ОТСКОК НА ПЕРЕМИРИИ! Че купил в портфель на этой неделе?😎 Мой инвест-марафон

С Днём Победы!✊ Переборов нехватку времени и желание поспать, я всё-таки спешу продолжить рассказывать, что именно добавляю в свой портфель.

🤦‍♂️Минфин только что «победно» объявил о том, что дефицит бюджета за 4 месяца 2026 составил уже 5,9 трлн ₽ (рост ВДВОЕ год к году). Это крайне тревожная тенденция, учитывая, что конфликт продолжается и атаки на российские города стали ежедневными.

👇Есть, кстати, народная примета:

Сначала обещанное перемирие было разорвано в клочья налётами украинских БПЛА, в т.ч. на многострадальный Брянск и на ростовское здание аэронавигации, из-за чего на юге России остановилось воздушное движение. Но вчера вечером внезапно пришли новости о том, что Трамп (с его собственных слов) выступил посредником и договорился о 3-хдневном перемирии с 9 по 11 мая.

📈На этом фоне наш рынок на вечерке пружиной выстрелил вверх. Впрочем, я пишу эти строки ночью, а утром, когда вы их прочитаете — возможно, всё опять полетит в тартарары.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже 5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁

Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет на Смартлабе, например вот такой.

📌 Итак, че покупал на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛽ SNGSP Сургунефтегаз-ап — 12 лотов

Бумаги загадочного «Сургута» традиционно считаются защитой от ослабления рубля и привлекательной фишкой для консервативных инвесторов.

Чистый убыток за 2025 год по РСБУ составил -251 млрд ₽ (923 млрд ₽ прибыли годом ранее). Остальные данные компания не раскрыла.

Основная причина убытка, понятное дело — отрицательная переоценка валютной «кубышки» (более 5 трлн ₽) на фоне укрепления рубля. Кроме того, сыграли свою роль снижение цен на нефть и санкции США, введённые в начале 2025 года.

💰Из-за полученного убытка прогнозируется, что «Сургут» выплатит минимальные дивиденды — всего 0,9 ₽ на акцию.

НО! Крупный убыток в прошлом году позитивен для будущих дивов по «префам», если в 2026 г. доллар оттолкнется и закроет год выше 78₽. Нечто похожее уже было в 2022-2023 г., когда благодаря ослаблению рубля СНГ принес своим держателям более 100% доходности за 1,5 года (дивы + рост).

⛔Риски: укрепление рубля, снижение мировых цен на нефть (привет Ормузскому проливу!), снижение процентного дохода на депозитах, усиление санкций на нефтегазовый сектор.

🔩 GMKN ГМК Норникель — 4 лота

ГМК неплохо откатился с достигнутых хаёв, и я усреднил позицию по нашему главному «цветмет»-экспортёру. Но средняя у меня ниже, поэтому пока что взял немного.

В отличие от черных металлургов, у ГМК всё почти в шоколаде. Выручка по МСФО за 2025 г. выросла на 10%, EBITDA — на 9%, а чистая прибыль — вообще на 36% за счет роста цен на металлы и оптимизации расходов. Рентабельность EBITDA сохранилась выше 40%.

До кучи, свободный денежный поток взлетел сразу на 88%, до $3,5 млрд. Северсталь тихо плачет в углу.

✅Перспективы: рост цен (как в долларах, так и в рублях) на цветные металлы; возврат к более щедрой дивполитике; планируемое увеличение свободного денежного потока из-за сокращения оборотного капитала (что уже происходит).

⛔Риски: высокая зависимость от цен на металлы; отсутствие дивидендов; циклический характер бизнеса; высокие кап. затраты для расширения мощностей.

🇺🇸Ещё один важный драйвер — геополитика и экономические переговоры США и РФ. В прошлом году звучали прогнозы о совместных глобальных проектах по разработке месторождений редкоземельных металлов, куда Норникель с высокой долей вероятности может быть вовлечён.

👇В основном набирал падающий рынок широким фронтом:

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 500 паев.

🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) — 4 пая.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~23,5К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

📈На долговом рынке тоже весело, но пока вроде бы без новых громких дефолтов (тьфу 3 раза). Продолжаются свежие размещения-2026, за которыми я слежу и кое в чём даже иногда участвую.

⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором (как и все последние годы!) будет отнести деньги на вклад под 15-25%, да ещё и без налогов в этом году до прибыли как минимум в 160 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и поступил.

🏭На этой неделе полностью погасился выпуск ТГК-14 1Р1 (молодцы, справились!). На счет вернулось 30 тыс. ₽, и пришлось срочно думать, куда их пристраивать.

Взял ОФЗ, корпоративный флоатер и валютные бонды:

🇷🇺 SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 — 10 шт.

ОФЗ-ПД проседали на этой неделе, и я этим воспользовался для наращивания позиции по свеженькой 26253 с рекордным купоном 13%.

Купонная доходность выше 13.5%, а эффективная доходность к погашению — 14,7%. Теперь у меня 160 бумаг, погашение в октябре 2038 г.

📍Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал здесь.

🐷 RU000A10CTB2 Агроэко 1Р1 — 5 шт.

Хапнул ещё 5 свиноводческих флоатеров Агроэко с купоном КС+250 б.п ниже номинала. В портфеле стало 50 бумаг. Выпуск до сентября 2028, только для квалов, есть амортизация в последний год обращения.

🔥 RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2 в USD — 5 шт.

Добрал долларовую облигацию НОВАТЭК 1Р2. Цена ниже номинала, купон 6.25% с привязкой к баксу, погашение в мае 2029 (ещё успеваю получить ЛДВ на курсовую переоценку). Теперь в портфеле 20 штук номиналом $100, позиция собрана.

-----------------------------------------

ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:

Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.

Всего вложил в активы на этой неделе: ~45К ₽.

Миниатюра «Сид на бирже в базарный день»

🎬Видеомем про мои закупки — здесь.

Как видите, на нервном рынке и пока ещё крепком рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 15.05.2026.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм и на Макс — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 35 тыс. читателей!

📍 Лучшие длинные ОФЗ для ежемесячного пассивного дохода
📍 Газпром: 20 лет падения. Итоги 2025 по МСФО
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Канал в MAX: max.ru/sid_inves
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth