КИШКИ И КРОВЬ! Рекордные низы по акциям

В понедельник рынок лихо пикировал вниз, пролетев чуть ли не сотню пунктов, Вопли хомяков, застрявших в лонгах акций 3-го эшелона с плечами, были слышны даже внутри периметра высокого забора, за которым я провожу бОльшую часть своих рабочих будней.

💥А вчера продолжения обвала не случилось, но случилось другое значимое событие. Мы наконец грациозно прокололи 2400 пунктов и ушли ниже, что стало для меня очередным сигналом для того, чтобы расчехлить кубышку и начать затариваться акциями гораздо раньше традиционной пятницы.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒Рекордные распродажи

У главного тяжеловеса индекса Лукойла произошел ожидаемый дивидендный гэп, который помог пробить поддержку на 2400. Одновременно с ним (но не так ощутимо для индекса) гэпнулись Северсталь и Хэдхантер.

📉По многим акциям обновились многолетние минимумы, а по некоторым — вообще исторические. Газпром, например, уже сравнялся по стоимости с однодолларовой бумажкой и совсем немного не дотянул до ровных 100 ₽. Впрочем, ещё не вечер😉

Рекордные лои по Белуге, которая наконец раздуплилась после летнего квази-сплита и на рынок хлынули условно «бесплатные» акции. За пару дней НоваБев укатали сразу на 20%.

🤩Норникель на минимумах за 7 лет, МТС — за 10 лет, Ростелеком — вообще на 20-летних низах! Глядя на такие цены, я раз за разом спрашиваю себя: а вот если не сейчас хорошая точка входа, то КОГДА?!

📈Зато либо практически не шелохнулись, либо даже пёрли вверх против рынка ФосАгро, ЮГК, а также наши любимые опилочники из Сегежи, которая рано или поздно всё равно в моменте будет стоить ниже 1₽, я уверен.

🤔Почему падаем?

Встречный вопрос: а почему бы и не падать? Сильный позитивный фактор — победа Трампа — уже отыграна, именно на нём был нездоровый рост в начале ноября. Инвесторы зацепились за Второе пришествие Дональда, как за панацею от всех проблем — но очень быстро разочаровались. Всё, как мы тут и прогнозировали полтора месяца назад.

А теперь давайте загибать пальцы.

🤯Геополитика. Удары ATACMS, ответ «Орешником», обращение Путина (по сути — завуалированный ядерный ультиматум)… Действующая администрация США стремится перед уходом по-максимуму накачать Укpaину оружием, которое та наверняка попытается использовать для новой авантюры в самое ближайшее время. Также на днях совместное ТВ-выступление президента и министра обороны не добавила инвесторам позитива. .

🤯Инфляция. Продолжает разгоняться, ключ в пятницу почти гарантированно повысят на 100-200 б.п. Банки и рынок уже готовы к ставке в 23%, Bloomberg прогнозирует аж с ходу 25%. К тому же, конец 4 квартала традиционно раскручивает инфляцию. Ноябрьская мысль о том, что ОФЗ-ПД снова развернутся вниз, была абсолютно верной.

🤯Налоги. Ожидаемые и неожиданные. Для IT-компаний поднимут с 0 до 5%, для всех остальных — с 20% до 25%, для Транснефти индивидуально — до 40%. Нюанс нашего рынка в том, что подобное может произойти с любой бумагой.

🤯Санкции. Евросоюз принял 15-й пакет против РФ и уже замахивается на 16-й. Меры в основном направлены на борьбу с обходом ранее принятых санкций. Под ограничения в том числе попали 52 танкера, перевозящих российскую нефть. Ещё 3 наших танкера, как мы знаем, предпочли развалиться в Керченском проливе самостоятельно и добровольно🤦‍♂️

🚀Куда дальше?

Уже говорил, что в наихудшем сценарии жду 1800-1900 по индексу и готов растягивать кэш вплоть до этого момента (это крайне маловероятно, но вдруг). Пессимистичный сценарий — уход на 2150-2200 п. на дальнейшей сильной эскалации и потенциальном задёрге ключевой ставки к 25%. Базовый сценарий — мы где-то недалеко от лоёв, поэтому темп покупок я нарастил уже сейчас.

🤷‍♂️Получается, самый большой потенциал падения (сценарий ядерного Армагедонна оставляем за скобками) — это ещё минус 25% до 1800 п. И то, если прилетит стая бешеных чОрных лебедЁВ и забросает нас своими лебедиными какульками. Но даже в этом случае можно разглядеть хороший знак — ведь птичьи какульки, как все мы знаем, к деньгам💩

🚀А потенциал роста — неограничен, в этом и прелесть самой концепции фондового рынка. Готов ли я рисковать потерей 25% капитала, вложенного в акции, чтобы на среднесрочном горизонте получить потенциально неограниченную доходность и стабильно нарастающий денежный поток? О да, вы себе даже не представляете, НАСКОЛЬКО я готов😎

⚠️Естественно, никого не призываю впадать в эйфорию и следовать за мной. Каждый, как говорится, должен расставаться с деньгами индивидуально и самостоятельно.

🎯Так что делать-то?!

Сами решайте, покупать или не покупать. Я покупаю ВСЕГДА, просто на таких просадках — сильнее. В одном я уверен точно: хранить рубли под подушкой — значит буквально сжигать капитал на десятки процентов в год. Если покупать активы страшно или есть уверенность, что цены будут ещё ниже — можно пересидеть на вкладах или в фондах ликвидности.

Индекс РТС уже пробил 730 п. вниз — это ниже ковидных минимумов и даже паники 24 февраля 2022. Цены самые низкие за 9-10 последних лет — а покупателям всё равно страшно! И их можно понять. Но когда перестанет быть ТАК страшно, цены уже точно не будут НАСТОЛЬКО привлекательными.

🎅🏻Вы же хотели новогодних скидок? Похоже, они как раз подъехали😉