ВТБ акции

bossenka,
пожалуй увидел на ветке умного человека .
( с тобой согласен )
== не является инвестиционной рекомендацией ==
Поэтому для тебя з...

znak, ты так пишешь, как будто ВТБ это супер банк и теперь всю жизнь будет с рое 23% работать. А что ему мешало до этого так работать, зачем они провели тысячу допок? Что вдруг изменилось?

Олег_68v, — У меня воз сена стоит десять рублей. — Стоить-то оно стоит, да никто ж его не покупает. (фильм формула любви)
нет если найдется ...

greedy_gnom,

уровень компетенции околонулевой, как и у меня.

но моя теория обьясняет почему реальный сектор подыхает и это не ставка цб.
жадные прокладки забирают всю прибыль у реального сектора.
контраргументов от тебя не увидел.

одно дело натягивать сову на глобус опираясь на глобальные факты, и совсем другое дело плавать оперируя конкретными цифрами как профан.

цитата
«47754*0,20= 9550 мрд руб, Что то совсем не бьется. Вывод Ваши фантазии про 20-30% это неправда.»

допустим средний % по вкладу/займу 15:
5 673,4 + 33 465,6 + 15 907,9 + 672,8 + 507,6 = 56227,3
56227,3 * 0,15 = 8 434 столько надо заплатить по вкладам.
сверх этого заплатить налоги, удовлетворить жадность прокладки и показать прибыль в 1 705.
вэлком в реальность с 20-30% накрутки.

простой грубый подсчет бульдозериста 6 разряда на коленке и вот ты оказываешься любителем смотреть на новые ворота и продолжаешь не любить логику.
и как оказалось арифметику.

пробуй ещё.

ссылка на мсфо сбера 2к25

www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/reporting_1q_jawhqw3d_2026.pdf

bossenka,
пожалуй увидел на ветке умного человека .
( с тобой согласен )
== не является инвестиционной рекомендацией ==
Поэтому для тебя з...

znak, в России нельзя смотреть на 3-5 лет вперёд, как ты тут рисуешь. Недавно ты верил в удвоение хэдхантера каждый 3 года.

greedy_gnom,

не зря ты не любишь логику Аристотеля.

Олег_68v, — У меня воз сена стоит десять рублей. — Стоить-то оно стоит, да никто ж его не покупает. (фильм формула любви)
нет если найдется идиот что вместо 18% возьмет кредит под 50%, то наверное так и будет как на картинке. Но вот где найти таких идиотов (Уточнение идиотов платежеспособных) сберу в товарных количествах?
А логика аристотеля мне ясно говорит что если бы процентный доход Сбера был не 6,. а 30% то прибыль сбера была бы не 1,7. а 10-15 трлн руб. И утаить такую прибыль от государства в текущем моменте это не тюрьма даже а сразу четвертование. Вы реально верите что руководство Сбера самоубийцы?
Ну и последнее для любителей аристотеля. Депозиты сбер открывает под 13,5% годовых. Если выдать кредит под 18,4 %, то разница составит 4,9%. Или вы не согласны и будете доказывать что 20-30% Вы можете сколько угодно обзывать фантазиями эти 18,5%, но для меня фантазии — это вера что в стране есть дураки при деньгах (в товарных количествах), берущие кредиты под 30-40-50% годовых.

Олег_68v,
Сбер Чистая процентная маржа, 6.27%
Сбер Кредитный портфель 47 754 млрд руб
Сбер прибыль 1 707 млрд руб
Умножим кредитный портфел...

greedy_gnom,

не зря ты не любишь логику Аристотеля.

Павел Пономарев, главным индикатором для меня будет продаст или нет ВТБ свою допку по озвученной цене и объеме. Если да значит можно на что ...

greedy_gnom,
Даже если продаст, мне не станет поводом добирать. Пока новые дивы не поступят в 50% и если допок не будет и геп закроется.

greedy_gnom,

не понимаю о чем ты.

Олег_68v,
Сбер Чистая процентная маржа, 6.27%
Сбер Кредитный портфель 47 754 млрд руб
Сбер прибыль 1 707 млрд руб
Умножим кредитный портфель на чистую процентную маржу, посмотрим получиться ли цифра примерно равная чистой прибыли
47754*0,0627= 2994 мрд руб,
Получилось чуть больше, но часть этой прибыли видимо уходит на создание резервов и оплату труда работников банка.

