X5 | ИКС 5 акции

Группа X5 сегодня представила свои операционные результаты за 3К 2024 г. Квартал стал успешным для группы, а раскрытые цифры в целом совпали с нашими прогнозами. Темпы роста продаж слегка замедлились относительно предыдущих периодов на фоне эффекта высокой базы сравнения и составили 23% г/г. Сопоставимые продажи демонстрировали двузначный рост пятый квартал подряд в основном благодаря сильной динамике среднего чека. LFL трафик при этом также оставался в положительной зоне. Динамику среднего чека поддержал относительно высокий уровень продовольственной инфляции, которая по итогам 3К составила 9,5% против 9,1% в апреле-июне. На следующей неделе группа, как ожидается, раскроет свои финансовые результаты. Наша последняя рекомендация для бумаг X5 — «Покупать». В данный момент торги расписками приостановлены на фоне процесса передачи держателям владения российским юридическим лицом. Начало торгов акциями российской компании на Мосбирже запланировано на 9 января следующего года.

Пока у компании происходят судебные дела по переезду из Нидерландов в Россию, а также перенос торгов акциями (если раньше ждали начало торгов в сентябре-октябре, то сейчас это уже 9 января по заявлению Мосбиржи), X5 Retail отчиталась за 3 квартал 2024 года.

📊Результаты за 3кв 2024 года:

✅Выручка увеличилась на 22,7% г/г до 975 млрд руб.

✅+ 581 новых магазинов

▪️LFL-продажи увеличились на 13,8% г/г, при этом:

▫️LFL-средний чек увеличился на 11,4%

▫️LFL-трафик увеличился на 2,2%

LFL-трафик (посещаемость в старых магазинах, без учета новых) растет за счет обновления магазинов. Так, количество объектов, работающих в новой концепции за квартал, выросло с 46,4% до 48,4% всей сети «Пятёрочка» и с 32,2% до 34,2% всей сети «Перекрёсток».

«Чижик»

✅Рост выручки х2

До выручки сети «Перекресток» не много осталось, думаю в течение несколько лет «Чижик» даже обгонит «Перекресток».

✅+217 новых магазинов

Региональная экспансия продолжается путем открытия распределительных центров. Так, в 3 кв. 2024 г. компания открыла еще три распределительных центра в Чехове, Падиково и Саратове.

Сегодня рассмотрим операционный отчет X5 Group за 3 квартал 2024 года, компания очень скоро выходит на биржу (старт торгов начнется 9 января 2024 года), разберемся как идут дела в бизнесе, сильный ли здесь дисконт и какова реальная оценка бизнеса? Давайте разбираться!

Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

X5 Group — ведущий продуктовый ритейлер в России, управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазинами «у дома» под брендом Пятерочка, супермаркетами под брендом Перекресток и «жесткими» дискаунтерами под брендом Чижик. Всего под управлением компании более 21 000 магазинов.

Друзья, в сегодняшнем обзоре я хотел бы рассмотреть операционные результаты X5 Group, которая является ведущей продуктовой розничной компанией России. Вчера она опубликовала свежую отчетность по итогам 3 квартала 2024 года:

📈 Чистая выручка (торговые сети + цифровой бизнес): 975 млрд руб (+22,7% г/г)

Компания продолжает наращивать выручку отличными темпами на фоне роста сопоставимых LFL продаж +13,8% г/г, а также ростом торговой площади (+581 новых магазинов). Если взглянуть на показатель более подробно, то имеем следующее:

— Чижик: 62,5 млрд руб (+99,1% г/г)
— Пятерочка: 742,4 млрд руб (+18,7% г/г)
— Перекресток: 102,3 млрд руб (+14,6% г/г)
— Выручка цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб (+55% г/г)

Озон фарма ракета неизбежна

На выходе с новогодних праздников, 9 января нас ждет еще один подарочек в виде начала торгов акциями X5 Group. Точнее акциями «Корпоративный центр ИКС 5» — именно так называется компания после редомициляции. А пока мы ждем, предлагаю ознакомиться со свежим операционным отчетом за 9 месяцев 2024 года.

Итак, общие продажи компании выросли за отчетный период на 24,8% до 2,8 трлн рублей. По динамике кратный прирост показал сегмент «жестких» дискаунтеров «Чижик», продажи которого увеличились на 114,4%. При этом флагманский сегмент «Пятерочка» также неплохо добавил 20,7%.

При изучении фудритейлеров я регулярно делаю отсылку к инфляции. Так мы можем понять, удалось ли компании обогнать ее по темпам роста, показав органический рост бизнеса. И тут традиционно X5 Group отлично завершила квартал. Продовольственная инфляция выросла за 3 квартал на 9,5% г/г и на 9,2% кв/кв., против 20% роста выручки Группы.

Компании удается не только «перекладывать инфляцию на полки», но и органически наращивать продажи. Так, сопоставимые продажи увеличились на 14,5%, средний чек — на 11,5%, а LFL трафик — на 2,6%, уверенно продолжая находиться в положительной зоне. Учитывая, что доходы населения растут, беспокоиться о темпах роста пока не стоит.

Сегодня вышел операционный отчёт группы Х5 за 9 месяцев 2024 года. Спросите: как сетевой ритейл относится к IT? А на самом деле отношение самое прямое, потому и пишу.

Но сначала об операционных результатах. Х5 продолжает демонстрировать ударные темпы роста:

✔️выручка за 9 месяцев выросла на 25% до 2,8 трлн рублей
✔️сопоставимые продажи выросли на 14,6%, средний чек – на 11,5% до 528,2 рублей
✔️открыто 1575 новых торговых точек (теперь их количество превысило 26 тысяч)

🔼Отдельно отмечу продажи цифровых бизнесов: они выросли на 69,5% до 138,66 млрд рублей. Конечно, в общем доле выручки это капля в море, но темпы роста хорошие.

Теперь об IT. Х5, как и многие умные ритейлеры, идёт по пути цифровизации своих бизнес-процессов.

Так, 2 октября компания объявила о покупке 100% долей в цифровой торговой площадке MAY24 (ранее принадлежащей торговой группе «Май», той самой, которая выпускает одноимённый чай).

Сумма сделки не разглашается, но инсайдеры сообщают об 1 млрд рублей.

Нашу стратегию смотри в ТГ канале!

$FIVE опубликовала операционные результаты за III квартал 2024 г.

Общие продажи: 975,1 млрд руб. (+22,7% г/г)
Продажи цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб. (+55% г/г)

Ожидаемо позитивно. Выручка плюс 25% с начала года и рост среднего чека (+11%), показывает умение компании перекладывать инфляционные издержки на потребителя.

Чем собственно потребительский сектор и хорош. И если Пятерочка выросла на 19% год к году, то дискаунтер «Чижик» показал рост в два раза! Для компании это отлично, но спрос на подобные дискаунтеры — не самый позитивный фактор для экономики.

Количество магазинов растет, как и общее число покупателей по всем направлениям. Отлично показывает себя и цифровой бизнес (Vprok. ru, 5Post и Много лосося), выручка +55% год к году.

Ждем позитивные финансовые результаты за третий квартал и конец года. До торгов остается не так много времени, по предварительным данным, ждем начало января.

График и потенциал разберем перед началом торгов. Ясно одно: данная компания имеет место быть в портфеле у инвесторов за счет сильных показателей в отрасли и диверсфикиции портфеля.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 3 квартал 2024 года выросла на 22,7% год к году и составила 975 млрд рублей, значительное влияние оказали рост сопоставимых продаж и увеличение торговых площадей.

• Отдельно стоит отметить, что все сегменты выручки показали положительную динамику: выручка Пятёрочки выросла на 18,7% до 742,5 млрд рублей, выручка Перекрёстка – на 14,6% до 102,4 млрд рублей, выручка Чижика – на 99,1% до 62,5 млрд рублей.

• Продажи цифрового сегмента показали рост на 55% до 45,2 млрд рублей, что составило 4,6% от общей чистой выручки.

• Сопоставимые продажи (не учитываются новые магазины) выросли на 13,8%. Средний чек увеличился на 11,2% до 515,3 рублей, а количество покупателей – на 10,3% до 2,2 млрд человек.

• Торговая площадь расширилась на 8,8% до 10,7 млн кв. м, общее число магазинов превысило 26 тысяч (+11% год к году).

❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:

• В апреле торги расписками были остановлены из-за начатого процесса редомициляции компании, возобновление торгов ожидается 9 января 2025 года. Ранее переезд планировали завершить в сентябре, но сроки сдвинулись из-за рассмотрения жалобы нидерландской части бизнеса на решение суда о приостановлении её прав.

 X5 первой из ритейлеров представляет отчетность. 

Разбираю для вас операционный отчет компании за 1 полугодие 2024 года. Менее, чем через 3 месяца старт торгов, так что переходите читать.

⚙️ Операционные показатели за 3 кв. 2024 года

✔️Кол-во магазинов в сети X5 = 26 047

1 кв. = + 412 магазина

2 кв. = + 582 магазина

3 кв. = + 581 магазин (из них 359 пятерочек и 217 чижиков)

✔️ LFL-продажи за 3 кв. (то есть в тех же магазинах, что и в прошлом году) = прирост на 13,8%; трафик +2,2%, средний чек +11,4%), сильные данные. 

Главное, продолжает расти траффик. 

✔️ Выручка X5 за 9 мес. = 2 821 млрд руб. (темпы роста выручки = 24,8%);

✔️ Выручка X5 за 3 кв. = 975 млрд руб. (+ 22,7% год к году), темпы роста выручки чуть замедлились (во 2-м кв. были = + 25,1%), но пока остаются высокими. 

Ритейл хорошо впитывает инфляцию — поэтому такие темпы роста выручки. 

В начале октября гендиректор компании Игорь Шехтерман заявлял, что компания намерена расти темпами в 17-18% в ближайшие 3 года. 

Продовольственная инфляция в 3 квартале текущего года достигла своего локального пика в 9,5%. Это происходит на фоне рекордно низкой безработицы в РФ и жесткой денежно-кредитной политики ЦБ.

✔️ Сегодня вышел операционный отчет одного из крупнейших публичных представителей сектора продовольственного ритейла — компании Х5. Давайте посмотрим, как себя чувствует бизнес в текущих условиях и каких результатов удалось добиться.

📈 Чистая розничная выручка компании выросла на 22,9% г/г до 969 млрд руб. По данному показателю положительную динамику демонстрируют все направления (Пятерочка +20,1% г/г, Перекресток +17,2%, а Чижик и вовсе удвоил результат +99,8%). Также стоит отметить, что все ключевые сегменты бизнеса обгоняют официальную инфляцию.

☝️ Чистая выручка Чижика за 3кв2024, кстати уже достигла 6,5% от общей розничной выручки. Его вклад в итоговый результат становится все более значимым. Ставка менеджмента на сегмент жестких дискаунтеров успешно себя оправдывает и находит свое отражение в общих операционных и финансовых результатах.

🍏 X5 — лучший способ зарабатывать на инфляции

Тернистый путь переезда в РФ не мешает компании показывать хорошую эффективность. Посмотрим на успехи бизнеса в III квартале.

👉 X5 продолжает впитывать высокую инфляцию и перекладывать ее на покупателей. Рост LFL (сопоставимые продажи за отчетный период) составил 13,8%. За 12 месяцев средний чек вырос на 11,4%, а трафик подрос на 2,2%.

📈 Выручка выросла на 22,7% — до 975 млрд руб. По итогам года компания прогнозирует рост до 24%. Этому результату помогает рост количества новых магазинов.

🛒 Компания продолжает открывать новые магазины и расширяется на Дальний Восток. С начала года открыли:
— 1048 «Пятерочек» (сейчас их 22356);
— 20 «Перекрестков» (сейчас их 992);
— 502 «Чижика» (сейчас их 2002).

📱 Активно продолжают расти онлайн-бизнесы. X5 Digital прибавил за год 55,2% — до 49,2 млрд руб. Сервис получения заказа 5Post также бурно развивается, выдав за III квартал 27,7 тыс. заказов (+42,1%).

X5 Group опубликовала операционные результаты за III квартал 2024 г.

📌 Общие продажи: 975,1 млрд руб. (+22,7% год к году (г/г))
📌 Сопоставимые продажи: +13,8%
📌 Продажи цифровых бизнесов: 45,2 млрд руб. (+55% г/г)

Взгляд БКС: X5 опубликовала позитивные результаты. Рост выручки в целом за 9 месяцев составил 25%. Выручка в III квартале выросла на 23% г/г при 14-процентном росте сопоставимых продаж и 9-процентном расширении торговых площадей. Сопоставимые продажи росли как на фоне увеличения среднего чека (+11%), так и трафика в магазинах (+2%). Хороший рост выручки наблюдался во всех форматах, в том числе в крупнейшем для компании: Пятерочка (+19%) и в самом быстрорастущем дискаунтерах «Чижик» (рост в 2 раза г/г). На наш взгляд, рост выручки должен способствовать и неплохим финансовым результатам Х5 по МСФО за III квартал. Ключевой риск, как и для других ритейлеров, — рост расходов на персонал. Напомним, что торги бумагами X5 на МосБирже приостановлены до 9 января.

Друзья, всем привет!

Осенний деловой сезон в самом разгаре – самое время поделиться операционными итогами за 3 квартал 2024 года.

Продолжаем успешно справляться с макроэкономическими вызовами, сохраняя статус игрока №1 на российском рынке ритейла и предлагая нашим покупателям товары по выгодным ценам. В 3 квартале мы:

Наращивали доходы: чистая выручка увеличилась на 22,7% до 975 млрд руб. на фоне роста на 13,8% LFL-продаж и торговых площадей.

🟢 Средний чек вырос на 11,2% до 515,3 рублей, количество покупателей – на 10,3% до 2,2 млрд человек.

По мнению организации, инициатива поможет не только снизить количество случаев недобросовестной конкуренции, но и защитить потребителей от приобретения некачественных товаров и услуг, обусловленного недостоверной информацией.

В пресс-службе ФАС сообщили ТАСС, что ведомство получило обращение и рассмотрит его в установленном порядке.

tass.ru/ekonomika/22114465

1. Да, пацаны, да!   Сейчас все банки и банчата предлагают 20 и более процентов годовых!  Прикинте, пусть через полгода клиенты банков получат 10% за полгода.  Как говорят экономисты, денег у населения скопилось на 50 млрд рублей  ( не будем брать максимум, возьмем минимуим). Итак, пусть из этих 50 млрд рублей 25 млр вкладчики сейчас положили по банковский процент. Итого, через 6 месяцев получится навес из денег (2.5 мрд. ) в рублях.  
    Куда этот навес из денег пойдет?  Правильно, на еду. Люди и смерды не могут жить без еды. Причем все это пойдет на простые продукты питания. 
    Поэтому всем сейчас рекомендую на семью из трех человек взять на будущее следующие товары повседнегоного спроса:
     1.Мука (два мешка по 50 кг. (если в мешок засунуть ржавые гвозди, жучкине заводятся;
     2. Сахарный песок ( 3 мешка по 50 кг) Хранить легко и просто. В сухих помещениях!
     3. Рожки и др макаронные изделия ( 300 кг.)  Сам хранил, более 3 лет ел мешок макарон. Хранятся в сухом помещении.

Группа X5 представит свои операционные результаты за 3К 2024 г. в среду, 16 октября. Мы полагаем, что темпы роста продаж остались высокими, немного снизившись относительно предыдущего отчетного периода. Согласно текущим оценкам, чистая розничная выручка могла увеличиться почти на 23% г/г при расширении торговой площади на 9% г/г. Сопоставимые продажи, по нашим оценкам, выросли более чем на 13% благодаря положительной динамики трафика и среднего чека. Относительно высокий уровень продовольственной инфляции поддерживает рост среднего чека компании на протяжении последних кварталов. Наша последняя рекомендация для бумаг X5 — «Покупать». В данный момент торги расписками приостановлены на фоне процесса передачи держателям владения российским юридическим лицом. Начало торгов акциями российской компании на Мосбирже запланировано на 9 января следующего года.

Согласно нашим расчетам, чистая розничная выручка X5 увеличилась по итогам отчетного периода на 22,6% г/г, что немного ниже результата 2К.

«По хлебу мы сейчас ведем работу по анализу рынка. Посмотрели цены. Надо сказать, что очень высокие средние наценки в торговых сетях на наиболее востребованный населением хлеб — в среднем это 60%, в ряде случаев наценка превышала 100%. Есть наценки и 5%, и 10%, но это в основном касается товаров, которые продаются под собственным брендом, и это не столь значительный объем. В целом средняя наценка на самый доступный хлеб составляет 60%. Это многовато. Поэтому мы работу в этом направлении продолжаем», — сказал руководитель службы Максим Шаскольский.

«Но яйцо куриное категорий С1 и С2 — социально значимый товар, спрос на него практически не меняется. Более того, эта продукция сама по себе образует трафик в магазинах, — сказали «Известиям» в службе.