Вуш Холдинг | WHOOSH акции

— Минстрой утвердил новую редакцию правил проектирования улиц и дорог населенных пунктов. Изменения «направлены на улучшение организации улично-дорожной сети, включая аспекты, связанные с велосипедным транспортом и средствами индивидуальной мобильности (СИМ), такими как электросамокаты и моноколеса».

interstellar, да, точно. Очень хочу вытрясти из бумаги пассажиров, а потом на ракете к звездамНо если предположить, что запрет электросамока...

да, главное побольше таких слов — дефолт, банкротство, долги, всё пропало сморю изба тут старается, организованно работают, ну дык не вперво...

Вышел финансовый отчет Whoosh за 1 полугодие 2025 года, и он, мягко говоря, не порадовал инвесторов. Акции отреагировали снижением. Разбираемся, что происходит с компанией и стоит ли держать бумагу в портфеле.

📉 Цифры говорят сами за себя
Если коротко — результаты слабые. Сравниваем с аналогичным периодом прошлого года:
⚫️ Выручка: 4,4 млрд ₽ (-14,7%)
⚫️ EBITDA: 0,84 млрд ₽ (-63,6%)
⚫️ Чистый убыток: 1,89 млрд ₽ (против прибыли 1,27 млрд ₽ годом ранее)
⚫️ Рентабельность по EBITDA: рухнула с 44% до 19%

Причина? Менеджмент ссылается на холодную весну, сбои в работе мобильного интернета и рост расходов на подготовку к сезону. Погода — важный фактор для этого бизнеса, но такое падение операционной эффективности настораживает.

💰 Главная боль инвестора: Долги и Дивиденды
Долговая нагрузка выросла. Ключевой показатель «Чистый долг / EBITDA» достиг 2.99x.
Почему это критически важно? Согласно дивидендной политике Whoosh, выплаты возможны только при значении этого коэффициента ниже 2.5x.

Ближайшие оплаты вуша, интересно в сентябре он на них заработает за счёт прибыли?
выплата купонов по облигациям 7-9 сентября сумма 152 млн.....

ВУШ Холдинг отчет МСФО за I полугодие 2025 года:

• Чистый убыток: ₽1,89 млрд против прибыли ₽0,25 млрд годом ранее 

• Выручка: ₽5,36 млрд (–14,7% г/г)

Из позитивного — компания акцентирует внимание на экспансии на латиноамериканском рынке, но рост происходит с низкой базы, и пока его недостаточно для нивелирования негатива по внутреннему рынку.

Тем не менее, рынок очень скептически относится к текущей тарифной модели Вуша, считая, что операционная деятельность будет глубоко нерентабельной, учитывая конец «высокого» сезона поездок.

❗️Впереди — осень, зима и весна. Большую часть года сервис просто не зарабатывает. Ситуацию еще сильнее усложняют регуляторные ограничения: крупные штрафы, новые правила.

Среднесрочно ожидаю коррекцию акций WUSH до ₽100-110 (-15,35%).

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Бизнес-модель Whoosh при текущих тарифах выглядит нежизнеспособной. Ожидаем, что компания не выйдет на стабильный положительный FCF в краткосрочной перспективе 

smart-lab.ru/blog/news/1198479.php - аналитика от Совкомбанка
smart-lab.ru/blog/news/1192186.php - аналитика от Совкомбанка

ВУШ Холдинг отчет МСФО за I полугодие 2025 года:

— Чистый убыток ₽1,89 млрд против прибыли ₽0,25 млрд годом ранее 📉
— Выручка ₽5,36 млрд (–14,7% г/г) 📉

да этот ВУШ просто золотая жила! Каждый день в топе по падению)))

Суетливый Хомяк., что вас держит здесь? Торгуйте где все прекрасно, кислотные берега и все честные и прозрачные исключительно. В ср*ной гейр...

Андрей, Нет — все они должны купить по личному автомобилю или мотоциклу и скоро они, определённо, нашортят себе и на то и на другое, я надею...

Суетливый Хомяк., очень плохо. Все самокатчики и кикшеринги должны в огне гореть разумеется

Андрей, А почему вырезали тот факт, что сбитый юный музыкант тоже ехал на самокате?

«Мерзавцы даже не остановились». На Втузгородке самокатчик снес юного музыканта — видео
Ребенок с переломом попал в больницу, ему предстоит ...

Продолжаем интеграцию кикшеринга в транспортные системы городов: посчитали, что «Тройкой» при аренде самокатов Whoosh воспользовались уже более 120 тысяч раз

🙌🏻 Заммэра Москвы Максим Ликсутов отмечает эффективность фичи в столице: «Вместе с партнерами повышаем удобство и доступность поездок на СИМ. Например, благодаря интеграции “Тройки” в сервис оператора в прошлом году значительно упростили аренду электросамокатов

По задаче мэра Москвы Сергея Собянина развиваем транспортные сервисы не только в столице, но и в других регионах нашей страны. Помимо Москвы, пользователи могут арендовать самокаты оператора по “Тройке” в Новосибирске, Владивостоке и Томске».

#WUSH

ТА:
🔽Пробили сильный уровень — 127,25, следующая поддержка ориентировочно 100р.

🔍 Фундаментальный разбор компании Whoosh (WUSH) | Прогноз на 2025 год
Актуально на сентябрь 2025 года | Текущая цена: ~123

Бизнес-модель и позиционирование

Основная деятельность:

✔️Крупнейший в России и СНГ сервис кикшеринга (аренда электросамокатов) 19.

✔️География: 59 городов в РФ/СНГ + экспансия в Латинскую Америку (Бразилия, Чили, Перу)

Показатели (2025):
*Парк самокатов: 194 тыс. (+53% г/г)
*Пользователи: 22.2 млн (+61% г/г)
*Поездки: 20.7 млн за 4 месяца 2024 года (+67% г/г)

Стратегические инициативы 2025:
⚡️ Партнерство с Ninebot (снижение затрат на ремонт на 15–20%)
⚡️Интеграция с СберПрайм (потенциал роста пользователей на 25%)
⚡️Повышение тарифов в РФ и Латинской Америке (стоимость поездок в ЛА на 60% выше, чем в РФ).

Возможности для роста
🚀Экспансия в Латинской Америке:

🚀Выручка в регионе выросла в 5 раз в 2024 году

🚀За 5 месяцев 2025 года: 4.9 млн поездок (+163% г/г)

📊Программа buyback: