Южуралзолото | ЮГК акции

⛏️ Разбор графика компании Южуралзолото (ЮГК) #UGLD #обзор

Сектор: Золото (добыча, переработка)

Последний обзор по ЮГК делал 19 марта, тогда акции стоили 0,75, я говорил, что тех.анализ предполагает рост до 0.9 ₽, хотя по метрикам акции не стояли дешево, поэтому стоило дождаться отчета за 2024 год, чтобы понять, что происходит у компании. По факту акции не показали никакого роста, даже на растущем золоте, и падали вместе со всем рынком, а сейчас торгуются по ~0,64. Давайте посмотрим, что можно ждать дальше.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,68B$
▪️ P/E — 15.8
▪️ P/S — 1.84
▪️P/B — 2.9
▪️EPS — 0.0396 ₽
▪️EBITDA — 34.4B р.
▪️EV/EBITDA — 6.27
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали стоить по метрикам немного дешевле. Вышел отчет за 2024 год, его и разберем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК: Финансовые результаты (2П24 МСФО)

30 апреля 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов представил оценку финансовых результатов компании «ЮГК». Несмотря на трехмесячную паузу в добыче на Уральском хабе, компания нарастила выручку и EBITDA, однако получила отрицательный FCF.

Рекомендация эксперта ИК «ВЕЛЕС Капитал» для бумаг компании — «Покупать» с целевой ценой 0,7688 руб. за бумагу

Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора: https://veles-capital.ru/analytics/article/yugk_finansovye_rezultaty_2p24_msfo/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #ЮГК

Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК РСБУ 1кв 2025г: выручка ₽5,2 млрд (-24% г/г), чистая прибыль ₽0,042 млрд против убытка в ₽0,86 млрд годом ранееЮГК РСБУ 1кв 2025г: выруч...

Nordstream,
РСБУ у них только Уральский хаб.

ЮГК РСБУ 1кв 2025г: выручка ₽5,2 млрд (-24% г/г), чистая прибыль ₽0,042 млрд против убытка в ₽0,86 млрд годом ранее
ЮГК РСБУ 1кв 2025г: выручка ₽5,2 млрд (-24% г/г), чистая прибыль ₽0,042 млрд против убытка в ₽0,86 млрд годом ранее






www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11794&type=3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставка на золото: главный защитный актив 2025 года
🎗 Весной 2025 года золото продолжает удивлять рынок, достигнув в апреле психологически важную отметку в $3500 за унцию и продолжая демонстрировать многомесячный повышательный тренд:



Этот впечатляющий результат стал возможным благодаря сочетанию макроэкономических, геополитических и монетарных факторов, и на сегодняшний день чаша весов перевешивает в пользу дальнейшего роста цен на жёлтый металл.

↗️ Ключевые драйверы роста:

▪️Ослабление доллара: за последний месяц индекс DXY упал до 98 пунктов — это минимум с 2022 года. Это связано с риторикой властей США о возможной отставке главы ФРС и требованиями снижения ставки.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошо раздают по всему рынку!)

ЮГК: иксы или потеря денег

ЮГК опубликовал производственные и финансовые показатели за 2024 год и представил прогноз на 2025 год. Давайте проанализируем результаты и оценим перспективы компании.

• Производство золото снизилось на 17% и составило 10.6 тонн.
• Выручка выросла на 12% и составила 75,9 млрд рублей, снижение производства компенсировано положительной динамикой цены на золото и ослаблением национальной валюты.
• Показатель EBITDA вырос на 11% до 34,4 млрд рублей. Несмотря на снижение производства расходы росли опережающими темпами.
• Рентабельность по EBITDA осталась на том же уровне, составив 45,3% в 2024 г. против 45,6% в 2023г.
• Чистая прибыль составила 8,8 млрд руб., рост в основном за счет снижения убытков от курсовых разниц.
• Чистый долг вырос на 21% до 76,3 млрд руб. на фоне ввода в эксплуатацию ГОК «Высокое», выхода на проектную мощность ЗИФ «Коммунар», увеличения лизинговых платежей за карьерную технику для интенсификации горных работ, а также из-за переоценки курсовых разниц.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько там ещё падать,9 или 8 дней? Считает кто?🤔😂🤭

Dur Dom,
Это зависит от количества плечевиков....
Пока не вынесут засевших в бумаге искателей легкой наживы.,...:)))
Поймите, что плечи брокер дает не для того, чтобы вы на халяву обогатились:)))))
Он их дает, чтобы заработать:)))

Сколько там ещё падать,9 или 8 дней? Считает кто?🤔😂🤭

Играть на понижение никто не запрещает:))))
Запомните это.
А все то, что не запрещено, то разрешено:)))

Прикольный стакан сейчас😂

ЮГК - смешанные итоги 2024. Растёт золото, но ещё сильнее растут долги

Второй золотодобытчик в стране по запасам желтого металла на днях представил МСФО по итогам 2024 года.

Ровно год назад я разбирал результаты Южуралзолото за 2023-й. Они тогда были уверенно сильными: выручка за 2023 стала рекордной, акции компании после IPO к тому моменту росли примерно на 90%. Давайте проверим, что изменилось за год, в котором золото переписало все исторические максимумы.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: НЛМК, Транснефть, ЛУКОЙЛ, ИКС_5, Роснефть, Т_Технологии, Мосбиржа, Татнефть, Ростелеком, Сбер, ВТБ, Мечел, Яндекс, Фосагро, Газпромнефть, НОВАТЭК, Норникель и Северсталь.

💼Сейчас у меня нет акций ЮГК, зато я набираю облигации. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инсайдерская бумага: дернули под отчет и раздали участникам конкурса — Золотые сказки!

Dimas_, Золото растет, акции не падают, золото падает, акции летят в небытие. И что вас не устраивает?

Камчатский Краб,
Мне пох:)))

Акции ЮГК как человек в тяжелой коме. При идеальных условиях он стабилен, но на поправку не идет, а при малейшей ошибке умирает…

Все логично. Акции дешевеют.
Т к. золото подешевело с 3500 до 3300😂😂😂😂😂

Dimas_, Золото растет, акции не падают, золото падает, акции летят в небытие. И что вас не устраивает?

Все логично. Акции дешевеют.
Т к. золото подешевело с 3500 до 3300😂😂😂😂😂

ЮГК отчет за 2 полугодие 2024 года по МСФО. Куда выводят по 3 млрд рублей ежегодно?⁠⁠

Недавно вышел отчет Южуралзолото по МСФО за 2 полугодие 2024 года по МСФО, рассмотрим его, чтобы понять как себя чувствует компания, когда золото (в долларах) устанавливает исторические максимумы, какая справедливая оценка компании, стоит ли подбирать акции в свой портфель и какие здесь есть подводные камни!

Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!

Южуралзолото Группа Компаний (ЮГК) — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России: №2 по объему ресурсов золота и №4 по производству золота в стране. ЮГК ведет добычу в России в двух хабах — Уральском (Челябинская область) и Сибирском (Красноярский край, Хакасия). Добытая руда перерабатывается на собственных предприятиях. Оцененные, выявленные и предполагаемые ресурсы ЮГК составляют 40,7 млн унций золотого эквивалента, что является достаточным для обеспечения стабильной работы на протяжении не менее 30 лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​​​​​ЮГК. Отчет за 2024 год. Будут ли дивиденды? 
Операционные и финансовые результаты ЮГК по МСФО за 2024 год выглядят следующий образом:

🔹добыча золота сократилась на 17% (с 12,8 до 10,6 тонн). Снижение производственных результатов произошло в силу запрета горных работ со стороны Ростехнадзора в августе на четырех карьерах в Уральском хабе. В результате производство золота на них сократилось на 48% (с 6,6 до 3,4 тонн).

🔹выручка выросла на 12% (с 67,7 до 75,8 млрд руб), на фоне положительной динамики цен на золото и ослабления рубля.

🔹чистая прибыль составила 8,8 млрд руб, увеличившись в 12 раз по сравнению с 2023 годом. 

🔹чистый долг вырос на 21%, до 76,3 млрд руб на фоне ввода в эксплуатацию ГОК «Высокое». Показатель чистый долг/EBITDA составил 2,22х, против 2,03х на 31 декабря 2023 года.

🔹свободный денежный поток (FCF) остается отрицательным, на фоне роста капитальных затрат. При этом компания уже прошла пик капвложений и запустила основные производственные мощности в рамках новых проектов.

