Ростелеком - путь в никуда
Недавно я рассуждал о Мессенджерах и ОпСоС-ах.
И эти рассуждения привели меня к мыслям о Пупе Земли Всея Руси Нашем — о Ростелекоме и о его грядущей Судьбе.
+
Оглянулся я, а Пуп-то, оказывается, уже и не Пуп!
Не монополист он!
Там где волки раньше срали — мы построим магистрали!
Да! И таки уже построили!
Теперь магистральные толстые каналы связи могут строить и трубопроводчики, и электрики, и железнодорожники.
Т.е. все, у кого есть тысячекиометровые рельсы, провода, вышки, столбы и канавы.
И подвинули они Ростелеком.
+
А ОпСоС-ы подвинули Ростелеком в рознице — в предоставлении услуг голосовой связи и передачи данных.
Теперь население стало более мобильным, не привязано к одному месту жительства.
И многим пользователям уже не нужны квартирные телефоны, все уже пользуются мобильниками.
От квартирных телефонов клиенты Ростелекома отказываются пачками.
Кроме престарелых бабуль, которые не представляют себе других средств связи.
+
И стационарный интернет от Ростелекома уже не всем нужен, ибо тарифы ОпСоС-ов на безлимитный мобильный интернет местами уже даже дешевле стационарного Ростелекомовского.
Многие люди уже живут в своих собственных домах, куда может дотянуться только мобильный интернет, а у Ростелекома для таких случаев вменяемых решений просто нет.
+
Ростелеком отчаянно сучит лапками, чтобы хоть как-то окучить розницу, но технический прогресс всегда обгоняет этого неповоротливого монстра, и поэтому Ростелеком предлагает клиентам уже морально устаревшие продукты.
Например, ещё недавно Ростелеком настойчиво предлагал пакеты типа Интернет+ТВ.
Эмиссары Ростелекома звонили с этими предложениями чуть ли не каждую неделю, несколько лет.
Теперь, слава богу, их боевой задор поиссяк.
Можно только представить себе, сколько бабла выкинул Ростелеком на эту затею.
А теперь оборудование для Интернет+ТВ можно просто закопать в помойку.
+
Ибо современные люди телевизор, как таковой, смотрят редко.
Телевизор у них просто заменяет большой монитор, на который можно выводить любую информацию, а не только телепрограммы, полученные на антенну.
Телевизор смотрят всё те-же бабули, которые пользуются стационарными телефонами.
А современные люди предпочитают контент on demand.
И, преимущественно, бесплатно.
+
Нельзя сказать, что я совсем не смотрю телепередачи.
Я их смотрю, но не в прямой трансляции, а чаще на телефоне и в записи, без рекламы.
На телевизоре я тоже могу смотреть, ведь он подключен к интернету.
Ещё к телевизору можно подключить так называемый TV-Box — мини-компьютер на ОС Андроид.
+
Почему я так не люблю Ростелеком?
Потому, что это неповоротливое уродское наследие Совка.
Когда я завожу речь о Ростелекоме, я напоминаю примерно вот этого персонажа.
28 лет! 28 долбаных лет наша семья стояла в очереди на подключение телефона!
В 2001г у меня уже был сотовый телефон, а мы всё продолжали стоять в очереди на стационарный телефон!
И получили его только в 2003г, да и то по распоряжению губернатора московской области, который приказал осчастливить сначала всех пенсионеров, а потом остальных простых смертных!
И это творилось в 50км от Кремля!!!
+
Я думаю, что Ростелеком прекрасно осознаёт свои шансы стать аутсайдером.
Но, вскормленный Совком, он движется неуклюже и бывает, что нелепо.
При этом не забывая прихватить всё, что плохо лежит.
Так он прихватил мобильного оператора Теле2.
Но, поскольку, всё то, к чему прикасается Ростелеком, с высокой вероятностью превращается в навоз, неплохой бизнес Теле2 тоже стал попахивать навозом, по крайней мере для его клиентов.
Сейчас я тут напишу о том, о чём ещё не подозревал, когда писал ту недавнюю статью о Теле2.
Нет, я не против каких-то изменений в тарифах, если их диктует ситуация.
Но я против того, что клиента держат за лоха.
И больше всего меня возмущает, когда прикрываясь благими намерениями, предпринимают какие-то неадекватные, дурацкие меры.
Да, в Теле2 клиента держат за лоха, это не ново.
Назвали услугу Безлимитные Мессенджеры, и при этом в пояснении к этой услуге написано, что голосовые и видео звонки расходуют трафик пакета.
Т.е. по мессенджерам, по версии Теле2, бесплатно и безлимитно можно пересылать только буквы и смайлики.
Наглость — второе счастье, тут всё понятно, мы же в России живём.
Все ОпСоС-ы, предоставляющие эту услугу, идут в ногу, и включают в нее бесплатный трафик для голосовых и видео звонков, а Теле2 идёт не в ногу, ведь он особенный ОпСоС, дочка Ростелекома.
Но оказалось, что некогерентность и аутизм мышления креаклов из Теле2 настолько глубоки, что не поддаются рациональному мышлению.
Я-то был уверен, что голосовой трафик через мессенджеры настолько объёмен и ценен, что ОпСоС-у Теле2 имеет смысл его ограничивать!
Каково же было моё удивление, когда я случайно узнал, что Одного Гигабайта трафика при разговоре по Вайберу\Вацапу хватит на 50 часов разговора!
Т.е. совершенно непонятно, зачем Теле2 так ограничил своих клиентов в этой услуге, ведь 50 часов разговора по телефону — это овер-дофига.
Но, к тому времени я уже перебежал от Теле2 в СберМобайл (который даёт 30 Гб на мессенджеры, при почти той-же абонентской плате за тариф, что и у Теле2, который не даёт бесплатно говорить по мессенджерам), о чём не жалею, хотя мог бы и не перебегать.
А, с другой стороны, быть клиентом оператора, правила в котором устанавливают неадекваты — это в будущем может обойтись себе дороже.
+
Нельзя сказать, что Ростелеком, как источник услуг, выглядит совсем уж отвратительно.
Тарифы виртуального ОпСоСа Ростелеком весьма привлекательны уже только потому, что в пакет включены безлимитные звонки на все номера Ростелекома.
Такой фичи нет ни у какого другого ОпСоС-а.
Но и в роли мобильного оператора Ростелеком продолжает вести себя как… казёл.
Это генетика или где?
Ещё совсем недавно самый дешёвый тариф стоил 220р и включал в себя безлимитные мессенджеры.
А сейчас он стоит 250р и безлимитных мессенджеров в нём нет!
Вот чё они привязались к этим мессенджерам?
Через них же трафик мизерный (если без видео звонков).
Ну запретили бы тогда видеозвонки!
Но они сделали так, чтобы обязательно нагадить клиенту.
+
И заметно, что Ростелеком всё дальше отдаляется от клиентов.
Ещё недавно я видел, как тарифы Ростелекома продавались в кассах Пятёрочки.
А в моём посёлке был мини-офис Ростелекома, который отпочковался от Почты-Телеграфа.
Теперь нет ни тарифов, ни офиса.
Всё кануло.
+
Наконец-то я добрался до Фундаментального Анализа.
Смотрим сюда
И сразу идём в низ таблицы.
+
Строка Долг\EBITDA (на самом деле это Чистый Долг\EBITDA, он-то нам и нужен) = 3.16
Многовато!
Я бы рекомедовал до 2, при сильном смягчении фильтрации — до 3.
+
EV\EBITDA = 4.97
Я рекомендую до 7, так что тут всё хорошо.
+
Балансовая стоимость BV = 43.9 млрдр
А Активы = 890 млрдр
Это жопа, товарищи!
Ростел набрал столько долгов, что стал терять Капитал.
Долг у Ростела = 429.7 млрд.р, причём он резко вырос за первый квартал 2020г, почти в 2 раза.
Чистый долг = 401.5 млрдр, тоже вырос почти в 2 раза.
+
Чистые активы = 176.6 млрдр.
А BV, как мы помним, всего = 43.9 млрдр
И разрыв между Чистыми активами и BV растёт.
(В норме ЧА длжны быть = BV, или чуть больше)
Это говорит о том, что в баланс вводятся какие-то бумажные (фиктивные) активы, типа как в случае с Трансаэро, который периодически переоценивал свой товарный знак, и допереоценивался до 61,2 млрдр, чтобы скрыть потерю Чистых активов.
+
Чистая прибыль = 18.5 млрдр
Чистый долг = 401.5 млрдр
Если гасить Чистый долг Чистой прибылью — то на это уйдёт 401.5\18.5 = 21.7 лет.
Это тоже овер-дофига.
Обычно я беру значение 3.
Ну ладно, 5.
Но 21.7 !!!
Ростел набрал долгов, а как он будет их отдавать при такой прибыли — непонятно.
+
Выручка Ростела = 380.4 млрдр
Я обычно не обращаю внимания на этот показатель.
Но сейчас он мне нужен, чтобы оценить масштабы бизнеса.
А как там поживают наши любимые ОпСоС-ы?
Выручка МТС = 477.7 ярдов
Выручка Мегафона = 324.2 ярда
Опаньки!
Я-то привык считать, что Ростело — гигант и монополист!
А оказалось, что его выручка соизмерима с выручкой ОпСоС-ов, и даже меньше, чем у МТС !
При этом, долговая нагрузка ОпСоС-ов значительно легче. (по соотношению ЧД\ЧП)
+
Что в итоге?
Ростело — стрёмная фишка.
Бизнес Ростела — не уникален и имеет злобных конкурентов.
Долговая нагрузка Ростела — очень печальная.
Дальнейший оправданный рост акций Ростела — сомнителен.
Я бы эту фишку в свой портфель не включил бы.
+
щас напишу про фундаментальный анализ ростелекома
а можно внизу, для чукчей нечитателей (как я) — тезисно.
(всё равно ж пишешь
что ни фраза — то тезис
то есть, если ты напишешь развернуто и с комментами, то потянет на «Капитал» Карла Марла?
войдешь в историю, а внуков заставят конспектировать и заучивать отрывки наизусть....
это только после революции принято так делать
но я в вожди не стремлюсь
вот царём я бы побыл
подходил бы ко всем и говорил «очень приятно, царь!»
такой, колоритный, с перьями!
сядешь у костра, раскуришь трубку и… начнешь семинарить...
америкосы вот уже и до кострищ дошли
деньги закончаццо — разбегуццо.
никак узбагояццо не могут, нервничают.
майдан по американки в америке.)))
интересно, каким цветом они свою революцию назовут?
как вариант: «негро-революшен».
да уж....
эти золотые гробы для мёртвых чёрных бандитов и мытьё белыми руками ног живых чёрных бандитов — это неслабый троллинг
да лан!
скоро добропорядочные начнут сами отстреливать их. Вот тогда и начнется веселуха.
в ней легальных стволов у населения больше — чем численность населения
в такой стране революции надо тщательно продумывать
чес, я особо не верю, что у нас по телеку показвают, и в каком контексте преподносят.
вернее в контексте чтоб пипл схавал.
у них тоже своя пропаганда норм работает: большинство уверены, что у нас по улицам медведи гуляют.
буквально ВСЁ !
спланируют и покажут миру любой спектакль
и потом на чёрное скажут — белое
и что оно само так получилось
Так вот, скупив все и вся в этой индустрии и загубив половину их достижений, ростелеком, тем не менее будет и дальше прекрасно существовать (чего не скажешь о его клиентах).
Я на этих засранцев зол за кверти (бывший Центральный Телеграф), за убитую локалку по районам Москвабада, и за хреновое обслуживание после покупки конкурента. Шлю им широкий луч поноса по всем каналам, хоть какая-то отрада…
ростел и его прибрал к рукам
Все они г…
Что дает постоянный, стабильный и немерянный поток денег каждый год на госконтрактах, не говоря уже об обеспечении связи в субъектах в ОГВ и т.д.
Может я сгустил краски, конечно, надо бы посмотреть на структуру доходов от предоставления услуг связи (для ФЛ/ЮЛ) и услуг по электронному правительству (включая услуги связи для ОГв)
тепличные условия развращают компанию и она начинает деградировать
Если коронавирусная истерия не спадет, то доход от этого сектора будет расти в геометрической прогрессии, ибо там чистая поляна считай.
я диванный эксперт
не нужно слишком буквально воспринимать мои графоманские упражнения
VipPREMIER, одно дело госы, другое бизнес, наш бизнес спит и видит как черную бух. в облаке вести будет :) эти люди наоборот идут на очень большие расходы ради конфиденциальности.
а ростелек — монополист у крупнейшего заказчика в РФ — госорганов.
Но это не значит, что когда всё рухнет на бирже, он останется на плаву. Когда на бирже всё рухнет, то рухнет всё сразу.
ПBМ, а если власть сменится, и сертифицируют еще и google, как ростелек вытянет конкуренцию, после тепличных условий ?
Покупка теле2 это как раз тот шаг, чтоб Ростелекому скоро не помереть вместе с теми самыми старыми бабушками.
И на самом деле там серьёзные планы, по прибыли у Ростелекома в будущем планируется поступательный рост. А ещё там свои планы у Кукла ВТБ, который в будущем обязательно пепепродаст свой пакет ростелекома ощутимо дороже, подняв рыночную цену акций.
уж мне ли про это не знать?
и у меня нет цели лишить ростел финансирования, сбежав от него
я просто не люблю, когда меня держат за лоха
и люблю платить поменьше и получать побольше
в принципе, как и любой нормальный человек
поэтому я выбрал подходящий тариф и купил его
а от неподходящего — отказался
если бы подходящий тариф был у теле2 или у ростел-мобайл, втб-мобайл, тинькофф-мобайл — я бы выбрал его, не обращая внимания на то, что все они работают на сетях теле2
но сбер находится в 50м от моего дома и у сбермобайла есть нужный мне тариф
всё просто
но финансы ростела — поют романсы
там всё печально
и все позалезали в долги, чтобы их воплотить
но ростел залез больше всех, по самые гланды
Но к Ростелу у меня теплые ностальгические чувства, в 2009 в эпоху больших объемов заработал на нем 20 000 р за 15 сек — самый забавный приход в торговле))
учитывая, что несколько лет назад ростелеком чуть ли не каждые полгода менял внешний вид личного кабинета
я уж устал привыкать к новизне и искать нужные кнопки
только относительно недавно они утихомирились
наверно уже всё распилили, что относилось к оформлению личного кабинета
Вот к примеру сейчас нахожусь «глухой зоне» за толстыми кирпичный стенами и вот, что выдает по скорости Билайн и Теле2
И хотя Теле2 никогда не был чемпионом по скорости, в условиях плотной городской застройки получаем вот такие результаты
Разница весьма ощутима :)
может, в регионах — да, но в московском регионе — уже нет
а больше про финансы
а цифровые решения — это венчур, можно не отбить вложения
Вы немного забываетесь с «Ростелекомом» — Это государственная компания.
А Теле2 на 100% принадлежит Ростелекому — а значит вся прибыль идёт в карман Ростелеку.
И Ростелеком ОЧЕНЬ МНОГО строится… и проводит интернет в каждые деревни. (По крайне мере на Урале).
Он ещё себя может показать… Зря Вы так))
для меня важнее, что ростел по уши в долгах
уже выше отвечал
я ростелу ещё и за квартирный телефон, и за интернет плачу
но каждую мелочь невозможно учесть
только рыночная экономика может учитывать все мелочи
поэтому в совке возникали такие перекосы
был дефицит всего
и вдобавок — всё финансирование уходило на задабривание окраинных республик
там уровень жизни был повыше, а в рсфср сосали лапу
у рсфср даже своей компартии не было
это выглядело — как оккупация или колонизация рсфср окраинными республиками
и всё в угоду сохранения социализма на 1\6 части суши
И только обычные проводные телефоны и бабушки были единственным источником связи.
