VEON акции

Дивиденды от VEON за 2020 год под вопросом - у акций нет краткосрочных драйверов роста - Атон
С учетом давления фактора COVID-19 на операционные показатели и сомнений относительно выплаты дивидендов за 2020, у акции нет краткосрочных драйверов роста. VEON продолжает реструктуризацию российского бизнеса, мы ожидаем увидеть первые результаты в начале 2021. Наш рейтинг по VEON – выше рынка: ожидаем дивидендную доходность за 2021 более 10% и улучшение финансовых показателей за счет эффекта низкой базы.
           
Значимый негативный эффект режима изоляции в 1П20. Выручка VEON упала на 3.4% г/г против +5.0% и +11.5% г/г у МТС и Ростелекома. Падение было связано с динамикой валютных курсов на ключевых рынках, убытками от международного роуминга на фоне ограничений на поездки по миру и временным закрытием магазинов (из-за чего снизилось число новых подключений к сети и упали продажи мобильных устройств). В 1П20 VEON отмечала миграцию клиентов с мобильной на фиксированную связь, лишь 17% абонентов которой использовали конвергентные услуги.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

BCS GM повысил рейтинг ADS VEON до «покупать» в связи с падением котировок

АМСТЕРДАМ, 6 октября 2020 г. / PRNewswire / — VEON Ltd. (NASDAQ: VEON) и (Euronext Amsterdam: VEON), ведущий мировой провайдер подключений и интернет-услуг, объявляют о том, что ее операционная компания в Казахстане KaR-Tel, компания, предоставляющая мобильные услуги под брендом Beeline, вступила в партнерство по совместному использованию сети, которое объединяет трех национальных провайдеров мобильной связи для предоставления высокоскоростного Интернета в сельские сообщества.

Соглашение объединяет Beeline с Kcell и Tele2 в поддержку национального проекта «250+», который направлен на распространение высокоскоростного интернета во всех деревнях с населением 250 и более человек. По завершении проекта почти 1000 сельских населенных пунктов с общим населением 600 000 человек будут подключены к сети 3G и 4G всеми тремя операторами.

Посмотреть исходное содержание: www.prnewswire.com/news-releases/beeline-kazakhstan-signs-network-sharing-partnership-in-support-of-rural-broadband-initiative-301146441.html

ИСТОЧНИК ВЕОН ООО

По итогам 2020 года VEON может отказаться от выплат дивидендов - Альфа-Банк
VEON объявил о намерении исполнить пут опцион эмиратского холдинга Dhabi Group и выкупить 15% акций пакистанского мобильного оператора PMCL (который ведет бизнес под брендом Jazz). В результате сделки VEON консолидирует 100% акций PMCL. Сделка должна быть закрыта в 4К20. По ее условиям, опцион должен быть исполнен по справедливой рыночной стоимости и, таким образом, цена опциона будет устанавливаться независимыми оценщиками.

Используя мультипликатор 4,5-5,0xEV/EBITDA для PMCL 2020П EBITDA и учитывая долг на уровне $508 млн, потенциальная цена сделки, по нашим расчетам, составляет примерно $300-340 млн. Учитывая эту и другие сделки компании на горизонте (СМИ недавно сообщили о том, что VEON может предложить 9 млрд руб., или примерно$120 млн за онлайн кинотеатр Megogo в России и Украине), а также обязательства по капиталовложениям на развитие 4G, мы считаем, что VEON будет интенсивно расходовать денежные средства в 2П20, что подтверждает допущение в нашем базовом сценарии о том, что компания не будет выплачивать дивиденды за 2020 г. Новость, вероятно, НЕЙТРАЛЬНА для динамики акций компании.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#VEON
VEON объявил об исполнении оферты Dhabi Group на ее 15% акций Pakistan Mobile Communications Limited (PMCL). Ожидается, что сделка будет закрыта в 4 квартале 2020 года. После ее завершения VEON будет владеть 100% PMCL и получит полное бенефициарное владение Jazz.