Дивиденды

Дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от скорректированной чистой прибыли при условии, что чистый долг/EBITDA не превысит 3х.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вице-спикер Законодательного собрания Челябинской области и владелец «Южуралзолото Группа компаний» (АО «ЮГК») Константин Струков внезапно о...

Roman K.,
Куда ему «бежать». Он же под санкциями

Dimas_, возможно прибыльный золотой бизнес тащит убыточный угольный

Ramha,
Только нам на ипо забыли об этом рассказать:))))

atfor3v,
Какой же ты наивный:)))
Так «старались», что «нарушения получились»? 😂😂😂
Нарушения там всегда были и будут.
Только РТН выявил ...

Dimas_, возможно прибыльный золотой бизнес тащит убыточный угольный

по-моему это какая-то муть) отказаться от выборов можно чтобы сосредоточиться на профессии, он же горняк, особенно когда вкладываются крупны...

atfor3v,
Какой же ты наивный:)))
Так «старались», что «нарушения получились»? 😂😂😂
Нарушения там всегда были и будут.
Только РТН выявил их, абсолютно случайно, разумеется, когда г-н Струков, в своственной ему манере гопника из 90-х, отказался по хорошему платить долги, по которым был поручителем.
Чем это закончилось все знают:)
Но закончилось ли?
Не ИИР, короче

по-моему это какая-то муть) отказаться от выборов можно чтобы сосредоточиться на профессии, он же горняк, особенно когда вкладываются крупные средства в развитие производств и вывода их на приемлемый уровень на пике цены золота в ближайшие год-два, потому что позже вполне вероятно может быть некоторый спад (недаром так старались что нарушения получились). по отчётам похоже что это всё и началось с конца 21, там кто-то считал что себестоимость добычи высокая, но в 20 году при золоте 1500 и долларе 70 прибыль вполне себе была, без массивных вложений, и теперь вполне может кратно увеличиться, в ближайшее время… а петропавловск это вообще другая история, связанная с регистрацией в Британии и умышленным доведением до банкротства из-за геополитики. ну это просто мнение, а не инвестиционный совет…

Вице-спикер Законодательного собрания Челябинской области и владелец «Южуралзолото Группа компаний» (АО «ЮГК») Константин Струков внезапно отказался от участия в предстоящих выборах. Его округ №25 теперь занят управляющим одного из активов ЮГК — Сергеем Евтеевым. Формально — рокировка в команде. По факту — подготовка к бегству олигарха, чья золотая империя всё больше напоминает дутую финансовую конструкцию, балансирующую на грани дефолта.

Летом 2024 года долговая нагрузка «ЮГК» достигла 23 млрд рублей. Осенью Струков избавился от части пакета акций: 22% ушли в структуру «ААА Управление капиталом» при «Газпромбанке». Официально — для покрытия долгов, фактически — для выведения ликвидности. Но даже после сделки холдинг занял дополнительно $100 млн — якобы для реструктуризации. И это при том, что ещё остаются открытыми налоговые претензии на сумму в 1,5 млрд рублей, из-за которых ранее были арестованы активы Струкова и его дочери Евгении Кузнецовой.

ФНС продолжает наращивать давление. Арбитраж признал законными претензии налоговой службы по схемам с выводом средств через офшоры — Кипр и Виргинские острова. Судебная перспектива — однозначно отрицательная. Внутренние резервы компании исчерпаны, внешнее финансирование используется для затыкания текущих дыр. Дивиденды, как и возможности вывода капитала, становятся единственным приоритетом.

На этом фоне депутатская мантия теряет смысл. Политическое прикрытие больше не спасает, а мешает маневрировать. Заметно, что Струков давно дистанцировался от любых публичных обязательств перед избирателями. Его участие в парламенте никогда не предполагало системной законотворческой работы — скорее, это была страховка. Теперь, когда защита бесполезна, он предпочёл уйти в тень, выдвинув вместо себя контролируемую фигуру.

Таким образом, за «добровольным» отказом от мандата скрывается не отказ от власти, а смена тактики. Через Евтеева, в случае его избрания, Струков сохранит канал влияния в регионе, при этом юридически останется вне поля видимости. На фоне распада холдинга, затянувшихся налоговых тяжб и нависающего внешнего контроля, главной задачей становится не спасение предприятия, а сохранение личного капитала. Олигарх уходит в кэш — вопрос лишь, успеет ли вылететь раньше, чем сядут счетчики.