ВК | VK акции

Чистый долг год к году снизился, но к 1 кварталу вырос, то есть компания активно тратит деньги, не задумываясь о прибыли. Вероятно, инвестируются новые проекты, но пока отдача от них не очевидная, поэтому идём вниз.

Причина падения — На фоне грустного отчета сообщается, что совместное предприятие Сбербанка и Mail.ru Group — O2O — во втором квартале 2021 года получило чистый убыток в 9,1 млрд рублей по сравнению с 4,6 млрд рублей годом ранее.

www.interfax.ru/business/781418

Сегодня вышли финансовые результаты Mail.Ru за 2 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 28.6%.
2. EBITDA упала на 32.3%.
2. Чистый убыток составил 5 млрд руб. по сравнению с убытком в 2,8 млрд руб. годом ранее.

Пока из всех российских компаний, отчитавшихся за 2 квартал 2021 года, у Mail.Ru самый худший отчет! Бумага медленно сползает
вниз и надежды, судя по финансовым отчетам, пока нет никакой. Яндекс, как основной конкурент Mail.Ru в секторе интернет технологий,
на сегодняшний день выглядит гораздо лучше.

Mail.Ru Group 2 кв 2021 г.
Компания снова показала квартальный убыток, акции уже год в нисходящем тренде после листинга на Московской бирже, за который их укатали на 36%.
Темпы роста квартальной выручки Mail.Ru в 4 раза ниже, чем у Яндекса, что обуславливает в два раза более дешевую оценку по мультипликатору P/S. Тем не менее EBITDA Mail.Ru во 2 кв 2021 г. на 0,8 млрд выше, чем у Яндекса, хотя выручка в 2,8 раза меньше. Почему?
Маржинальность по EBITDA у Mail.Ru продолжает держаться выше 20% за счет того, что развивающиеся направления (такси, фудтех, e-commerce) функционируют в виде совместных предприятий и не консолидируются. За счет этого мы видим только убыток в доле Mail.Ru (4,4 млрд за 2 кв), но не видим в отчете выручки и истинных темпов роста бизнеса. Так, например, выручка Delivery Club выросла в 1,4 раза г/г, а у Самоката в 3,9 раза г/г. Майлу принадлежит в этих бизнесах 50%, но нет контроля, потому не отражены дополнительные 5,8 млрд выручки в кв (+20% от текущей выручки Майла).
Для полностью подконтрольных сегментов 2 кв получился довольно хороший: спад по выручке показал только сегмент игр, но здесь причина в высокой базе. Снижение MAU по сравнению с периодом пандемии на 16%, ушло 200 тыс платящих юзеров, что было лишь частично компенсировано ростом ARPU на 20%. Выручка сегмента игр уже 3 кв держится на уровне 11 млрд.
Снижение маржи объясняется спецификой бизнеса: инвестиции в развитие продукта представлены прежде всего зарплатой и рекламой, которые не амортизируются, а списываются на расходы периода. Ярко продемонстрировано на примере EdTech: вложили деньги в создание 143 новых курсов и списали на расходы в этом же квартале, получив убыток 0,8 млрд в прибыльном ранее сегменте.
В целом, по моему мнению, бизнес Mail.Ru не настолько плох, как показывает график. Особенности структуры собственности несколько мешают раскрытию стоимости.

Лидер падения.
Совокупная ЧП от дочерних компаний Mail.ru Group снизилась в первом полугодии на 23,3%. Если смотреть по второму кварталу, то всё ещё хуже(-33,2%). Выручка растёт, остальное падает.
Инвесторы теряют надежды на эффективность.

С чем связано падение чистой прибыли? По моему они скупают всякий стартаперский хлам, но вот выстрелит ли он, неизвестно. И не совсем понятно, почему такой убыток по СП, может кто объяснить?

Кто сказал, что АйТи это перспективно)))

ИНТЕРФАКС — Mail.ru (MOEX: MAIL) Group подтвердила прогноз на 2021 год по выручке и рентабельности EBITDA, следует из финансового отчета интернет-холдинга.
«Наши стратегические приоритеты остаются неизменными, и мы подтверждаем свои цели на 2021 год — обеспечение выручки в размере 127-130 млрд руб. и улучшение рентабельности по EBITDA в годовом сопоставлении», — говорится в сообщении компании.

Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний Mail.ru Group в 1 п/г снизилась на 23,3%

➢ Второй квартал 2021 года:

• Совокупная сегментная выручка компании выросла на 17,4% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 29 991 млн руб.
• Совокупный сегментный показатель EBITDA компании снизился на 10,5% год к году и составил 6 662 млн руб.
• Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний снизилась на 33,2% год к году и составила 2 288 млн руб.
• Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (2 129 млн руб.), против 1 256 млн чистой прибыли во втором квартале 2020 года. В том числе:
  • СП «O2O»: (3 903 млн руб.) во втором квартале 2021 года против (1 883 млн руб.) во втором квартале 2020 года;
  • СП AliExpress Россия: (489 млн руб.) во втором квартале 2021 года против (288 млн руб.) во втором квартале 2020 года;
  • Учи.ру: (25 млн руб.) во втором квартале 2021 года.

