Займер акции

Сделки по слияниям и поглощениям в финансовом секторе проходят гораздо реже, нежели в иных отраслях. Именно поэтому новость о приобретении Займером коммерческого инвестиционного банка ЕВРОАЛЬЯНС привлекла особое внимание. Давайте проанализируем, какие преимущества может принести это корпоративное объединение.

🏦 Итак, банк ЕВРОАЛЬЯНС предоставляет широкий спектр услуг как корпоративным клиентам, так и частным лицам. Стоимость приобретения составила 490 млн рублей за 100%-й пакет акций, что незначительно превышает капитал финучреждения в размере 449 млн рублей.

«В своем заявлении представители Займера подчеркнули, что выбор пал на оптимальный вариант из множества рассмотренных предложений.» Решив ознакомиться с динамикой финансовых результатов банка, я посетил официальный портал ЦБ. Следует отметить, что финучреждение стабильно генерирует прибыль, пусть и небольшую, что заставляет меня предположить, что главной мотивацией приобретения стала необходимость обладания банковской лицензией.

💵 Мировая практика показывает, что высокотехнологичные финтех-компании активно стремятся к получению банковских лицензий для укрепления своих рыночных позиций.

Сегодня рынок получил весьма интересную новость — Займер объявил о покупке 100% акций банка ЕВРОАЛЬЯНС. Это вторая сделка M&A после недавнего приобретения Seller Capital, и, на мой взгляд, это шаг, который раскрывает вектор развития компании.

📌 Почему это важно?

🏦 Прежде всего, Займер приобретает не просто финансовую организацию, а полноценную банковскую лицензию, как в свое время сделал Тинькофф. Цена вопроса — 490 млн рублей, что практически соответствует чистым активам самого банка (449 млн руб.). Для Займера, обладающего высокой технологичностью и опытом масштабирования, это по сути покупка входного билета в банковский сегмент по разумной цене.

☝️ Если раньше Займер ассоциировался у инвесторов прежде всего с сегментом «займов до зарплаты», то сейчас мы видим быструю и последовательную трансформацию в многопрофильную финансовую группу или экосистему.

📊 Как это вписывается в стратегию?

Менеджмент с самого начала обозначал намерение участвовать в M&A-активности — и слово сдержал. После IPO компания увеличила количество продуктов (IL-займы, виртуальные карты, POS-кредитование), а также активно расширяет инфраструктуру: собственное коллекторское агентство, платформа для кредитования малого бизнеса, а теперь и полноценный банк.

Сообщаем о приобретении 100% акций коммерческого инвестиционного банка «ЕВРОАЛЬЯНС». Сумма сделки составила 490 млн рублей.

«Одной из главных целей нашего IPO на Московской Бирже было проведение сделок M&A. Благодаря данной сделке, наша компания выходит на рынок банковских услуг. Мы видим потребности граждан в кредитных продуктах банковской и микрофинансовой отрасли и планируем предложить свои услуги как розничным, так и корпоративным клиентам. 

Также мы будем развивать транзакционный бизнес, который всегда выгодно дополняет стратегию по кредитованию. Все это будет способствовать реализации стратегических целей Займера и окажет существенный синергетический эффект на бизнес Группы», — отмечает генеральный директор Роман Макаров.

«Появление нового стратегического инвестора, обладающего необходимыми ресурсами и технологиями, знаменует собой начало значимого этапа в истории банка. Мы уверены, что такой акционер выведет банк на позиции одного из наиболее технологичных участников рынка», — отметила Ирина Киселева, председатель Правления АО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС».

ПАО МФК «Займер» (далее также «Займер» или «Компания», совместно с дочерними компаниями – «Группа»), ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет о приобретении АО КИБ «ЕВРОАЛЬЯНС».

Займер приобретает 100% акций коммерческого инвестиционного банка «ЕВРОАЛЬЯНС». Сумма сделки составила 490 млн рублей.

Роман Макаров генеральный директор ПАО МФК «Займер»:

Одной из главных целей нашего IPO на Московской Бирже в апреле 2024 года было проведение сделок слияний и поглощений в стратегически важных для нас сегментах рынка. Сегодня мы объявляем о второй сделке M&A в рамках реализации нашей стратегии. В процессе поиска банка для приобретения мы рассмотрели большое количество вариантов, выбрав наиболее выгодное предложение.

Благодаря данной сделке, наша компания выходит на рынок банковских услуг. Как профессиональный кредитор, мы видим потребности граждан нашей страны в кредитных продуктах банковской и микрофинансовой отрасли и планируем предложить свои услуги как розничным, так и корпоративным клиентам.

На рынке микрофинансовых организаций (МФО) проявились признаки охлаждения кредитования. Повышение процентных ставок и действие макропруденциальных лимитов способствуют сбалансированному росту портфеля компаний.

В I квартале 2025 года объем выданных займов МФО немного снизился и составил 497 млрд рублей. Общий объем задолженности за квартал вырос на 10% — до 688 млрд рублей. Доля просроченной задолженности длительностью более 90 дней продолжает сокращаться, при этом наметился рост просрочки менее 3 месяцев.

Прибыль МФО уменьшилась до 13 млрд рублей. Для поддержания рентабельности компании наращивают доходы от непрофильных направлений деятельности, при этом клиенты все реже жалуются на навязывание дополнительных услуг со стороны МФО.

Подробнее читайте в «Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов» за I квартал 2025 года.

Напоминаем, что сегодня, 26 июня — последний день для покупки акций Займера для получения дивидендов за IV квартал 2024 и I квартал 2025. 

Реестр по дивидендам будет закрыт 28 июня (IV квартал) и 29 июня (I квартал).

На прошлой неделе акционеры Займера одобрили выплату дивидендов за IV квартал 2024 года в размере 9,13 рублей на акцию и за I квартал 2025 года в размере 4,58 рублей на акцию. Таким образом, общая сумма дивиденда составит 13,71 рублей на акцию. 

Выплата дивидендов за оба квартала пройдет в июле.

Займер выплачивает дивиденды ежеквартально и является одним из лидеров на рынке по дивидендной доходности по итогам 2024 года. Дивидендная доходность за IV квартал 2024 составит 5,8%, а за I квартал 2025 — 2,9%. Суммарная дивдоходность 8,7% за два квартала по курсу акций на закрытии рынка 25 июня.

С января по май 2025 года коллекторы приобрели просроченные долги микрофинансовых организаций (МФО) на сумму 38,4 млрд рублей. Это максимум за три года — на 19% больше, чем год назад, и на 73% выше уровня 2023 года, следует из данных ID Collect.

Рост объясняется снижением стоимости лотов: средняя цена портфеля в первом квартале составила 16,38% от номинала против 18,95% годом ранее. При этом долговые портфели стали «моложе»: средний срок просрочки (DPD) сократился до 220 дней — на 20% меньше, чем в 2024 году. Для рынка это значит более высокий шанс на возврат средств.

Сильным фактором стала и перестройка процессов после повышения госпошлины на смену правопреемника в судах — с нуля до 15 тыс. руб. Это резко снизило интерес к судебной задолженности: её доля в торгах упала, а стоимость таких портфелей во II квартале обвалилась до 1,66%.

Сейчас рынок делает ставку на досудебную просрочку, особенно в условиях появления новых крупных покупателей и собственных коллекторских структур у МФО. По прогнозам, цены на просуженные портфели продолжат снижаться и могут опуститься до 1–1,5%.

Уже в субботу, 28 июня, в Санкт-Петербурге состоится крупнейшая в России конференция для розничных инвесторов — Smart Lab Conf.

От Займера на ней выступит директор по стратегическим коммуникациям и связям инвесторами Александр Борейко. Он расскажет о результатах и планах компании, а также ответит на вопросы аудитории. В качестве модератора сессии выступит Юлия Андреева, автор ТГ-канала “Биржевая ключница”.

📌 Где: Санкт-Петербург, Пироговская набережная 5/2, Зал “Пушкин”

📌 Когда: 28 июня в 18:15 (выступление Займера)

Приходите, будем рады увидеться и пообщаться!

ПАО МФК «Займер» (далее также «Займер» или «Компания»), ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет о решении акционеров направить на дивиденды за I квартал 2025 года 458 млн рублей.

18 июня 2025 года акционеры ПАО МФК «Займер» на Внеочередном общем собрании одобрили рекомендацию Совета директоров о выплате дивидендов за I квартал 2025 года в размере 458 млн рублей, или 4,58 рублей на каждую акцию Компании. За выплату дивидендов было отдано 86,46 млн голосов акционеров, что составляет 86,46% голосов акционеров, участвующих в голосовании.

Последний день покупки акций Займера для получения дивидендов за I квартал 2025 года – 27 июня 2025 года. Реестр по дивидендам будет закрыт 29 июня. Согласно решению акционеров, выплаты дивидендов номинальным держателям и профессиональным участникам рынка ценных бумаг доверительным управляющим произойдут до 9 июля, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – до 24 июля 2025 года.

На внеочередном собрании вчера 18 июня акционеры Займера одобрили рекомендацию Совета директоров направить на дивиденды за I квартал 2025 года 458 млн рублей, или 4,58 рублей на акцию.

Последний день покупки акций Займера для получения дивидендов за I квартал 2025 года — 27 июня. Реестр по дивидендам будет закрыт 29 июня. 

Выплата дивидендов пройдет в июле 2025 года. 

За весь прошлый год акционеры Займера получили суммарные выплаты в размере 36,24 рублей на каждую акцию, что соответствует годовой дивидендной доходности 23,7%. Это один из самых высоких показателей на российском фондовом рынке.

По итогам первого квартала 2025 года повторные заемщики обеспечили 73% всех выдач микрофинансовых организаций (МФО), и этот показатель не опускается ниже 70% с 2022 года. Ранее доля новых и повторных клиентов была примерно равной, но сейчас компании делают ставку на удержание «повторников» — клиентов, хорошо знакомых с продуктом и более надежных.

Ведущие игроки, такие как «Займер», стабильно имеют более 80% выдач повторным клиентам, а в периоды экономической нестабильности этот показатель может превышать 90%. Другие компании, например Webbankir, расширяют клиентскую базу за счет новых заемщиков, снижая долю повторных, чтобы увеличить рыночную долю.

Повторные клиенты отличаются высокой лояльностью и надежностью — одобрение их заявок в 3–4 раза выше, им чаще предоставляют среднесрочные займы на большие суммы. При этом привлечение новых клиентов становится дороже и окупается теперь за более длительный срок — около двух лет.

Регуляторные ограничения, такие как лимиты по долговой нагрузке и запрет на «один заем в одни руки», стимулируют МФО сосредотачиваться на проверенных заемщиках, чтобы минимизировать риски. Также наметился переход к более долгосрочным займам с графиком платежей (installment loans), что привлекает бывших банковских клиентов.

Банк России предложил урегулировать порядок списания безнадежных долгов с баланса микрофинансовых организаций (МФО), что позволит компаниям учитывать эти суммы в налоговых расходах. Теперь для признания займа безнадежным достаточно неудачных попыток взыскания в течение года или несоразмерных издержек на возврат. Указание вступит в силу с 1 октября 2025 года.

Сейчас МФО уже формируют резервы по просроченным долгам, снижая налогооблагаемую базу, но списание дает формальное закрепление этих потерь. Экономия окажется незначительной (разница — 1%), но важна сама возможность списания через год, а не через три, и без обязательного судебного решения.

По мнению участников рынка, это особенно актуально на фоне недавнего запрета на взыскание долгов в упрощенном порядке через судебные приказы. Новый механизм компенсирует часть потерь, снизит административные издержки и повысит прозрачность балансов. С учетом того, что резервы составляют до трети портфеля МФО, к списанию реально может быть подготовлено 150–200 млрд руб., что улучшит показатели сектора.