ОВК акции

Почему я инвестирую в акции ОВК. Дополнение к обзору

Для тех, кто не помнит, продублирую то, что я писал в этом обзоре касаемо возможного M&A.

Ключевой момент в этой истории — это то, кому будут продавать ОВК Траст. С появлением Региона в составе акционерного капитала возникают вопросы, кто в дальнейшем будет консолидировать ОВК. На этот счет моя позиция пока без изменений. Я считаю, что возможным конечным интересантом является Ростех. Который уже контролирует Уралагонзавод.

В моем представлении история с ОВК будет напоминать историю с ОАК. Всё та же консолидация активов, на базе единой компании. И если это будет ОВК, то, наверное, уже не стоит объяснять дальше. Если это будет M&A с Уралвагонзаводом, то какую долю рынка займет объединенная компания и какова реальная цена актива?

Ростех любит подобные компании: ОАК, Вертолеты России, Камаз, ОДК, Станкопром, УВЗ и т.д. Впишется ли сюда ОВК? По-моему идеально. При этом Регион будет держать долю, возможно даже немного наращивать. Но контролирующий пакет ему принадлежать не будет. Зачем Региону заниматься операционкой в ОВК, это не его профиль, а вот для Ростеха, вполне себе профильная история.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Воронов, спасибо за глубокий разбор, но давайте будем честны сами с собой, акции больше не поднимутся (ближайшие 5-7 лет) даже до 100 рублей, конечно её никто не обанкротит, она не закроется, но и не поднимется. ( судьба того же ОАК, иркут и т. д.)

Причина снижения цены акций
Послепродажная распродажа
www.kommersant.ru/doc/4900391

drbv,

На 400 мультов
Ещё вольют всем в рынок -
На отметочке в полтинник*
Ожидаем поединок.

*монета или купюра достоинством в 50 рублей

Почему я инвестирую в акции ОВК. Дополнение к обзору

Для тех, кто не помнит, продублирую то, что я писал в этом обзоре касаемо возможного M&A.

Ключевой момент в этой истории — это то, кому будут продавать ОВК Траст. С появлением Региона в составе акционерного капитала возникают вопросы, кто в дальнейшем будет консолидировать ОВК. На этот счет моя позиция пока без изменений. Я считаю, что возможным конечным интересантом является Ростех. Который уже контролирует Уралагонзавод.

В моем представлении история с ОВК будет напоминать историю с ОАК. Всё та же консолидация активов, на базе единой компании. И если это будет ОВК, то, наверное, уже не стоит объяснять дальше. Если это будет M&A с Уралвагонзаводом, то какую долю рынка займет объединенная компания и какова реальная цена актива?

Ростех любит подобные компании: ОАК, Вертолеты России, Камаз, ОДК, Станкопром, УВЗ и т.д. Впишется ли сюда ОВК? По-моему идеально. При этом Регион будет держать долю, возможно даже немного наращивать. Но контролирующий пакет ему принадлежать не будет. Зачем Региону заниматься операционкой в ОВК, это не его профиль, а вот для Ростеха, вполне себе профильная история.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Причина снижения цены акций
Послепродажная распродажа
www.kommersant.ru/doc/4900391

Операторские ставки на полувагоны в июне перешагнули барьер в 1200 рублей за сутки.
www.gudok.ru/content/freighttrans/1568694/

Дмитрий, Класс, но ОВК от этого не легче :( Большую часть вагонов продали в «нужное» время и «правильной» компании.

Инвестиции в акции НПК ОВК. Большой аналитический обзор

Всем привет. Так получилось, что публикация про НПК ОВК впервые была опубликована в АФР, затем опубликована в блоге Разумный инвестор. При этом в моем блоге, ни на Дзене, ни во Вконтакте её не было. Возможно, это к лучшему.

Вопросов по ОВК хватает и меня искренне радует, то, что инвесторы не просто копипастят инвестиционные идеи, а стараются их осмыслить, обсудить. Это показывает уровень российского инвестиционного сообщества. Круто.

В целом вопросы по НПК ОВК сводятся к нескольким вещам:

1. Зачем покупать, когда на рынке до сих пор есть профицит;

2. Зачем покупать, когда ставка на полувагоны ещё не развернулась;

3. Зачем покупать, ведь есть риск дополнительной эмиссии;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зарезал лося.
Оставил 1 акцию на память :-))))

Митя Ф., если не секрет, какого размера был лось (в %)

Ishtvan Allash,
50 штук по 168₽ покупал…

ОВК (UWGN) — самая недооценённая компания фондового рынка
«Сокровище, которое мы прозевали!» 

Так будут говорить через год молодые пришедшие инвесторы про холдинг Научно-Производственное Объединение Объединённая Вагонная Компания. 


