ВТБ акции

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания ВТБ, которую предложил Константин Шмаков в нашей группе ВК. Там вы можете голосовать за компании, по которым хотите увидеть инвестиционный обзор. 

Перейдем к обзору. 

1. Мультипликаторы компании ВТБ.

По банкам мы не можем рассчитывать целый ряд мультипликаторов, поэтому с одной стороны анализ немного ограничен, но с другой стороны применимые мультипликаторы приобретают дополнительную ценность. Мультипликаторы у ВТБ в порядке, все значения в зеленой зоне и выглядят хорошо. Конечно рентабельность хотелось бы побольше (ROE = 8%). На что еще я сразу обратил здесь внимание — это на изменение цены с начала года, квартала и недели. Падение с начала года 23%. 

2. Исторические значения мультипликаторов ВТБ

Исторические значения мультипликаторов значительно хуже текущих. В 2014 и 2015 году были отчеты с минимально прибылью, поэтому там такие критические показатели P/E. Тем не менее, сейчас ситуация значительно лучше. Получается, что акции упали, а мультипликаторы улучшились. С конца 2016 года капитализация компании упала на 200 млрд. 

 3. Первичные финансовые показатели ВТБ по итогам 1-полугодия 2017 года. 

Вот как выглядят первичные данные отчета по МСФО за 1 полугодие 2017 года. Прибыль составила 58 млрд. За 9 месяцев прибыль составила 75 млрд., против 34 млрд. в прошлом году. (ссылка)

4. График компании ВТБ

А вот и сам график. Акции сейчас буквально провалились и торгуются намного ниже MA50 и MA200. Выглядит очень привлекательно. 

5. Графический анализ ВТБ

В этом уже регулярном разделе оценим в диаграммах динамику различных показателей компании. 

Дивиденды

Выручка и прибыль

Активы и обязательства

Очень неплохие результаты. Дивиденды  регулярные, собственный капитал растет. 2014 и 2015 года были просто ужасными, но сейчас похоже дело налаживается и по итогам 2016 года мы уже увидели нормальную чистую прибыль. А за весь  2017 год она похоже будет в 2 раза больше. 

 6. Отраслевой анализ ВТБ (категория «Банки и финансы»)

Диаграмма недооцененности.

Рентабельность

На обеих диаграммах я специально выделил ВТБ и Сбербанк. Сбербанк рвет все возможные уровни и сейчас торгуется на исторических высотах, а ВТБ при этом упал с начала года на 23%. При этом по диаграммам ВТБ выглядит однозначно привлекательнее, хотя и уступает Сбербанку в рентабельности. ВТБ стоит половину своих активов, тогда как Сбербанк стоит в 1.5 раза дороже собственного капитала. По P/E ВТБ также лучше, а по итогам года прибыль видимо удвоится по сравнению с прошлым годом. 

Итоги по компании ВТБ

По итогам обзора можно однозначно сказать, что ВТБ является сейчас недооцененным и очень привлекательным активом. Пока мы все радовались взлету Сбербанка, ВТБ упал почти на четверть и сейчас оказалася лучше чем Сбербанк. При этом компания также платит дивиденды. Как итог, мое лично мнение, компания сейчас интересна и я собираюсь купить ее акции. Однако риски тоже есть и главный из них, на мой взгляд, это застрять в акциях. Вспомните мой недавний комметарий по БСП  — это на минуточку лучшая идея в секторе (Недооцененные акции: Банк Санкт-Петербург подробный обзор и рекомендации). Но не растет и все. И сколько можно сидеть в этой бумаге непонятно. Банковский сектор сейчас имеет явно не лучшую репутацию, а чтобы акции росли, надо чтобы инвесторы верили и покупали. Имейте это ввиду. Тем не менее, я готов попробовать еще раз (после неудачной попытки с БСП) и купить акции ВТБ.   

Подробную рекомендацию с указанием входа, цели и срока смотрите на financemarker.ru по PRO подписке. 

Спасибо. 

P.S. все PRO подписчики financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных. 

Манул Кот, будем верить ему)), думаете на 4 коп пойдет??

Не важно сколько ты зарабатываешь! Важно — сколько и на что ты тратишь!

Все мы знаем, что топ-менеджеры госкорпораций зараппатывают миллионы рублей за месяц.
Но не все знают, на что они тратят эти деньги.

Открываю страшную тайну (нет, не на яхты):

1. «Газпром» и ВТБ, а также их руководители Алексей Миллер и Андрей Костин пожертвовали фонду поддержки и развития науки при Центре имени Димы Рогачева в общей сложности 440 миллионов рублей, сообщает RT.

В Национальном научно-практическом центре имени Димы Рогачева помогают детям победить онкологические и иммунные заболеваниям. 16 марта главы Газпрома и ВТБ лично побывали в центре. Миллер и Костин пообщались с детьми и пообещали войти в состав попечительского совета фонда поддержки и развития в области детской гематологии, онкологии и иммунологии «Врачи, инновации, наука — детям».

Миллер рассказал, что ВТБ и Газпром переведут по 220 миллионов рублей на финансирование инновационных научных исследований и закупку оборудования для Центра. Причем из каждый суммы по 100 миллионов рублей выделят лично руководители компаний.
takiedela.ru/news/2017/03/16/gazprom_vtb/

2. Сегодня руководитель «Газпрома» Алексей Миллер заявил о намерении направить Санкт-Петербургской православной академии 17,4 млн рублей, которые он должен получить в качестве бонуса за исполнение обязанностей заместителя председателя совета директоров «Газпрома». По его словам, вопрос о направлении премий топ-менеджеров на благотворительные и социальные мероприятия обсуждался на совете директоров. Академии же Миллер помогает уже несколько лет, и этот год не станет исключением.
https://newdaynews.ru/society/238279.html

3.Топ-менеджмент «Роснефти» вложит 266 млн рублей в развитие Центра детской гематологии, онкологии и иммунологии.

Глава НК «Роснефть» Игорь Сечин в четверг посетил Центр детской гематологии, онкологии и иммунологии имени Дмитрия Рогачева Минздрава России. В беседе с представителями СМИ он подчеркнул, что координацию строительства лечебного учреждения ему поручил в 2005 году Президент РФ Владимир Путин, под чьим руководством Центр был открыт пять лет назад. С тех пор лечебный комплекс стал основным методическим центром в области детской онкологии с 60 филиалами по всей стране.

К настоящему времени врачам и сотрудникам учреждения удалось достичь значительных результатов — за 5 лет пролечено более 37 тыс детей. «В 80 процентах случаев удается излечить детей. Такой процент излечения соответствует показателям лучшей современной медицины — американской и немецкой — в данной области. К сожалению, остается до 20% детей, которые на настоящий момент считаются неизлечимыми. Причем, нигде в мире не существует методик их лечения. Мы разделяем боль этих детей и их родных. Именно поэтому мы приняли решение профинансировать из личных средств программу исследований в области клеточно-иммунной терапии раковых опухолей, направленную на разработку препаратов для лечения детей, которые считаются сейчас безнадежными. Это самые передовые методики в области генетической модификации клеток иммунной системы, таргетной терапии, трансплантации стволовых клеток», — отметил Сечин.

По его словам, программа развития рассчитана на три года, ее общая стоимость — 266 млн рублей. «Вся сумма будет перечислена немедленно. Финансирование осуществляется из личных средств топ-менеджмента «Роснефти» — подчеркнул главный исполнительный директор компании.

На вопрос о его личном вкладе в проект Сечин ответил, что вложит 100 миллионов рублей, остальное возьмут на себя другие топ-менеджеры. «Сейчас прорабатывается вопрос сотрудничества с клиникой на корпоративном уровне, в том числе по линии медицинского страхования с учетом возможностей оказания высокотехнологических медицинских услуг сотрудникам компании», добавил он.

www.aif.ru/society/charity/ruka_pomoshchi_glava_rosnefti_peredast_100_mln_rubley_bolnym_detyam


Я как изучавший вопросы медицины, в частности, интересовался вопросами иммунологии, могу заметить, что онкология, считающаяся болезнью стариков (дескать ранее не болели, так как не доживали) у детей — это ужас!
Ни один родитель не потянет лечение своего ребенка от онкологии, это возможно только благодаря пожертвованиям состоятельных людей и корпораций — счет там на сотни тысяч рублей идет!

И некоторым — Вы бы  лучше вместо покупки айфона Х, пожертвовали бы эти деньги больным детям (общечеловеческие ценности)

1. «Газпром» и ВТБ, а также их руководители Алексей Миллер и Андрей Костин пожертвовали фонду поддержки и развития науки при Центре имени Димы Рогачева в общей сложности 440 миллионов рублей, сообщает RT.

В Национальном научно-практическом центре имени Димы Рогачева помогают детям победить онкологические и иммунные заболеваниям. 16 марта главы Газпрома и ВТБ лично побывали в центре. Миллер и Костин пообщались с детьми и пообещали войти в состав попечительского совета фонда поддержки и развития в области детской гематологии, онкологии и иммунологии «Врачи, инновации, наука — детям».

Миллер рассказал, что ВТБ и Газпром переведут по 220 миллионов рублей на финансирование инновационных научных исследований и закупку оборудования для Центра. Причем из каждый суммы по 100 миллионов рублей выделят лично руководители компаний.
takiedela.ru/news/2017/03/16/gazprom_vtb/

2. Сегодня руководитель «Газпрома» Алексей Миллер заявил о намерении направить Санкт-Петербургской православной академии 17,4 млн рублей, которые он должен получить в качестве бонуса за исполнение обязанностей заместителя председателя совета директоров «Газпрома». По его словам, вопрос о направлении премий топ-менеджеров на благотворительные и социальные мероприятия обсуждался на совете директоров. Академии же Миллер помогает уже несколько лет, и этот год не станет исключением.
https://newdaynews.ru/society/238279.html

3.Топ-менеджмент «Роснефти» вложит 266 млн рублей в развитие Центра детской гематологии, онкологии и иммунологии.

Глава НК «Роснефть» Игорь Сечин в четверг посетил Центр детской гематологии, онкологии и иммунологии имени Дмитрия Рогачева Минздрава России. В беседе с представителями СМИ он подчеркнул, что координацию строительства лечебного учреждения ему поручил в 2005 году Президент РФ Владимир Путин, под чьим руководством Центр был открыт пять лет назад. С тех пор лечебный комплекс стал основным методическим центром в области детской онкологии с 60 филиалами по всей стране.

К настоящему времени врачам и сотрудникам учреждения удалось достичь значительных результатов — за 5 лет пролечено более 37 тыс детей. «В 80 процентах случаев удается излечить детей. Такой процент излечения соответствует показателям лучшей современной медицины — американской и немецкой — в данной области. К сожалению, остается до 20% детей, которые на настоящий момент считаются неизлечимыми. Причем, нигде в мире не существует методик их лечения. Мы разделяем боль этих детей и их родных. Именно поэтому мы приняли решение профинансировать из личных средств программу исследований в области клеточно-иммунной терапии раковых опухолей, направленную на разработку препаратов для лечения детей, которые считаются сейчас безнадежными. Это самые передовые методики в области генетической модификации клеток иммунной системы, таргетной терапии, трансплантации стволовых клеток», — отметил Сечин.

По его словам, программа развития рассчитана на три года, ее общая стоимость — 266 млн рублей. «Вся сумма будет перечислена немедленно. Финансирование осуществляется из личных средств топ-менеджмента «Роснефти» — подчеркнул главный исполнительный директор компании.

На вопрос о его личном вкладе в проект Сечин ответил, что вложит 100 миллионов рублей, остальное возьмут на себя другие топ-менеджеры. «Сейчас прорабатывается вопрос сотрудничества с клиникой на корпоративном уровне, в том числе по линии медицинского страхования с учетом возможностей оказания высокотехнологических медицинских услуг сотрудникам компании», добавил он.

www.aif.ru/society/charity/ruka_pomoshchi_glava_rosnefti_peredast_100_mln_rubley_bolnym_detyam


Я как изучавший вопросы медицины, в частности, интересовался вопросами иммунологии, могу заметить, что онкология, считающаяся болезнью стариков (дескать ранее не болели, так как не доживали) у детей — это ужас!
Ни один родитель не потянет лечение своего ребенка от онкологии, это возможно только благодаря пожертвованиям состоятельных людей и корпораций — счет там на сотни тысяч рублей идет!

И некоторым — Вы бы  лучше вместо покупки айфона Х, пожертвовали бы эти деньги больным детям (общечеловеческие ценности)

ВТБ всё!!!!!

ВТБ перестало проводить любые операции по картам. Типа сбой...
Открытие как бы с этого тоже начинало.

Максим Максимович Максимов, чо за бред? Всё работает.

макей, не работало с 03 до 07 по Москве.

Максим Максимович Максимов, ужас-ужас. Бред заключается в утверждении, что теперь «ВТБ всё» с пятью восклицательными знаками. Это всего лишь сбой. У всех бывает. И ничего это ещё не значит. Сколько раз у Сбера сбои были, я уж со счёта сбился. И ничего. Жив. Растёт даже.

макей, Дай бог
у Открытия вот с этой новости тоже все начиналось
www.bfm.ru/news/361556

Максим Максимович Максимов, У Открытия все намного раньше началось, когда еще не какими сбоями и не пахло. Для меня первый серьезный повод задуматься начался после с рекламы во время проведения кубка конфедерации по футболу, если память не подводит о привлечении депозитов под 10% или 12% (точно не помню, но суть в том, что это существенно больше чем средняя по рынку), а уже после этого понижение рейтинга и запрет на хранение/привлечение гос. денег и только потом начались сбои и подобные неприятности. Что касаемо ВТБ, то тут все вроде должно наладится: объединение с ВТБ24 (вторым банком после Сбера по многим категориям на рынке работы с физ. лицами) должно увеличить долю ВТБ и соответственно существенно увеличить прибыль. Уже сейчас у них за три квартала прибыль больше, чем за весь 2016 год.