А теперь давайте посмотрим на ваши фантазии. Вы фантазируете что банк получает не 6,27, а 20-30% процентной маржи
47754*0,20= 9550 мрд руб, Что то совсем не бьется. Вывод Ваши фантазии про 20-30% это неправда.

В этом вся и проблема, что мнишь себя аристотелем. но не способен понять простых вещей, если они не укладываются в твою личную картину мира.

Олег_68v, ну вот и пришли к логичному финалу, когда у нет аргументов начинаются личные оскорбления. Ты явно не Аристотель как выясняется.

greedy_gnom,

не понимаю о чем ты.

Олег_68v, полностью поддерживаю, а еще некоторые бараны не знают что они бараны, а думают что они Аристотели.

greedy_gnom,

не перегибай с самокритикой, у всех есть шанс поумнеть.

«банк берет скромные 3-6% процентного дохода»

вот на эти скромные 3-6 прОцентов и живем)

greedy_gnom,

когда Аристотель придумал логику, он решил отпраздновать это событие, зарезал 40 баранов и забацал шашлыки.
С тех пор бараны ...

Олег_68v, ну вот и пришли к логичному финалу, когда у нет аргументов начинаются личные оскорбления. Ты явно не Аристотель как выясняется.

Олег_68v, это ты не понимаешь и у тебя используя твою же аналогию нет бисера чтобы его перед кем то рассыпать.
Так устроен этот мир что пере...

greedy_gnom,

когда Аристотель придумал логику, он решил отпраздновать это событие, зарезал 40 баранов и забацал шашлыки.
С тех пор бараны не любят логику.

greedy_gnom,
ты простую схему не можешь раздуплить, какой бисер).
бисер должен быть в наличии, чтобы ты мог его тратить.
текст не несет эмо...

Олег_68v, это ты не понимаешь и у тебя используя твою же аналогию нет бисера чтобы его перед кем то рассыпать.
Так устроен этот мир что передавая энергию любой инженер закладывает потери. Передается электроэнергия по проводам, преобразуется тепловая энергия в движение мотора. а движение мотора в колесо автомобиля — везде происходит потеря изначальной энергии. Поди попробуй потребовать от инженера двигатель со 100% КПД, или сверхпроводимые провода поищи для электриков. Что нету таких? А какого ты требуешь чтобы банк осуществлял передачу денег ничего не получая в виде прибыли.
Или попробуй убедить работягу работать не получая даже зарплаты. Что не получается? ну тогда подумай насколько реалистичны твои требования к банкам чтобы они работали забесплатно.
Бисер он метает, нету у тебя бисера.
Банк это не бесполезная прокладка присосавшаяся к экономике. Банк выполняет важную функцию — передает деньги От тех у кого они есть тем у кого их нет и кто может их потратить с пользой и вернуть с прибылью. И за выполнение этой функции банк берет скромные 3-6% процентного дохода.
Результат на табло — трудности реального сектора это не жадность банков, а жесткая ДКП + повышающиеся налоги + нехватка рабочих рук (миллион или около того оторваны от экономики и защищают страну на фронте). Когда ЦБ устанавливает заградительные ставки и прямым текстом просто ЗАПРЕЩАЕТ банкам кредитовать реальный сектор, то ясно что не жадность банков виной трудностей в реальном секторе.

Олег_68v, а я пожалуй еще немного бисера потрачу
сравним
сбер Чистая процентная маржа, 6.20%
ВТБ Чистая процентная маржа,1.40% (2,6% по пос...

greedy_gnom,
ты простую схему не можешь раздуплить, какой бисер).
бисер должен быть в наличии, чтобы ты мог его тратить.
текст не несет эмоционального окраса — гнев и пафос у тебя в голове.

окэй давай попробуем еще раз схема:
источник денег — прокладка — реальный сектор.
как только жадность прокладки шкалит и она забирает всю прибыль у реального сектора, реальный сектор подыхает. результат на табло (график моекс реальный сектор).
почему жадность этих «околобюджетных» прокладок никто не регулирует законами?

суть банковского сектора это прокладка, не цель источника денег тк прокладка ничего не производит, это просто распределительная система проводящая деньги от источника денег к реальному сектору и всего лишь. до тех пор пока прокладка будет отбирать прибыль у реального сектора мы будем делать удивленное лицо — оказывается мы не производим гвозди.

что будет дальше, сдохнут закредитованые, выживут те кому кредиты под 50% от прокладки не нужны, прокладка перестанет приносить феноменальную прибыль.
есть люди с большими деньгами кто это понимает и поэтому прокладка не может пробить 330 второй год, а вторая прокладка болтается в районе 75.

greedy_gnom,
Так то можно надеяться даже что Монополия расплатится с долгами. Но объективных причин не видно.

Павел Пономарев, главным индикатором для меня будет продаст или нет ВТБ свою допку по озвученной цене и объеме. Если да значит можно на что то надеяться. Ведь якорные это не миноритарии с форума Смартлаба, им серьезные и убедительные доводы нужны. Ждать осталось недолго.

Cawa, не знаю о чем вы))я только сегодня как акционер получил на почту)и точно… Вас пугать не думал даже) больше скажу-я полностью только в ...

bossenka,
пожалуй увидел на ветке умного человека .
( с тобой согласен )
== не является инвестиционной рекомендацией ==
Поэтому для тебя здесь будет скорее информация для размышления
( может быть и для так называемых аналитиков инвест. компаний и банков… перечислять не буду, чтобы их не позорить).
Имеет смысл тебе провести формальный расчет и кое-что оценить .
(При ожид.приб за 2026 около 600 млрд и R0E =21 проц, при ожид. приб= 625 млрд и R0E =22 проц, при ожид. приб=650 млрд и ROE =23 проц)
Далее тебе имеет смысл составить таблицу для ROE =21 проц на 2026, 2027 ,2028 и 2029 год,
где отражены за соответствующие годы данные: среднее знач капитала, прибыль, выплаты на див грубо=35 проц ,
новое значение растущего капитала за счет( плюс ) прироста прибыли и (минус ) вывода на дивиденды.
Такую же таблицу нужно сделать и для ROE =22 проц ( за 2026, 2027, 2028 и 2029 ),
повторить аналогичную таблицу для ROE =23 проц .
Но самое интересное — это сделать четвертую таблицу .
Тоже самое повторить для нового капитала с 2027 по 2029 г( оценочно на 350 млрд новых активов, Пьянов ожидает там ROE =30+ проц) ( В 2026 году Пьянов ожидает прибавку к прибыли от новых активов на величину 10-15 млрд руб )
--------------------------------------------------------------------------------------------------
Примечание 1: прогноз процентной маржи ( Пьянов-- оценка на декабрь 2026 =3.2 проц.) похоже вчера пересмотрен вперед до уровня 3.4 проц, поэтому ROE на будущее может оказаться выше 21 проц ( без планируемого приобретения новых активов ).
------------
Примечание 2: средние темпы роста годового оборота WB за последние 2 года были около 55 проц,
поэтому логично предположить, что средние темпы роста платежей на меркетплейсе на ближ. 3 года будут в пределах 30+ процентов .
ВТБ планирует взять значимую долю ( но не контрольную) в WB-банке, в системе платежей, в новых цифровых сервисах в цифровых и около цифровых активах. Логично, что с таким же темпом ( в пределах 30 проц ) можно ожидать и рост платежей и
комиссий ( в том числе сборов, пошлин, комиссий от конвертаций, от трансграничных переводов, оплат за склады, оплат и комиссий за перевозки и страховки товаров, оплат поставщикм услуг, оплат от поставщиков товаров за краткосрочные кредиты ( под залог товаров ) )
Поработав с таблицами ( суммируя данные каждой из первых трех таблиц ( в зависимости от ожидаемой ROE) с данными 4-ой таблицы от нового инвестированного капитала) становится более понятным то, на каком горизонте Пьянов может ожидать объявленный им 1 триллион прибыли, а таже возможная мотивация новых якорных инвесторов.
Пьянов недавно обещал представить ( в наглядном сравнительном виде ) основные показатели банка
с неорганическим ростом ( эмиссия + новые активы ) и с обычным органическим ростом (без эмиссии+ без новых активов ). Полагаю, что некоторые оценки узнаем на следующей неделе на конференции РБК
( там будет выступать представитель ВТБ ), а также через считанные дни на собрании акционеров.
P.S.
( недавняя продажа ГАЛС-девелопмент (=100 млрд = около 0.4 проц. нормат. Н20.0 ), будущая продажа до 1 апреля 2027 сельхоз активов, торговых и бизнес центров, страхов. компании и других непроф. активов — это все ( по моей оценке ) может быть прибавкой в ( даже ) опережающий запас капитала ). Оцени это самостоятельно, исходя из норматива ( 10.7 проц -на 1 апреля ) 10.5 проц на 1 мая 2025)

Павел Пономарев, На самом деле если банк решит проблемы с капиталом этой допкой, покажет прибыль 600-650 (да с разовыми факторами от продажи...

greedy_gnom,
Так то можно надеяться даже что Монополия расплатится с долгами. Но объективных причин не видно.

Max,
Ну европейский суд это если рассчитывать, что войну проиграем, что маловероятно. Так то плевать на него. Скорее видится, что просто ни...

Павел Пономарев, На самом деле если банк решит проблемы с капиталом этой допкой, покажет прибыль 600-650 (да с разовыми факторами от продажи непрофильных активов в этом году но в последующие годы за счет расширения процентной маржи будет эта же прибыль от основной деятельности), начнет платить 50% от прибыли и самое главное воздержится от новых допок (вот в это прям совсем не верится даже мне). Если вот все эти «если» реализуются, то покупка по 87 без дивов этого года будет выглядеть вполне выгодной. Но вот реализуются ли эти мои предположения огромный вопрос.

greedy_gnom,

пожалуй приберегу бисер.

Олег_68v, а я пожалуй еще немного бисера потрачу
сравним
сбер Чистая процентная маржа, 6.20%
ВТБ Чистая процентная маржа,1.40% (2,6% по последним данным)
Теперь посмотрим на результаты деятельности банков.
ВТБ постоянная нехватка капитала, постоянные допэмиссии.
Сбер стабильная работа и рост прибыли. Некоторые Шариковы даже постоянно требуют взять прибыль сбера (у миноритарных акционеров в том числе взять!) и поделить. Но бог им судья этим Шариковым, главное не это. Процентная маржа сбера не 20-30 % (как вы с гневом и пафосом пишете), а всего 6,2%. При этом ВТБ на своем примере показывает что когда маржа меньше чем 3-4%, то у банка сразу возникают огромные проблемы.
Просроченные кредиты, NPL, 4,8 % (Сбер) 3,6% (ВТБ)
Поэтому не лоббисты банков требуют снижать ставку (как вы опять же пафосно писали). Этого требует экономика, которая задыхается без доступных денег.

Втб так и надо кусками с прибылью для себя продавать на взлётах и снова ждать допки от костина и днище и тд. Пока эти свиньи или вся эта куч...

Max, это касается всего росрынка. Ждем лютое днище, вот прям в кровавые сопли и вой миноров, берем. Через полгода продаем. Ждем.

Все эти купи и держи и прочий файр это не для нас…

Олег_68v, это популизм. банк ничего не заработает если будет привлекать вклады населения под 15 % и выдавать кредиты под 18%. Потому что бан...

greedy_gnom, вполне себе может. Просто не хочет. Банковское кредитное плечо х8. Зажрались, такой нормы прибыли на капитал нет нигде в развитых странах, как в России. А если еще меньше будут воровать, откатывать и раздавать деньги вкладчиков друзьям и своей крыше в виде поборов, так вообще хорошо.

Этим скота очень хочется отжать все пакеты плебеев, никак мы не сбрасываем, вот они и осуществляют полный беспредел. Давайте-давайте, т. Кос...

Max,
Ну европейский суд это если рассчитывать, что войну проиграем, что маловероятно. Так то плевать на него. Скорее видится, что просто никто не купит втб по 87. Даже если разными манипуляциями сейчас дернут к 90. Сами себе продавая. Но откупить мало будет желающих.

vvs1941, не те немцы, что раньше…

vvs1941, да, другая форма и шмайсеров нет

как интересно, коты против германцев...1-0…

vvs1941, не те немцы, что раньше…

как интересно, коты против германцев...1-0…

Cawa, не знаю о чем вы))я только сегодня как акционер получил на почту)и точно… Вас пугать не думал даже) больше скажу-я полностью только в ...

bossenka, ошибся, извиняюсь.