Мыслимое ли дело, что крупнейший холдинг, состоящий из восьми отдельных предприятий сейчас торгуется по цене 69,8 рублей за акцию, что составляет 8096,6 миллионов рублей. Всего лишь!

Так много это или мало? Хороший вопрос. Сразу ведь не понять.

Даю подсказку. Дело в том, что сумма вложенная в строительство литейного и вагоностроительного производств составила более миллиарда долларов! Откуда такие сведения?

Внимательно слушаем с 4 мин 30 сек данного видео:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

karpov72, БАЛАНС СОСТОИТ ИЗ ОДНИХ ДОЛГОВ ПО ЧИСТЫМ АКТИВАМ ДОЛЖНА СТОИТЬ 8 рублей

ОВК (UWGN) — а опасна ли допка?
В прошлом посте было рассказано о чудовищной недооценке компании ОВК (UWGN) ОВК (UWGN) — самая недооценённая компания фондового рынка
Однако, как ни странно, воодушевления у смартлабовцев она не особо и нашла.

В чём же дело? Откуда у людей такие страхи? Что же, придётся эти страхи устранять.

Сегодня избавимся от страха того, что может быть осуществлён дополнительный выпуск акций, доля приобретённых акций окажется сильно размытой. Насколько эти страхи обоснованны? Давайте рассмотрим. А в конце, надеюсь, каждый поймёт, что причин опасаться допки никаких нет.

Читаем Устав ОВК:

Устав 2020 года августа месяца — 7 редакция
1. Уставной капитал 115 996 689 рублей, состоит из 115 996 689 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.
2. Общество вправе разместить дополнительно к размещённым акциям — акции в количестве 489 559 311 штук номинальной стоимостью 1 рубль каждая на общую сумму

Авто-репост. Читать в блоге >>>

karpov72, спасибо за интересную пояснительную записку. Выходит, что при наихудшем раскладе при проведении максимального SPO цена вероятно опустится к 8-14 рублям (падение на 98%)- редкий случай.

ОВК (UWGN) - а опасна ли допка?
В прошлом посте было рассказано о чудовищной недооценке компании ОВК (UWGN) ОВК (UWGN) — самая недооценённая компания фондового рынка
Однако, как ни странно, воодушевления у смартлабовцев она не особо и нашла.

В чём же дело? Откуда у людей такие страхи? Что же, придётся эти страхи устранять.

Сегодня избавимся от страха того, что может быть осуществлён дополнительный выпуск акций, доля приобретённых акций окажется сильно размытой. Насколько эти страхи обоснованны? Давайте рассмотрим. А в конце, надеюсь, каждый поймёт, что причин опасаться допки никаких нет.

Читаем Устав ОВК:

Устав 2020 года августа месяца — 7 редакция
1. Уставной капитал 115 996 689 рублей, состоит из 115 996 689 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.
2. Общество вправе разместить дополнительно к размещённым акциям — акции в количестве 489 559 311 штук номинальной стоимостью 1 рубль каждая на общую сумму

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зарезал лося.
Оставил 1 акцию на память :-))))

Митя Ф., если не секрет, какого размера был лось (в %)

На Овк лежат обязательства по обслуживанию долга.До ноября компаний надо изыскать средства на гашение облигаций БО-1.

Evvibris, выручка растет только из за того что они закрывают свой бизнес по сдаче вагонов в аренду и распродают эти старые вагоны.Это разовый доход, а так выручка падает

«Опять же никаких катастроф в отрасли и компании не происходило, и тем не менее акции несколько лет назад стоили в 10 раз дороже» — незаконный вывод активов из ОВК компанией ИСТ не является катастрофой? Жесточайший кризис в отрасли вагоностроения который продлится до 2030 тоже не считается? профицит вагонов в России? самые высокие цены на металл за несколько лет? Вагоностроители в РФ строят вагоны на грани рентабельности еще немного и начнут строить в убыток из за цен на металл, а поднять цены на вагоны не могут ибо в стране жесткий профицит вагонов.Все это вы считаете незначительными факторами, недостойными внимания?

Foronly, считаю.

Что касается выручки изучите отчеты, хотя бы тут на смарт-лабе, перед тем как делать подобные заявления.

Теперь по пунктам:
— Если вывод действительно незаконный, как вы утверждаете, то у России достаточно институтов власти, чтобы вернуть все по местам (тем паче, что теперь большая часть принадлежит государству, а в нашем государстве в азартные игры против государства лучше не играть), так что это временная проблема.
— Кризис и профицит вагонов это одна и та же проблема (да и вообще все оставшиеся указанные вами проблемы это одна эта проблема). По данным этого года, вагоны используются очень активно (особенно угледобытчиками), а значит и списываться будут активнее, да и вполне вероятно парк начнут увеличивать. Опять же государство, может и тут сыграть. Ну и в любом случае оборудование за 5 лет никуда не пропадет.
— Стоимость железа растет? Значит начнут расти и цены на вагоны, или компании начнут банкротится, а это государство навряд ли допустит, компаний вагонопроизводителей не много, и государство имеет на всех них влияние, прикажет всем поднять цены, и у покупателей не будет никакого другого выхода как покупать по указанной цене. Другой вариант банкротства все же начнутся, но и в этом случае ОВК выглядит сильнее конкурентов (в частности за счет новейшей производственной базы, и новых технологий самих вагонов), так что банкротится будет скорее всего в последнюю очередь.

Зарезал лося.
Оставил 1 акцию на память :-))))

Evvibris, выручка растет только из за того что они закрывают свой бизнес по сдаче вагонов в аренду и распродают эти старые вагоны.Это разовый доход, а так выручка падает

«Опять же никаких катастроф в отрасли и компании не происходило, и тем не менее акции несколько лет назад стоили в 10 раз дороже» — незаконный вывод активов из ОВК компанией ИСТ не является катастрофой? Жесточайший кризис в отрасли вагоностроения который продлится до 2030 тоже не считается? профицит вагонов в России? самые высокие цены на металл за несколько лет? Вагоностроители в РФ строят вагоны на грани рентабельности еще немного и начнут строить в убыток из за цен на металл, а поднять цены на вагоны не могут ибо в стране жесткий профицит вагонов.Все это вы считаете незначительными факторами, недостойными внимания?

открыл отчетность этой чудо компании и что там?
Чистые активы -14.8 млрд.р! (считай что покупателям ОВК надо доплачивать за владение акциями)
Чистая прибыль за 2020г. -25.4 млрд.р. (пока мы видим лишь убытки)
А с ростом цен на металл можно и банкротить или делать еще допэмиссию акций для поддержания штанов.
дивидендами тут долго акционеров баловать не будут, надо поднимать Чистые активы и закрывать убытки прошлых лет.

Ремора, и все же как минимум отчасти Карпов прав, т.к. выручка у компании растет (притом относительно быстро), долг падает.
По чистой прибыли и чистым активам компания напоминает Аэрофлот, а если судить только по выручке на акцию (сравнивая Аэрофлот и ОВК), то цена акций ОВК должна быть раз в 6-7 выше.

Опять же никаких катастроф в отрасли и компании не происходило, и тем не менее акции несколько лет назад стоили в 10 раз дороже, т.е. несколько лет назад множество людей (в том числе крупных игроков) были уверены, что компания (которая по сути не изменилась) стоит значительно дороже.

Разве что есть какая-то информация закрытая для широкой публики, но это ИМХО немного сомнительно, иначе в случае чего будет множество судебных разбирательств по инсайду.

открыл отчетность этой чудо компании и что там?
Чистые активы -14.8 млрд.р! (считай что покупателям ОВК надо доплачивать за владение акциями)
Чистая прибыль за 2020г. -25.4 млрд.р. (пока мы видим лишь убытки)
А с ростом цен на металл можно и банкротить или делать еще допэмиссию акций для поддержания штанов.
дивидендами тут долго акционеров баловать не будут, надо поднимать Чистые активы и закрывать убытки прошлых лет.

тромбуем дно? дальше вверх?

Efan, это вопрос к Шадрину — если у него аппетит проснется то и дальше будет гнать котиры вверх — см. как он Куйбышев разогнал на пару с РДВ

Vanger, а что такое рдв?

ОВК (UWGN) - самая недооценённая компания фондового рынка
«Сокровище, которое мы прозевали!» 

Так будут говорить через год молодые пришедшие инвесторы про холдинг Научно-Производственное Объединение Объединённая Вагонная Компания. 


Мыслимое ли дело, что крупнейший холдинг, состоящий из восьми отдельных предприятий сейчас торгуется по цене 69,8 рублей за акцию, что составляет 8096,6 миллионов рублей. Всего лишь!

Так много это или мало? Хороший вопрос. Сразу ведь не понять.

Даю подсказку. Дело в том, что сумма вложенная в строительство литейного и вагоностроительного производств составила более миллиарда долларов! Откуда такие сведения?

Внимательно слушаем с 4 мин 30 сек данного видео:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОВК поставит 400 вагонов-хопперов для транспортно-логистического холдинга Rail Pro
ОВК в 4 квартале 2021 года изготовит и поставит 400 вагонов-хопперов для перевозки зерна для транспортно-логистического холдинга Rail Pro.

На 1 июня 2021 года на сети российских железных дорог количество хопперов для перевозки зерна составило 52,0 тыс. ед., средний возраст которых — 9,5 лет.

Из них вагонов на тележке с осевой нагрузкой 25 тс — 19,1 тыс. ед. (или 36,8% от общего парка зерновозов), где доля хопперов ОВК составила 71,2%.

