X5 | ИКС 5 акции

РОССИЯ-X5-ФИНПОКАЗАТЕЛИ-КОНСЕНСУС
12.08.2025 13:18:26

КОНСЕНСУС: X5 во II квартале увеличила EBITDA на 5,1%, чистая прибыль снизилась на 7,4%

Москва. 12 августа. ИНТЕРФАКС — ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» во II квартале 2025 года может увеличить EBITDA по МСФО 17 на 5,1%, до 75,87 млрд рублей, таков консенсус-прогноз, составленный «Интерфаксом» на основе опроса аналитиков шести инвесткомпаний и банков.
Маржинальность по показателю ожидается на уровне 6,5% против 7,5% во II квартале 2024 года.
Чистая прибыль может снизиться на 7,4%, до 32,64 млрд рублей.
«Ждем, что конкуренция за персонал и рост соответствующих расходов продолжили давить на рентабельность», — говорится в обзоре БКС.
Несмотря снижение год к году, рентабельность к предыдущему кварталу, наоборот, повысилась, отмечают в ИБ «Синара».
По оценке Совкомбанка, валовая прибыль могла вырасти на 18%, до 278 млрд рублей. Валовая маржинальность понизится до 23,7% с 24,4% во II квартале 2024 года на фоне роста доли выручки от дискаунтера «Чижик» (менее маржинальный сегмент) и готовой еды (рост потерь), считают аналитики.
Ранее X5 раскрыла операционные результаты по итогам II квартала. Группа увеличила выручку на 21,6%, до 1,17 трлн рублей. Сопоставимые продажи (LfL) за отчетный период выросли на 13,9% на фоне роста среднего чека (+12,2%) и трафика (+1,5%).
«Долговая нагрузка после выплаты дивидендов в терминах чистый долг/EBITDA составила 1,1х, что, исходя из утвержденной дивидендной политики, позволяет рассчитывать на выплату дивидендов в размере 470 руб. на акцию по итогам 9 месяцев 2025 года», — считают в Совкомбанке.
Прогноз основных финансовых показателей Х5 за II квартал 2025 года, млн руб.:
—
| |Выручка |EBITDA|EBITDA margin|Чистая прибыль|
|БКС |1 174 200|76 200|6,5% |34 000 |
|Велес-Капитал|1 174 204|75 591|6,4% |32 048 |
|Газпромбанк |1 174 204|76 200|6,5% |34 618 |
|Совкомбанк |1 174 000|76 000|6,4% |32 000 |
|ИБ «Синара» |1 175 000|75 200|6,4% |32 200 |
|Т-Инвестиции |1 174 000|76 000|6,5% |31 000 |
|Консенсус |1 174 268|75 865|6,5% |32 644 |
|II кв. 2024 |965 491 |72 159|7,5% |35 242 |
|Изменение, % |21,6 |5,1 |(1 п.п.) |(7,4) |
-----------------------------------------------------------

Точно говорю девиденд в декабре 278 рублей будет… уборщицы в чижике говорили. Подслушал их беседу…

Cохраняем прогноз дивидендов X5 по итогам 9 мес. — 408 ₽ на акцию (ДД — 13%) — SberCIBУже в эту среду, 13 августа, X5 опубликует результаты ...

Редактор Боб, не будет 408 даже близко и в долг 80 млрд за один раз никто брать не будет и коэффициент уже почти 1.2.

5 идей в российских акциях. Сильные бумаги сохраняют привлекательность
За полторы недели Индекс МосБиржи прибавил около 10%. Многие голубые фишки существенно повысились в цене. Тем не менее отдельные акции сохраняют потенциал роста. Приводим список из пяти перспективных бумаг с фундаментальными предпосылками для дальнейшего удорожания в среднесрочной перспективе.

Яндекс. Лидер российского технологического сектора

• Финансовые результаты Яндекса за II квартал 2025 г. можно оценивать как достаточно сильные. Квартальная выручка увеличилась на 33% год к году (г/г), а скорректированная чистая прибыль выросла на 34% г/г. Кроме того, компания подтвердила прогноз по увеличению общей выручки группы в 2025 г. более чем на 30% г/г, а также по превышению скорректированным показателем EBITDA уровня 250 млрд руб.

• Ждем, что компания покажет сильные результаты в 2025–2026 гг. — за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения Яндексом доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам.

• Отдельно отметим, что допэмиссии акций компании не будут ограничивать рост котировок в условиях развития бизнеса. Новые санкции ЕС против Яндекс Банка также не создадут препятствий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Cохраняем прогноз дивидендов X5 по итогам 9 мес. — 408 ₽ на акцию (ДД — 13%) — SberCIB

Уже в эту среду, 13 августа, X5 опубликует результаты по МСФО за второй квартал.
 
