комментарии Саша Пушкин на форуме

Ремора, «дивгэп закроется в течение месца» откуда такая уверенность? По мне, чтоб дивгэп так быстро закрылся должны быть толпы инвесторов, верящих, что к отсечке 2019 курс фск будет выше 20коп. Это возможно только при соответствующих шагах менеджмента, таких как привязка дивидендов к чистой прибыли (а не очищенной) ну или к ебида. Я не инсайдер и из того, что я вижу, делаю простой вывод: руководство фск не заинтересовано в росте капитализации или росте дивидендов. Если бы это было не так, Муров бы сквзал что-нибудь типа:«мы анализируем возможность выплаты спецдивидендов после продажи интер рао»… По моим ощущениям схема передачи денег от фск в россети отработана и не нуждается в дивидендах как таковых. Об этом и ливинский говорил, когда к рулю пришел в россетях. Типа отменим дивы итд итп. Я ждал хайпа на новостях, чтоб выйти, но вяло что-то ползет вверх, вяло…

продавать сейчас по текущей, все равно что отдать акции по 17,5к… :)
в цене дивы 1,48к., скоро начислят…

Ремора, как думаешь — кто препятствует росту, кто в стакан выставляет на продажу большие лоты перед уровнем 19? Неужели до сих пор сидят какие-то крупные шортисты? Как эту игру толковать? (интересно. без иронии)

Malik, идеальное время для крупняка выходить. Все вокруг воодушевлены продажей пакета интер рао, дивиденды 1.48 в цене итд. Сплошной позитив. Можно преспокойго скинуть в рынок большьшой пакет и не обрушить цену. И можно набрать сейчас, получить дивы и ждать подъема от 1.75 к 1,9 еще полгода или даже год.

Саша Пушкин, есть опыт работы в крупном инвест-фонде и понимание этой кухни изнутри?

Malik, есть опыт акционера фск еэс со стажем. Впервые покупал по 18 продавал по 22, покупал по 20 и долго сидел чтоб вылезти без убытка, последний раз купил по 16,5 летом 17 и вот вышел только сейчас. Но можно и дальше сидеть это дело каждого

Долгое время держал небольшую часть портфеля в адр ленты. Ориентировался при покупке на мультики и на грандиозные планы по расширению бизнеса. Сам же раз в неделю гонял в Ашан и затаривался там. И вот случилось страшное, Ашан решил прикрыть мой любимый магазин, а на его месте обочновалась лента. Ну думаю, как акционер я обязан поддержать компанию. Буду затариваться в ленте. Однако после первого же посещения продал адр ленты как балласт.
Причина проста, не понравилась модель бизнеса ленты при ближайшем рассмотрении. Супермаркет на мой взгляд должен прикладывать больше усилий для привлечения клиента, чем магазин у дома. А в ленте я этого не увидил. Цены на многие товары выше чем в ближайшей пятерке, ассортимент не блещет, особо бросились в глаза бесконечные полки с одинаковыми бутылками газировки… нет атмосферы комфорта, что присутствовала когда-то в пркдшественнике ленты ашане. Опять же нет уникальных товаров, которые заставили бы вернуться именно за ними… и по субъективным ощущениям знакомых лента дороже конкурентов...
Такая модель бизнеса не внушает мне доверия. Но без обид, это лишь мое субъективное мнение…

продавать сейчас по текущей, все равно что отдать акции по 17,5к… :)
в цене дивы 1,48к., скоро начислят…

Ремора, как думаешь — кто препятствует росту, кто в стакан выставляет на продажу большие лоты перед уровнем 19? Неужели до сих пор сидят какие-то крупные шортисты? Как эту игру толковать? (интересно. без иронии)

Malik, идеальное время для крупняка выходить. Все вокруг воодушевлены продажей пакета интер рао, дивиденды 1.48 в цене итд. Сплошной позитив. Можно преспокойго скинуть в рынок большьшой пакет и не обрушить цену. И можно набрать сейчас, получить дивы и ждать подъема от 1.75 к 1,9 еще полгода или даже год.

