ОСТАЛАСЬ НЕДЕЛЯ! Че купил на этой неделе? 😎 Мой инвест-марафон

🛶На этой неделе все первые полосы заняла история спасения мужика, который 67 дней дрейфовал в Охотском море вместе с телами трагически погибших родственников. Наш рынок тоже дрейфует непонятно куда, как та лодка со сломавшимся мотором. А тем временем, до очередного заседания ЦБ по ключевой ставке осталось всего 6 дней.


Еженедельно бегу за интересными активами

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я запилил честный обзор на IPO Озон Фармацевтики, показал свой портфель из замороженных активов у брокера КИТ-Финанс, прокомментировал ТОП-10 самых прибыльных компаний от Форбс и выбрал лучшие свежие выпуски облигаций, разместившиеся в сентябре.

🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (флоатеры от Промсвязьбанк, Делимобиль, ДОМ-РФ, Р-Вижн, Атомэнергопром). Вот такой я молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер (не считая того, что я ещё и инженер 5/2). Поэтому продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:

🛢️ SIBN Газпром нефть  — 8 акций

12 октября у Газпромнефти был дивгэп, после которого она продолжила плавное сползание вниз, чем я и воспользовался для увеличения позиции.

Детально «прожаривал» бизнес ГПН в разборе отчетности за 2023 и в недавнем разборе её облигаций. Не буду повторяться, дам лишь краткие основные тезисы.

✅Плюсы Газпромнефти: низкая долговая нагрузка, традиционно высокие дивиденды, эффективная высокомаржинальная нефтепереработка.

⛔Риски: снижение цен на нефть вследствие рецессии в мире; падение рублевых доходов из-за укрепления рубля; обязательства перед ОПЕК+; прилёты БПЛА по инфраструктуре.

🏭MAGN ММК  — 12 лотов

«Магнитка» гэпнулась 17 октября, и гэп тоже превысил размер дивидендов. Т.к. у меня в портфеле есть все три сталевара, но ММК меньше всего, я решил докупить несколько акций.

Компания средненько отчиталась за 6 мес. 2024 — выручка возросла на 18,5%, но прибыль просела на 2,5% г/г (в основном из-за курсовых разниц). ММК исторически оценена значительно дешевле относительно Северстали и НЛМК, в 1-ю очередь по причине того, что это менее эффективная компания с более низкими дивидендами. При этом у нее хорошая фин. устойчивость благодаря отрицательному чистому долгу.

✅Основные драйверы возможного роста: запуск собственных инвестпроектов в области электрогенерации и тяжелого машиностроения; урегулирование ситуации со штрафами от ФАС; возврат к квартальным дивидендам.

⛔Риски: дальнейший рост CAPEX, что приведёт к снижению денежного потока; уменьшение внутреннего спроса на сталь.

🔩NLMK НЛМК  — 4 лота

Прям какой-то день жестянщика🤔 

Многие эксперты считают НЛМК фундаментально недооценённым после мощной летней коррекции. При этом цены на основную продукцию (сталь) остаются высокими, хотя не исключено снижение вслед за мировыми рынками.

👉Дисконт к историческому среднему значению EV/EBITDA превышает 40%. Дивдоходность может превысить 15%, этому поспособствует накопленная денежная «подушка», улучшающаяся рентабельность экспортных поставок и потенциальное ослабление рубля.

📍НЛМК также занял 1-е место в свежем списке лучших дивидендных акций РФ по мнению Сбера.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 350 паёв.

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) — 8 паёв.

👉Всего на акции и фонды акций потратил около 27К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

На прошлой неделе индекс государственных бумаг RGBI проколол 100 п. вниз, но потом вернулся выше этой отметки. В этот раз я ОФЗ не покупал, а сосредоточился на флоатерах и корпоративных выпусках.

📉Флоатеры в последние несколько дней неожиданно для многих пошли вниз широким фронтом. Причин несколько: перенасыщенность рынка облигациями с плавающим купоном (я почти ежедневно разбираю новые выпуски), огромные размещения Минфина (предложение ОФЗ-ПК зашкаливает), перекладка в другие инструменты. На мой взгляд, актуальность флоатеров сохраняется, поэтому нарастил покупки на этой коррекции.

🏛️RU000A108RP9 Авто Финанс Банк 1Р12  — 7 шт.

Флоатер от бывшего РН Банка, его в 2023 г. полностью выкупил АвтоВАЗ. Купон — КС + 220 б.п. Сейчас торгуется ниже номинала, текущая купонная доходность — 21,6%. Обзор на этот выпуск здесь, также недавно разбирал свежий выпуск АФ Банк 1Р13. А ещё я кстати в сентябре открыл вклад в Авто Финанс Банке под 18,6% годовых.

💼RU000A108GN7 АФК Система 1Р30  — 7 шт.

Выпуск резко пролили на этой неделе, текущая доходность достигла 21,8%. Размер купона — КС+220 б.п., как и у АФ Банка 1Р12. Делал подробный разбор этого выпуска здесь.

🔥RU000A108G70 НОВАТЭК 1Р2  — 1 шт.

С целью валютной диверсификации продолжил набор позиции по долларовой облигации НОВАТЭК 1Р2. Теперь у меня 8 бумаг. По классике, сразу после моей покупки цена ушла гораздо ниже.

Скрин из приложения Сбер Инвестиции

🏗️RU000A105X64 Сэтл Групп 2Р2  — 6 шт.

Продолжаю покупать этот выпуск от известного питерского застройщика. Доходность к погашению уже перевалила за 26%, купон 12,2%, без амортизации и без оферты, погашается в марте 2026. Упоминал эту облигацию в своем обзоре ТОП-10 облигаций от РБК как самую лучшую бумагу из всей подборки.

👉Итого на облигации потратил около 29К ₽.

💵Валюту в чистом виде на этой неделе не покупал, обошелся валютной облигацией. При ключевой ставке 19% и риске ее дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск девальвации и перестановки курса $ выше 100 ₽ никто не отменял — мы уже в этом убедились.

🇨🇳Ходят слухи о серьёзных проблемах с юанем, а у меня его и так набрано в портфеле на опасно большую долю. Золото прёт и прёт вверх, докупать его на исторических хаях тоже пока рука не поднимается.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~56К ₽.

Миниатюра «Сид на бирже в базарный день»

🎬Видеомем про мои закупки — здесь.

Как видите, на спокойном рынке я не совершаю резких движений и держу баланс между акциями и облигациями. В долговом портфеле делаю упор на относительно надежные бумаги с хорошей доходностью и не забываю про флоатеры.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 25.10.2024.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 10 тыс. читателей!

📍 ТОП-5 должников на Мосбирже. Кому ХУЖЕ ВСЕХ при высоких ставках?
📍 ТОП-10 самых УБЫТОЧНЫХ компаний РФ по версии Форбс 2024
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth