ВК | VK акции

Добрый день, друзья!

Все знают о том, что инвестиционная система должна обеспечивать идентификацию конкурентоспособных компаний, котировки которых будут расти в будущем. Это – условие доходности.

❗ В то же время, далеко не все знают, что есть ещё одно обязательное условие для того, чтобы инвестиционная система была эффективной в долгосрочном периоде. Важно отличать зёрна от плевел и распознавать те компании, потенциал роста которых является отрицательным. Это – условие надёжности, которое позволяет не растерять накопленную доходность и избежать существенных просадок инвестиционного портфеля.

Выполнение условия доходности является достаточно простой задачей. Не надо быть Вангой для того, чтобы увидеть потенциал роста в таких компаниях, как Русская Аквакультура (за год доходность этой инвестиционной идеи составила 71%).

А вот отделение зёрен от плевел – куда более сложная задача, с которой справляются далеко не все инвесторы. Поэтому сегодня я хотел бы вспомнить об одной инвестиционной идее, которая будоражила умы Смарт-Лабовцев год назад.

Прикольно было бы, если цена к началу июля упала до уровня той цены, с которой начались торги на Мосбирже в прошлом году.
Можно будет сказать, начннаем с чистого листа

зачем этот стриптиз позы? хочешь рассмешить кукла — расскажи ему о своих покупках

Структура акционеров

На 31 марта 2021 года 225 571 004 выпущенных и находящихся в обращении акций:

• Международный медиахолдинг Naspers (через компанию Prosus) – 25,7%
• Alibaba – 9,5%
• Tencent – 7%
• MF Technologies – основной акционер (Мегафон, Сбербанка Ростеха и USM Holdings) – 4,8% акции класса А имеющие по 25 голосов.
• Остальные – 53%

📌«Сбер» и MRG создали совместное предприятие, в котором им принадлежит по 45,005%, в конце 2019 г. В СП входят такси «Ситимобил», каршеринг «Ситидрайв» (бывший YouDrive), доставка еды Delivery Club, «Самокат», «Кухня на районе» и пр. Слухи о разногласиях партнеров появились почти сразу после закрытия сделки. В марте 2021 г. Financial Times сообщила, что компании запросили неформальное разрешение властей на развод. 

📌По словам наших собеседников, в Mail.ruGroup отойдут все связанные с едой активы (Delivery Club, «Самокат», «Кухня на районе», r_keeper), а «Сберу» — с транспортом («Ситимобил» и «Ситидрайв»). У MRG не хватит собственных денег поддерживать убыточные транспортные активы, а фудтех-сервисы рано или поздно себя окупят. Delivery Club уже вышел на положительную юнит-экономику по одному из направлений. «Сберу» же не хватает транспортных сервисов для завершенности экосистемы. Доставку еды он развивает через «Сбермаркет», который банк выкупил у СП в феврале 2021 г. 

📌С разводом произойдут и другие изменения. Mail.ruGroup проведет масштабный ребрендинг и станет VK Group. Процесс трансформации можно наблюдать уже сейчас. Подписка Combo недавно переименована в VK Combo, приложение мессенджера постепенно становится супераппом, объединяющим все сервисы MRG: заказ такси и еды «Такси ВКонтакте» и «Еда ВКонтакте», платежная система с собственной картой VK Pay и др. Бренд Mail.ruотжил свое и ассоциируется только с не самой популярной почтой, а «ВКонтакте» — востребованный у потребителей актив, приносящий реальную прибыль, говорят наши собеседники. 

Думаю что для Мейла и для Сбера развод правильное решение. Объединяться они не собираются. А «миллион» нужен одному. 
 

Это действительно так. Мы эту инициативу всячески поддерживаем, как и “Самокат”. Это будет новая компания, которая будет для этого специально создана и те же фаундеры, что у “Самоката”. Мы с Mail.ru Group как акционеры всячески поддерживаем эту инициативу

Мы сейчас делаем первый шаг, запускаемся, посмотрим как будет задействована услуга в другой стране. Проверяем наши гипотезы

Сервис позволит полностью оцифровать процесс — от создания заявки до проверки и оформления документов — и сократит время получения услуги с нескольких дней до минут

Экосистемы, в которых пользователь будет получать весь комплекс услуг и продуктов, становятся важной составляющей развития рынка лизинга в России.… Заключение соглашения с Mail.ru Group — логичный и своевременный шаг, который позволит нам благодаря взаимовыгодному сотрудничеству и взаимной заинтересованности создать качественный, надежный и современный сервис

📣 ВТБ Капитал провел онлайн-конференцию с менеджментом «Mail ru Group», основные тезисы которой я предлагаю вашему вниманию.

