Яндекс акции

Какое днище… маркет 122 gmv и ebitda -40.
Это хуже даже озона...

Как я и говорил, ничего у них не получится с такими навыками…

Банда Анонимов, ну я бы не был так категоричен.
Все-таки это только начало бизнеса считай

Тимофей Мартынов, ну приехали… а то, что с 2017 года эти программисты с яйцеголовыми из Сбера пилили Беру.ру, куда закопали хулиард денег — это «не считается», или что?

Яндекс этот мертвяк выкупил обратно за 20 ярдов. Какое начало, Тимофей? ))
Если сравнивать с 20 годами ОЗОН, то 5 лет Яндекса — это начало. А так — это уже конец почти.
Надеюсь, что у них хватит мозгов и воли закрыть эту богодельню.

В этом году они туда слили почти всю прибыль. А дальше что? Будут в убыток гасить всю контору?
Перспективненько. ОЗОН2 прямо.

Банда Анонимов, ну да, ОЗОН-2

сегменте «Такси», маржинальность по EBITDA которого достигла 29,6% в 4Q21.

Дилетант, ого, ты уверен?
Это наверное потому что там выручка всего 4% от GMV…

Тимофей Мартынов, выручка 15,6% от GMV в 4 кв (слайды 8-9) для Mobility в целом:
GMV 170,8 млрд
Выручка 26,7 млрд
Adj. EBITDA 7,9 млрд
Маржа=7,9/26,7=29,6%
Тут правда еще каршеринг, но его вклад в Adj. EBITDA всего 5%.
Чистые данные по такси на скриншоте

Дилетант, спасибо за слайд!

Див. доходность 0% — кому, вообще, нужно гавно?

Максим Олегович, я бы не был так категоричен, компании роста и не должны давать дивдоху

Тимофей Мартынов, модные компании называются компаниями «роста». должны ли они давать див или хотя бы быть прибыльными? конечно нет, зачем? они же модной фигней занимаются. их миссия — прожигать бало во имя прогресса)

Alexander Zotin, ну я бы не иронизировал.
Есть разные стадии просто в жизни у компаний и это надо понимать

Див. доходность 0% — кому, вообще, нужно гавно?

Максим Олегович, я бы не был так категоричен, компании роста и не должны давать дивдоху

Тимофей Мартынов, модные компании называются компаниями «роста». должны ли они давать див или хотя бы быть прибыльными? конечно нет, зачем? они же модной фигней занимаются. их миссия — прожигать бало во имя прогресса)

сегменте «Такси», маржинальность по EBITDA которого достигла 29,6% в 4Q21.

Дилетант, ого, ты уверен?
Это наверное потому что там выручка всего 4% от GMV…

Тимофей Мартынов, выручка 15,6% от GMV в 4 кв (слайды 8-9) для Mobility в целом:
GMV 170,8 млрд
Выручка 26,7 млрд
Adj. EBITDA 7,9 млрд
Маржа=7,9/26,7=29,6%
Тут правда еще каршеринг, но его вклад в Adj. EBITDA всего 5%.
Чистые данные по такси на скриншоте

Впервые за последние 5 лет Яндекс получил убыток по нескорректированной чистой прибыли — Универ Капитал
«Яндекс» опубликовал финансовые результаты за 2021 год. Обращает на себя внимание рекордный за последние 5 лет рост выручки эмитента +54% за 2021 год. Достигнут данный результат в том числе и за счет роста выручки основного бизнеса группы, т.е. поиска, портала и рекламы, прибавившего 32% по выручке со 124 млрд в 2020 г. до 165 млрд в 2021 г. Рентабельность данного бизнеса по скорректированной EBITDA составила 48,2%.

Но основной вклад в рост выручки внес сегмент Такси+Селфдрайвинг+Фудтех (MLU), прибавивший 94% по выручке, с 67 млрд в 2020 году до 131 млрд в 2021 году. Если в 2020 году выручка сегмента MLU была в два раза меньше основного бизнеса Яндекс, сейчас разница по выручке всего в 20%. Сегмент MLU уже обогнал выручку Портала, Поиска и Рекламы за 2020 год. Такими темпами в 2022 году основным по выручке бизнесом в Яндекс станет MLU.

К сожалению, рентабельность данного бизнеса по скорректированной EBITDA кратно меньше и составляет 3,9%. Т.е. чтобы сравняться по скорректированной EBITDA в рублях с поиском, при той же рентабельности MLU по выручке должен вырасти в 10 раз. Но, судя по всему, рентабельность тут достаточно хорошо регулируется, поскольку на фоне роста выручки практически в 2 раза рентабельность с 3% увеличилась до 3,9%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, кукловод а не рынок сделал 10 проц — очень высокий гэп и при таком плохом
графике он же его и пошел понемногу закрывать — это на мой взгляд легко ему сделать — график очень мягко говоря — плоховат это тебе не северсталь где все средние которые были сверху --выбиты и падающ тренд
также
и пространство для движен вверх---свободно --тем более завтра у северстали отчет и вероятно озвучат дивы

Впервые за последние 5 лет Яндекс получил убыток по нескорректированной чистой прибыли - Универ Капитал
«Яндекс» опубликовал финансовые результаты за 2021 год. Обращает на себя внимание рекордный за последние 5 лет рост выручки эмитента +54% за 2021 год. Достигнут данный результат в том числе и за счет роста выручки основного бизнеса группы, т.е. поиска, портала и рекламы, прибавившего 32% по выручке со 124 млрд в 2020 г. до 165 млрд в 2021 г. Рентабельность данного бизнеса по скорректированной EBITDA составила 48,2%.

Но основной вклад в рост выручки внес сегмент Такси+Селфдрайвинг+Фудтех (MLU), прибавивший 94% по выручке, с 67 млрд в 2020 году до 131 млрд в 2021 году. Если в 2020 году выручка сегмента MLU была в два раза меньше основного бизнеса Яндекс, сейчас разница по выручке всего в 20%. Сегмент MLU уже обогнал выручку Портала, Поиска и Рекламы за 2020 год. Такими темпами в 2022 году основным по выручке бизнесом в Яндекс станет MLU.

К сожалению, рентабельность данного бизнеса по скорректированной EBITDA кратно меньше и составляет 3,9%. Т.е. чтобы сравняться по скорректированной EBITDA в рублях с поиском, при той же рентабельности MLU по выручке должен вырасти в 10 раз. Но, судя по всему, рентабельность тут достаточно хорошо регулируется, поскольку на фоне роста выручки практически в 2 раза рентабельность с 3% увеличилась до 3,9%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какое днище… маркет 122 gmv и ebitda -40.
Это хуже даже озона...

Как я и говорил, ничего у них не получится с такими навыками…

Банда Анонимов, ну я бы не был так категоричен.
Все-таки это только начало бизнеса считай

Тимофей Мартынов, ну приехали… а то, что с 2017 года эти программисты с яйцеголовыми из Сбера пилили Беру.ру, куда закопали хулиард денег — это «не считается», или что?

Яндекс этот мертвяк выкупил обратно за 20 ярдов. Какое начало, Тимофей? ))
Если сравнивать с 20 годами ОЗОН, то 5 лет Яндекса — это начало. А так — это уже конец почти.
Надеюсь, что у них хватит мозгов и воли закрыть эту богодельню.

В этом году они туда слили почти всю прибыль. А дальше что? Будут в убыток гасить всю контору?
Перспективненько. ОЗОН2 прямо.

Не очень понял что за ажиотаж. Отчёт Яндекса провальный. Выручка растёт, но фактически копят убытки из-за стартапов. Яндекс-Маркет, как и Озон будет съедать кучу бабла (только в отличии от Озона, у Яндекса собственных продаж нет). Медиасервисы развиваются, но до хороших результатов еще лет 5. Лавка и Еда минусовые, и даже текущая юнит-экономика не отвечает на вопрос, когда станут плюсовыми.

Пока из отчёта не видно как будут выходить в плюс с Маркетом и Лавкой. Они остаются жутко убыточными и планово останутся убыточными. Остается надежда только на финтех и эффективное использование текущей базы клиенты.

Aneto, ажиотаж связан с тем, что темпы роста выручки и ebitda выше чем ждал рынок

Тимофей Мартынов, скорректированной ebitda :). Если брать нескорректированную, то так себе результат.

