X5 | ИКС 5 акции

Однозначно 3750 в следующем году в 4 квартале…

Выступления X5, DATA и RENI на конференции смартлаба👍🔥Продолжаем выклад видосов с конфысмартлаба: Аренадата: vkvideo.ru/video-53159...

Продолжаем выклад видосов с конфысмартлаба:

Аренадата: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240269

Ренессанс Страхование: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240268

Х5: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240267

Максим, Да, может легко!

📌 Ритейлер X5 рекомендовал дивиденды и рассказал о судьбе казначейского пакета – делюсь подробностями и моим мнением о привлекательности акций.

1️⃣ ДИВИДЕНДЫ:

• Планируют выплатить 368 рублей на акцию за 9 месяцев 2025 года (див. доходность 13,4%). Утверждение дивидендов 18 декабря, див. отсечка произойдёт 6 января 2026 года.

• Ранее я писал о том, что для достижения целевого значения чистый долг/EBITDA от 1,2x до 1,4x компания должна выплатить более 300 рублей на акцию, ожидания полностью оправдались.

• При этом остаётся 4 квартал, за который могут заплатить ещё около 100 рублей на акцию, в зависимости от уровня долговой нагрузки на 31 декабря. В этом случае дивиденд за весь 2025 год составит выше 460 рублей на акцию (див. доходность 16,7%).

2️⃣ ПОСЛЕДСТВИЯ ВЫПЛАТЫ:

• На выплату дивидендов потратят почти 100 млрд рублей, после чего чистый долг/EBITDA составит 1,4x (динамика долговой нагрузки на нижнем графике). Процентные расходы вырастут, но менеджмент считает такой уровень долга комфортным.

🇷🇺Наблюдательный совет X5 рекомендовал дивиденды за 9М 2025 г. в 368 руб. на акцию, что обеспечит доходность на уровне 13,5%. Закрытие реестра назначено на 6 января, а сама выплата состоится в январе – феврале 2026 г.
 
🐂Размер дивидендов оказался близок к верхней границе нашего прогноза, и мы считаем, что это хорошие новости для инвесторов компании. В следующем году мы также ожидаем от ритейлера рекомендации дивидендов по итогам 2025 г. и 9М 2026 г. Задача поддержания целевого уровня долговой нагрузки на уровне 1,2 – 1,4х при этом остается для компании неизменной.
 
✍️В пресс-релизе группа также сообщила, что консолидировала 9,7% капитала в ходе выкупа собственных акций у прежней головной компании. Наблюдательный совет одобрил отчуждение казначейских акций в срок не более трех лет посредством одной или нескольких сделок. Менеджмент компании должен будет изучить возможные варианты по монетизации пакета в рамках широкого набора опций. В комментарии отмечено, что акции могут быть использованы как платежное средство в возможных сделках M&A. Также возможна продажа акций или размещение облигаций с погашением акциями и другие опции. По нашим оценкам, рыночная цена такого пакета сейчас составляет около 72 млрд руб.

Алексей Наумов, ну ты будешь подкупать или нет)

Москва, 14 ноября 2025 г. – Х5 («X5», тикер на Московской бирже — X5), ведущая российская продуктовая розничная компания, по итогам третьего квартала 2025 года заняла первое место по объёму онлайн-продаж товаров повседневного спроса [1]. Таким образом, Х5 демонстрирует устойчивую положительную динамику и сохраняет лидерство на рынке онлайн-продаж FMCG уже четвёртый квартал подряд.

Оборот e-grocery бизнеса X5 (X5 Digital и доставка «Много лосося») в третьем квартале 2025 года составил 73,2 млрд рублей, увеличившись на 45,6% год к году. X5 нарастил долю на рынке e-grocery на 2,3 п. п. до 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среднемесячная активная клиентская база сервисов доставки X5 выросла на 62% по сравнению с 2024 годом.

Сохранение лидерства на протяжении года стало возможным благодаря системной реализации стратегии X5 Digital, включающей расширение географии присутствия, технологическое развитие сборки и доставки заказов, а также постоянное улучшение клиентского сервиса, в том числе повышение скорости исполнения заказов.

Часто пишу в своём блоге про данную компанию. Причина этому — на нашем рынке не так много компаний, которые имеют относительно устойчивый к санкциям рынок. Да, кризис однозначно сказывается и на продуктовом ритейле, перераспределяя покупателей в более дешевые сегменты. Но согласитесь, «кушать хочется всегда». А это прибавляет устойчивости Х5 — рынок внутренний, спрос есть, да и инфляция, по сути, перераспределяется на плечи покупателей.



Поэтому за акциями я слежу, в портфеле держу.

Итак, что за две новости?

1️⃣ Компания рекомендовала дивиденды за 9 месяцев 2025 года.

• Размер дивиденда — 368₽ на акцию
• Доходность на текущий момент — 13,5%
• Последний день для покупки акций под дивиденды — 5 января

2️⃣ Дополнительные акции

X5 планирует продать казначейский пакет — 9,7% собственных акций, которые компания ранее сконсолидировала в рамках исполняемого закона № 470-ФЗ. Сделки могут растянуться на срок до трёх лет — это важно.

Что это значит для инвесторов?

Х5 по итогам третьего квартала 2025 года заняла первое место по объёму онлайн-продаж товаров повседневного спроса. Таким образом, Х5 демонстрирует устойчивую положительную динамику и сохраняет лидерство на рынке онлайн-продаж FMCG уже четвёртый квартал подряд.

Оборот e-grocery бизнеса X5 (X5 Digital и доставка «Много лосося») в третьем квартале 2025 года составил 73,2 млрд рублей, увеличившись на 45,6% год к году. X5 нарастил долю на рынке e-grocery на 2,3 п. п. до 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среднемесячная активная клиентская база сервисов доставки X5 выросла на 62% по сравнению с 2024 годом.

Сохранение лидерства на протяжении года стало возможным благодаря системной реализации стратегии X5 Digital, включающей расширение географии присутствия, технологическое развитие сборки и доставки заказов, а также постоянное улучшение клиентского сервиса, в том числе повышение скорости исполнения заказов. В «Перекрёстке» среднее время доставки CTD (Click-to-Delivery — от оформления заказа до его получения клиентом) сократилось до 45 минут, в «Чижике» — до 37 минут, а в «Пятёрочке» порядка 40% заказов доставляются клиентам менее чем за 20 минут.

Чингачгук (Великий Змей), стебешься?

думал на объявлении дивидендов подпрыгнет до выше 2900 чтобы часть закрыть позиций

думал на объявлении дивидендов подпрыгнет до выше 2900 чтобы часть закрыть позиций

Максим, я подхвочу… укатывайте плз

Алексей Наумов,
логично — не зря же ты в ветке X5 по несколько десятков сообщений в день оставляешь