Рейтинговое агентство Moody's подтвердило корпоративный рейтинг VEON на уровне «Ba2». Прогноз по рейтингу изменен с «позитивного» до «стабильного».

www.moodys.com/research/Moodys-changes-VEONs-outlook-to-stable-affirms-Ba2-ratings--PR_433124

Сценарий отсутствия дивидендных выплат за 2020 год видится базовым для Veon - Альфа-Банк
Как сообщает РБК, компания VEON, представленная в России брендом Билайн, рассматривает покупку 100% акций онлайн -кинотеатра Megogo. По данным неназванных источников, актив оценивается в 9 млрд руб., однако пока не понятно, относится ли эта цифра только к российскому бизнесу или ко всем активам Megogo, который также представлен в Украине, Белоруссии и других странах СНГ.

В случае соглашения сторон сделку можно будет закрыть не раньше, чем через полгода. Как сообщает Telecom Daily, Megogo занимает 4 место на российском рынке онлайн-кинотеатров (после IVI, Okko и Youtube); ему принадлежит 7% рынка, общий размер которого оценивается примерно в 39 млрд руб. Рост этого рынка ускорился до 56% г/г в 1П20. Выручка российского ООО «Мегого» составила 2 млрд руб., чистая прибыль – 75 млн руб. по итогам 2019 г. Российский Билайн сотрудничает с Megogo с 2017 г., а сам сервис онлайн-кинотеатра доступен абонентам мобильной связи в рамках пакета Мобильное ТВ, а также для пользователей платного ТВ.

Если сделка состоится, покупка Megogo станет первой значительной M&A сделкой VEON в российском ТМТ секторе за последние несколько лет. Стратегически покупка дополнит телекоммуникационный бизнес VEON в России и Украине, позволив компании диверсифицировать потоки выручки за рамками сегмента связи, укрепить позиции сервиса и лояльность клиентов. В то же время, поскольку VEON по-прежнему сосредоточен на том, чтобы развернуть негативный тренд в части своей рыночной доли в России за счет интенсивных инвестиций в сеть четвертого поколения ( LTE), поддержку которым сейчас, судя по всему, оказывают стратегические сделки M&A, компания может придерживаться консервативного подхода к дивидендным выплатам. Таким образом, мы по -прежнему считаем сценарий отсутствия дивидендных выплат за 2020 финансовый год базовым для компании. Мы ожидаем нейтральной реакции рынка на эту новость.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Возможная покупка онлайн-кинотеатра Megogo укрепит позиции Veon - Атон
Veon рассматривает возможность покупки онлайн-кинотеатра Megogo  

Холдинг VEON заинтересован в покупке 100% доли в Megogo. Как сообщил РБК со ссылкой на источники, знакомые с подробностями сделки, стоимость онлайн-кинотеатра оценивается в 9 млрд рублей (это относится только к российскому бизнесу Megogo). Если стороны договорятся об условиях сделки, ее фактическое заключение ожидается не ранее чем через полгода. Megogo, по собственным данным, является крупнейшим онлайн-кинотеатром в СНГ с ежемесячной аудиторией 58 млн уникальных пользователей. VEON сотрудничает с Megogo с 2017 года, когда сервис стал доступен для абонентов мобильной связи, а в середине 2018-го абоненты домашнего телевидения получили доступ к использованию сервиса на своих ТВ-приставках.

Сделка должна укрепить позиции VEON на быстрорастущем рынке OTT-услуг (+56% г/г в 1П20, по данным Telecom Daily) на фоне продолжающейся стагнации сегмента платного телевидения (+2.5% г/г в 1П20, по оценкам TMT Consulting).

Атон 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VEON - обсуждает покупку онлайн-кинотеатра Megogo
VEON заинтересовался покупкой 100% онлайн-кинотеатра Megogo — сообщают источники РБК.

Онлайн-кинотеатр оценили в 9 млрд руб. По другому мнению, это стоимость только российского бизнеса Megogo.

Если стороны договорятся, фактическое подписание сделки произойдет не ранее чем через полгода

источник



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коллеги, кто получал по нему дивиденды, налоги по двойному налогообложению по этой бумаге платить надо?

Кажется ещё кредитуются?