Что то вот подумываю шортить… Истерия прет вопреки здравому смыслу.

homo.economicus, шортить не очень хорошая идея.
лучше просто не трогать, если сомневаетесь

Тимофей Мартынов, здравый смысл победил) ныхочу)

Про рост Яндекса
1. Убыточная компания.

2. Дивидендов не платят.

3. Зарегистрирована в Нидерландах. Если дивиденды и будут, то с налогами в каждой стране.

4. Маркет и Озон конкуренты. Много общего. Верите в рост Озона?

5. Сильно взлетела за последние дни. Если присмотреться к росту — он похож на накачку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не очень понял что за ажиотаж. Отчёт Яндекса провальный. Выручка растёт, но фактически копят убытки из-за стартапов. Яндекс-Маркет, как и Озон будет съедать кучу бабла (только в отличии от Озона, у Яндекса собственных продаж нет). Медиасервисы развиваются, но до хороших результатов еще лет 5. Лавка и Еда минусовые, и даже текущая юнит-экономика не отвечает на вопрос, когда станут плюсовыми.

Пока из отчёта не видно как будут выходить в плюс с Маркетом и Лавкой. Они остаются жутко убыточными и планово останутся убыточными. Остается надежда только на финтех и эффективное использование текущей базы клиенты.

Aneto, Второй приз за комментарии к отчету ваш!

С прибылью, конечно, у ребят все тухло. Видимо, все ушло на рекламу Яндекс Маркета с кустодиевой женщиной в Ютубе, которую крутят в каждом ролике.
Темпы роста — это хорошо, но пока такое впечатление, что деньги уходят в черную дыру под названием «Яндекс Маркет». Убыток 40 ярдов за год при выручке 35 ярдов.
Да, GMV вырос в 3 раза до 122 млрд, но чистая выручка прибавила всего 22%. Хорошо, что у Яндекса есть дойная корова в виде поисковика
Из положительных моментов, пожалуй, стоит остановиться на сегменте «Такси», маржинальность по EBITDA которого достигла 29,6% в 4Q21. В этом году результаты сегмента вышли на качественно другой уровень, маржа закрепилась в диапазоне 22-32%. При этом отношение выручки к GMV осталось на уровне 15,5%. Для сравнения у Uber соотношение порядка 21-22% за 2021 г., т.е. у Яндекса есть запас 6-7 п.п., которые благодаря своему доминирующему положению он мог бы «откусить» у перевозчиков. При этом маржинальность EBITDA к GMV у Яндекса и Uber на уровне 5%, что при более низких комиссионных свидетельствует об эффективности российской компании.
Foodtech пока не взлетает. Но если смотреть на Uber Eats, который в 4Q21 впервые вышел в плюс, Foodtech может быть прибыльным, но это скорее в среднесрочной перспективе.
Из мелочевки наибольшие шансы на успех у Яндекс Доставки. Я думаю, что в 2022 г. он уже выйдет в плюс.

Дилетант, молодца, как всегда самый полезный комментарий!
первый приз твой!

сегменте «Такси», маржинальность по EBITDA которого достигла 29,6% в 4Q21.

Дилетант, ого, ты уверен?
Это наверное потому что там выручка всего 4% от GMV…

Кто шортит, а таких дофига — вы не понимаете что происходит — так капитал потеряете, хотя, вдруг, так и хотите…

Олайвир Стокс, согласен с тобой

P/E 161 — кто это берёт?

interstellar, надо посмотреть не на P/E группы, а на ситуацию в отдельных сегментах бизнеса

Что то вот подумываю шортить… Истерия прет вопреки здравому смыслу.

homo.economicus, шортить не очень хорошая идея.
лучше просто не трогать, если сомневаетесь

Не очень понял что за ажиотаж. Отчёт Яндекса провальный. Выручка растёт, но фактически копят убытки из-за стартапов. Яндекс-Маркет, как и Озон будет съедать кучу бабла (только в отличии от Озона, у Яндекса собственных продаж нет). Медиасервисы развиваются, но до хороших результатов еще лет 5. Лавка и Еда минусовые, и даже текущая юнит-экономика не отвечает на вопрос, когда станут плюсовыми.

