X5 | ИКС 5 акции

Увеличил долю

Вася Баффет, Баффет снова купил дорого, ты не Вася Баффет, ты Вася Пупкин.

Подтверждаем прогнозную дивдоходность Х5 в 30% в 2025 г. Компания остается нашим фаворитом в секторе ретейла, акции на фоне коррекции выгляд...

Редактор Боб, а ничего, что свободный денежный поток отрицательный, а чистый долг/ебитра уже 1.11 без депозита, который скоро на дивы пойдет? И ничего, что ебитра упала? И позитивный взгляд это сколько, 4500 или 6000?

Подтверждаем прогнозную дивдоходность Х5 в 30% в 2025 г. Компания остается нашим фаворитом в секторе ретейла, акции на фоне коррекции выгляд...

Редактор Боб, 4 квартал тоже был плохим, прлучается у х5 1 и 4 квартал исторически слабые что-ли? Странно, вроде новый год и праздники, все к столу накрывают.

Подтверждаем прогнозную дивдоходность Х5 в 30% в 2025 г. Компания остается нашим фаворитом в секторе ретейла, акции на фоне коррекции выглядят привлекательно — Market Power

Х5 представил результаты по МСФО за 1 квартал

— выручка: ₽1,1 трлн (+21%)
— скорр. EBITDA: ₽51 млрд (-8%)
— чистая прибыль: ₽18,4 млрд (-24%)
— чистый долг: ₽273,7 млрд (+24%)
— чистый долг/EBITDA: 1,11х (против 0,88х за 2024 год).

Итак, все худшее уже позади. Компания представила результаты, и весь негатив, который возможен сейчас, как принято говорить, «уже в цене».

Ранее мы ожидали давление на маржинальность EBITDA, что и подтвердилось: она составила 4,8%. Все дело в высоких зарплатах, рекордном открытии магазинов, а также исторически сезонно слабом 1 квартале у компании. При этом ретейлер подтвердил прогноз по маржинальности в 6% в 2025 году.

Мы считаем, что дальше у Х5 все будет только лучше. Во 2 и 3 кварталах маржинальность EBITDA может составить 6,5-7%, поскольку компания будет стараться достичь своей годовой цели по этому показателю. Также не забываем про дивиденды: уже утвердили ₽648 на акцию, плюс мы ожидаем еще одну выплату в размере около ₽450 на акцию.

Подтверждаем прогнозную дивдоходность в 30% в 2025 году. Х5 остается нашим фаворитом в секторе ретейла, акции компании на фоне коррекции выглядят привлекательно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У кого яйца крепче?
Куриные яйца в последние годы стали настоящим яблоком раздора. Сначала у нас ценник на этот незатейливый продукт взлетел так, что пришлось закупаться у зарубежных партнёров. Само собой это вызвало активное общественное недовольство. Потом бум удорожания распространился по миру — на Пасху вон, говорят, в США красили из-за дороговизны не яйца, а картошку (ну это по любому происки Лукашенко). А теперь аналитиков цены на золото интересует меньше, чем на куриную кладку.  


С утреца самый искромётный утренний разбор новостей от MarketScreen обратил внимание на топовую позицию России в мировом табеле о рангах яйцах. 

На инфографике представлены цены в долларах США на 24 апреля 2025 года по данным Numbeo. За дюжину яиц, т.е. 12 штук. Сразу позволим себе не согласиться с ценами в родном Отечестве. Вот тут 17 апреля мы давали ценовую динамику в Б-госпасаемой Империи. 107,07 ₽ за лоток. Т.е. 10 штук. Хорошо. Присовокупим два яйца, каждое из которых посчитаем по 10,7 ₽. Итого: 128,48 ₽ за 12 шт., или 1,55$. Это означает еще минус одно место. Мы должны стоять между Китаем и Индонезией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер, все верно. Поддержу.

Игорь Бухтин, ты же обещал 4500, неужели ты балабол?

Удастся ли разбогатеть на «нищемаркетах»? Поиски иксов в "ИКС 5".

В 1995 г. владельцы «Альфа-Групп» во главе с Михаилом Фридманом открыли первый супермаркет «Перекресток» в Москве. В 1999 г. Андрей Рогачев с партнерами открыл первый магазин «Пятерочка» в Санкт-Петербурге. В 2006 г. сети «Перекресток» и «Пятерочка» объединились в холдинг X5 Retail Group, сохранив при этом свои бренды.