Норильчанин, я хоть квадру и не анализирую, но отчетность ее читал. Процитирую по памяти: " основными конкурентами являются крупные, хорошо оснащенные станции огк-2". Вот ведь, оказывается есть конкуренция в электрогенерации. Хотя чего удивлятся, для того вроде оптовый рынок мощности и придумали…

Зашортил ГМКН. Палладий и никель теряют 2%, а он растет. Неэффективность рынка надо использовать.

Lenny, если интеррос впраду начнет выкупать акции с рынка, шорт будет иой самой неэффективностью:)

не зря я ее все время тарил. кто цену компаний по кривым калькуляторам считает тем флаг в руки. компания с кучей тэс и тэц, стабильно работающая и обеспечивающая кучу регионов эл. энергией за 7 ярдов рублей ????
пример: tass.ru/ekonomika/5004016 ГУСЕВ /Калининградская область/, 2 марта. /ТАСС/. «Калининградская энергия» (совместное предприятие «Роснефтегаза» и «Интер РАО») ввела в эксплуатацию две из четырех ТЭС, которые планируется построить в Калининградской области. Стоимость строительства Маяковской и Талаховской ТЭС мощностью по 160 МВт каждая составила 25 млрд рублей (без учета НДС), сообщил глава «Интер РАО» Борис Ковальчук в рамках торжественной церемонии ввода станций в эксплуатацию.
1 тэс 160 мВт за 12,5 ярдов.
у квадры 2 889,7 МВт — куча станций и это стоит 7 ярдов ???? ну ну… рынок всегда цену поправит… год два три… мне пофиг… я подожу

Норильчанин, не знаю, что там с квадрой творится, не анализировал, но в вашем посте есть логическая ошибка: наличие большого количества станций не равно автоматически большой стотмости актива. Если в регионе есть 2 электрочтанции конкурента от разных компаний, более эффективная выигрывает, вторая же может быть крайне убыточна. Если таких убыточных много, они способны потянуть на дно и остальные, хорошие активы.
Однако повторюсь, квадру не анализирую, пробовал, но там сам черт голову сломит…

Пожскажите в чем идея покупать НМТП? Появилась инфа, что возможно СД обсудит дивы, которые никак не превысят 5-7% и бумагв гэпом на эту же величину вверх… Ну ладно, дивы, а дальше что? Неужта транснефть объявит оферту когда выкупит порт? Или призрачная приватизация?
Если ни то ни другое не состоится, то бумага оценена довольно справедливо без какого либо дисконта… Или в нмтп расширение какое планируется? В чем фишка?
Кстати, я за трвнснефтью не слежу, щедрая она на дивиденды? Что ждать после смены собственника?

Забавно будет если дерипаска с правительством рф так и недоговорится и на зло соотечественникам, передаст управление ен+ реально иностранцам. Номигально иностранная ен+ может приобщится к мировым практикам корпоративного управлентя. Так глядишь и дивы нормальные когда нибудь платить станут)))) вот хохма то будет…

Саша Пушкин, как раз таки это очень похожие компании.И ту и другую контролируют полугосударственные гиганты, чья репутация в отношении миноритариев совсем не блестящяя((Обгадить мульты ГПН для Газпрома, как два пальца((Фри флоат в обоих компаниях мизер.При хороших мультах, ГПН очень долго торговалась по смешным ценам.Пока в акции не появился покупатель.Думаю, такая ситуация будет и в Башне.Сейчас фонды активно льют обычку((Как только сантимент поменяется.Покупки, при смешной ликвидности, поднимут обычку выше 4 рублей.За обычкой попрет и префа.

Сергей, отличия гпн и башни: 1) башня мелкая компашка, объемы не растут, гпн быстро растет, стала третьей нефекачалкой России. 2)Башня продает нефть маме по цене мамы, гпн торгует сама. 3)башня выдаивается мамой, а гпн создает резервный фонд. 4) башня сокращяет чп за 1 кв год к году, а гпн увеличивает. Ну так-то понятно, почему гпн с годовыми дивами 6% растет, а бащня с дивами 17% падает)))