Пока из отчёта не видно как будут выходить в плюс с Маркетом и Лавкой. Они остаются жутко убыточными и планово останутся убыточными. Остается надежда только на финтех и эффективное использование текущей базы клиенты.

Aneto, ажиотаж связан с тем, что темпы роста выручки и ebitda выше чем ждал рынок

Див. доходность 0% — кому, вообще, нужно гавно?

Максим Олегович, я бы не был так категоричен, компании роста и не должны давать дивдоху

2.2% чистая рентабельность за год у Яши, это ужас для интернет компании монополиста

Yaroslav Shchukin, нельзя обобщать так показатель для всей группы, это разные бизнесы, где маркет сильно все искажает

Какое днище… маркет 122 gmv и ebitda -40.
Это хуже даже озона...

Как я и говорил, ничего у них не получится с такими навыками…

Банда Анонимов, ну я бы не был так категоричен.
Все-таки это только начало бизнеса считай

СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ АКЦИИ YANDEX? ОБЗОР КОМПАНИИ И ОТЧЁТА ПО ИТОГАМ 2021г.
Стоит ли покупать акции YANDEX (YNDX)? Обзор свежего отчёта по итогам 2021 года. Проанализируем основные бизнесы компании, обсудим перспективы. Посмотрим на техническую картину. 

Ссылка на телеграм канал: https://t.me/Investovization_official

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Труд, товары, и услуги — ценность. Баланс между отдачей ценности и потреблением ценности — стабильность экономики, средством обмена выступают деньги. Когда потребление больше отдачи, возникает дефицит отдачи, как его устранить? Повысить цены, чтобы оплатит энергию труда человека. А кто отрабатывает? Тот, кто трудится, оплачивая постоянно растущие цены. Честно? Не честно. Инвестор получает гораздо больше чем он отдает пользы, его труд по большей части не стоит процентов от вложенных сумм, ведь труд оплачивается размеренно его ценностью заработной платой, а спекулянт бумагами и валютой вообще никакой пользы не приносит. Ты бы заплатил по счетам, а то мне денег надо, которых ты накосил в России, сбер 4817 7602 2809 4706, мне святых так миллиона три хватит, в рублях, разумеется. И подвязывайте с этим делом на территории России, ведь она принадлежит армии, которая при неисполнении требований правосудия имеет право действовать в целях обороны экономики и территории.

Моменты, на которые я обратил внимание в отчете Яндекса

Вчера Яндекс отчитался, Finindie уже запостил на смартлаб хороший разбор презентации. Тем не менее, хотел бы я и свой след оставить.

В двух словах скажу следующее по Яндексу. У Яндекса сложная ситуация, для меня, как инвестора. Оценка затрудняется рядом обстоятельств.

1. Как надо оценивать эту компанию? Только как сумму бизнесов теперь. Потому что внутри Яндекса есть три совершенно разных крупных направления:
👉Поиск
👉Такси
👉Маркет
Маркет оказывает сильное влияние на результаты своим гигантским убытком, поэтому его точно надо изолировать. 
По этой причине мультпликаторы всего Яндекса, такие как P/E и EV/EBITDA смысла никакого не имеют.
Яндекс, по сути, это самофинансируемый (за счет доходов поиска) инвестиционный фонд.

2. Как прогнозировать темпы роста Яндекса? 
У Яндекса фантастический рост, +63% выручки. Прикол в том, что такого роста выручки не было за последние 10 лет ни разу. Связано это конечно с одновременным сильным скачком рекламы (эффект низкой базы), выручки такси (консолидация Uber) и маркета.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Яндекс растёт на 2.6%, брокерские дома рекомендуют покупать

📈Яндекс +2.6% Общий оптимизм продолжает поддерживать котировки Яндекса. Вчера компания опубликовала отчётность, а сегодня брокерские дома повысили дали свои рекомендации: 

— SberCIB Investment Research — «покупать», целевая цена — 7 049 ₽

— Промсвязьбанк — «покупать» , целевая цена — 6815  ₽

— «Алго Капитал» - «покупать» , целевая цена — 5000  ₽

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, акция на мой взгляд будет двигаться не по призывам российских брокеров — а на мой взгляд по насдак где основные обороты

znak, NASDAQ пока закрыт

Роман Ранний, смотри дневной