Затем X5 покупала «Карусель», «Копейку», «Красный Яр», «Слату», «Викторию», открывала сети «Чижик» и «Около». Вся ее история характеризуется постоянным агрессивным ростом.

Сейчас сеть из 27,5 тысяч магазинов является крупнейшей на российском продовольственном розничном рынке по годовой выручке — 3,9 трлн руб. с долей рынка 14,6%. Уверен, вы точно хоть раз в жизни заходили в «Пятерочки» (79% выручки), которые некоторые свежеиспеченные богатенькие буратины презрительно называют «магазинами для бедных» или «нищемаркетами».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 дарит акции своим покупателям
🚀 X5 дарит акции своим покупателям!

С 1 по 31 мая покупайте в «Пятёрочке» и «Перекрёстке» на 20 000 рублей — и получите 1 акцию X5 в подарок!  
📈 Текущая цена акции:~3 280 ₽.  

Почему это круто?  
✅ Без допэмиссии — интересы текущих акционеров не пострадают.  
🎁 Первые 10 000 человек станут новыми акционерами.  
🛒 Компания убивает двух зайцев:  
▪️ Расширяет акционерную базу;  
▪️ Привлекает лояльных клиентов.  

Win-win стратегия: вы получаете актив, X5 — новых инвесторов и покупателей. Все в плюсе! 💰  

👉 *Успейте участвовать — акция ограничена!*  

#X5 #акции #
@romanimore

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#X5 отчитался за 1 квартал 2025 года

Посмотрим на показатели: 

• Выручка: 1,1 трлн рублей (+20,7% г/г)
• Чистая прибыль: 18,351 млрд рублей (-24% г/г)
• EBITDA: 49,981 млрд рублей (-9,8% г/г)
• Рентабельность по EBITDA: 4,7% (6,3% годом ранее)

По «вторичным» показателям📝 

Рост чистой розничной выручки: +20,5% г/г, торговых площадей: +8,7% г/г/г, LFL-продаж: +14,6% г/г, LFL трафика: +4,6% г/г,  цифровых бизнесов: +52,3% г/г, GMV X5 Digital: 79,8 млрд рублей (+54,6% г/г).

❗️На мой взгляд один из тех активов, который стоит внимания и на текущих ценах. 

Говоря о техническом факторе, актив стойко удерживает ключевую поддержку в 3200 рублей акция, формируя хорошую лонговую базу.

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒 X5 — устойчивый рост и акции в подарок

Акции эмитента скорректировались на 13% от своих максимумов с 20 марта и сейчас торгуются на уровне3280 руб. Насколько это справедливая оценка и как себя чувствовал бизнес в 1 квартале? Попробуем сегодня разобраться.

📊 Начнем с вышедшего финансового отчета по итогам 1 кв. 2025 года. Несмотря на давление со стороны расходов, компания демонстрирует уверенный рост по ключевым метрикам. Лидер российского ритейла продолжает масштабироваться и усиливать свои позиции. Также появился приятный бонус для всех покупателей сети магазинов. Но обо всем по порядку.

📈 Выручка в 1 кв. выросла на 20,7% г/г до 1,07 трлн рублей. Основной вклад обеспечили рост торговых площадей (+8,7% г/г) и отличная динамика LFL-продаж (+14,6% г/г), где драйверами стали средний чек (+9,6%) и трафик (+4,6%). Как видим, компании по-прежнему удается обгонять продовольственную инфляцию.

📈 Лидерство по темпам роста сохраняет «Чижик», который почти удвоился за год (+97,2% г/г). Его вклад в структуру выручки продолжает расти, а стратегия на развитие жесткого дискаунтера дает отличный результат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер, ты уже перешел границы дозволенногО, ну нельзя же все время
нагло искажать, перекручивать и врать и по сути быть… ( дай сам себе оц...

znak, где же твой доминирующий игрок и 4500 акции х5? Опять ты соврал, как и в Башнефть.

💰 X5 Group: рост выручки на фоне падающей прибыли — где подвох?

Ритейлер опубликовал отчет за 1 квартал 2025 года, и цифры получились противоречивыми: выручка растёт, а прибыль тает. Давайте разберёмся, что происходит с компанией.

📊 Ключевые цифры
✔️ Выручка: +20.7% (1.07 трлн ₽) — рост за счёт расширения сети и цифровых сервисов
✔️ Чистая прибыль: -24% (18.35 млрд ₽) — второй квартал подряд снижение
✔️ EBITDA: -9.8% (49.98 млрд ₽) — рентабельность просела с 6.3% до 4.7%
✔️ Долговая нагрузка: чистый долг вырос на 23.9% (273.75 млрд ₽)

🔍Главная проблема
▪️ Затраты на персонал взлетели на 36.7% (102.29 млрд ₽) — это половина всех расходов!
▪️ Компания объясняет это индексацией зарплат, но инвесторы явно нервничают
▪️ Соотношение долг/EBITDA ухудшилось (1.11x против 0.88x год назад)

📉 Что это значит для акций?
Краткосрочно: давление на котировки — рынок не любит падающую прибыль

Долгосрочно: если X5 сможет оптимизировать расходы, потенциал есть

— Риски: дальнейший рост затрат может ударить по дивидендам

💡 Стоит ли покупать?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Икс 5: результаты сдержанные, но хорошие перспективы сохраняютсяКЦ ИКС 5 опубликовал финансовый отчет по МСФО за I кв. 2025 г.

Ключевые ре...

ПСБ Аналитика,
Взял сегодня по 3260 -1,67 от депо. До этого даже в шорт компашка была, но случайно.
Значит ленту брать не буду, хотя вроде тоже неплоха.

Икс 5: результаты сдержанные, но хорошие перспективы сохраняются

КЦ ИКС 5 опубликовал финансовый отчет по МСФО за I кв. 2025 г.

Ключевые результаты:
• Выручка: 1069 млрд руб., +20,7% г/г
• Скорр. EBITDA: 51,1 млрд руб., -8% г/г
• Рентабельность скорр.EBITDA: 4,8%, -1,5 п.п.
• Чистая прибыль: 18,35 млрд руб., -24% г/г
• Чистый долг/EBITDA: 1,11x против 0,88х на конец 2024 г.

Вслед за опубликованными ранее хорошими операционными результатами компания представила сдержанные финансовые покзазатели. Выручка ожидаемо выросла на фоне увеличения сопоставимых продаж (LFL продаж) и расширения торговой площади. А вот рост общих, коммерческих и административных расходов до 205 млрд руб. (+28% г/г) негативно сказался на EBITDA и придавил рентабельность. Высокие ставки в экономике и увеличение общего долга компании до 319 млрд руб. (против 289 млрд руб. на конец 2024 г.) привели в итоге к сокращению чистой прибыли.

Наше мнение:
Икс 5 подтвердила прогнозы на этот год как по росту выручки на ~20% г/г, так и на удержание рентабельности EBITDA в 6%+. Вместе с ожиданиями выплаты дивидендов за 9 мес. в размере 400-500 руб./акцию это может сохранить интерес инвесторов к бумагам компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 - падение чистой прибыли и новая программа лояльности. Дивидендные перспективы
ИКС 5 $Х5 — крупнейший продуктовый ретейлер России с долей свыше 13%. Владеющий сетями «Пятёрочка» (76% от выручки), «Перекрёсток» (13%) и «Чижик» (9%). Представил сегодня квартальную отчётность и новую программу лояльности.

Финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2025 года:

• Выручка выросла на 20,7% до ₽1,07 трлн
• Скорр. EBITDA снизилась на 8%, до ₽51,12 млрд
• Рентабельность по скорр. EBITDA составила 4,8% против 6,3% годом ранее
• Чистая прибыль обвалилась на 24%, до ₽18,35 млрд

Снижение показателей обусловил резкий рост затрат на персонал. За минувшие три месяца показатель подскочил на 36,7%, до ₽102,29 млрд. Это примерно половина от совокупных затрат. Прибыль и EBITDA компании сократились в основном за счёт роста издержек, в том числе единоразовых.

• Чистый долг ретейлера увеличился с ₽220,83 млрд годом ранее до ₽273,75 млрд
• Соотношение чистый долг/EBITDA составило 1,11х против 0,88х годом ранее.

Прогноз на 2025 год:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российская X5 RETAIL GROUP сообщила о выручке в первом квартале на уровне 1,1 трлн рублей

EBITDA «X5» В I КВАРТАЛЕ СНИЗИЛАСЬ НА 9,8%, ДО 50 МЛРД РУБЛЕЙ — КОМПАНИЯ 

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ X5 GROUP ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ СОКРАТИЛАСЬ НА 24%, ДО 18,351 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ 

…………….

Очередной раз обновим #X5 

Продолжает идти в рамках прогноза, который я публиковал еще 21 марта — smart-lab.ru/blog/1131508.php

На текущий момент уперлись в сопротивление 3400-3500 и ушли вниз под общим давлением рынка.

Все указывает на то, что мы продолжим падение, пока не достигнем зоны интереса 3000-3100 — там было бы идеально поставить точку и сформировать полноценный разворот с целью 3400-3500, а затем 3800-4000.

При позитивном исходе будут готов к покупкам сразу после пробоя и закрепления выше 3500 

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group - тревожные сигналы или временные трудности?




Изучили актуальный отчет $X5
и есть чем поделиться. А также возможным будущим акций. Выручка +20,7%, LFL-рост +4,6% (трафик) и +9,6% (чек) — вроде бы всё хорошо. Но рынок нервничает. Почему?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ X5 GROUP ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ СОКРАТИЛАСЬ НА 24%, ДО 18,351 МЛРД РУБ. — КОМПАНИЯ

ВЫРУЧКА УВЕЛИЧИЛАСЬ НА 20,7%

— — — — — — — —

Неприятненько конечно, но терпит… Меня лишь слегка пугает то, что формируется на графике X5… 

Показать? Разобрать ?

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 показала слабые результаты. Пора продавать акции? Разбираю для вас результаты X5 за 1 квартал. 



❌ EBITDA 1 кв. 2025 = 49,98 млрд руб. ...

Влад | Про деньги, у ленты отчёты на много лучше и стоит 7 прибылей, а не 9

Тредер, ты уже перешел границы дозволенног ну нельзя же все время
нагло врать и по сути быть…
напомню суть башнефти
было на форуме высказ...

znak, при чем тут Газпром? В Башнефть всё было понятно, так как они показали отчёт в котором указали, что заплатили 25% за прошлый год, а ты продолжал все рассказывать сказки про 50%. Там всё было очевидно, когда я начал с тобой спорить. И тут всё на 100% очевидно, отчёты ухудшаются, долг уже растет, свободный денежный поток ушел в минус. А ты продолжаешь рассказывать сказки про доминирующего игрока и цену 5000. Но даже на 3900 спорить боишься. Ты тут пишешь за деньги, очевидно

HYG1978, я делаю это спецом. Тут в чате есть мошенник ЗНАК, который целый в год в ветке Башнефть доказывал всем, что Башнефть перейдет на ди...

Тредер, ты уже перешел границы дозволенногО, ну нельзя же все время
нагло искажать, перекручивать и врать и по сути быть… ( дай сам себе оценку вместо 3 точек )
Напомню сторию про Башнефть.
Было на форуме сообщение от одного участника, что могут увеличить дивидендные выплаты по акции
(а определенное доверие вызвало то, что дополнительно было указано абсолютно точное значение прибыли, которое к тому же подтвердилось уже через пару недель )
== Для того, чтобы обратили внимание на это, было озвучено несколько сообщений с предупреждением в след виде, все что ниже это
ИНФОРМАЦИЯ к размышлению, ( остальным не читать, строго было указано ТОЛЬКО для самых крупных, информированных и грамотных участников и аналитиков ),
что на практике уже после оценки -проверки этими особыми крупными участниками могло бы привести к стандартному ралли за 11-12 недель .
( поскольку там цена вопроса могла быть не только текущий дивиденд, но и возможно сильный рост
pay out последующие годы, а было ли подобное решение нужно было оценить или кому-то проверить )
Эта информация была обращена на тех супер участников, которые знают и узнают все, если высокая цена вопроса ( пример :
неожиданный дивиденд Газпрома в 2022, когда эти же участники узнали все и за 3 дня до объявления дивиденда подняли газпром аж на 11.5 проц
и даже создали внутридневной гэп ( принцип эффективного рынка — в ценах вся известн информация .
Второй недавний пример: SFI — акция особо не скорректировалась после объявления дивиденда, поскольку эти же участники знали, что вскоре дивиденд удвоят )
вывод номер один :
у нас рынок крупных участников-знатоков, которые знают и узнают все, легко оценят, вычислят, проверят и подтвердят любое предположение и ннформацию, а также
проверят что говорилось, кем говорилось, что было и чего не было, если на кону хороший куш.
( и эти же участники возможность получить существенный рост курса не пропустят ни в одной нужной акции, никому не отдадут и проявят в виде соответствующего движения курса )

💰 X5 показала мощный рост выручки, но прибыль упорно ползёт вниз — разбираем квартальный отчёт без прикрас

Компания X5 отчиталась за первый квартал, и цифры тут как на американских горках — есть чем похвастаться, но и поводы для тревоги нашлись 🎢. Выручка взлетела на 20,7% до 1,07 трлн рублей, и это радует, особенно на фоне роста продаж в дискаунтере «Чижик» аж на 97,2% (90 млрд рублей) 🚀. Цифровые направления тоже не подкачали — плюс 52,3%, до 70,8 млрд рублей.