Если кто-то думает, что дивиденды слабый драйвер, открываем график МГТСпр и размер дивидендов по этой акции.Сравниваем, анализируем, делаем выводы.Башнефть качественная компания с высокими дивидендами и хорошими мультипликаторами.Если ничего не изменится, акция будет переоценена рано или поздно.Будет история похожая на Газпромнефть.Если же этой «облигацией» заинтересуются партнёры Роснефти из Китая или Катара, и преф начнёт покупать какой-нибудь фонд, акция спокойно может вырасти в разы))

Сергей, не надо обманываться, башнефть это вовсе не газпрлмнефть. Вторая это компания роста, тогда как башня дойная корова. Мультипликаторы тут сравнивать не совсем коректно. В газпромнефти инвесторы верят в кратный рост добычи и соответственно капитализации. В башге под управлением роснефти этого ожидать не приходится. Достаточно глянуть отчетность и многое может насторожить. Например рост налогов в башне после вступления в рн в 2-3 раза при росте добычи много меньшими темпами. Отчет за 1 квартал 2018 тоже не фонтан… Лично я рассматриваю башню как консервативную часть портфеля. На значительный рост не рассчитываю. 20% от текущих к отсечке 2019 будет очень достойно для этой бумаги…

Тарим АФК в понедельник с открытия! Начинается растущий тренд.

Уоррен Баффет, просто будет прыжок, ничего потарить не успеешь…

Айдар 987, ага прыжок на 70%. Прям до целевой цены)))
А если серьезно, то вообще не факт, что эта новость переломит тренд. Ведь решают дела, а не слова. Хайп конечно может быть, но кто-нибудь что-нибудь толенет про санкции и запросто опять продавит систему ниже 9. Нужен реальный позитив. Например, продажа детского мира с премией к рынку. Вот тогда тренд развернется. А так хз…

нет смысла вкладываться в башню, это условная облигация, естественно с рисками акции и всего лишь с ежегодным купоном!
для консервативных инвесторов, проще купить облигу башни.
ну никакого смысла нет в покупки префов, это НИОЧЁМ

Аля, а во что по вашему стоит вкладываться? Прежде чем делать такие агульные выводы, посмотрите на мульты хотя бы bigcapital.org/shares/BANE/analytics/?show=year в префах маркетмейкер потихому собирает позу имно, башня с текущих сделает х 1,5 довольно быстро плюс див, дальше варианты. Отчёт в июле и последующие при таком рублей, ценах на нефть будет разрывными.

Жованни Пластилини, причем тут мультики и маркеты? здесь уже нет интриг слияний и поглащений, в этой акции нет никакого смысла на рост капы компании! только дивы, а это аналог облигации с большей волатильностью! здесь нет горячего спекулитивного капитала, который способен толкнуть акцию вверх, она тихонько сползает!
на график взгляните!
думаю к отсечки еще рублей на 50 похудеет, а после падение будет ещё больше, чем диввыплаты!
мое частное мнение

Аля, Мнение у каждого своё, по мне очень недооцененная история роста с растущими дивами, такого сейчас на мамбе оч мало.за горячие деньги я совсем не беспокоюсь, мамба получила плоскую коррекцию, впереди стремительная волна роста на мой взгляд. Но самое главное-Вы не ответили на вопрос
Пс дивгэп закроем хвостатой свечкой в теч. Месяца под разрывной отчёт как раз.

Жованни Пластилини, не закроем гэп, вернее вы не закроите его, я уже избавилась от акций башни и переложилась в Систему (не совсем удачно, но это уже другой вопрос), в башпрефах теряется смысл покупки компании, я не против компании и она очень хорошая, но на рост капы расчитывать не стоит!
скромная дивидендная акция

Аля, так тому и быть, систему не ловлю тк в политику не играю, она чаще обнуляет счёт нежели помогает заработать на мой взгляд.

Жованни Пластилини, разговор не за сисю, а за башню, вы веткой ошиблись
башня долго будет гэп закрывать, там драйвер только дивы, весьма сомнительно, причем фишечка даже, далеко, не первого уровня!

Аля, есть доля истины в ваших словах. Интриги в башне мало. И гэп будет вероятно глубже дивоф, но все в конечном счете решит размер чп по мсфо. Будет 60 ярдов годовых и башня всего лишь дивидендная фишка, будет 80 ярдов и процентов 30% годовой доходности обеспечено.