➢ Первое полугодие 2021 года:

• Совокупная сегментная выручка компании выросла на 22% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 58 281 млн руб.
• Совокупный сегментный показатель EBITDA компании снизился на 2,5% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 12 733 млн руб.
• Совокупная чистая прибыль от консолидированных дочерних компаний снизилась на 23,3% год к году и составила 4 234 млн руб.
• Совокупный чистый убыток компании с учетом ключевых стратегических ассоциированных компаний и совместных предприятий составил (3 928 млн руб.), против 1 089 млн руб. чистой прибыли в первом полугодии 2020 года. В том числе:
• СП «O2O»: (7 216 млн руб.) в первом полугодии 2021 года против (3 898 млн руб.) в первом полугодии 2020 года;
• СП AliExpress Россия: (967 млн руб.) в первом полугодии 2021 года против (533 млн руб.) в первом полугодии 2020 года;
• Учи.ру: 21 млн руб. в первом полугодии 2021 года.

В целом в 2021 году компания по-прежнему планирует получить выручку в объеме 127—130 млрд руб.

Мы по-прежнему прогнозируем улучшение рентабельности по EBITDA в годовом сопоставлении в 2021 году.

Mail.ru Group: неаудированная отчетность по МСФО за второй квартал 2021 года – Mail.ru Group

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 2 кв

см. календарь по акциям

Mail.ru Group отчитается 28 июля и проведет телеконференцию 29 июля - Атон
Mail.ru Group планирует представить финансовые результаты за 2К21 в четверг 28 июля.

По нашим прогнозам, выручка компании достигнет 30.2 млрд руб. (+18.2% г/г) за счет восстановления рекламного рынка. EBITDA прогнозируется на уровне 6.7 млрд руб., при рентабельности EBITDA на уровне 22.2%. В ходе телеконференции мы обратим особое внимание на вопросы развития новых инициатив группы и обновление прогнозов на 2021.

Атон

Телеконференция состоится в четверг 29 июля, в 15:00 МСК, 13:00 по Лондону, 8:00 по Нью-Йорку; телефоны для подключения: 8 800 500 9283 (Россия), 800 479 1004 (США), 0800 358 6377 (Великобритания); ID конференции: 110610.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

MAIL. Глубокий зигзаг подходит к концу.

Рост с момента прошлого прогноза не оправдал ожиданий, оказавшись все-таки лишь волной (b)of[ii]. Таким образом, после небольшого подъема, снижение в волне [ii] продолжилось, формируя более крупный одинарный зигзаг.



➡️ Все июльское снижение от уровня 1675 я рассматриваю в качестве пятиволнового импульса в завершающей волне (с ) зигзага [ii]. Соответственно, сейчас цена находится либо в волне iv, либо в волне v импульса (с ).

📌 В качестве целевой области снижения и хорошей зоны для покупки выделяю уровень 1480 – 1490. Скорее всего, разворот от данной зоны подтвердится дивергенцией по RSI с последним минимумом – вершиной iii of(c ).

➖ Отмена сценария и пересмотр разметки при уходе ниже 1465.

Telegram Patient trading

Авто-репост. Читать в блоге >>>

но есть технически интересный вариант от 1475-1470 на 1800

Всё-таки с 1400-1350 буду рассматривать покупки

Ну эта ерунда, сами покупайте кал

Сергей Плотиников, Сейчас как кубышку на 30 млрд на дивиденды отдадут ни с того, ни с сего и улетят на 3000. Хотя позицию Вашу полностью поддерживаю.

Ну эта ерунда, сами покупайте кал

Mail.ru — крупнейший ресурс аудитории для электронной коммерции - Финам
Инвестиционная идея

Mail.ru Group, Ltd. — крупнейший российский интернетхолдинг в сегменте онлайн-коммуникаций и игр с целью стать лидирующей экосистемой, ядром которой будет электронная коммерция.
           

Мы рекомендуем «Покупать» ГДР Mail.ru Group с целевой ценой 3562 рубля на горизонте 12 месяцев, что соответствует апсайду 126%.

Делицын Леонид 
ГК «Финам»

Стратегия Mail.ru состоит в монетизации аудитории путем интеграции с проектами электронной коммерции в сотрудничестве с Alibaba, Сбербанком, MFT и другими партнерами.

Российский рынок электронной коммерции будет расти на 34% вплоть до 2025 года, по итогам которого оборот достигнет 10,9 трлн руб., или 26% всего торгового оборота России.

У экосистем и электронных магазинов нет другого российского партнера с сопоставимой аудиторией: в сутки Mail.ru охватывает 44,2% россиян, за месяц — 70%.

Mail.ru Group наращивает присутствие на глобальном игровом рынке, который на два порядка превосходит российский.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

хороший вариант передачи эстафетой на 2100

тыщу лет не был.
мой привет мылу передайте на 1350

AliExpress Россия будет развивать собственную логистику, откроет фулфилмент-центр
AliExpress Россия планирует открыть фулфилмент-центр в Подмосковье. Компания уже оформила долгосрочную аренду склада для организации локальной доставки.