Но вот дальше начинается интересное: валовая прибыль подросла на 19,2%, а вот операционная и чистая прибыль дружно просели — на 23% и 24% соответственно 😬. 18,35 млрд чистыми при таких оборотах — это, конечно, не катастрофа, но тенденция уже второй квартал подряд настораживает. Виной всему — растущие расходы, которые явно обгоняют доходы.

Чистый долг компании на конец периода — 273 млрд рублей, и это тоже повод призадуматься. С одной стороны, X5 подтвердила прогноз по росту выручки на 20% в этом году, что вселяет оптимизм 🌟. С другой — если прибыль продолжит сокращаться, инвесторы могут начать нервничать.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акционерами Х5 станут покупатели Пятёрочки и Перекрёстка — компания

Москва, 5 мая 2025 г.– X5 Group («X5», тикер на Московской бирже — X5) привлечет 10 000 акционеров из числа покупателей «Пятёрочки» и «Перекрёстка», а также онлайн-доставки торговых сетей и онлайн-гипермаркета Vprok.ru. В рамках уникальной для российского рынка акции «Отличные дни» стать совладельцами компании смогут клиенты, которые совершат покупки на 20 000 рублей и выполнят дополнительные условия.

Чтобы стать совладельцем компании в рамках акции «Отличные дни», достаточно быть участником программы лояльности «Х5 Клуб» и подписчиком сервиса «Пакет». Первые 10 тысяч участников, совершившие покупки в магазинах и онлайн-сервисах Х5 на 20 000 рублей в течение мая и открывшие брокерский счет в «Альфа-Инвестициях», получат акцию ритейлера.

Сейчас количество розничных инвесторов Х5 превышает 450 000, а стоимость акции на бирже стабильно держится выше 3000 руб. В марте Совет директоров компании рекомендовал выплатить за 2024 год дивиденды в размере 648 руб. на акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 показала слабые результаты . Пора продавать акции?

Разбираю для вас результаты X5 за 1 квартал. 



❌ EBITDA 1 кв. 2025 = 49,98 млрд руб. (-9,6%), рентабельность упала до 4,67% (годом ранее 6,24%).

❌ Скор. чистая прибыль 1 кв. 2025 = 16,21 млрд руб. (против 24,96 млрд руб. годом ранее), снижение составило 35%. 

❌ FCF 1 кв. 2025 = -46,23 млрд руб. (против -6,13 млрд руб. за 1 кв. 2024 года), причины: снижение операционный прибыли на 6,7 млрд руб., рост капекса на 11,5 млрд руб., + изменения в оборотном капитале (24+ млрд руб. разница г/г). 

❌ Скор. FCF 1 кв. 2025 = -10,41 млрд руб. (против 5,97 млрд руб. годом ранее) 

Если бы дивидендов не было, я бы уже думал, не стоит ли сократить позицию, НО 1000+ руб. на акцию — это 1000+ руб. на акцию. 

✔️ При цене 2 300 (за вычетом дивидендов), X5 все еще оценена недорого, даже с учетом ухудшения результатов. 

+ X5 пока сохраняет ранее данные прогнозы (рентабельность EBITDA выше 6% по году). Посмотрим, что будет дальше.

По итогам отчетов ритейлеров, главная красотка — Лента, тут можете прочитать о том, почему: t.me/Vlad_pro_dengi/1641

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5: отчётность 1 кв. 2025г Мысли об экономике

Х5
1 кв. 2025г.

— Выручка: 1069 млрд руб. (+20,7% год к году (г/г))
— EBITDA: 49,98 млрд руб. (-9,8% г/г)
— Чистая прибыль: 18,35 млрд руб. (-24% г/г)

Позитив в дивидендах.
8 июля отсечка, 648руб.

Но что дальше по дивидендам ?
Вопрос без ответа.
Если уменьшится прибыль, то и дивиденды уменьшатся



Падение прибыли даже в Х5 наводит на мысли.. . 

Думаю,
что в России в не связанной с гос. заказом экономике, уже рецессия.

Показатель состояния экономики — это погрузка на сети РЖД.

Погрузка на сети ОАО «Российские железные дороги» в апреле 2024 года
составила 101,7 млн тонн, что на 3,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.  

Погрузка за январь-апрель 2024 года, по оперативным данным, составила 397,6 млн тонн, что на 3,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>