В последнее время страсти вокруг Яндекса улеглись. Забылся срыв сделки с Тиньковым, разгон в Telegram каналах, а также стремительный рост котировок, начиная с июня 2020 года. Теперь на акции оказывают влияние лишь финансовые и технические факторы, исключив новостной шум. Цифрами как раз я и хочу заняться сегодня. Традиционно, результаты Яндекса будем смотреть в разрезе его основных сегментов.

Поиск и портал (реклама)
Основной сегмент бизнеса за первый квартал прибавил 15% в выручке до 35,2 млрд рублей за счет увеличения продаж в Поиске и Дзене. Высокая рентабельность сегмента является базисом для доходов всей компании. Если еще 2 года назад все говорили о стагнации рекламных доходов, то теперь он снова начал оживать.

Такси
Вторым по значимости сегментом является такси. Число поездок, как и выручка сегмента продолжают расти. Немного стагнирует Яндекс.Драйв, а вот фудтех на коне. Вместе с такси рост составил +111% за квартал. Общая же выручка сегмента увеличилась на 89%. Правда вот рентабельность сегмента заметно ниже Рекламного, поэтому и влияние на прибыль существенно ниже.

​Скорая встреча Путина и Байдена, позитив на сырьевом рынке, а также техническая картина, позволили Индексу Мосбиржи завершить неделю на новом историческом максимуме. 3700 п. преодолели, что дальше? 3800? 3900? Кто больше? Не все так просто. Дальше расти будет все сложнее и сложнее. В текущей обстановке логичным будет задуматься над фиксацией прибыли по перегретым активам.

Нефть вновь подошла к сопротивлению на $70. Нефтетрейдеры готовятся штурмовать отметку. Удастся ли? Узнаем на следующей неделе. Технически ожидаю пробой уровня вверх, однако, фундаментально не вижу причин для этого.

По доллару картина остается прежняя. Можно просто перечитать мой абзац по инструменту из итогов прошлой недели. 

На фоне высоких цен на нефть, компании сектора чувствуют себя отлично. Нефтегаз РФ прибавляет: Лукойл 2,2%, Татнефть 0,9%, Газпромнефть 1,4%. Отстает Роснефть -0,7%. А вот по Газпрому все максимально позитивно. За неделю растет на 1,4%. Дополнительные санкции в отношении Северного потока-2 пока не приняты, риторика США смягчается, а газовые хранилища забиваются российским газом, цена на который продолжает расти. По Газпрому ожидаю еще одну волну роста.

Новость от 28.05.2021: Новые базы расчета индексов Московской биржи:
«База расчета Индекса голубых фишек изменится за счет включения в состав обыкновенных акций ПАО „НЛМК“ и исключения депозитарных расписок Мэйл.ру Груп Лимитед»
www.moex.com/n34300/?nt=0
Интересно сильно бумага просядет если фонды будут выходить?

Demetrio, она на включении msci ru и валится начала

Михаил, Может так задумано? На включении валят чтобы купить подешевле. А на исключении поднимают, чтобы продать подороже.

Новость от 28.05.2021: Новые базы расчета индексов Московской биржи:
«База расчета Индекса голубых фишек изменится за счет включения в состав обыкновенных акций ПАО „НЛМК“ и исключения депозитарных расписок Мэйл.ру Груп Лимитед»
www.moex.com/n34300/?nt=0
Интересно сильно бумага просядет если фонды будут выходить?

Demetrio, она на включении msci ru и валится начала

Новость от 28.05.2021: Новые базы расчета индексов Московской биржи:
«База расчета Индекса голубых фишек изменится за счет включения в состав обыкновенных акций ПАО „НЛМК“ и исключения депозитарных расписок Мэйл.ру Груп Лимитед»
www.moex.com/n34300/?nt=0
Интересно сильно бумага просядет если фонды будут выходить?