VEON announces launch of a second RUB drawdown under GMTN programme and publishes a second base offering memorandum supplement

www.prnewswire.com/news-releases/veon-announces-launch-of-a-second-rub-drawdown-under-gmtn-programme-and-publishes-a-second-base-offering-memorandum-supplement-301121763.html

Вот это занырнул… -5.25% Вот так и бывает, когда дивы платить не хотят (((

Ребята скажите пожалуйста декларацию потом подавать нужно по этим дивам

Юргинец Юргинский, по всем бумагам у которых налог меньше 13%(наших) доплачивается разница.
пример: бумаги США(при наличии w-8ben) 10% удерживается сразу в момент выплаты, а 3% доплачивается самостоятельно. аналогично и по остальным.

Эмитент выплаты при этом указан не Veon, а BNY Mellon(The Bank of New York Mellon).

Роман Быков, у меня такая же фигня была с X5 Retail Group! Неудобно, только путают всех. И налоговый инспектор тоже может быть не в восторге, что указана одна компания, а в брокерском отчёте банк какой-то!

Василий Баффет,
так декларацию вы будете составлять по отчету и его приложите. все будет соответствовать. по факту банк-посредник, на который записаны Ц/Б а вы держатель Д/Р. у меня аналогично с нескольких бумаг приходят дивы от JPMorgan.

Мне за 93 акции пришло 10,7 $ ..
написал брокеру:
«Добрый день, получил дивиденды по 93 акциям компании VEON 10,70$.
Почему с меня удержали 30%, а не 13% ведь форму W8-BEN я заполнил.
мой брокерский счет ИИС.»
получил ответ:
«Акцепт W8-ben не действует на выплаты по депозитарным распискам.»
так сколько начислили дивидендов на акцию?!

Иннокентий Лосев, W8-ben действует только для акций США. По veon удерживают большую комиссию платежного агента — вместе с налогом как раз около 30% выходит.

Kris,
W8-ben действует не только для акций США, а для всех с кем заключено соглашение о избежании двойного налогообложения. С некоторыми странами меньше 10%, с кем-то даже 0%. Но в данный момент Россия разрывает или пересматривает данные соглашения, чтобы меньше безналоговых дивов в офшоры уходило.

на каких новостях валимся?

Компания «Вымпелком» в 2020 г. обеспечит мобильным интернетом тоннели Кировско-Выборгской и Московско-Петроградской веток Санкт-Петербургского метро. В 2021 г. мобильным интернетом будут покрыты уже все ветки. Компания устанавливает оборудование Huawei, которое поддерживает стандарт LTE и сможет работать с 5G после его коммерческого запуска. «Вымпелком» также расширит покрытие сети в Санкт-Петербурге и Ленобласти за счет установки более 1,5 тыс. новых базовых станций в текущем году.

www.kommersant.ru/doc/4458076

Компания «Вымпелком» совместно с Nokia и Qualcomm запустили пробную зону 5G в Санкт-Петербурге в городском пространстве «Севкабель порт». Сеть можно будет протестировать на играх в облачном сервисе Beeline Gaming и специальной игры в виртуальной реальности. Зона 5G будет развернута на долгое время и ее смогут опробовать обычные пользователи.

www.interfax.ru/russia/722064

С Рекламой у них проблемы надо поменять позиционирование на рынке и все покатит, смена всех действующих персонажей! (Мы Сыновья Маминых Подруг! А.Рева) далеко ходить не нужно все можно взять в отделе маркетинга (Альфа банка)
Отдел маркетинга убрать, сократить, ликвидировать, маленькая реструктуризация
Вот секрет будущего дивидендов компании что неизбежно приведет к росту капитализации и притоку новых средств на новые амбициозные вызовы стоящие перед менеджментом компании и стабилизации работы всего подраздиления Veon в целом
Сам в ближайшее время буду продавать бумагу, пока непонятно что там происходит вообще.

GrexkiY+, И не только с рекламой, постоянное подключение левых сервисов и услуг. Тырить меньше надо, тогда народ потянется.

Странный этот VEON.
На карантине сильное падение выручки. (Причём в России падение, а на Украине рост. Не объяснить это карантином, похоже проигрывают конкурентную борьбу.)
Но чистая прибыль подросла.
Но дивиденды фиг дадим. Даже годовые.
Казалось бы, бизнес аналогичен МТС. Но у МТС всё ровно, дивы платит, а это что-то с чем-то. Будет весело, если МТС покажет рост выручки. Из билайна убежало 5 млн абонентов, на минуточку :) вопрос куда :)

Продал набранное от 1.3, фиг с ним, через год загляну.

Александр Е, тебе второй приз за комментариии к отчету! 300 руб

VEON 2кв 2020
Очередной плохой квартал для компании. Оправдание невыдающихся финансовых результатов локдауном выглядит странно, особенно на фоне отчетов Ростелекома, AT&T, Verizon, где выручка от мобильной связи хотя бы не снижалась.
В минус VEON еще сыграло и то, что он работает на развивающихся рынках, чьи валюты оказались под ударом. Отчетность составляется в долларах, поэтому девальвация ухудшает картину. Однако проблема в том, что все финансовые показатели снижаются даже в местных валютах.
Прирост выручки и EBITDA отмечается только в Украине, однако на этот рынок приходится всего 11,5% выручки компании. В России, на которую приходится половина всех продаж VEON, выручка в 1пол 2020 в рублях уменьшилась на 6,2% г/г. Компания стремительно проигрывает конкуренцию Tele2, который вырос на 16% за тот же период.
Во 2 кв 2020 выручка в долларах снизилась на 16,3% до 1,89 млрд (в местных валютах минус 6,9%). EBITDA упала на 18,7% до $809 млн, операционная прибыль упала на 29,5% до $327 млн.
По 1 полугодию 2020 чуть лучше по обороту, но беда с прибыльностью: выручка минус 9,1% до 3,99 млрд (в местных валютах минус 3,4%). EBITDA упала на 24,6% до $1,73 млрд, операционная прибыль упала на 41,4% до $734 млн.
CAPEX в 1пол снизился на 1,2% до $988 млн. При этом из-за снижение выручки растет соотношение CAPEX/выручка, достигшее 20,8% — прирост 4,1 п.п. Капзатраты в основном на сети 4G в развивающихся странах.
С долгом ситуация не улучшается: общий долг вырос на 1,4% кв/кв до $9,35 млрд, чистый долг вырос на 5,5% кв/кв до $8,17 млрд. Net debt/LTM EBITDA уже 2.2x. В принципе, это на уровне Ростелекома или МТС, вот только у них растущие потоки, а не падающие. За 1 пол. 2020 финансовые расходы составили $391 млн, коэффициент покрытия всего 1,88х. Стоимость фондирования 6,4%. Банкротство пока не грозит, но менеджмент уже считает маловероятным выплаты дивидендов в 2020 году. Правильное решение, с учетом того, что собственный капитал хоть и вырос на 49% кв/кв, но составляет всего $811 млн.
В общем, проблемный актив, спасти который может только глубокая реструктуризация. Можно прикрываться коронавирусом, но проблемы у компании уже давно. Долг растет и мешает развиваться, конкуренты выдавливают с рынков, потоки падают. МТС сделал ставку на 5G и интернет вещей, Ростелеком – на цифровые сервисы, хранение, обработку и обеспечение безопасности данных. Какую ставку сделал VEON, я не понимаю. Если дело так и дальше пойдет, то поглощение выглядит неминуемым.

Дилетант, окей, тебе первый приз отдаем. Спасибо за комментарий!

я докупился

Александр Тихонов, в чем идея?

VEON 2кв 2020
Очередной плохой квартал для компании. Оправдание невыдающихся финансовых результатов локдауном выглядит странно, особенно на фоне отчетов Ростелекома, AT&T, Verizon, где выручка от мобильной связи хотя бы не снижалась.
В минус VEON еще сыграло и то, что он работает на развивающихся рынках, чьи валюты оказались под ударом. Отчетность составляется в долларах, поэтому девальвация ухудшает картину. Однако проблема в том, что все финансовые показатели снижаются даже в местных валютах.
Прирост выручки и EBITDA отмечается только в Украине, однако на этот рынок приходится всего 11,5% выручки компании. В России, на которую приходится половина всех продаж VEON, выручка в 1пол 2020 в рублях уменьшилась на 6,2% г/г. Компания стремительно проигрывает конкуренцию Tele2, который вырос на 16% за тот же период.
Во 2 кв 2020 выручка в долларах снизилась на 16,3% до 1,89 млрд (в местных валютах минус 6,9%). EBITDA упала на 18,7% до $809 млн, операционная прибыль упала на 29,5% до $327 млн.
По 1 полугодию 2020 чуть лучше по обороту, но беда с прибыльностью: выручка минус 9,1% до 3,99 млрд (в местных валютах минус 3,4%). EBITDA упала на 24,6% до $1,73 млрд, операционная прибыль упала на 41,4% до $734 млн.
CAPEX в 1пол снизился на 1,2% до $988 млн. При этом из-за снижение выручки растет соотношение CAPEX/выручка, достигшее 20,8% — прирост 4,1 п.п. Капзатраты в основном на сети 4G в развивающихся странах.
С долгом ситуация не улучшается: общий долг вырос на 1,4% кв/кв до $9,35 млрд, чистый долг вырос на 5,5% кв/кв до $8,17 млрд. Net debt/LTM EBITDA уже 2.2x. В принципе, это на уровне Ростелекома или МТС, вот только у них растущие потоки, а не падающие. За 1 пол. 2020 финансовые расходы составили $391 млн, коэффициент покрытия всего 1,88х. Стоимость фондирования 6,4%. Банкротство пока не грозит, но менеджмент уже считает маловероятным выплаты дивидендов в 2020 году. Правильное решение, с учетом того, что собственный капитал хоть и вырос на 49% кв/кв, но составляет всего $811 млн.
В общем, проблемный актив, спасти который может только глубокая реструктуризация. Можно прикрываться коронавирусом, но проблемы у компании уже давно. Долг растет и мешает развиваться, конкуренты выдавливают с рынков, потоки падают. МТС сделал ставку на 5G и интернет вещей, Ростелеком – на цифровые сервисы, хранение, обработку и обеспечение безопасности данных. Какую ставку сделал VEON, я не понимаю. Если дело так и дальше пойдет, то поглощение выглядит неминуемым.

Дилетант, ну ты прям мрачную картину нарисовал😁

Финансовые результаты VEON за 2 квартал оказались ожидаемо слабыми - Альфа-Банк
VEON вчера представил слабые финансовые результаты за 2К20 по МСФО – как консолидированная выручка, так и EBITDA оказались на 2% ниже консенсус-прогноза. Отставание Beeline продолжало прогрессировать на фоне вызовов, которые поставила перед компанией пандемия Covid-19 – абонентская база сократилась на 8% г/г, выручка в сегменте мобильных услуг снизилась на 10% г/г.

3К20 также будет непростым для российского бизнеса VEON; ожидается, что Beeline вернется к позитивной динамике финансовых показателей не ранее 1П21. Учитывая слабый СДП на уровне группы за 1П20 и весьма сдержанные перспективы на 2П20, менеджмент предупредил о том, что рассчитывать на дивидендные выплаты за 2020 г. не стоит. Отчетность произвела ярко выраженное негативное впечатление, и мы ожидаем, что акции компании продолжат отставать как от своих аналогов в секторе, так и от рынка в целом в ближайшем будущем.

Финансовые результаты VEON за 2К20 оказались ожидаемо слабыми. Как выручка, так и EBITDA оказались на 2% ниже консенсус-прогноза. Долларовая выручка на уровне группы снизилась на 16,3% г/г на фоне негативного эффекта курсовых разниц (в том числе, ослабления курса рубля и курса PKR к доллару, соответственно, на 12-11% г/г). Без учета курсовых разниц, долларовая выручка группы снизилась на 6,9% г/г. EBITDA снизилась на 8% г/г на сопоставимой основе и на 19% г/г фактически (2К19 EBITDA отражает разовое поступление в размере $38 млн от компании Kcell). Чистый долг вырос на 5% к/к до $8,2 млрд на конец 2К20 при коэффициенте “чистый долг/EBITDA” на уровне 2,2x (против 2,0x на конец 1К). СДП за 1П20 в размере 68 млн долл. оказался в 9 раз ниже г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

VTB Capital:
Hold (FROM Buy) // Previous: Buy (27 Mar 2020, 08:03 UTC )
Target price, 12mo: 1.80 // Price: 1.70 // Upside: 6% // DY: n/a // ETR, 12mo: 6%