Согласно операционным результатам, год к году консолидированная выручка ретейлера увеличилась на 21,6%. А вот рост валовой прибыли, по прогнозу SberCIB, оказался скромнее — 17,6%, на фоне сокращения валовой рентабельности.
 
Аналитики считают снижение не разовым фактором. Во-первых, в выручке увеличилась доля категории готовой еды и «Чижика» — у него более низкий уровень валовой рентабельности. Во-вторых, сохраняется давление на логистические затраты.

По оценке экспертов, рентабельность EBITDA упала на 1 процентный пункт — до 6,5%. EBITDA при этом увеличилась на 5,5%.
 
В отчётности раскроют стоимость выкупа 10,22% акций Х5 у голландского холдинга. Подробнее про выкуп читайте здесь 

Аналитики сохраняют прогноз дивидендов по итогам 9 месяцев — 408 ₽ на акцию. Выплата будет соответствовать требованию дивидендной политики о минимальном уровне коэффициента «чистый долг / EBITDA» на конец года, который равен 1,2.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер, Дурень, это почти единственный кал (ну там есть ещо мосбиржа и сбер), которому пох на все, что творится в этой стране и в ее окружен...

baobab, так что там по полюсу, дерево, плохая акция была по 1600?

Дмитрий Аз, мой спор с этими недалёкими уже закончен по факту, никаких 4500 нету, роста вообще нету, дивгеп не закрывается, мосбиржа ракетит...

Тредер, тошнилы, оба

ТОП-12 интересных фактов о X5 Group, которые вы, скорее всего, не знали

X5 Group — это не только «Пятёрочка» у дома. Это крупнейший розничный бизнес страны, который за 30 лет прошёл путь от одного магазина до десятков тысяч точек, роботизации торговых залов и биометрических касс.

1. «Пятёрочка» — пять принципов, с которых началась X5

Название «Пятёрочка» отсылает к пяти основным принципам сети: гарантия качества, доступные цены, широкий выбор, внимательное обслуживание и удобство расположения магазинов.

Позже Пятёрочка объединилась с Перекрёстком. Буква «Х» в X5 — от Перекрёстка, цифра «5» — от Пятёрочки. Так появилось имя, под которым сегодня работает крупнейший розничный игрок страны.

2. Первый «Перекрёсток» открылся в 1995 году и работает до сих пор

Магазин появился в Москве, на Ангеловом переулке — в здании бывшего овощехранилища. Это была отправная точка всей сети. 

За три десятилетия он дважды закрывался на реконструкцию, но каждый раз возвращался в обновлённом виде.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер, смотри вон, чем люди занимаются… может свалишь к ним с энтузиазмом? Вони меньше, ветка чище будет….
www.rbc.ru/rbcfreenews/6894b6999...

baobab, позорище, куда ты спрятался, памперсы хоть помогают. Знака я уничтожил, даже на ветке не появляется или новый аккаунт завёл, скоро и тебя уничтожу, дерево

Тредер, на самом деле при приливе даже г… всплывает на общий уровень, поэтому когда-то и Х5 будет стоить 4000-5000, поэтому говорить что акц...

Дмитрий Аз, мой спор с этими недалёкими уже закончен по факту, никаких 4500 нету, роста вообще нету, дивгеп не закрывается, мосбиржа ракетит, а х5 в жопе. Мы спорили на горизонте до дивов, а не на годы.

Тредер, на самом деле при приливе даже г… всплывает на общий уровень, поэтому когда-то и Х5 будет стоить 4000-5000, поэтому говорить что акц...

Дмитрий Аз, конечно вырастит до 4500 когда-нибудь, но сказочники обещали к дивам, теперь к дивам за за 9 мес и т д. Пока что у них на горизонте ухудшение отчётов из-за проедания кубышки и наращивания долга. А вот многие акции выйграют от перемирия и отмены санкций, а х5 нет и от падения инфляции тоже не выйграет. Худшая акция в нынешней ситуации

znak, куда ты делся трус, где твои 4500-5200, где быстрое закрытие дивгепа? Контора перестала платить за рекламу акций х5? Трус ты полный

Тредер, на самом деле при приливе даже г… всплывает на общий уровень, поэтому когда-то и Х5 будет стоить 4000-5000, поэтому говорить что акция не достигнет этого уровня некорректно (даже тупо из-за инфляции) и тогда твои опоненты будут рады до усрача. Поэтому нужно взять какой-то маркер и следить по отношению к нему.

Тредер, тебе было рекомендовано сидеть тихо забившись в угол лондонской ( или даже петербургской или краснодарской комнатки ( так было в анк...

znak, куда ты делся трус, где твои 4500-5200, где быстрое закрытие дивгепа? Контора перестала платить за рекламу акций х5? Трус ты полный

Корпоративный центр X5: Прогноз финансовых результатов (2К25 МСФО)

⚡️Группа X5 представит свои финансовые результаты за 2К 2025 г. в среду, 13 августа. В раскрытых ранее операционных результатах компания продемонстрировала высокие темпы роста продаж более 21% г/г. Мы ожидаем, что рентабельность EBITDA ритейлера снизилась примерно на 1 п.п. г/г из-за давления операционных затрат и падения валовой маржи. При этом показатель должен был существенно улучшиться относительно января-марта текущего года.

Наша рекомендация для акций ритейлера — «Покупать», а целевая цена составляет 4 320 руб. за бумагу.

⚡️В опубликованных ранее операционных результатах группа показала сохранение высоких темпов роста выручки и даже их ускорение относительно начала года. По нашему мнению, валовая маржа снизилась по итогам периода на 0,8 п.п. г/г вследствие воздействия ряда факторов. В частности, негативно могли повлиять рост товарных потерь и логистических расходов. Рентабельность EBITDA, согласно нашим оценкам, уменьшилась на 1 п.п. г/г и достигла уровня 6,4%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер, смотри вон, чем люди занимаются… может свалишь к ним с энтузиазмом? Вони меньше, ветка чище будет….
www.rbc.ru/rbcfreenews/6894b6999...

baobab,
почему из всех акций ты выбрал самый кал? Ты дерево?

Тредер, смотри вон, чем люди занимаются… может свалишь к ним с энтузиазмом? Вони меньше, ветка чище будет….
www.rbc.ru/rbcfreenews/6894b6999...

baobab, а посему из всех акций не растут только твои х5 и мосбиржа, может ты дурак?

Ожидания аналитиков Совкомбанк Инвестиции по результатам X5 Retail Group за второй квартал 2025 г.: Выручка +21,6% г/г, EBITDA +4,8% г/г, FCF: 14 млрд руб.

13 августа X5 опубликует отчет по МСФО за второй квартал 2025 года. Наши ожидания:

— Выручка: рост на 21,6% г/г
— EBITDA (IAS 17): увеличение на 4,8% г/г с рентабельностью 6,4%
— FCF: 14 млрд руб.

Показатели соответствуют прогнозам компании на 2025 год. Ожидаем умеренно позитивную реакцию рынка, так как отчет подтвердит ранее озвученные ориентиры.

Ключевые факторы:

— Снижение валовой маржи на 0,7 п.п. из-за роста доли менее маржинальных сегментов («Чижики» и готовая еда).
— Увеличение капзатрат до 50 млрд руб. (во 2К25 открыто 765 магазинов против 521 в 1К25).
— Чистый долг после выплаты дивидендов составит 276 млрд руб. (Net Debt/EBITDA — 1,1x).
— Возможная дивидендная выплата — 470 руб. на акцию (доходность 16%) по итогам 9 месяцев 2025 года.

Инвестиционный кейс X5 остается привлекательным благодаря сильным рыночным позициям, стратегии роста и высокой дивидендной доходности.



Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 разработала собственную систему пополнения запасов для торговых сетей «Пятёрочка» и «Перекрёсток»

Х5 разработала собственную систему пополнения запасов для торговых сетей «Пятёрочка» и «Перекрёсток» и начала её поэтапное внедрение. Ранее компания использовала решение иностранного вендора, что ограничивало возможности управления и доработки. Теперь Х5 полностью переходит на внутреннюю технологическую платформу для полного контроля над ключевыми логистическими процессами. Масштаб и сложность системы подтверждают высокий уровень технологической экспертизы Х5 и её способность самостоятельно создавать стратегически важные цифровые решения.

Система пополнения запасов полностью автоматизирует управление поставками, снижая влияние человеческого фактора и повышая скорость принятия решений. Система определяет оптимальное количество товара на полках с учётом спроса, сезонности и логистических условий, а также уменьшает потери из-за просроченной продукции за счёт автоматизированного контроля за сроками годности.

Собственная система пополнения позволяет производить вычисления повышенного объёма и уровня сложности, а также применять искусственный интеллект и модели машинного обучения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок онлайн-продаж продуктов питания в I полугодии 2025 года в деньгах вырос на 31% г/г, достигнув ₽766 млрд. Количество заказов увеличилось на 37% г/г, составив 520 млн — Ведомости

Рынок онлайн-продаж продуктов питания в России в первом полугодии 2025 года показал рост в деньгах на 31% год к году, достигнув 766 млрд руб., следует из данных Data Insight. Это на 5 п.п. меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. При этом количество заказов увеличилось на 37% и составило 520 млн.

Крупнейшие ритейлеры демонстрируют разную динамику. У «Магнита» онлайн-оборот почти удвоился, а заказы в приложении выросли в 2,5 раза. Ozon fresh увеличил оборот на 34%, а продажи продуктов на маркетплейсе — в 1,6 раза. У «Вкусвилла» онлайн-продажи выросли на 23%, достигнув половины выручки сети. «Лента» зафиксировала оборот 36 млрд руб. (+10,7%).

Data Insight связывает замедление денежного роста с увеличением доли экспресс-доставки, где средний чек ниже. Во II квартале он снизился на 3% до 1465 руб., а в I квартале — на 5% до 1480 руб. В «Ленте» и Ozon fresh снижение не подтвердили, а АКИТ зафиксировала падение до 645 руб., объяснив его сезонными факторами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тредер, смотри вон, чем люди занимаются… может свалишь к ним с энтузиазмом? Вони меньше, ветка чище будет….
www.rbc.ru/rbcfreenews/6894b6999...

baobab, пойми дерево, большие дяди уже знают цифры а отчёте за 6 мес и они явно плохие, так что не надейся на чудо, недалёкое дерево.

baobab,
смотри дерево, какой кал ты людям советуешь покупать пол года.

Тредер, смотри вон, чем люди занимаются… может свалишь к ним с энтузиазмом? Вони меньше, ветка чище будет….
www.rbc.ru/rbcfreenews/6894b6999a7947bac51aae82
PS напоминаю, что когда х5 будет больше 4000, ты обещал свалить нах с форума

baobab,
смотри дерево, какой кал ты людям советуешь покупать пол года.

Тредер, Дурень, это почти единственный кал (ну там есть ещо мосбиржа и сбер), которому пох на все, что творится в этой стране и в ее окружении…
ПС завтра переговоры отменят, или они пойдут раком, или договорятся о новых переговорах…но пипл хавает (знаешь, кто озвучил, болезный?)… а х5 все будет похер…

Тредер, ты чего такой перевозбужденный на ночь глядя? Таблетки подать забыли?

baobab,
смотри дерево, какой кал ты людям советуешь покупать пол года.

ФАС предлагает продлить возможность заключения соглашений о стабилизации цен — ведомство
Речь идет о временных ценовых соглашениях между региональными органами власти и хозяйствующими субъектами, заключаемых в рамках постановления Правительства РФ №662 По состоянию на август 2025 года такие соглашения действуют в 70 регионах страны с участием 259 производителей, 63 оптовых организаций, 13 098 организаций торговли, 161 аптечной сети и 3 сетей автозаправочных станций.

Этот инструмент направлен на улучшение ценовой ситуации на потребительском рынке и повышение доступности товаров для граждан. Практика показывает, что в регионах, где действуют соглашения, наблюдается положительный эффект в сравнении динамики цен с регионами, в которых они не заключались.

В связи с тем, что срок действия постановления Правительства РФ №662 истекает в мае 2026 года, ФАС России предлагает продлить его до 31 декабря 2029 года. Соответствующий проект постановления Правительства РФ* размещен на официальном портале проектов нормативных правовых актов.

Справка:*Проект постановления Правительства Российской Федерации «О внесении изменения в пункт 2 постановления Правительства Российской Федерации от 26 апреля 2023 г. № 662 «О случаях допустимости соглашений, заключаемых органами государственной власти субъектов Российской Федерации с хозяйствующими субъектами в целях стабилизации цен на товары»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции ИКС 5 выглядят привлекательно на долгосрок и подойдут тем, кто хочет получать стабильный доход и видеть рост бизнеса и котировок - Альфа-Инвестиции

Ретейлер поделился операционными результатами за II квартал:

— Выручка увеличилась на 21,6% год к году — до 1,17 трлн рублей
— Сопоставимые продажи группы выросли на 13,9% год к году из-за повышения среднего чека на 12,2% и трафика на 1,5%
— Выручка Чижика подскочила на 82,9% год к году — до 104 млрд рублей

Формула успеха

— Щедрые дивиденды. ИКС 5 уже поделился солидным специальным дивидендом с доходностью 19%. До конца года эксперты ждут ещё выплату, которая может превысить 350 рублей на акцию.
Дальше менеджмент планирует распределять прибыль дважды в год: за предыдущий отчётный год и за девять месяцев текущего.
— Лидер в потребительской рознице. Ретейлер уже занимает крепкие позиции и стремится расширить свою долю рынка. Для этого он увеличивает торговые площади, развивает направление дискаунтеров и онлайн-продажи
— Технологии и инновации. Компания активно внедряет роботизацию и автоматизацию в бизнес-процессы, чтобы повысить эффективность.

Акции ИКС 5 выглядят привлекательно на долгосрок и подойдут тем, кто хочет получать стабильный доход и видеть рост бизнеса и котировок.

Авто-репост. Читать в блоге >>>