И в Гонконге отрубили когда надо и капец.
Вот и подумаешь о рисках.
тогда для связи можно было бы пользоваться мессенджерами, над которыми тут некоторые смеются
а в таких конторах до созревания ещё далеко
имхо
а что гребёт лопатой — как-то не заметно
2. Теле2 начал баловаться подписками. На той неделе мама обнаружила пропажу денег. То же оказалось и у меня, но кнопочном телефоне. Мне попытались рассказать, что я нажала всплывающее окно и подписалась. После реакции на повышенных тонах вернули деньги обоим.
3. Вывод. Контора неповоротливая, но деньги нужны.
есть противоядие
надо открыть контентный счёт
раньше это делалось путём подачи заявления в офисе, теперь не знаю, может и по телефону можно
если на контентном счёте будет ноль, то даже если будут подключены эти развлекательные услуги, то списать с клиента деньги будет невозможно
Во-первых, потому что у меня смарт-ТВ.
Во-вторых, я не смотрю ТВ.
В-третьих, я смотрю только футбол и смотрю через ОККО или другие приложения.
Они очень удивляются.))
После этого понял, сюда и во все что с этим связано, не ногой. Полностью поддерживаю автора.
Вспомните, кто сейчас министр связи(Максут Шадаев) и откуда он(из РТК).
Есть мнение, что у РТК все хорошо будет.
Кроме того, такого потенциала в плане цифровой трансформации ни у кого нет -РТК(их трипл плэй)+Теле2(MNO)+ВТБ(банк+брокер+ритэйл)=можно вообще все охватить, было б желание.
Насчет финансового положения — это вообще мне кажется не важно, это стратегическая лавка, даже тарифы на канализацию регулирует госуарство, поэтому денег найдут, если понадобится.
Насчет нечестных преференций для госкомпании… А зеленая лавка жирного олигарха — не госкомпания?
Распилили частотный ресурс(вероятно через влияние где надо), в результате чего Мегафон получил в 3 раза больше полосы под LTE, которой так и не научился пользоваться и имеет отток, тогда как у МТС и Вымпела все ровно, а Теле2 устойчиво растет.
Сейчас отказываются от лапши телефонной но переходят на оптоволоконный интернет в новостройках.
krasnodar.tele2.ru/tariffs
Я в своей деревне платил МТС и билайну по 350руб. за 15 и 20 гиг трафика + мобсвязь. После того, как пару раз опсосы молча подняли тарифы (при посредственном качестве), не выдержал, завёл к себе кабель ростела, и теперь у меня за 700руб. безлимит по кабелю + тиви, + безлимит по моб.сети + какие-то минуты моб.связи при отличного качества нете.
Нет сейчас в такого у опсосов и близко.
йота, безлимитный тариф для планшета
500р
www.yota.ru/tablet#myyota
а я ростелу плачу за стационарный интернет 500р + 67р за аренду роутера, который мне навязали, отрубив мой старый роутер, который меня устраивал (этот роутер мне продал тоже ростелеком, при подключении, по акции за 1р)
но 67р\мес — это же выгоднее для бизнеса, чем 1р один раз?
А подписки да, претензии писал. но до суда не дошло.
настоящих не ватников. но почему то им постоянно мешает чт ото сделать совок. ))
тебе русским по белому уже написали, что в совке годами стояли в очереди на телефон
и продолжали стоять до 2003г, когда совка уже не было 12 лет
а очередь — была!
это — не совок виноват, по твоему?
это не в совке дело?
и это только один пример
хочешь больше примеров — изучай историю своей страны
хочешь встретиться с совком прямо сейчас — зайди в какое-нибудь почтовое отделение
там совок — во всей красе
и сбер был такой-же совковый оазис, пока за него не взялся Греф
очень был заметен контраст, если в один день посетить сбер и втб
прямо невооружённым глазом были видны отличия
сейчас этого уже нет, но есть другие места
что мешает работникам той-же почты быть не-совками ?