AliExpress Россия будет развивать собственную логистическую инфраструктуру.

AliExpress Россия пересмотрела формат и отошла от эксклюзивной работы с «Цайняо».  Теперь компания будет взаимодействовать с «Цайняо» как с одним из поставщиков логистических услуг и продолжит использовать фулфилмент в Домодедове.

«AliExpress Россия» — совместное предприятие Alibaba Group, Mail.ru Group, "Мегафона" и РФПИ

«AliExpress Россия» может заняться развитием собственной логистической структуры в РФ — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

www.finam.ru/analysis/marketnews/rossiiyskiiy-rynok-na-poroge-obvala-20210716-09400/
Российский рынок на пороге обвала — Новости и комментарии

Mail.ru Group продала 49% сервиса GeekBrains
Mail.ru Group продала 49% от образовательного сервиса GeekBrains одной из структур связанных с фондом Александра Галицкого — Almaz Capital Partners.

Компания A.Galaxy RAIF V.C.I.C LTD, директором которой является Галицкий, получила 49% акций образовательного сервиса GeekBrains от Mail.ru. В свою очередь доля последней сократилась до 0,99%, основным владельцем сервиса по-прежнему остается Skillbox, которой принадлежит 50,1%. 

Mail.ru Group продала 49% сервиса GeekBrains фонду Александра Галицкого :: РБК Инвестиции (rbc.ru)




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mail.ru и «Авито» купили крупнейший в мире форум для программистов
Холдинг Naspers через свою «дочку» Prosus купил популярный среди ИТ-разработчиков форум Stack Overflow со 100-миллионной ежемесячной аудиторией… Подождём!

Платформа Skillbox (70% у Mail.ru) открывает офлайн-точки продаж и дистрибуции в торговых центрах
Образовательная платформа Skillbox первая среди российских EdTech-компаний организует точки продаж и дистрибуции в офлайне.
В июле будет открыто 5 точек в торговых центрах Москвы.

В планах компании открыть 60 точек по России до конца года.

Весной этого года компания уже запустила 5 точек в Беларуси, где основной задачей стало повышение узнаваемости компании. Летом 2021 года открылось несколько точек в Казахстане.

Средняя стоимость запуска одной точки составит 2 млн рублей, на поддержание работы точки в течение года компания потратит около 15 млн в регионах и около 20 млн рублей в Москве.

По плану компании годовая выручка одного “островка” превысит расход на ее содержание в 2 раза. 




Skillbox открывает офлайн-точки продаж и дистрибуции в торговых центрах – Mail.ru Group

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mail.ru должна представить в конце июля сильные финансовые результаты - Альфа-Банк
Текущие котировки Mail.ru: -2% за последние три месяца / -15% с начала года с отставанием от аналогов

Краткосрочные катализаторы:

В конце июля компания должна представить сильные финансовые результаты за 2К. Российский рынок онлайн-рекламы продолжает восстанавливаться – мы ожидаем рост этого рынка на 31% г/г в 2К с минимумов прошлого года (против +14% г/г в 1К), убедительный органический рост в сегменте онлайн-игр при росте выручки и рентабельности EBITDA на уровне 15-18%.

Альфа-Банк

Быстро развиваются неконсолидированные e-com активы, особенно сервис по доставке еды Самокат, который расширил свое региональное присутствие с 8 до 20 крупных городов и увеличил количество магазинов формата dark store примерно на 30% примерно до 630 магазинов за квартал.

Потенциальный развод со Сбером в СП O2O открывает возможность для раскрытия стоимости e-com активов. В начале июня в российских онлайн-СМИ циркулировала информация о том, что уже в конце лета Mail.ru и Сбербанк могут разделить свои активы в рамках СП в сегменте O2O. Как сообщалось, Mail.ru может получить все foodtech-активы (Delivery Club, Самокат, Кухня на районе), тогда как Сбер получит контроль над сегментом e-mobility (Ситимобил и Ситидрайв).

Мы считаем, что развод между Mail.ru и Сбербанком может дать толчок к переоценке акций компании, так как в последний год совместное развитие активов ассоциировалось у инвесторов скорее с рисками, чем с возможностями, а стоимость бизнеса в периметре O2O полностью игнорировалась в рыночной капитализации Mail.ru.

Обновление бренда должно кристаллизовать стоимость экосистемы и улучшить восприятие компании у аудитории и инвесторов. Помимо потенциального раздела активов со Сбербанком, в прессе циркулировала информация о возможном ребрединге Mail.ru Group и изменении названия компании на VK Group. Эти сообщения не стали сюрпризом, учитывая, что 1) нынешнее название группы привязано к исторически основному e-mail сервису mail.ru, который де факто имеет низкую ценность для современной интернет-аудитории, 2) VK находится в центре создания цифровой экосистемы Mail.ru Group: мобильное приложение VK быстро трансформируется в суперапп, новые сервисы развиваются под единым брендом VK (VK Combo, VK Clips, VK Pay, VK Connect).
          

Авто-репост. Читать в блоге >>>