комментарии Ballu на форуме

Эффективные трендовые индикаторы технического анализа

Технический анализ давно стал ядром системного подхода к торговле на финансовых рынках. Трейдеры разных уровней — от любителей до институциональных участников — используют индикаторы, чтобы структурировать данные о движении цены, определить текущий тренд и понять, какова вероятность продолжения или разворота рыночного импульса.

Современный рынок работает в условиях высокой скорости изменений, поэтому трейдеру важно не просто видеть цену на графике, но и понимать, что стоит за её колебаниями. Индикаторы помогают упростить эту задачу: они автоматически обрабатывают данные и превращают их в сигналы, которые удобнее интерпретировать.

При этом важно помнить: вопрос какие индикаторы использовать — не абстрактный. Правильный набор инструментов влияет на стабильность стратегии, управление рисками и итоговый результат. Эта статья рассматривает наиболее востребованные и проверенные временем методики, которые входят в трендовые индикаторы технического анализа, а также методы выбора оптимального набора инструментов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Государственные ОФЗ ПД и другие типы облигаций: структура, функционирование и прибыльность 

Облигации федерального займа (ОФЗ) — один из самых надёжных и востребованных инструментов на российском долговом рынке. Они используются как частными инвесторами, так и крупными финансовыми институтами, обеспечивая стабильный доход при минимальных рисках.

В последние годы интерес к государственным бумагам вырос многократно: высокая волатильность на рынке акций, изменение денежно-кредитной политики и необходимость защиты капитала привели к тому, что ОФЗ стали ключевым инструментом для консервативных и умеренно-консервативных портфелей.

Чтобы понимать, какие ОФЗ выгоднее, как работает каждый выпуск, чем отличается ОФЗ ПД, какие ОФЗ какие бывают, и как правильно сочетать разные выпуски, важно разобраться в типах, механике, структуре и доходности этих бумаг.

Что такое ОФЗ

ОФЗ — это долговые ценные бумаги, которые ФК России выпускает от имени государства. Аббревиатура ОФЗ расшифровывается как «облигации федерального займа».

По сути, покупая такие бумаги, инвестор даёт деньги в долг государству, а государство гарантирует выплату купонов и возврат номинала в установленный срок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Все о CapEx: что такое капитальные затраты и как инвесторы оценивают их эффективность

Любая компания, растущая быстрее рынка, рано или поздно сталкивается с выбором: тратить или инвестировать. Первый путь — выживание, второй — развитие. Именно второе и отражает показатель CapEx — совокупность расходов, которые превращают сегодняшние деньги в завтрашние активы.

Когда аналитики говорят о капитальных вложениях, они имеют в виду не просто покупку оборудования или строительство офисов. CapEx — это стратегия: решение, куда направить капитал, чтобы бизнес не просто удерживал позиции, а создавал новые возможности. Для инвестора этот показатель — как термометр: он показывает, насколько компания верит в своё будущее и готова в него вкладываться.

Что такое CapEx простыми словами

CapEx что это такое простыми словами

Если объяснять просто — CapEx (Capital Expenditure) означает вложения компании в активы, которые будут приносить пользу не один месяц, а годы. Это могут быть здания, машины, технологии, дата-центры, лицензии или даже интеллектуальная собственность. Это не расходы “на сегодня” — это билет в завтрашний день компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Официальная и реальная инфляция: что это такое и как посчитать 

Когда мы говорим об инфляции, чаще всего имеем в виду рост цен, который напрямую влияет на качество жизни. Но одно дело — то, что видим в магазинах, и совсем другое — цифры, которые публикуют в официальной статистике. Почему они различаются? Дело в том, что есть официальная и реальная инфляция, и их значения могут существенно отличаться.

Реальная инфляция — это показатель, отражающий, как быстро растёт стоимость товаров и услуг, которыми человек реально пользуется. Официальные данные Росстата усредняют статистику по всей стране, и часто не отражают личного опыта. Важно понимать, как рассчитываются показатели, что влияет на итоговый процент, и каким образом можно самостоятельно оценить, насколько подорожала жизнь именно для вас.

Что такое инфляция

Инфляция — это процесс обесценивания денег, при котором за одну и ту же сумму можно купить всё меньше товаров и услуг. Экономисты определяют инфляцию как устойчивый рост общего уровня цен в экономике.

Если за прошлый год хлеб стоил 50 рублей, а сейчас — 55 рублей, это рост на 10 %. Казалось бы, немного, но если аналогично подорожали все продукты, коммунальные услуги и транспорт, итоговый эффект заметен каждому.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что такое EBITDA и почему важно считать её правильно 

EBITDA — один из самых востребованных показателей в корпоративных финансах. Он позволяет быстро оценить способность компании зарабатывать «операционный кэш» до учёта налогов, амортизации и стоимости долга. Но в этой простоте скрыта ловушка: неверная трактовка и непоследовательные корректировки превращают полезный инструмент в источник ошибок. Разбираемся, как говорить на языке EBITDA точно и по делу.

EBITDA: это что такое простыми словами

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — это прибыль до процентов, налогов, износа основных средств и нематериальных активов. Проще говоря, индикатор того, сколько бизнес зарабатывает на основной деятельности, если «временно забыть» о налоговой системе, структуре капитала и учетной политике по амортизации. В разговорной деловой речи иногда используют выражение прибыль EBITDA — оно указывает на ту же сущность, хотя корректнее говорить «показатель EBITDA».

Насколько важна EBITDA

• Помогает сравнивать компании из разных стран и с разной долговой нагрузкой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

QUIK от брокера «БКС»: что это за программа и как она работает 

В мире инвестиций важную роль играет не только выбор брокера, но и использование эффективного программного обеспечения для анализа и торговли. Одной из таких платформ является QUIK — мощный торгово-аналитический терминал, разработанный российской компанией ARQA Technologies. Эта программа активно используется как начинающими инвесторами, так и профессиональными трейдерами на различных биржах. Особенно популярна она у клиентов брокера БКС, который предлагает широкие возможности работы с QUIK.

Программа QUIK: что это такое

QUIK (Quick Internet Quotations) — это многофункциональное клиентское приложение, предназначенное для торговли ценными бумагами на различных торговых площадках. Программа предоставляет доступ к торгам в реальном времени, позволяет анализировать рыночные данные и оперативно совершать сделки. Благодаря гибкой настройке интерфейса и широкому функционалу терминал стал стандартом среди российских трейдеров.

Приложение QUIK от ARQA Technologies существует в нескольких версиях, включая десктопный клиент, веб-версию и мобильные приложения. Это делает его доступным для пользователей разных устройств и систем. Через QUIK можно торговать на таких биржах, как Московская, Санкт-Петербургская и срочная секция Мосбиржи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

QUIK от брокера «БКС»: что это за программа и как она работает 

В мире инвестиций важную роль играет не только выбор брокера, но и использование эффективного программного обеспечения для анализа и торговли. Одной из таких платформ является QUIK — мощный торгово-аналитический терминал, разработанный российской компанией ARQA Technologies. Эта программа активно используется как начинающими инвесторами, так и профессиональными трейдерами на различных биржах. Особенно популярна она у клиентов брокера БКС, который предлагает широкие возможности работы с QUIK.

Программа QUIK: что это такое

QUIK (Quick Internet Quotations) — это многофункциональное клиентское приложение, предназначенное для торговли ценными бумагами на различных торговых площадках. Программа предоставляет доступ к торгам в реальном времени, позволяет анализировать рыночные данные и оперативно совершать сделки. Благодаря гибкой настройке интерфейса и широкому функционалу терминал стал стандартом среди российских трейдеров.

Приложение QUIK от ARQA Technologies существует в нескольких версиях, включая десктопный клиент, веб-версию и мобильные приложения. Это делает его доступным для пользователей разных устройств и систем. Через QUIK можно торговать на таких биржах, как Московская, Санкт-Петербургская и срочная секция Мосбиржи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SMA и EMA: что такое и как используются инструменты технического анализа

Скользящие средние (Moving Average, MA) — это специальные линии, которые накладываются на ценовой график финансового инструмента. Они отражают динамику изменения цены, но с некоторым временным лагом и в более сглаженном виде, что позволяет отфильтровать краткосрочные ценовые колебания и увидеть общую тенденцию движения рынка.

Свечной график является эффективным техническим инструментом для анализа рыночной динамики. Он наглядно демонстрирует ценовые изменения актива в выбранные временные интервалы. Каждая свеча на графике содержит четыре ключевых элемента:

• цену открытия
• цену закрытия
• максимальную цену
• минимальную цену

за определенный период времени, что делает анализ рыночных движений более информативным и удобным для трейдеров.

Moving Average: что такое скользящая средняя

Скользящаясредняя — технический индикатор, показывающий усреднённую цену актива за выбранный период. Например, 20-дневная MA рассчитывает среднюю цену за последние 20 торговых дней.

Индикатор можно настраивать под разные временные рамки: минуты, часы, дни, недели или месяцы. Выбор периода зависит от целей анализа и торговой стратегии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что такое дюрация и как рассчитывается показатель

Важно отметить, что дюрация может выражаться в различных единицах измерения. Так, она может измеряться в днях, месяцах или годах, а также в процентных пунктах. Выбор конкретного способа измерения зависит от типа рассчитываемой дюрации и целей анализа.

Грамотное применение показателя дюрации дает инвесторам ряд существенных преимуществ. Инвесторы получают возможность более точно управлять инвестиционным портфелем, эффективно минимизировать процентные риски и оптимизировать потенциальную доходность. Кроме того, они получают улучшенный контроль над инвестиционными процессами.

Данный показатель позволяет определить, насколько изменится цена актива при колебаниях учетной ставки. Это особенно актуально для инвесторов, работающих с инструментами фиксированного дохода.

Дюрация представляет собой комплексный финансовый показатель, который характеризует два важных аспекта.

Первый — это период полного возврата инвестированных средств. Второй — степень чувствительности стоимости финансового актива к изменениям процентных ставок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Маржинальная торговля на бирже. Принципы и риски

Маржинальная торговля (margin trading) давно занимает важное место на финансовых рынках, особенно среди активных трейдеров, стремящихся повысить потенциальную доходность своих операций. Однако, как и любой инструмент с эффектом «финансового плеча», она требует понимания базовых принципов и высокой дисциплины, поскольку сопряжена с серьезными рисками. В этой колонке я как частный инвестор на глобальных рынках поделюсь своими наблюдениями о том, как работает маржинальная торговля, какие возможности она дает и почему без должной подготовки она может привести к катастрофическим убыткам.

Что такое маржинальная торговля

Суть маржинальной торговли заключается в том, что инвестор берет заемные средства у брокера под залог собственных активов для совершения операций с финансовыми инструментами, как правило, в расчете на рост или падение их цены. Финансовое плечо (или кредитное плечо) позволяет увеличить объем сделки по сравнению с тем, что инвестор мог бы себе позволить, используя только собственный капитал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что значит шортить акции и как заработать на падении рынка

Шортакций — это способ заработка на понижении цены акции. Инвестор берет акции в долг у брокера и сразу их продает. Если план срабатывает, и цена акций падает, инвестор покупает их обратно по более низкой цене и возвращает брокеру, прикармливая свой кошелек разницей в цене.

Медведи— это участники рынка, которые ожидают снижения цен на акции. Они противопоставляются быкам, которые, напротив, ждут роста. «Медвежий» трейдер использует шортинг как инструмент для получения прибыли при падении рынка.

Что такое шорт простыми словами и кто такие «медведи»

Используя метод открытия коротких позиций, трейдеры стремятся к оперативной торговле, чтобы минимизировать комиссии брокера. Примером может служить ситуация, когда инвестор берет в долг 50 акций предприятия Y на общую сумму 100 тысяч рублей, предполагая их скорое удешевление.

Через некоторое время предположения подтверждаются, и стоимость акций уменьшается на 20%. Такое падение позволяет инвестору выкупить ранее занятые акции за 80 тысяч рублей, обеспечивая прибыль за счет снижения цены.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что такое маржинальная торговля: преимущества и риски использования кредитного плеча

Трейдинг с применением заемных средств, известный как маржинальная торговля, может вызывать сложности у новых участников рынка. Важно освоить основные понятия, принципы, а также осознавать возможности и риски, связанные с такими операциями. Доступ к маржинальным сделкам предоставляется после успешного прохождения теста на понимание этих важных аспектов.

Что такое маржинальная торговля

Маржинальная торговля позволяет инвестору совершать операции на сумму, превосходящую его капитал за счет привлечения заемных средств от брокера. К примеру, если на вашем торговом счете имеется 10 тыс. руб., вы можете участвовать в покупке акций на сумму в 30 тыс. руб. В этом случае, ваши 10 тыс. руб. выступают как первоначальный взнос, а оставшиеся 20 тыс. руб. вам предоставляются брокером в виде займа для заключения сделки.

Маржинальные сделки в лонг

Инвесторы могут получать заемные средства от брокеров, предоставляя в залог свои активы. Один из подходов к таким операциям — стратегия «лонг». Основывается она на прогнозах подъема цены актива.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самый дешевый способ традиционной добычи нефти и другие методики

Нефть является основополагающим элементом для экономик по всему миру. Этот ресурс необходим для стабильной работы большинства наций, и его стоимость имеет значительное воздействие на мировую политическую арену из-за ее способности влиять на национальные экономики.

Нефть в истории

Изделия, получаемые в результате переработки нефти, нашли свое применение в множестве аспектов нашей жизни. Например, компоненты, изготовленные из нефти, можно найти в таких обыденных вещах, как состав зубной пасты и жевательной резинки, а также в материалах, используемых при строительстве дорог.

Нефть — это ценный ресурс, добываемый из подземелья с помощью инновационных методов. Этапы её получения включают разведку, бурение и экстракцию.

Американец Пол Гетти, обогатившийся на нефти, выразил мысль, что успех приходит через раннее пробуждение, упорную работу и нахождение нефти.

Использование нефти началось тысячи лет назад. В древности, на землях сегодняшнего Ирака, люди умело комбинировали битум с глиной и песком, получая тем самым крепкий стройматериал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чем золото лучше доллара и как в него инвестировать?

С 2022 года золото подорожало на 85%, такую доходность за неполных 3,5 года способен показать далеко не каждый финансовый инструмент, а с начала года драгметалл подорожал на 24%, значительно обогнав рост российских и многих зарубежных фондовых индексов. Главным преимуществом золота по сравнению с любой валютой мира является то, что этот проверенный веками высоконадёжный актив с течением времени не обесценивается и не подвержен инфляции (разве только что на фоне инфляции его цена может расти), а главным недостатком – не такая высокая ликвидность, как у денежных средств.

Несколько лет назад золото считалось активом низкого уровня ликвидности, и у частных инвесторов инвестиции в золото как в финансовый актив были не так востребованы, как инвестиции в акции, облигации или валюту. Действительно, драгоценные металлы, хотя любому частному лицу их легко купить, продать было не всегда просто – ведь на товарном биржевом рынке оперируют только юридические лица, а физлицо может продать купленный металл только банку, причём не всегда по выгодной цене.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фьючерсы: что это за контракты и как они работают

Фьючерс представляет собой соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива по фиксированной цене в назначенный срок в будущем. Например, предположим, что вы хотите купить машину через полгода и беспокоитесь о возможном росте цен.

Чтобы обезопасить себя от подорожания, можно заключить контракт с продавцом, который закрепит текущую цену на автомобиль, и внести предоплату. Такие действия защитят от потенциального удорожания и обеспечат ценовую уверенность.

Фьючерсные контракты классифицируются по типу основного актива, такого как товары, акции, индексы или металлы. Существуют две главные категории таких сделок: те, что предполагают реальную поставку актива, и расчетные, где поставка не происходит.

Поставочные фьючерсы

При истечении срока поставочного фьючерса продавец обязан передать базовый актив, в то время как покупатель должен его принять. Часто такие контракты связаны с ценными бумагами, например, с акциями или облигациями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

  Что такое НКД по облигациям и как он работает  

Обычно владельцы облигаций получают прибыль через купонные выплаты, которые производятся периодически до истечения срока облигации. В случае продажи этих ценных бумаг на вторичном рынке, актуальная стоимость облигаций определяется с учетом накопленного купонного дохода (НКД).

Этот параметр представляет собой сумму процентов, которая была начислена на облигацию с момента последней выплаты купона и до текущей даты продажи. Таким образом, НКД компенсирует продавцу упущенный доход, который он мог бы получить, оставив бумагу до следующего купонного периода.

Что такое НКД в облигациях

НКД — это доля купона, которая причитается продавцу облигации за время, когда он был её владельцем. Эта сумма рассчитывается за период с последней выплаты купона до момента продажи.

Роль НКД при торговле облигациями

При передаче облигации новому владельцу, продавец получает оплату за накопленный доход. Это компенсирует ему доход, который он не получит из-за продажи до даты выплаты купона. Новый держатель, в свою очередь, возместит эту сумму при получении полного купона от эмитента. Таким образом, НКД обеспечивает справедливую компенсацию дохода при купле-продаже облигаций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Методика торговли на основе уровней Мюррея

Техника, известная как уровни Мюррея, была разработана на базе идей Ганна, чьи прогнозы движения цен на финансовых рынках отличались удивительной точностью. Этот подход позволяет аналитикам выявлять ключевые зоны поддержки и сопротивления на графиках, а также предсказывать потенциальное направление рыночного тренда на определенный временной интервал.

