарий: наш базовый сценарий включает снижение ставки до 16–16,5% на заседании. Однако недавний рост инфляционных ожиданий и свежие данные по инфляции повышают вероятность более осторожного шага регулятора. Следим за макроэкономическими данными и готовы пересмотреть наш прогноз по ставке в случае их ухудшения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком: закрываем идею в бумагах

Финансовые результаты за 1П2025 года

• Выручка: 393,6 млрд рублей (+11% г/г)
• OIBDA: 154,3 млрд рублей (+5% г/г)
• Чистая прибыль: 12,8 млрд рублей (снижение почти в 2 раза г/г)
• CAPEX: 74,6 млрд рублей, это 19% от выручки (+1% г/г)
• Свободный денежный поток (FCF): -23,0 млрд рублей против 26,7 млрд рублей г/г
• Чистый долг: 708,5 млрд рублей (+7% с начала года); коэффициент Net debt/OIBDA — 2,3x.

🗣 Комментарий: чистая прибыль значительно упала из-за существенного роста процентных расходов и высокой стоимости заимствований при жесткой денежно-кредитной политике. Отрицательный свободный денежный поток обусловлен совокупностью высокого уровня капзатрат (CAPEX) и заметного роста выплат на обслуживание долга.

Результаты Ростелекома оцениваем как умеренно-негативные и считаем цель в 70 рублей за акцию реализованной. Закрываем инвестиционную идею.

📲 Акции Ростелекома в мобильном приложении

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИИС 3: разбираем по косточкам

Индивидуальные инвестиционные счета чаще оформляют ближе к концу года, чтобы получить вычет на первый взнос уже весной следующего. А значит пора подготовиться и разобраться в нюансах.

⭐️Налоговые вычеты: два в одном

1️⃣ Вычет на взносы: можно вернуть до 52 000 рублей при ставке 13% или 88 000 рублей при ставке 22% ежегодно. Лимит — 400 000 рублей в год (общий с другими долгосрочными сбережениями).

2️⃣ Вычет на доход: можно не платить налог с прибыли до 30 млн рублей при закрытии счета (общий лимит с другими долгосрочными сбережениями).

💸 Сколько можно вносить

В отличие от старых ИИС, на ИИС-3 нет лимита по сумме пополнения.

✍🏻 Нюансы

▪️Можно пополнять только в рублях
▪️Можно покупать на счёт только российские ценные бумаги

💡 Сколько счетов можно открыть

Максимум три. У одного или разных брокеров — неважно.

⏱️ Срок действия

👉🏻 Минимум 5 лет, если оформили счет в 2024-2026 года. Далее срок будет увеличиваться.

💸 Можно ли выводить деньги

Только на лечение из специального перечня и с предъявлением подтверждающих документов. В остальных случаях только через закрытие счета с возвратом всех вычетов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлическая лихорадка

⚪️ Цены серебра взлетели до 14-летнего максимума. Вчера котировки на бирже Comex достигали пика в $41,64 за унцию.

* Исторический максимум был в 2011 году — $49,82.

🟡 Золото тоже не отстает. Металл превысил $3500 за унцию.

Что делать

Присмотреться к идее в золоте от аналитиков КИТа. Потенциал золота ещё значительный, ведь цель — $ 3700 за унцию.

👉🏻 Участвовать в росте можно через рублёвое золото: GLDRUB_Tom. В базовом сценарии его стоимость может достигнуть 11 891 — 12 485 рублей.

📍Подробнее об идее и аргументах в её пользу писали здесь.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
__________________________________

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Металлическая лихорадка

⚪️ Цены серебра взлетели до 14-летнего максимума. Вчера котировки на бирже Comex достигали пика в $41,64 за унцию.

* Исторический максимум был в 2011 году — $49,82.

🟡 Золото тоже не отстает. Металл превысил $3500 за унцию.

Что делать

Присмотреться к идее в золоте от аналитиков КИТа. Потенциал золота ещё значительный, ведь цель — $ 3700 за унцию.

👉🏻 Участвовать в росте можно через рублёвое золото: GLDRUB_Tom. В базовом сценарии его стоимость может достигнуть 11 891 — 12 485 рублей.