С января 2016 по май 2021 гг. доля железнодорожного холдинга «ОВК» в выпуске зерновозов на российском рынке — 50,5%.

ОВК поставит Группе Rail Pro 400 хопперов | ОВК. Объединенная Вагонная Компания. (uniwagon.com)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Читаем годовой отчет НПК ОВК за 2020 год! Интересная информация для размышления.

Вышел Годовой отчет многострадальной НПК ОВК за 2020 год. Рекомендую ознакомиться. 

Про поручение Президента по инновационным вагонам и пошлины против «нахлобучивших» металлургов мы знаем. В Минэкономразвития озвучили идею направить часть средств от пошлин для металлургов – потерпевшим от роста цен на металлы предприятиям, которые находятся в частных руках. Такими предприятиями могут оказаться, например, производители локомотивов и вагонов.

Доля на металл в себестоимости немаленькая у ОВК. И сейчас компания попала в «состояние ножниц» — цены на металл выросли больше, чем на продукцию ОВК. 

Еще интересные слайды из свежего годового отчета...

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#пошлины

В Минэкономразвития озвучили идею направить часть средств от пошлин для металлургов – потерпевшим от роста цен на металлы предприятиям, которые находятся в частных руках. Такими предприятиями могут оказаться, например, производители локомотивов и вагонов ТМХ и «Синара».

РЖД тоже смогут урвать кусок налогового пирога. И хотя монополия не сможет пересматривать тарифы на перевозку металлов, так как квазирегуляторная функция у неё уже отобрана. Зато железнодорожники смогут претендовать на изрядные компенсации, связанные с ростом цен на главный строительный материал своих инфраструктурных проектов.

Подробнее – в колонке патриота Vgudok. (https://vgudok.com/kolonka-patriota/rzhd-ne-vyi...)

ZAVHome, лучше бы Вы ничего не писали, честное слово, чем людей высаживать из акций.

Дмитрий, вышли из локдауна, и всё сразу стало хорошо? Ну, нет. Ничего в принципе не изменилось. Как были проблемы с ликвидностью, так и остались. Как были проблемы с новыми заказами, так и остались. Цена на металл, в комфортную зону так и не вышла. Как менеджмент пилил бабки, так и пилит.

ZAVHome, да, с ценой на металл для вагоностроителей нужно серьезное решение.

ZAVHome, лучше бы Вы ничего не писали, честное слово, чем людей высаживать из акций.

Дмитрий, вышли из локдауна, и всё сразу стало хорошо? Ну, нет. Ничего в принципе не изменилось. Как были проблемы с ликвидностью, так и остались. Как были проблемы с новыми заказами, так и остались. Цена на металл, в комфортную зону так и не вышла. Как менеджмент пилил бабки, так и пилит.

smart-lab.ru/forum/UWGN/goto_comment_12397514/#comment12397514 с тех пор ниче не изменилось как вкалывали так и вкалываем только предприяти еще территорию для расширения купило под склады

Любовник Гуцериева, Склады чего? Очень интересно :) Там и так вся промка принадлежит ОВК. Там покупать нечего. Может будут строить дополнительные пути под отстой нереализованных вагонов :) ?
Про 1 июня, что скажете? Тоже вкалывать будете?

ZAVHome, а чем это таким 1 июня отличается от других рабочих дней? но я не буду у меня отпуск.и я не писал что наше предприятие находится в тихвине. а склады под незавершенную продукцию вроде как

Любовник Гуцериева, У ОВК есть только еще одно производство, это Ижевская Пружина, кстати отличный актив. За него может быть борьба при банкротстве ОВК :)
Если Вы работаете на производстве вне холдинга ОВК, то радоваться нечему. Поинтересуйтесь у ваших продажников об оплате за отгруженные товары, может чего интересного узнаете :)
1 июня ТВСЗ останавливает производство, пока на месяц.

ZAVHome, так останавливают наверно не просто так, а по каким то причинам и что то мне с трудом вериться что причина в плохом состоянии компании скорее всего будут оптимизировать или расширять чтото что без остановки производства расширить не удастся, у нас тоже кстати планируют остановить когда расширение подойдет к этой стадии

Любовник Гуцериева, на ТВСЗ, локдаун всегда проводился в августе. К августу были проработаны планы по ремонтам и модернизациям. В этом году экстренно закрываются в июне. Никаких планов, просто останавливают всё производство, кроме спец. вагонов (цистерн и т.п.)
Во многих подразделениях продолжается «оптимизация». Обслуживающие подразделения уже не могут выполнять свои функции. Народ побежал, особенно квалифицированные спецы. Северсталь активно хантит сотрудников.

ZAVHome, лучше бы Вы ничего не писали, честное слово, чем людей высаживать из акций.