X5 | ИКС 5 акции

Мы рекомендуем «Покупать» акции Х5 Retail  с целевой ценой 2 735 руб. Потенциал роста с учетом дивидендов составляет 18,67% в перспективе 12 мес.

X5 Retail Group #FIVE

Вышел операционный отчет компании по итогам 1 кв. 2021 г.

Выручка выросла на 8,1% г/г до 506,7 млрд. руб. Активно продолжают расти доходы от цифровых бизнесов, которые прибавили на 363,5% г/г до 10,5 млрд. руб. Онлайн выручка уже составляет 2% от общей выручки, что неплохо для ритейла.

Сопоставимые продажи чуть хуже чувствуют себя, трафик снизился на (9,2%) г/г, но вырос средний чек на 12,4% г/г, благодаря росту инфляции. Первое полугодие может быть не совсем показательным по сравнению с 1 полугодием 2020 года из-за эффекта пандемии, тогда все финансовые показатели ритейла хорошо прибавили, особенно на продажах туалетной бумаги.

Ритейл сейчас вышел на стадию консолидации, в ближайшие годы, по данным компании, рост не превысит 4-5% в год. Самый высокий потенциал роста имеют форматы магазинов «У дома», дискаунтеры и онлайн формат. К 2023 году объем рынка ритейла в РФ может составить около 19 трлн. руб., на долю магазинов «у дома» и дискаунтеров придется около 6,1 трлн. руб. (сейчас около 5 трлн. руб). Рынок онлайн ритейла к 2023 году вырастет до 700 млрд. руб (сейчас 160 млрд. руб).

 
Дивиденды X5 Retail Group. Продуктовый ритейлер сообщил, что видит возможность роста дивидендов в 2021 г. на 10%. Таким образом, общий размер выплаты по дивидендам может составить 55 млрд руб. или 202,5 руб. на акцию. По нашим расчётам, дивидендная доходность за 2021 г. может составить 8,5%. #FIVE

Финансовые результаты ММК за I кв. 2021 г. по МСФО. Выручка металлурга увеличилась на 27,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до рекордных $2,2 млрд. Чистая прибыль выросла в 3,6 раза – до $477 млн.

Результаты ММК вышли в рамках наших ожиданий, поэтому мы на днях продали акции на исторических максимумах, зафиксировав прибыль +36,4%. Сильные финансовые результаты обусловлены ростом операционных показателей на фоне положительной динамики цен на стальную продукцию.

Мы оцениваем данную новость позитивно, т.к. возможность увеличивать дивиденды говорит об устойчивом росте компании. Потенциальная дивидендная доходность к текущему курсу акций составляет 8,4%. Целевой уровень по бумаге 2800 руб./акцию, рекомендация «покупать».

Сеть Ок минус 56 % ☔
Крутой спуск


Ох уж это ритейл. Все в коррекциях

Дмитрий, Ритейл говорит «Покупай. Полностью покупай. Покупай меня полностью. Сможешь?!»

Владимир Фатеевских,
думаю, спать или покупать?
Коррекция везде, Распродажи начались нешутрчные

Дмитрий, Баффет бы ответил кэшно покупай) как минимум время работает на бумагу. Но я не Баффет

X5 Retail Group на базе агрегатора «Около» начала экспресс-доставку из нескольких ресторанов Москвы.

К сервису уже подключено:

• 18 точек ресторана «Нияма»,
• 6 точек «Ваби-Саби»,
• 8 точек «Menza», а также
• рестораны группы «Много лосося» (в том числе «10 идеальных пицц», «Роллы #1», «Yaji») – более 20 dark kitchen.

На базе агрегатора также работают 7 ресторанов «Город-Сад».

Доставка охватывает районы Москвы в пределах МКАД.

Агрегатор экспресс-доставки продуктов и готовой еды под брендом «Около» запущен Х5 в ноябре 2020 года и работает в рамках единого мобильного приложения.

Операционная модель «Около» построена на партнерстве с малыми локальными компаниями, которые специализируются на экспресс-доставке, в частности с опытом работы в категории продуктов питания и готовой еды, и привлекаются для исполнения заказов сервисов Х5.​

источник

Сеть Ок минус 56 % ☔
Крутой спуск


Ох уж это ритейл. Все в коррекциях

Дмитрий, Ритейл говорит «Покупай. Полностью покупай. Покупай меня полностью. Сможешь?!»

Владимир Фатеевских,
думаю, спать или покупать?
Коррекция везде, Распродажи начались нешутрчные

Дмитрий, Баффет бы ответил кэшно покупай) как минимум время работает на бумагу. Но я не Баффет

Владимир Фатеевских, а я Баффет!

Сеть Ок минус 56 % ☔
Крутой спуск


Ох уж это ритейл. Все в коррекциях

Дмитрий, Ритейл говорит «Покупай. Полностью покупай. Покупай меня полностью. Сможешь?!»

Владимир Фатеевских,
думаю, спать или покупать?
Коррекция везде, Распродажи начались нешутрчные

Дмитрий, Баффет бы ответил кэшно покупай) как минимум время работает на бумагу. Но я не Баффет

Сеть Ок минус 56 % ☔
Крутой спуск


Ох уж это ритейл. Все в коррекциях

Дмитрий, Ритейл говорит «Покупай. Полностью покупай. Покупай меня полностью. Сможешь?!»

Владимир Фатеевских,
думаю, спать или покупать?
Коррекция везде, Распродажи начались нешутрчные

Сеть Ок минус 56 % ☔
Крутой спуск


Ох уж это ритейл. Все в коррекциях

Дмитрий, Ритейл говорит «Покупай. Полностью покупай. Покупай меня полностью. Сможешь?!»

Что касается наших дивидендов, мы выплачиваем дивиденды два раза в год, мы их выплачиваем по итогам девяти месяцев и по итогам года. В прошлом году мы выплатили дивиденды в размере 50 миллиардов, соответственно, в нашу стратегию входит в последующие годы выплаты дивидендов не ниже этой суммы

В принципе, мы даже видим потенциал для того, чтобы их платить больше, в районе до 10% от этой суммы, которую я назвал

сопровождалась аномальными закупками впрок на фоне

Сегодня в 19.00 по мск главный исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман выступит перед частными инвесторами на трансляции «Альфа-Капитала». Ведущий эфира — Эдуард Харин, управляющий фондами «Альфа-Капитал».

Основные темы:
— новые тренды в российском ритейле
— стратегия компании в 2021 году
— развитие цифровых бизнесов X5 Retail Group
— дивидендная политика

Трансляция будет проходить на YouTube по ссылке:
https://www.youtube.com/watch?v=GR_Oc60UZwQ

Сеть Ок минус 56 % ☔
Крутой спуск


Ох уж это ритейл. Все в коррекциях

Эффект на акции. В целом мы ожидаем, что инвесторы достаточно нейтрально воспримут результаты 1К21. Следующим катализатором для акции компании будет публикация финансовой отчетности за 1К21, которая запланирована на 27 апреля.

X5 продемонстрировала умеренный рост по сравнению с двузначными показателями 2020, что отражает эффект высокой базы, и скорее всего подобная динамика сохранится в течение года. В то же самое время мы отмечаем сильные результаты цифрового сегмента (+50 бп относительно 4К20) и ожидаем, что он станет одним из основных катализаторов для X5 в среднесрочной перспективе.

На фоне высокой базы прошлого года LFL продажи фуд-ритейлеров начинают замедляться. X5 Retail представила результаты за 1 кв. 2021 г.: LFL продажи выросли на 2,2% г/г. Первые два месяца 2021 г. были сильными (LFL продажи >7% для X5 и Магнита), что при высокой базе марта прошлого года поддержало общий показатель за квартал.

В статье:

• В апреле эффект высокой базы не оказывает такое сильное давление, тем не менее во 2 кв. 2021 будет сохраняться (так как в апреле и мае 2020 г. в России действовали ограничения).
• В 3–4 кв. ждем более сильные LFL продажи, чем в первой половине года
• Долгосрочно продолжаем считать фуд-ритейлеров интересными для покупки

На фоне высокой базы прошлого года темпы роста расходов на продовольствие снижаются

По данным Sberindex, в марте расходы на продовольственные товары снизились на 0,5% г/г, а в первую неделю апреля на 7,6% г/г. Это обусловлено высокой базой второй половины марта прошлого года, которая сопровождалась аномальными закупками впрок на фоне COVID-19. В то же время, расходы на непродовольственные товары в марте выросли на 10,1% г/г, что по аналогии поддерживалось низкой базой прошлого года на фоне начала пандемии и снижения трат на данную категорию товаров.

X5 скоро можно покупать...
При достижении уровня в АДР 29.19...29.60 $ и отскока вверх будет сигнал на покупку.
Каким будет рубль и направление рынков в тот момент тоже не маловажно.
Желаю россиянам избавления от бездарей окупировавших бывшую страну.
Они понимают лишь язык силы, ваши кричалки и речёвки им до… Ну вы поняли.
А пока вас будут травить 98% несъедобного в сетях Пятёрочка и прочих, вы балласт...
Как идёт принятие ассортиментных решений в российских сетях, надо лишь проплатить и товар, пусть и уступающий конкурирующим, окажется на полке...
Вас в колличестве 140… 150 млн. не надо, достаточно 35 млн. трусливых лжецов доносящих «на соседа» и жрущих друг дружку...
Вас так воспитали в СССР, ненавидеть успешных и богатых, травить их… возвышаться над ними, в итоге в дерьме оказались вы сами...
Ни образования, ни медицины, ни прав, ни конституции, ни государства, конкуренция и не могла прижиться на такой почве, и ни граждан, не осталось ничего.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

MGM, чувак, ты на каких сильнодействующих веществах сидишь?

X5 скоро можно покупать...
При достижении уровня в АДР 29.19...29.60 $ и отскока вверх будет сигнал на покупку.
Каким будет рубль и направление рынков в тот момент тоже не маловажно.
Желаю россиянам избавления от бездарей окупировавших бывшую страну.
Они понимают лишь язык силы, ваши кричалки и речёвки им до… Ну вы поняли.
А пока вас будут травить 98% несъедобного в сетях Пятёрочка и прочих, вы балласт...
Как идёт принятие ассортиментных решений в российских сетях, надо лишь проплатить и товар, пусть и уступающий конкурирующим, окажется на полке...
Вас в колличестве 140… 150 млн. не надо, достаточно 35 млн. трусливых лжецов доносящих «на соседа» и жрущих друг дружку...
Вас так воспитали в СССР, ненавидеть успешных и богатых, травить их… возвышаться над ними, в итоге в дерьме оказались вы сами...
Ни образования, ни медицины, ни прав, ни конституции, ни государства, конкуренция и не могла прижиться на такой почве, и ни граждан, не осталось ничего.





Авто-репост. Читать в блоге >>>