📍Подробнее об идее и аргументах в её пользу писали здесь.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной.
__________________________________

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍁 Осень — время инвестиций

Мы продлеваем нашу акцию: вы можете участвовать в первичных размещениях акций и облигаций БЕЗ брокерской комиссии всю осень.

✍🏻Условия просты

• Акция для физлиц
• Заявка подается через приложение КИТ Инвестиции
• Не распространяется на замещение и обмен

📲Принять участие легко

1. Откройте приложение КИТ Инвестиции
2. Перейдите в раздел «Витрина» → «Размещения»
3. Выберите размещение и подайте заявку

В приложении КИТ Инвестиции уже доступны👇🏻

📌Облигации ВТБ Лизинга серии 001Р-МБ-03 с фиксированным купоном не более 16,5% годовых

📌Облигации Норникеля серии БО-001Р-14 с фиксированным купоном не более 7% в долларах

📌Облигации Балтийского лизинга серии БО-П19 с фиксированным купоном не более 18%

📌Облигации Камаза серии БО-П16 с фиксированным купоном не более 14,5%

📌Облигации Селектела серии 001Р-06R с фиксированным купоном не более 16,25%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Важные изменения в индексах Московской Биржи! 📢

С 19 сентября 2025 года вступят в силу новые базы расчета индексов акций Московской Биржи. Что это значит для инвесторов? 🤔

🔄 Индекс МосБиржи и Индекс РТС:

✅ Включаются: акции ИКС 5
❌ Исключаются: акции Группы Астра, РусГидро, Россетей

🔵 Индекс Голубых Фишек:

✅ Включаются: акции ИКС 5
❌ Исключаются: акции Хэдхантера

💼 Индекс средней и малой капитализации

✅ Включаются: акции Россетей Волга

⏱️ В листе ожидания

✅ На включение в Индекс Мобиржи и Индекс РТС: акции Самолета, Русагро, Циан, Ленты, ЭсЭфАй

❌ На исключение из Индекса Мосбиржи и Индекса РТС: бумаги Юнипро

❗️ Отраслевые индексы: без изменений.

❓Что это все значит: изменения в составе индексов могут влиять на ликвидность акций, а также на структуру индексных фондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Важные изменения в индексах Московской Биржи! 📢

С 19 сентября 2025 года вступят в силу новые базы расчета индексов акций Московской Биржи. Что это значит для инвесторов? 🤔

🔄 Индекс МосБиржи и Индекс РТС:

✅ Включаются: акции ИКС 5
❌ Исключаются: акции Группы Астра, РусГидро, Россетей

🔵 Индекс Голубых Фишек:

✅ Включаются: акции ИКС 5
❌ Исключаются: акции Хэдхантера

💼 Индекс средней и малой капитализации

✅ Включаются: акции Россетей Волга

⏱️ В листе ожидания

✅ На включение в Индекс Мобиржи и Индекс РТС: акции Самолета, Русагро, Циан, Ленты, ЭсЭфАй

❌ На исключение из Индекса Мосбиржи и Индекса РТС: бумаги Юнипро

❗️ Отраслевые индексы: без изменений.

❓Что это все значит: изменения в составе индексов могут влиять на ликвидность акций, а также на структуру индексных фондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Т-Технологии: отличные результаты первого первого полугодия. ROE - лучший в секторе 🏆

📈 Финансовые показатели

• Чистый процентный доход: 238 млрд руб. (+58% г/г). Рост за счет увеличения кредитного портфеля и высокой ключевой ставки ЦБ.

• Чистый комиссионный доход: 64 млрд руб. (+24% г/г). Драйверы роста: брокерские и эквайринговые сервисы, расширение экосистемы.

• Клиентская база: 51,4 млн (+16% г/г)

• Чистая прибыль: 80,2 млрд руб. (+52,8% г/г). Благодаря эффективной интеграции активов Росбанка.

• Кредитный портфель: 2,77 трлн рублей (+9% с начала года).

✨ Ключевые события

• Приобретение контроля над «Каталитик Пипл» (владеющей 64% АО «Точка»)
• Инвестиция в 9,9% акций «ЯНДЕКС» за 162,9 млрд руб
• Реорганизация ПАО Росбанк путем присоединения к АО «ТБанк»

🔎Рыночная оценка

• P/E — 6,0x
• P/B — 1,49x
• ROE 28% — лучший показатель в секторе

🗣Комментарий: оцениваем результаты умеренно позитивно. Рост прибыли поддержан разовыми факторами (переоценка Яндекса, интеграция). Дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ станет драйвером роста в 2026 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор долгового рынка

Росстат опубликовал данные:

▫️За неделю с 19 по 25 августа 0,02% против дефляции на протяжении предыдущих пяти недель
▫️Годовая инфляция замедлилась с 8,46% до 8,43%
▫️С начала года индекс потребительских цен вырос на 4,18%

📍Безработица остаётся на низком уровне — 2,2% в июле. Реальная заработная плата увеличилась на 5,1% год к году в июне.

Минфин разместил:

ОФЗ 26238 с погашением в 2041 году: 42,51 млрд рублей при спросе 62,78 млрд рублей. Средневзвешенная доходность — 13,51%.

ОФЗ 26249 с погашением в 2032 году: 35,27 млрд рублей при спросе 48,34 млрд рублей. Средневзвешенная доходность — 14,03%.

На первичном рынке отметим следующие выпуски:

Селектел 001Р-06R с ежемесячным купоном не более 16,5%.

Ростелеком 001Р-19R с ежемесячным купоном не более 13,5%.

Сибур 001Р-08 USD с ежемесячным купоном не более 7,2% в долларах.

Новые технологии 001Р-08 с ежемесячным купоном не более 19%.
_______________
Информация является аналитической и не является инвестиционной рекомендацией, в т.ч. индивидуальной

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС-Банк: давление высоких ставок и 213 млрд рублей в облигациях на балансе

Ключевые финансовые показатели за первое полугодие 2015 года

▫️Чистый процентный доход: 19,34 млрд рублей (-7,1% год к году). Во втором квартале показатель составил 10,68 млрд рублей, что на +23,2% больше, чем в первом квартале 2025 года, но на 4,4% меньше результата второго квартала 2024 года. Рост квартал к кварталу связан с покупкой в апреле 2025 года портфеля ОФЗ на 156 млрд рублей с эффективной доходностью ~22% и сроком погашения 2026–2039 годы. Общий объём ОФЗ на балансе достиг 213 млрд рублей.

▫️Чистый комиссионный доход: 7,78 млрд рублей (-40,3% год к году). Такая динамика вызвана эффектом сокращения кредитного портфеля. Во втором квартале 2025 года – 3,79 млрд рублей (-40,2% год к году, -4,8% квартал к кварталу) что обусловлено сокращением кредитного портфеля на 6,5% с начала года и снижением агентских вознаграждений за продажу страховых продуктов.

▫️Чистая прибыль: 3,46 млрд рублей (-55,1% год к году). 2 кв. 2025 – 2,49 млрд рублей (+156,7% к 1 кварталу 2025 года, но -36,2% ко второму кварталу 2024 года). Результат оказался под двойным давлением: снижение операционных доходов при сохранении высокой стоимости риска (6%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересные ОФЗ на цикл снижения ставки

ОФЗ 26246 обладает высокой чувствительностью к изменению ключевой ставки. В случае смягчения денежно-кредитной политики, вероятен рост цены выпуска.

• ISIN SU26246RMFS7 (RU000A108EE1)
• Погашение в марте 2036 года (10 лет и 6 месяцев)
• Купон постоянный: 12%
• Выплаты 2 раза в год
• YTM (доходность к погашению): 14,11%

ОФЗ 26248. Несмотря на высокую волатильность, выбор этой бумаги — самая сильная ставка на снижение ключевой ставки.

• ISIN SU26248RMFS3 (RU000A108EH4)
• Погашение в мае 2040 года (14 лет и 8 месяцев)
• Купон постоянный: 12,25%
• Выплаты 2 раза в год
• YTM (доходность к погашению): 14,08%

ОФЗ 26249. Ожидаем умеренный рост цены облигации в случае снижения ставок.

• ISIN SU26249RMFS1 (RU000A10BVC8)
• Погашение в июне 2032 года (6 лет и 9 месяцев)
• Купон постоянный: 11%
• Выплаты 2 раза в год
• YTM (доходность к погашению): 13,89%

ОФЗ 26207 даст стабильный доход на 1,5 года при минимальном риске.

Авто-репост. Читать в блоге >>>