Томас Мюррей стал разработчиком уникальной торговой системы, в которой он адаптировал и упростил традиционные методы анализа, изначально предложенные Ганном.

В то время, когда еще не было компьютеров, все необходимые расчеты выполнялись вручную. Эта система оказалась эффективным инструментом для выявления ключевых ценовых уровней. И по сей день трейдеры сочетают ее с классическими методиками анализа рынка в своей работе.

Уровни Мюррея  в трейдинге

Трейдеры пользуются восьмью ступенями Мюррея для анализа рыночных тенденций, четыре из которых являются ключевыми, а четыре остальные служат в качестве дополнительных инструментов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на золото готовятся обновить рекорд

Мировые цены на золото с начала года выросли на 20,29%, неоднократно обновив исторические максимумы. На уходящей торговой неделе котировки вновь вплотную подошли к рекордному уровню, поэтому имеет смысл определить их дальнейшие цели.

Основными позитивными драйверами для золота, традиционно рассматриваемого как защитный актив, на сегодня выступают такие факторы, как эскалация напряженности на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, опасения по поводу рецессии в США и последующего замедления роста глобальной экономики, а также ожидание начала цикла смягчения денежно-кредитной политики Федрезервом. Главными покупателями золота в первом полугодии 2024 года остались мировые центробанки, хедж-фонды и ETF.

Золото традиционно считается активом-убежищем наряду с американским долларом, японской иеной и другими резервными валютами. Утверждать, что международная напряженность снижается, пока рано. Иран по-прежнему угрожает ответными мерами против Израиля. Однако жесткость этих действий под вопросом. Многие мировые лидеры настаивают на более сдержанной реакции, а затягивание с ответом также постепенно снижает риск полномасштабного конфликта, хотя вероятность его по-прежнему остается высокой. Ситуация в Курской области остается напряженной. Таким образом, геополитические факторы по-прежнему оказывают влияние на рост мировых цен на золото.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Привилегированные акции Транснефти привлекательны для долгосрочных инвестиций даже в период высоких ставок

Транснефть является оператором магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов протяженностью свыше 67 тысяч км. Компания обеспечивает транспортировку 83% всей добываемой нефти в России и около 30% нефтепродуктов. В управлении Росимущества находится 100% голосующих обыкновенных акций. В феврале 2024 года компания провела сплит своих привилегированных акций для увеличения их ликвидности, в результате чего стоимость одной бумаги уменьшилась в 100 раз, со 166 850 рублей за штуку, до 1668,50 рублей. Бумаги стали доступны большему кругу инвесторов, однако в первый же день после сплита они подешевели на 7,3%. На прошлой торговой неделе котировки привилегированных акций Транснефти практически полностью закрыли дивидендный гэп, на что у них ушло всего 5 торговых дней после дивидендной отсечки. Дивидендная доходность за 2023 год составила 12,5% годовых. Причем акционеры ожидали больших выплат, в связи с чем после объявления их размера котировки ценных бумаг компании опустились более, чем на 2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компания Роснефть выплатит дивиденды в размере 29,01 рубль на одну акцию

В начале июля 2024 года компания Роснефть выплатит дивиденды в размере 29,01 рубль на одну акцию, что составит дивидендную доходность в 5,3%. Компания выплачивает дивиденды два раза в год, в январе 2024 года она уже выплатила по 30,77 рублей на каждую акцию, что составляло доходность в 5,14% годовых, а общая дивдоходность за 2023 года составила 10,44%, что нельзя назвать конкурентоспособным пассивным доходом во времена жесткой денежно-кредитной политики Банка России, так как фиксированные доходности банковских вкладов достигают 14-18% годовых. При этом они застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей, что гарантирует возврат своих сбережений как минимум на эту сумму. Я держу акции Роснефти в своем инвестиционном портфеле с тех пор, как делегация РФ в 2022 году прилетела в Китай во главе с президентом страны и главой Роснефти для подписания крупных долгосрочных контрактов на поставки углеводородов в Поднебесную. С тех пор они подорожали уже на 60%, а также несколько раз я получал дивидендные выплаты с доходностью немного выше 10% годовых. При этом стоимость ценных бумаг компании уже приближается к пиковым значениям 2022 года, поэтому у меня возникает вопрос, а не пора ли фиксировать прибыль, пока не началась глубокая коррекция в котировках акций компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>