ВТБ всё!!!!!

ВТБ перестало проводить любые операции по картам. Типа сбой...
Открытие как бы с этого тоже начинало.

Максим Максимович Максимов, чо за бред? Всё работает.

макей, не работало с 03 до 07 по Москве.

Максим Максимович Максимов, ужас-ужас. Бред заключается в утверждении, что теперь «ВТБ всё» с пятью восклицательными знаками. Это всего лишь сбой. У всех бывает. И ничего это ещё не значит. Сколько раз у Сбера сбои были, я уж со счёта сбился. И ничего. Жив. Растёт даже.

макей, Дай бог
у Открытия вот с этой новости тоже все начиналось
www.bfm.ru/news/361556

11 декабря ВТБ проводит день инвестора в Санкт-Петербурге. Начало в 18:00 в паркинн мос.ворота.

Павел, что там ожидается?

ВТБ всё!!!!!

ВТБ перестало проводить любые операции по картам. Типа сбой...
Открытие как бы с этого тоже начинало.

Максим Максимович Максимов, чо за бред? Всё работает.

ВТБ всё!!!!!

ВТБ перестало проводить любые операции по картам. Типа сбой...
Открытие как бы с этого тоже начинало.

Максим Максимович Максимов, чо за бред? Всё работает.

макей, не работало с 03 до 07 по Москве.

Максим Максимович Максимов, ужас-ужас. Бред заключается в утверждении, что теперь «ВТБ всё» с пятью восклицательными знаками. Это всего лишь сбой. У всех бывает. И ничего это ещё не значит. Сколько раз у Сбера сбои были, я уж со счёта сбился. И ничего. Жив. Растёт даже.

ВТБ всё!!!!!

ВТБ перестало проводить любые операции по картам. Типа сбой...
Открытие как бы с этого тоже начинало.

Максим Максимович Максимов, чо за бред? Всё работает.

макей, не работало с 03 до 07 по Москве.

ВТБ всё!!!!!

ВТБ перестало проводить любые операции по картам. Типа сбой...
Открытие как бы с этого тоже начинало.

Максим Максимович Максимов, чо за бред? Всё работает.

ВТБ всё!!!!!

ВТБ перестало проводить любые операции по картам. Типа сбой...
Открытие как бы с этого тоже начинало.

ВТБ всё!!!!!

ВТБ перестало проводить любые операции по картам. Типа сбой...
Открытие как бы с этого тоже начинало.

Максим Максимович Максимов, думает всё!?, там вроде объединение идёт втб24 с втб скорее всего у вас карта втб24 и возможно сбой связан с объединением

ВТБ всё!!!!!

ВТБ перестало проводить любые операции по картам. Типа сбой...
Открытие как бы с этого тоже начинало.

11 декабря ВТБ проводит день инвестора в Санкт-Петербурге. Начало в 18:00 в паркинн мос.ворота.

11 декабря ВТБ проводит день инвестора в Санкт-Петербурге. Начало в 18:00 в паркинн мос.ворота.

вадим, а где вы объем взяли на локальном минимуме, больше чем в 14 году?

ВТБ и логика объёмов

Всем привет. 
Короткая мысль о ВТБ, акцию недавно сильно слили, но вот что интересное видится

Я провёл черту по объёмам, как мы видим такого объёма торгов еще не было на горизонте с 2011 года, однако само движение как мы видим не столь большое, бывало и побольше, а это означает, кто-то очень круто поддержал на нужных уровнях падение акции, если вот прям совсем не обращать внимание на отчетность, ситуацию в экономике и прочее, то акция должна скоро сильно вырасти, думаю, что этот слив закроют в течение нескольких месяцев и вернут цену в боковик.

VadimTrade,

Сохраняем нейтральный взгляд на акции. За 10 мес. Группа ВТБ заработала 91 млрд руб. чистой прибыли, что подтверждает реалистичность годового прогноза руководства, равного 100 млрд руб. Мы позитивно оцениваем относительную стабильность маржи и понижение стоимости риска группы, но на текущих уровнях сохраняем нейтральный взгляд на бумаги ВТБ.

Результаты ВТБ свидетельствуют о том, что банк, скорее всего, выполнит свой план по прибыли в 100 млрд руб. на 2017 год. В тоже время, отчетность свидетельствует о том, что ВТБ стал одни из бенефициаров оттока средств клиентов из санируемых банков. Так, средства клиентов за 10 месяцев 2017 года выросли на 19,2% — до 8 трлн 760,1 млрд рублей. Такое стало возможным и благодаря хорошим ставкам по привлечению, а это, на наш взгляд, может оказать сдерживающий эффект на рост прибыли ВТБ до конца года.