Имхо Идея в башнефти сохраняется т.к.
1)нефть на рекордных уровнях. Недавно перезаключен договор с роснефтью о поставке нефтепродуктов по цене порядка 70$ за барель.
2)Нпз получат отрицательный акциз, что для башни +;
3) Выплаты дивидендов по 50% от чп мсфо с большой вероятностью возобновятся.
4) Выплаты будут разбиты на 2 части за 9 мес и за год.
Таким образом, при нейтральном сценарии (все 4 квартала как первый) получится чп не менее 60 ярдов и дивы порядка 160 руб за год. Из которых не менее половины осенью.
При оптимистичном сценарии, учитывающем все сказанное выше, чп может достичь 70-80 ярдов и див выплаты соответственно вырастут…
Имхо для префов башни рекомендация как мтнимум держать)

К 2021 году правление Русгидро обещало удвоение акций....
Да с уверенностью обещаем: количество размещенных акций удвоится!

Сомнительное дело российский ритейл, а магнит сомнителен вдвойне. Раньше это был пузырь, раздутый на деньгах иностранцев, не видивших магнита вживую и читавших только рисованную отчетность галицкого, а сейчас магнит один из многих сетевых торговцев суррогатом и пальмовым маслом. Модель бизнеса магнита скопирована с пятерки и никогда ее не обгонит, ибо ничем оригинальным не отличается. Никогда в обозримом будущем магнит не будет платить достойных дивидендов, никогда не вернется к 12000 за акцию, никогда не станет номером один. Имхо это чисто спекулятивная бумага, и то пригодная в основном в шорт. Инвесторам лучше обойти ее стороной…

До отсечки видимо будем на месте стоять…

Посмотрел годовой очет. Интересная инфа: роснефть в 2018 платит сарнпз 22 ярда за переработку 7,3 милиона тон нефти. За два последних года переработка была порядка 5 милионов, выручка 11 ярдов. В прошлом году договор был аналогичный: 7,3 милиона за 18 ярдов. Ну примерно сходится (7,3 за 18, значит 5 за 13.) Порядок выручки похож (11 и 13). Тогда если все так, то в этом году при сохранении объемов выручка составит 12-13 ярдов. Все вроде замечательно. Тогда откуда падение? Есть знатоки на смартлабе, растолкуйте…

Саша Пушкин, на заводе в прошлом году была плановая модернизация (длится один квартал, проводится раз в два года). Отсюда и простой завода, и снижение прибыли из-за расходов (несмотря на рост выручки).

Александр Мальцев,

Саша Пушкин,
Это понятно. Вопрос почему льют сейчас, если договор с роснефтью по цене процессинга +20%.?

Посмотрел годовой очет. Интересная инфа: роснефть в 2018 платит сарнпз 22 ярда за переработку 7,3 милиона тон нефти. За два последних года переработка была порядка 5 милионов, выручка 11 ярдов. В прошлом году договор был аналогичный: 7,3 милиона за 18 ярдов. Ну примерно сходится (7,3 за 18, значит 5 за 13.) Порядок выручки похож (11 и 13). Тогда если все так, то в этом году при сохранении объемов выручка составит 12-13 ярдов. Все вроде замечательно. Тогда откуда падение? Есть знатоки на смартлабе, растолкуйте…

Саша Пушкин, на заводе в прошлом году была плановая модернизация (длится один квартал, проводится раз в два года). Отсюда и простой завода, и снижение прибыли из-за расходов (несмотря на рост выручки).

Александр Мальцев,

Посмотрел годовой очет. Интересная инфа: роснефть в 2018 платит сарнпз 22 ярда за переработку 7,3 милиона тон нефти. За два последних года переработка была порядка 5 милионов, выручка 11 ярдов. В прошлом году договор был аналогичный: 7,3 милиона за 18 ярдов. Ну примерно сходится (7,3 за 18, значит 5 за 13.) Порядок выручки похож (11 и 13). Тогда если все так, то в этом году при сохранении объемов выручка составит 12-13 ярдов. Все вроде замечательно. Тогда откуда падение? Есть знатоки на смартлабе, растолкуйте…