да хз, у них мышление особое, совковое
должно пройти немало времени, чтобы переделать население
я же говорю — изучай историю
и тогда не будешь повторять всякую чушь про сталина, которую нам навязывают манипуляторы
Менталитета грабить других?
и поменьше слушай манипуляторов
как с одной стороны — так и с другой
шевели своими мозгами
каждый может найти оправдание своим поступкам — и коммуняка, и буржуй, которые резали друг друга, отстаивая свои убеждения
и крестьяне тоже резали друг друга, когда не находили другого способа разрешения противоречий
земля казалась им единственной реальной ценностью, за которую не жалко погибнуть
а теперь эта земля стоит пустая, и все деревни опустели
ибо рука рынка расставила всё по своим местам
а коммуняки пытались воплотить на этой земле чужую фантазию, которая мало имела общего с реальностью
вот и результат — кучи трупов, голод, разруха, война, из всего этого еле выбрались, чтобы готовиться к новой войне
и снова — трупы, разруха, война против всей европы
ты думаешь — 4 революции подряд в одной стране — это нормально?
ты задумываешься — в какой стране ты живёшь?
ибо в 1991 отказались защищать завоевания Октябрьской Революции
думали, что им все прелести капитализма достанутся на блюдечке, а прелести социализма, к которым они уже привыкли, как к воздуху, никуда не денутся
но вместо всех этих прелестей — они получили хомут на шею, который затягивается всё туже
а особенно это стало заметно — когда кьюар коды ввели )))
и сразу замелькал термин «цифровой концлагерь»
но — поздно метаться
низшие — на то они и низшие, чтобы их стричь и доить
голова не болит?
ты сам первый написал о низших, только в одном слове сделал 2 ошибки
и я не просто так советовал тебе учить историю
а то твои мысли выдают в тебе школьника, ставшего жертвой ЕГЭ
вот тебе подсказка
ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9D%D0%B8%D0%B7%D1%88%D0%B8%D0%B9_%D0%BA%D0%BB%D0%B0%D1%81%D1%81
и больше не беспокой меня
найди себе собеседников, соответствующих твоему образованию
и морочь голову им
а мне не надо
угу, в пустыню на 40 лет по кругу водить, как Моисей евреев...
и то....
но 40 лет водить по кругу — талант нужен. )
посмотрите направо — египецкие пирамиды
посмотрите налево — арабы скоро найдут тут невть
а вы, товарищи евреи, идите вперёд и не оглядывайтесь
именно! главное не оглядываццо и верить в светлое будущее.
а то в ссср всё норовили в светлое будущее оглядываться
плохо закончилось
да и сейчас пытаются
больше похоже сейчас на феодальный строй, правда, но… жить можно. да и выбора то нет.
и тут мне вспомнилось:
какой-то маленький вассал
все стены замка обо… шёл…
нормально-нормально.
как умеют, так и строят. светлое будущее.))
на сколько мозгов хватает...
те тоже резали друг друга и памятники валили
если эти методы работают и проверены.
безвозмездно
сам понимаешь, 80% не просто тупы, а супер-тупы — книжек не читают, историю не учат...
вот и катаюццо на велосипедах.
лишь бы нам было чё пожрать и где пожить
без волнений
----------
могу ошибаться ,,,, но Сбер мобайл функционирует на платформе Теле2
но почему-то у сбермобайла более выгодные тарифы, чем у теле2
точнее — тот тариф, который я выбрал
Но прикол весь в том что даже я «счастливый обладатель» этих терабайтов, не смог использовать ни одного гига, поскольку вначале израсходовались мои личные, которых мне хватало на месяц.
А 2 терабайта через месяц растворились, как будто и не было их вовсе.
Вот такая «щедрость по-русски», по типу моркови висящей перед мордой ослика, он видит ее, но достать немогет. И по такому принципу работает вся система, хоть социальная, коммерческая , а хоть банковская.