Финаме
БКС Мир ИнвестицийТредер, И сбер вырастит при снижении ставки, поэтому рост тела ОФЗ и рост стоимости акции оставляем за скобками.
greedy_gnom, В 2023 году ставка была 7,5%. Сколько тогда стоил Сбер?
| Число акций ао | 272 млн |
| Номинал ао | 1164.26 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 664,0 млрд |
| Выручка | 4 642,0 млрд |
| EBITDA | 285,0 млрд |
| Прибыль | 83,1 млрд |
| Дивиденд ао | 368 |
| P/E | 8,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | -7,6 |
| EV/EBITDA | 3,1 |
| Див.доход ао | 15,1% |
| X5 | ИКС 5 Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
X5 | ИКС 5 акции
2445₽ 0%
-
greedy_gnom, офз могут ещё вырасти на 15-20%, когда ставка 10-12% будет.
Тредер, И сбер вырастит при снижении ставки, поэтому рост тела ОФЗ и рост стоимости акции оставляем за скобками.
greedy_gnom, Вы хоть не мечтайте..)) Сбер ГэП будет полгода закрывать и не забывайте, про риск налога на сверхприбыль, а если про него говор...
VinnyPuh, учел этот налог даже излишне учел на мой взгляд. Просто почитайте внимательнее. Сколько будет закрываться див гэп роли не играет, при условии что этот срок меньше года, так как считаю денежный поток.
Если говорить про риски то дивиденд сбера растет с каждым годом, а купон у ОФЗ нет. А минфин занимает так как будто отдавать не собирается эти триллионы и все затрет инфляцией с девальвацией в последующие годы.
Вот представьте сценарий перетекли вклады из банков в ОФЗ, тут раз резкая девальвация как мы любим. Тут же ЦБ резко ставку вверх, тело ОФЗ резко вниз и все вы заперты на полгода/год. За это время прошла девальвация/инфляция и вот уже покупательная способность у вас уменьшилась и не выйти вам никак раньше… А вы говорите народ в сбер заманивают, кот в мешке. Сбер еще раз повторю хоть прибыль и дивиденд повышает год от года и ощутимо повышает, все не так больно будет потом.Тредер, сбер стоит 317 потому что 37 дивами это 12%, офз больше дадут...
нефть тут не причем, разве что папиры нефтегаза должны как то реаг...
Александр, просто посчитайте какой денежный поток принесут вам акции Сбера за ближайшие 1,3 года (так чтобы получить и эти дивиденды и за 2026 год) Это будет примерно 37,7+41 рубль. Некоторое спешат говорить про 44 руб за 2026 год, но будем консервативны. 37,7+41=78,7 руб (78,7/317)*100=24,82%
Но блин даже давайте учтем windfall tax, допустим дивы сбера за 2025 год будут не 37,7. а 33, а за 2026 не 41, а 37. Это с учетом грабежа со стороны государства этим windfall tax.
33+37=70 (70/317)*100=22,08%
теперь облигации возьмем 26254 купонная доходность 14%, но это за год, а у нас впереди не 12 а 15 месяцев
Корректируем 14*(15/12)=17,5%.
То есть грубо на коленке Сбер за ближайший год и три месяца принесет вам 24,82% (22,08% если случится грабеж), а ОФЗ 17,5% на вложенные сейчас средства. Ну и что вам даст больший денежный поток? При этом купоны в ОФЗ фиксированные, а дивиденды сбера будут еще и расти с каждым годом дальше.Тредер, сбер стоит 317 потому что 37 дивами это 12%, офз больше дадут...
нефть тут не причем, разве что папиры нефтегаза должны как то реаг...
Александр, так ставка будет к концу года 12, а в следующем 10%, а прибыль Сбера растет на 21% за 3 мес, то есть следующие дивы будут 44р, а дивы 37р через 2 мес, то есть ты покупаешь сейчас сбер за 280 практически, а через год дивы 44р получишь или 15.7% див доходность при ставке 10%.
Александр, ты думаешь что акции просто так падают с 10 марта на фоне нефти по 100, снижении ставки? Посему сбер стоит 317 за 2 мес до дивов ...
Тредер, сбер стоит 317 потому что 37 дивами это 12%, офз больше дадут...
нефть тут не причем, разве что папиры нефтегаза должны как то реагироватьТредер, Нет, просто превышение прибыли над показателями 2018–2019 годов не делает её сверхприбылью в контексте налога, введённого Федеральны...
Александр, о чём ты пишешь вообще, сказочник? Я говорю про слухи из Интерфакса, что власти обсуждают налог в 20% на прибыль на всех, у кого она больше, чем в 2018-2019. Х5 подпадает под этот налог, если его примут
Люди стали экономить. Инвест идея с учётом снижения потребления.
$€ Все вокруг говорят о снижении потребления Россиян. Мол денег у людей становится меньше, и соответственно приходится поджиматься и экономить. Об этом много пишут с конца 2025 года.
👉И у меня возникает логичный вопрос: «А можно ли зная об этом как то заработать». И сегодня как раз об этом и поговорим.
Начнём с того, что информацию нужно проверять, особенно если вы хотите ею воспользоваться с целью получения финансовой выгоды. Да, по ощущениям действительно люди стали экономить. Да, об этом много и часто пишут в СМИ…
Но я все же решил проверить эти данные и провёл опрос в своем телеграм канале. Вот такой вопрос был задан моей аудитории:
«Вы, или ваши знакомые стали меньше потреблять»?
И вот результаты голосования, в котором приняли участие 200 человек:
— 70% сказали, что они и их знакомые стали потреблять меньше.
— 30% ответили, что у них нет изменений и они пока не начали экономить.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Александр, ты читать не умеешь? Если прибыль больше, чем в 2018-2019, это сверхприбыль и налог 20% на эту разницу
Тредер, Нет, просто превышение прибыли над показателями 2018–2019 годов не делает её сверхприбылью в контексте налога, введённого Федеральным законом от 04.08.2023 №414-ФЗ.
Сверхприбыль определяется как превышение средней арифметической величины прибыли за 2021 и 2022 годы над средней арифметической величиной прибыли за 2018 и 2019 годы
rg.ru/documents/2023/08/07/fz414-site-dok.html?utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2F
Позитивный обзор. X5 GroupОтчет X5 за 2025 год показывает очень интересную картину. Бизнес продолжает расти сильными темпами, но качество этого роста ухудшается. И это ключевой момент, который сейчас важно понимать инвестору.
Выручка выросла на 18,8% — до 4,64 трлн ₽. Для такого масштаба это очень высокий темп. Компания продолжает активно расширяться: открывает новые магазины, увеличивает площади, усиливает онлайн-направление.
Например, только цифровой сегмент вырос на 42,8% — до 285,7 млрд ₽. А дискаунтер Чижик вообще прибавил более 67% за год. Это четко отражает текущую экономику — потребитель становится более чувствительным к цене, и формат дешевых магазинов растет быстрее остальных.
На операционном уровне всё тоже выглядит уверенно.
EBITDA выросла на 10,3% — до 440,7 млрд ₽, операционная прибыль увеличилась до 247,6 млрд ₽. В четвертом квартале динамика еще сильнее: EBITDA +49%, операционная прибыль +83%.
Но дальше начинается самое важное. Несмотря на рост бизнеса, чистая прибыль падает.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Лучшая на текущий момент идея среди ритейла , часть 2
Вчера с такой же картинкой был пост со всякой лирикой (история, форматы, успешный успех) и цифрами ( выручка-прибыль-долг). Сегодня — выводы: нужно ли иметь эту компанию в своем портфеле или нет.
Начнем с плюсов.
• 📌1. Продуктовый ритейл — защитный актив на все времена. Потому как кушать хочется всем, каждый день, и желательно еще и несколько раз в день. Даже если нефть будет по $20, хлеб-картошку-алкоголь мы все равно будем покупать. Сверхприбылей тут не будет и черная икра ложками не предполагается, но на хлеб с маслом будет хватать. Хорошая консервативная история. Голубая фишка в кровавом окевне продуктового ритейла
• 📌2. Собственная инфраструктура полного цикла. Большое количество магазинов в разных локациях, собственные РЦ, логистика, СТМ, цифровые сервисы. Что еще надо, чтобы чувствовать себя уверенно? у $MGNT, $LENT $OKEY это все тоже есть, но домасштаба $X5 им далеко
• 📌3. Дивиденды. Див. политика привязана к размеру чистого долга относительно EBITDA. Это значит, что пока бизнес генерирует положительный свободный денежный поток и наращивает EBITDA, дивиденды будут платиться. Даже самые черствые пессимисты меньше 10% дивдоходности не прогнозируют, а по мере роста бизнеса и снижения ставок будет расти еще и дивиденд.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Аналитики ВТБ Мои Инвестиции обновили ТОП-10 российских акций: включили Х5 и исключили МТСРассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.
Х5
Ожидаем публикации сильных финансовых результатов за 1-й квартал и восстановления рентабельности. Акции Х5 имеют одну из самых высоких дивдоходностей на российском рынке — 14,4% на следующие 12 мес. Это способно поддерживать спрос со стороны инвесторов в ближайшие месяцы. Финальные выплаты по итогу 2025 года оцениваем в ₽175 на акцию с дивдоходностью 7%, — рассказал инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.
МТС
Исключаем акции в виду наличия более очевидных драйверов роста у других позиций в подборке. Акции МТС были лучше рынка с начала года: +4,7% против +2,0% индекса МосБиржи полной доходности.
Источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Задолбали бивисы на этой ветке...
Если вы сидите в бумаге, даже купленной по 3000руб, то сидите спокойно, ждите 100руб дивы по итогам 2025 летом и следующие, допустим, 250-300руб за 9 месяцев 2026 к новому году… Это 11,66 — 13.3 % на горизонте 8 месяцев...
Покупать ли по текущим сейчас? Не уверен.
Сейчас начинают активно играться акции десятка компаний, платящих дивы за 12 месяцев сразу с доходностью 11-14% годовых. Это Сбер, Мосбиржа, Дом, Транснефть (с оговорками), электрики и энергетики (с оговорками). Имхо именно на них будет сосредоточено внимание и деньги спекулянтов и инвесторов до лета. Там придет время задуматься, куда употребить дивы или прибыль от роста этих акций к дивотсечке...
Очевидно — вложиться под дивы второго полугодия. Раньше это были Лукойл, ГПН, Роснефть, Татка и Фосагро и черные металлурги. Все это, за исключением, может быть Фоськи, сегодня — в глубокой заднице.
Поэтому красивая Х5 будет чуть ли не единственной аттрактивной фишкой со всеми вытекающими… Но сейчас играюсь в Сбер...
Всему свое время…
X5 | ИКС 5 - факторы роста и падения акций
- Обогнали Магнит по всем показателям: прибыль, выручка, EBITDA, свободный денежный поток. Долговая нагрузка относительно EBITDA ниже, но стоят на 30% дешевле. (29.08.2022)
- Растут быстрее конкурентов, будучи самой крупной сетью в стране (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
X5 | ИКС 5 - описание компании
X5 Retail Group — 2-я по величине продуктовая розничная сеть в России.Магазины X5 включают следующие бренды:
- Пятерочка — магазины у дома 7787 магазинов, 77% всех продаж
- Перекресток — 503 супермаркетов, 15% продаж
- Карусель — 90 гипермаркетов, 8% продаж
То есть цена акции в 4 раза выше, чем 1 расписка.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
